鄧天昊 中國人民大學(xué)

前言：目前，互聯(lián)網(wǎng)金融投資是一種不可逆轉(zhuǎn)的重要理財方式，對于投資者而言，降低投資風(fēng)險和實現(xiàn)經(jīng)濟效益最大化是主要目的。然而，縱觀互聯(lián)網(wǎng)金融投資實踐，其風(fēng)險隱患問題十分突出，盡管相關(guān)部門工作者已經(jīng)制定一系列降低或規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險的制度、政策等，但是投資風(fēng)險問題依然屢見不鮮。所以，相關(guān)人員有必要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)投資的實際情況，對投資風(fēng)險做深入分析，以制定有效的風(fēng)險控制策略，降低互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險，提高金融投資者的利益，進而為穩(wěn)定金融市場整體利益創(chuàng)造條件。

一、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融投資

基于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的背景，各種形式的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品層出不窮，如余額寶、網(wǎng)絡(luò)信貸等?；谛滦屯顿Y理財產(chǎn)品，其收益可觀，受到更多大眾的青睞。伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，逐漸呈現(xiàn)出如下特點：

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融投資具有交易靈活性的特點。投資者可通過網(wǎng)絡(luò)平臺自主實現(xiàn)投資信息的甄選與改進升級等操作，十分便利。同時，投資者所投入的資金可隨用隨取。其次，金融投資具有效率高的特點?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資以計算機數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)為重要操作平臺，操作流程相對簡單。與傳統(tǒng)投資方式相比較，投資者可減少不必要的排隊辦理業(yè)務(wù)時間，更具快捷性。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融投資的覆蓋面積相對較廣。通過互聯(lián)網(wǎng)交易，社會大眾可實現(xiàn)網(wǎng)購、手機話費充值、生活繳費等，且能夠第一時間從網(wǎng)絡(luò)中獲取多元的投資信息，由此，投資者可根據(jù)實際需要而合理選擇投資類型。最后，高風(fēng)險是互聯(lián)網(wǎng)金融投資的重要特征，其風(fēng)險主要體現(xiàn)在資金收益無法得到確切保障的方面。尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融投資環(huán)境日益復(fù)雜的條件下，存在不法分子進行非法集資等，威脅投資者的資金安全[1]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融投資的風(fēng)險問題

伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，因高收益、高回報而吸引著更多投資者的目光。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融投資越來越被人們所認可，在為投資者帶來豐厚利益的同時，也存在著風(fēng)險隱患問題，可能使投資者遭受巨大經(jīng)濟損失。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融投資的實際情況，其風(fēng)險問題主要包括以下幾方面：

（一）投資風(fēng)險評估能力弱

互聯(lián)網(wǎng)金融投資中，投資者因風(fēng)險評估能力弱，導(dǎo)致盲目投資的現(xiàn)象十分常見，甚至在傳統(tǒng)理財投資中，投資者也具有盲目性的特點，未能對投資產(chǎn)品加以全面的掌握而隨意投資。對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，投資者要進行有效的投資，有必要咨詢理財顧問，使之根據(jù)投資者的實際需求做出合理的規(guī)劃，可在滿足其要求的同時，將投資風(fēng)險降至最低，給予其專業(yè)指導(dǎo)。然而，許多投資者并未意識到投資理財顧問的重要性，大多只是對客服人員進行簡單的理財咨詢，在尚未完全掌握投資收益與投資風(fēng)險等信息之時，便做出投資決定。該決定過于盲目，可能給投資者帶來不可挽回的損失影響[2]。

（二）不能切實保證經(jīng)濟收益

就金融經(jīng)濟本身來看，其具有波動性大的特點，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財產(chǎn)品的投資期限的時間相對較短，資金流動性低，不穩(wěn)定。與銀行理財和投資方式相比較，經(jīng)濟收益相對更高，因而許多投資者選擇互聯(lián)網(wǎng)金融投資方式。但是，收益與風(fēng)險是呈正比例的，高收益必然與高風(fēng)險相伴，如果經(jīng)濟效益明顯下降，則會給投資者帶來一定的經(jīng)濟損失，甚至損失慘重，本金無法收回。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融投資方式雖然能夠給投資者帶來豐厚的回報，卻也伴隨著高風(fēng)險，不能切實保障投資者的經(jīng)濟收益，甚至使其承受一定程度的風(fēng)險隱患。

（三）存在非法斂財?shù)漠a(chǎn)品

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，金融產(chǎn)品良莠不齊，如若投資者不能對其加以有效的鑒別，則可能在高收益的誘惑下，進行盲目投資，致使自我卷入較大的投資風(fēng)險漩渦之中。對于非法斂財產(chǎn)品，予以投資者以高收益、高回報的誘惑，且在投資者前期投資期間，收益相對較高，如若投資者加大資金投入力度后，此類網(wǎng)站開始關(guān)閉，而投資者的資金將進入非法集資人的手中，使投資者承受巨大的風(fēng)險損失[3]。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險問題產(chǎn)生的原因

鑒于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險問題較多，相關(guān)人員有必要對其產(chǎn)生原因進行分析，主要包括：首先，投資者的互聯(lián)網(wǎng)金融意識薄弱。由于諸多互聯(lián)網(wǎng)金融知識尚未普及，且互聯(lián)網(wǎng)金融投資門檻不高，使更多投資者進行盲目的理財，大大提高金融投資的參與度?；诖?，許多理財產(chǎn)品被賦予高收益的夸大宣傳及渲染，將投資者的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險意識逐漸沖淡。所以，有關(guān)部門工作者需對風(fēng)險投資知識普及工作給予重視，一方面加強相關(guān)部門的聯(lián)合工作，權(quán)責(zé)明確，另一方面，有針對性開展投資風(fēng)險知識普及工作，增強投資者的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險意識，使之謹慎投資，降低風(fēng)險。其次，基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的金融投資本身具有較大的風(fēng)險隱患，因其以計算機數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，在數(shù)據(jù)傳輸過程中，極易出現(xiàn)中病毒、帳號或數(shù)據(jù)丟失等問題，威脅投資者的經(jīng)濟安全。倘若遭受黑客攻擊，則給投資者帶來巨大風(fēng)險隱患。由此，互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險問題越來越多，不僅威脅著投資者的財產(chǎn)安全，而且阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展進程[4]。

四、控制互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險的策略

（一）完善風(fēng)險防控管理系統(tǒng)

互聯(lián)網(wǎng)投資環(huán)境是十分復(fù)雜的，信息內(nèi)容公開透明度不夠，難以為投資者提供明確的參考，無形中降低投資者的信賴?；诖耍扇∫幌盗杏行У拇胧橥顿Y者創(chuàng)造良好投資環(huán)境是尤為重要的，因而完善風(fēng)險防控管理系統(tǒng)是必要的。首先，對互聯(lián)網(wǎng)投資項目加以仔細分析，從中識別風(fēng)險，并加以控制，減少該風(fēng)險對投資者經(jīng)濟利益的威脅。其次，凈化互聯(lián)網(wǎng)金融投資環(huán)境，促進投資良性循環(huán)發(fā)展，規(guī)避高風(fēng)險投資?；陲L(fēng)險防控管理系統(tǒng)的完善，建議相關(guān)機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融投資行業(yè)采取信用評定的方式，以循序漸進的構(gòu)建金融信用體系，為投資者提供科學(xué)的投資分析。如果投資者的信用評分較高，其所承擔(dān)的信用風(fēng)險也相對較高。再次，加快市場風(fēng)險控制體系的建立與維護，用以規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)投資環(huán)境和降低風(fēng)險發(fā)生幾率。最后，加強互聯(lián)網(wǎng)金融品牌建設(shè)，為投資者提供更為有效的參考。此外，建議投資者增強自身的風(fēng)險防范意識，從根本上規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險隱患。

（二）健全互聯(lián)網(wǎng)金融投資法律

在互聯(lián)網(wǎng)金融投資活動中，涉及到諸多方面的領(lǐng)域，其中包括法律層面。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度的加快，導(dǎo)致我國關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)投資的法律法案相對不夠完善，不能靈活應(yīng)對復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)投資環(huán)境。對此，建議相關(guān)部門進一步健全互聯(lián)網(wǎng)金融投資相關(guān)的法律法規(guī)，以營造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。首先，我國可借鑒西方發(fā)達國家的金融投資制度，在結(jié)合我國發(fā)展實際的基礎(chǔ)上，完善有中國特色的互聯(lián)網(wǎng)金融投資法律法規(guī)制度。其次，加大對校園網(wǎng)貸等方面的打擊力度，通過與相關(guān)金融投資部門有機聯(lián)合，嚴厲懲治違法的互聯(lián)網(wǎng)金融投資行為，從根本上杜絕互聯(lián)網(wǎng)投資的詐騙行為，維護互聯(lián)網(wǎng)投資秩序[5]。

（三）對互聯(lián)網(wǎng)金融投資加強監(jiān)管

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融投資活動日益頻繁，為降低和規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，相關(guān)部門應(yīng)加大對互聯(lián)網(wǎng)金融投資的監(jiān)管力度。現(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融投資監(jiān)管形式主要有兩種：一是市場監(jiān)管；二是企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管。立足于互聯(lián)網(wǎng)金融投資的視角，實踐證明，良好的監(jiān)管環(huán)境下，更能激發(fā)投資者的參與熱情，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融投資缺乏明確的投資與經(jīng)濟收益的衡量標準，更突顯出監(jiān)管的重要性。首先，從市場監(jiān)管方面看，嚴厲打擊設(shè)投資騙局的不法分子，并強化投資者的風(fēng)險防控意識，最大限度的降低投資者上當(dāng)受騙幾率。其次，從內(nèi)部監(jiān)管層面看，需創(chuàng)建良好的互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部平臺，保證平臺安全穩(wěn)定運行，降低風(fēng)險率?；诖耍ヂ?lián)網(wǎng)投資企業(yè)需以計算機信息技術(shù)為重要依托，強化監(jiān)管部門建設(shè)，并充分發(fā)揮該部門的監(jiān)管作用和優(yōu)勢，實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管與人為監(jiān)管的雙管齊下，在降低金融投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融投資行業(yè)的永續(xù)發(fā)展。

結(jié)論：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，面臨著更為復(fù)雜的金融環(huán)境。規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險，既能保障投資者的投資利益，又有利于維護金融投資市場利益的穩(wěn)定?？v觀互聯(lián)網(wǎng)金融投資市場，存在諸多風(fēng)險隱患問題，如投資風(fēng)險評估能力弱、不能切實保證經(jīng)濟收益、存在非法斂財?shù)慕鹑诋a(chǎn)品等，直接給投資者帶來巨大的風(fēng)險隱患。基于此，建議相關(guān)部門立足于實際風(fēng)險問題，強化風(fēng)險管理與防控，最大限度的降低互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險。一是完善風(fēng)險防控管理系統(tǒng)；二是健全互聯(lián)網(wǎng)金融投資法律；三是對互聯(lián)網(wǎng)金融投資加強監(jiān)管?；诖?，可創(chuàng)造更為有利的互聯(lián)網(wǎng)金融投資環(huán)境。