徐強(qiáng) 王艷薇

摘要：商業(yè)銀行為了強(qiáng)化資本約束，充分發(fā)揮內(nèi)評(píng)法經(jīng)濟(jì)資本在資源配置、信貸決策、績(jī)效考核等方面的作用。商業(yè)銀行可以通過(guò)不斷推進(jìn)組織內(nèi)部自創(chuàng)的相關(guān)資本計(jì)量的高級(jí)方法，在內(nèi)部進(jìn)行實(shí)施，對(duì)于商業(yè)銀行自身的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防控具有一定現(xiàn)實(shí)意義，同時(shí)，也為其他商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防控過(guò)程中，提供借鑒。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;內(nèi)評(píng)法;資本計(jì)量;市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

1經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量范圍

內(nèi)評(píng)法經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中所面對(duì)的非預(yù)期損失，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)際和現(xiàn)有計(jì)量的基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量范圍通常包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等三大主要風(fēng)險(xiǎn)[1]。

1.1信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量范圍

商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的敞口主要分為以下幾種類(lèi)別：信貸類(lèi)、同業(yè)資產(chǎn)類(lèi)、投資類(lèi)和其他類(lèi)[2]。其中，同業(yè)資產(chǎn)類(lèi)信用風(fēng)險(xiǎn)主要包括存放同業(yè)、拆放同業(yè)、買(mǎi)入返售等三種類(lèi)別[3];其他類(lèi)信用風(fēng)險(xiǎn)主要是非生息資產(chǎn)等相關(guān)類(lèi)別。

1.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量范圍

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量范圍主要包括交易賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)，以及全部匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)[4]。

1.3操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量范圍

操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量范圍主要包括產(chǎn)生收入的各類(lèi)業(yè)務(wù)。

2經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法

2.1信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法

2.1.1對(duì)公信貸類(lèi)業(yè)務(wù)敞口

（1）對(duì)公業(yè)務(wù)內(nèi)評(píng)覆蓋部分敞口

信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量是基于單一宏觀經(jīng)濟(jì)因子假設(shè)的單因子模型計(jì)算方法，具體計(jì)量主要涉及到以下五個(gè)基本參數(shù)：違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）、期限（M）和相關(guān)性（R）[5]。

違約概率（PD）是指?jìng)鶆?wù)人在未來(lái)一年內(nèi)發(fā)生違約的可能性[6]。

違約損失率（LGD）是指某一債項(xiàng)違約導(dǎo)致的損失金額占該違約債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例[6]。

違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）是指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)預(yù)期表內(nèi)和表外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)暴露總額[7]。

有效期限（M）是指某一債項(xiàng)的剩余有效期限[8]。商業(yè)銀行通?？梢愿鶕?jù)自身經(jīng)營(yíng)狀況，統(tǒng)一取有效期限（M）為2.5年。

相關(guān)性（R）是指信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的相關(guān)性[9]。研究表明風(fēng)險(xiǎn)暴露R是PD的相關(guān)函數(shù)，商業(yè)銀行通常取值在0.12-0.24之間。

非違約敞口經(jīng)濟(jì)資本可以通過(guò)建立數(shù)學(xué)模型來(lái)做出相應(yīng)的數(shù)值計(jì)算，通過(guò)分析研究得出如下計(jì)算公式為：EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FIP*FBL。

其中：公式中的EAD是根據(jù)初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量的相應(yīng)的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。FIP是商業(yè)銀行相應(yīng)的行業(yè)內(nèi)部維度調(diào)整系數(shù)。在商業(yè)銀行分層中，其中對(duì)于積極支持類(lèi)行業(yè)的FIP取0.9;而對(duì)于嚴(yán)格控制類(lèi)和壓縮類(lèi)的FIP取1.1;行業(yè)分層具體管理辦法，各商業(yè)銀行可以參照自己內(nèi)部相關(guān)的《商業(yè)銀行授信政策》。

FBL為資本底線調(diào)整系數(shù)，初值通常取1.1。

N代表標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布函數(shù)，G代表標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布反函數(shù)。

違約敞口經(jīng)濟(jì)資本可以通過(guò)建立數(shù)學(xué)模型來(lái)做出相應(yīng)的數(shù)值計(jì)算，通過(guò)分析研究得出如下計(jì)算公式為：EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FIP*FBL。

其中：公式中的EAD是根據(jù)初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量的相應(yīng)的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。FIP是商業(yè)銀行相應(yīng)的內(nèi)部維度調(diào)整系數(shù)。FBL為資本底線調(diào)整系數(shù)，初值通常取1.1，商業(yè)銀行總行根據(jù)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況適時(shí)調(diào)整，將在其內(nèi)聯(lián)網(wǎng)發(fā)布。

（2）對(duì)公業(yè)務(wù)內(nèi)評(píng)未覆蓋部分敞口

在公司風(fēng)險(xiǎn)暴露中，對(duì)于應(yīng)當(dāng)評(píng)級(jí)但未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)暴露評(píng)級(jí)的客戶，通常可以按照信用評(píng)級(jí)級(jí)別為“新BB級(jí)”進(jìn)行計(jì)量?jī)?nèi)評(píng)法經(jīng)濟(jì)資本。

對(duì)于能夠滿足商業(yè)銀行內(nèi)部管理規(guī)定的低信用風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露，通常可以采用權(quán)重法計(jì)量結(jié)果。對(duì)于低信用風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，具體規(guī)定參照商業(yè)銀行內(nèi)部的《商業(yè)銀行年度授權(quán)書(shū)》;對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)暴露劃分標(biāo)準(zhǔn)，通常可以參照商業(yè)銀行內(nèi)部的《商業(yè)銀行賬戶信用風(fēng)險(xiǎn)暴露分類(lèi)管理辦法》。

2.1.2零售信貸類(lèi)業(yè)務(wù)敞口

（1）零售業(yè)務(wù)內(nèi)評(píng)覆蓋部分敞口

對(duì)于商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)內(nèi)評(píng)所能夠覆蓋的部分，通?？梢圆捎脙?nèi)部評(píng)級(jí)法來(lái)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行計(jì)量。零售業(yè)務(wù)使用PD、LGD、EAD、R參數(shù)計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本，PD基于債項(xiàng)層面，預(yù)測(cè)單筆債項(xiàng)在未來(lái)一年內(nèi)發(fā)生違約的可能性，LGD、EAD、R參數(shù)的含義與對(duì)公業(yè)務(wù)相同[9]。

非違約敞口經(jīng)濟(jì)資本可以通過(guò)建立數(shù)學(xué)模型來(lái)做出相應(yīng)的數(shù)值計(jì)算，通過(guò)分析研究得出如下計(jì)算公式為：EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FBL。

其中：公式中的EAD是根據(jù)初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量的相應(yīng)的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。FBL為資本底線調(diào)整系數(shù)，初值可以取1.1，商業(yè)銀行總行根據(jù)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況適時(shí)調(diào)整，將在其內(nèi)聯(lián)網(wǎng)發(fā)布。

合格循環(huán)零售貸款（滿足監(jiān)管要求的信用卡業(yè)務(wù)），R=0.04

違約敞口經(jīng)濟(jì)資本可以通過(guò)建立數(shù)學(xué)模型來(lái)做出相應(yīng)的數(shù)值計(jì)算，通過(guò)分析研究得出如下計(jì)算公式為：EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FBL。

其中：公式中的EAD是根據(jù)初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量的相應(yīng)的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。FBL為資本底線調(diào)整系數(shù)，初值可以取1.1，商業(yè)銀行總行根據(jù)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況適時(shí)調(diào)整，將在其內(nèi)聯(lián)網(wǎng)發(fā)布。

個(gè)人貸款業(yè)務(wù)BEEL為撥備金額/EAD，信用卡業(yè)務(wù)BEEL由模型計(jì)算[10]。

（2）零售業(yè)務(wù)內(nèi)評(píng)未覆蓋部分敞口

零售業(yè)務(wù)內(nèi)評(píng)未覆蓋部分敞口經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量可以采用權(quán)重法。

2.1.3非信貸類(lèi)敞口

同業(yè)資產(chǎn)類(lèi)、投資類(lèi)和其他類(lèi)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量可以采用權(quán)重法。

2.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量采用內(nèi)部模型法計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本[11]。經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量公式為：

2.3操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法

以商業(yè)銀行內(nèi)部的資本管理辦法規(guī)定的九大業(yè)務(wù)條線的最近三年總收入乘以該條線的操作風(fēng)險(xiǎn)資本系數(shù)β。

操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本可以通過(guò)建立數(shù)學(xué)模型來(lái)做出相應(yīng)的數(shù)值計(jì)算，通過(guò)分析研究得出如下計(jì)算公式為：。

2.4總量經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算

總量經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量目前不考慮各類(lèi)別風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性，采用信用、市場(chǎng)和操作三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本加總的方式計(jì)算總量經(jīng)濟(jì)資本，即。

3結(jié)論

本文通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方式探討，對(duì)其相應(yīng)經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等三大主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行逐項(xiàng)詳細(xì)的計(jì)算和分析;并通過(guò)建立了相應(yīng)的三大主要風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)學(xué)計(jì)算模型，對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分項(xiàng)計(jì)量后，再對(duì)三大主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行累計(jì)，通過(guò)數(shù)字量化總量經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)值。商業(yè)銀行可以根據(jù)資本協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量（NRWA）系統(tǒng)匯總的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)作為經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，據(jù)此即可以快速計(jì)量出三大風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本。

參考文獻(xiàn)：

[1]?郭立兵，林秀清.經(jīng)濟(jì)資本控制下商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為變化研究[J].福建金融，2006（11）：17-20.

[2]?馮健健.中國(guó)建設(shè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理應(yīng)用研究[D].蘭州大學(xué)，2010.

[3]?曹旭.同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)我國(guó)上市銀行績(jī)效的影響[D].浙江工商大學(xué)，2016.

（作者單位：1中信銀行南京江北新區(qū)分行;2中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司鄭州中州大道支行）