徐強 王艷薇
摘要:商業(yè)銀行為了強化資本約束,充分發(fā)揮內(nèi)評法經(jīng)濟資本在資源配置、信貸決策、績效考核等方面的作用。商業(yè)銀行可以通過不斷推進組織內(nèi)部自創(chuàng)的相關(guān)資本計量的高級方法,在內(nèi)部進行實施,對于商業(yè)銀行自身的相關(guān)風(fēng)險防控具有一定現(xiàn)實意義,同時,也為其他商業(yè)銀行在經(jīng)營風(fēng)險防控過程中,提供借鑒。
關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;內(nèi)評法;資本計量;市場風(fēng)險
1經(jīng)濟資本計量范圍
內(nèi)評法經(jīng)濟資本計量是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營中所面對的非預(yù)期損失,是商業(yè)銀行經(jīng)營實際和現(xiàn)有計量的基礎(chǔ)。經(jīng)濟資本計量范圍通常包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等三大主要風(fēng)險[1]。
1.1信用風(fēng)險經(jīng)濟資本計量范圍
商業(yè)銀行的信用風(fēng)險經(jīng)濟資本計量的敞口主要分為以下幾種類別:信貸類、同業(yè)資產(chǎn)類、投資類和其他類[2]。其中,同業(yè)資產(chǎn)類信用風(fēng)險主要包括存放同業(yè)、拆放同業(yè)、買入返售等三種類別[3];其他類信用風(fēng)險主要是非生息資產(chǎn)等相關(guān)類別。
1.2市場風(fēng)險經(jīng)濟資本計量范圍
市場風(fēng)險經(jīng)濟資本計量范圍主要包括交易賬戶中的利率風(fēng)險和股票風(fēng)險,以及全部匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險[4]。
1.3操作風(fēng)險經(jīng)濟資本計量范圍
操作風(fēng)險經(jīng)濟資本計量范圍主要包括產(chǎn)生收入的各類業(yè)務(wù)。
2經(jīng)濟資本計量方法
2.1信用風(fēng)險經(jīng)濟資本計量方法
2.1.1對公信貸類業(yè)務(wù)敞口
(1)對公業(yè)務(wù)內(nèi)評覆蓋部分敞口
信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本計量是基于單一宏觀經(jīng)濟因子假設(shè)的單因子模型計算方法,具體計量主要涉及到以下五個基本參數(shù):違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、違約風(fēng)險暴露(EAD)、期限(M)和相關(guān)性(R)[5]。
違約概率(PD)是指債務(wù)人在未來一年內(nèi)發(fā)生違約的可能性[6]。
違約損失率(LGD)是指某一債項違約導(dǎo)致的損失金額占該違約債項風(fēng)險暴露的比例[6]。
違約風(fēng)險暴露(EAD)是指債務(wù)人違約時預(yù)期表內(nèi)和表外項目風(fēng)險暴露總額[7]。
有效期限(M)是指某一債項的剩余有效期限[8]。商業(yè)銀行通常可以根據(jù)自身經(jīng)營狀況,統(tǒng)一取有效期限(M)為2.5年。
相關(guān)性(R)是指信用風(fēng)險暴露的相關(guān)性[9]。研究表明風(fēng)險暴露R是PD的相關(guān)函數(shù),商業(yè)銀行通常取值在0.12-0.24之間。
非違約敞口經(jīng)濟資本可以通過建立數(shù)學(xué)模型來做出相應(yīng)的數(shù)值計算,通過分析研究得出如下計算公式為:EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FIP*FBL。
其中:公式中的EAD是根據(jù)初級內(nèi)部評級法計量的相應(yīng)的違約風(fēng)險暴露。FIP是商業(yè)銀行相應(yīng)的行業(yè)內(nèi)部維度調(diào)整系數(shù)。在商業(yè)銀行分層中,其中對于積極支持類行業(yè)的FIP取0.9;而對于嚴格控制類和壓縮類的FIP取1.1;行業(yè)分層具體管理辦法,各商業(yè)銀行可以參照自己內(nèi)部相關(guān)的《商業(yè)銀行授信政策》。
FBL為資本底線調(diào)整系數(shù),初值通常取1.1。
N代表標準正態(tài)分布函數(shù),G代表標準正態(tài)分布反函數(shù)。
違約敞口經(jīng)濟資本可以通過建立數(shù)學(xué)模型來做出相應(yīng)的數(shù)值計算,通過分析研究得出如下計算公式為:EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FIP*FBL。
其中:公式中的EAD是根據(jù)初級內(nèi)部評級法計量的相應(yīng)的違約風(fēng)險暴露。FIP是商業(yè)銀行相應(yīng)的內(nèi)部維度調(diào)整系數(shù)。FBL為資本底線調(diào)整系數(shù),初值通常取1.1,商業(yè)銀行總行根據(jù)實際經(jīng)營情況適時調(diào)整,將在其內(nèi)聯(lián)網(wǎng)發(fā)布。
(2)對公業(yè)務(wù)內(nèi)評未覆蓋部分敞口
在公司風(fēng)險暴露中,對于應(yīng)當評級但未進行風(fēng)險暴露評級的客戶,通??梢园凑招庞迷u級級別為“新BB級”進行計量內(nèi)評法經(jīng)濟資本。
對于能夠滿足商業(yè)銀行內(nèi)部管理規(guī)定的低信用風(fēng)險業(yè)務(wù)、主權(quán)風(fēng)險暴露、金融機構(gòu)風(fēng)險暴露,通常可以采用權(quán)重法計量結(jié)果。對于低信用風(fēng)險業(yè)務(wù),具體規(guī)定參照商業(yè)銀行內(nèi)部的《商業(yè)銀行年度授權(quán)書》;對于風(fēng)險暴露劃分標準,通常可以參照商業(yè)銀行內(nèi)部的《商業(yè)銀行賬戶信用風(fēng)險暴露分類管理辦法》。
2.1.2零售信貸類業(yè)務(wù)敞口
(1)零售業(yè)務(wù)內(nèi)評覆蓋部分敞口
對于商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)內(nèi)評所能夠覆蓋的部分,通??梢圆捎脙?nèi)部評級法來對經(jīng)濟資本進行計量。零售業(yè)務(wù)使用PD、LGD、EAD、R參數(shù)計量經(jīng)濟資本,PD基于債項層面,預(yù)測單筆債項在未來一年內(nèi)發(fā)生違約的可能性,LGD、EAD、R參數(shù)的含義與對公業(yè)務(wù)相同[9]。
非違約敞口經(jīng)濟資本可以通過建立數(shù)學(xué)模型來做出相應(yīng)的數(shù)值計算,通過分析研究得出如下計算公式為:EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FBL。
其中:公式中的EAD是根據(jù)初級內(nèi)部評級法計量的相應(yīng)的違約風(fēng)險暴露。FBL為資本底線調(diào)整系數(shù),初值可以取1.1,商業(yè)銀行總行根據(jù)實際經(jīng)營情況適時調(diào)整,將在其內(nèi)聯(lián)網(wǎng)發(fā)布。
合格循環(huán)零售貸款(滿足監(jiān)管要求的信用卡業(yè)務(wù)),R=0.04
違約敞口經(jīng)濟資本可以通過建立數(shù)學(xué)模型來做出相應(yīng)的數(shù)值計算,通過分析研究得出如下計算公式為:EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FBL。
其中:公式中的EAD是根據(jù)初級內(nèi)部評級法計量的相應(yīng)的違約風(fēng)險暴露。FBL為資本底線調(diào)整系數(shù),初值可以取1.1,商業(yè)銀行總行根據(jù)實際經(jīng)營情況適時調(diào)整,將在其內(nèi)聯(lián)網(wǎng)發(fā)布。
個人貸款業(yè)務(wù)BEEL為撥備金額/EAD,信用卡業(yè)務(wù)BEEL由模型計算[10]。
(2)零售業(yè)務(wù)內(nèi)評未覆蓋部分敞口
零售業(yè)務(wù)內(nèi)評未覆蓋部分敞口經(jīng)濟資本計量可以采用權(quán)重法。
2.1.3非信貸類敞口
同業(yè)資產(chǎn)類、投資類和其他類經(jīng)濟資本計量可以采用權(quán)重法。
2.2市場風(fēng)險經(jīng)濟資本計量方法
市場風(fēng)險計量采用內(nèi)部模型法計量經(jīng)濟資本[11]。經(jīng)濟資本計量公式為:
2.3操作風(fēng)險經(jīng)濟資本計量方法
以商業(yè)銀行內(nèi)部的資本管理辦法規(guī)定的九大業(yè)務(wù)條線的最近三年總收入乘以該條線的操作風(fēng)險資本系數(shù)β。
操作風(fēng)險經(jīng)濟資本可以通過建立數(shù)學(xué)模型來做出相應(yīng)的數(shù)值計算,通過分析研究得出如下計算公式為:。
2.4總量經(jīng)濟資本的計算
總量經(jīng)濟資本計量目前不考慮各類別風(fēng)險之間的相關(guān)性,采用信用、市場和操作三類風(fēng)險經(jīng)濟資本加總的方式計算總量經(jīng)濟資本,即。
3結(jié)論
本文通過對商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)濟資本計量方式探討,對其相應(yīng)經(jīng)營范圍內(nèi)的操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等三大主要風(fēng)險進行逐項詳細的計算和分析;并通過建立了相應(yīng)的三大主要風(fēng)險的數(shù)學(xué)計算模型,對相關(guān)風(fēng)險進行分項計量后,再對三大主要風(fēng)險進行累計,通過數(shù)字量化總量經(jīng)濟資本的風(fēng)險數(shù)值。商業(yè)銀行可以根據(jù)資本協(xié)議風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量(NRWA)系統(tǒng)匯總的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險作為經(jīng)濟資本計量的基礎(chǔ)數(shù)據(jù),據(jù)此即可以快速計量出三大風(fēng)險的經(jīng)濟資本。
參考文獻:
[1]?郭立兵,林秀清.經(jīng)濟資本控制下商業(yè)銀行經(jīng)營行為變化研究[J].福建金融,2006(11):17-20.
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[3]?曹旭.同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展對我國上市銀行績效的影響[D].浙江工商大學(xué),2016.
(作者單位:1中信銀行南京江北新區(qū)分行;2中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司鄭州中州大道支行)