呂昌言
摘 要 近年來(lái)利率市場(chǎng)化利率不斷升高,相應(yīng)我國(guó)金融行業(yè)也在不斷提升開(kāi)放程度,各個(gè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)力與日俱增,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分意識(shí)到積極建立一個(gè)完善的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制的重要性。本文充分參照我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的實(shí)際現(xiàn)狀,對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展內(nèi)部各個(gè)方面的內(nèi)容審視內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的實(shí)際應(yīng)用效果,最后提出了商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的相關(guān)措施,以望參考。
關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià) 相關(guān)研究
一、前言
現(xiàn)階段我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平快速發(fā)展,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程面臨著更多的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn),紛紛對(duì)自身管理的方式以及理念進(jìn)行創(chuàng)新與優(yōu)化,采用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的方式進(jìn)行管理,保障自身的內(nèi)部管理水平的得到顯著的提升,保障商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)自身的經(jīng)濟(jì)效益[1]。要積極的建立一套切實(shí)可行的資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制,保障商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方展過(guò)程中各種風(fēng)險(xiǎn)能夠得到有效的規(guī)避。在進(jìn)行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的過(guò)程中,通常情況下并不會(huì)出現(xiàn)資金流動(dòng)的情況,在確定資金的價(jià)格工程中通過(guò)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)并進(jìn)行內(nèi)部核算。銀行通過(guò)對(duì)資金進(jìn)行統(tǒng)一的調(diào)配,促使利率、金額、幣種以及期限等多種資金風(fēng)險(xiǎn)的都統(tǒng)一的有效管理,提供科學(xué)的參考依據(jù)保障績(jī)效考核以及產(chǎn)品定價(jià)等工作的順利開(kāi)展。
二、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的作用
(一)促使商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平得以提升
在過(guò)去的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi),我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展都需要面對(duì)各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),其中利率風(fēng)險(xiǎn)就是十分重要的內(nèi)容,其次還包括信用風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。通過(guò)適應(yīng)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式之后,商業(yè)銀行能夠從內(nèi)部機(jī)構(gòu)中將利率風(fēng)險(xiǎn)分離出來(lái),銀行中各種資金管理的業(yè)務(wù)能夠得到充分綜合。在發(fā)生每筆業(yè)務(wù)的同時(shí),商業(yè)銀行都能夠通過(guò)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系鎖定業(yè)務(wù)的收益,市場(chǎng)利率的變化并不會(huì)對(duì)其產(chǎn)生影響。信用風(fēng)險(xiǎn)管理由分支機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé),保障且可以集中精力開(kāi)展銀行的市場(chǎng)拓展,充分挖掘潛在的客戶(hù)。銀行內(nèi)部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)則由總部的資金部門(mén)進(jìn)行管理,積極利用各種現(xiàn)代化手段,提升風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量,規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn),充分保障商業(yè)銀行穩(wěn)定發(fā)展。
(二)為商業(yè)銀行產(chǎn)品定價(jià)提供重要的數(shù)據(jù)支持
只過(guò)去,商業(yè)銀行為了推出自身的產(chǎn)品。需要形成一個(gè)相對(duì)明確的成本以及效益標(biāo)準(zhǔn),因此會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)品之間有很大價(jià)格差別的問(wèn)題產(chǎn)生。在現(xiàn)代化市場(chǎng)變化迅速的發(fā)展模式下,這種傳統(tǒng)的管理模式明顯不能夠滿(mǎn)足商業(yè)銀行的發(fā)展需求。因此,相關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)積極應(yīng)用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系,若在此基礎(chǔ)上加上信用預(yù)期收益、費(fèi)用分?jǐn)傄约帮L(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等內(nèi)容就能夠合理的定價(jià)銀行的產(chǎn)品。
三、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)
(一)單一資金池模式
單一資金池是商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式最初級(jí)階段的形式體現(xiàn),不同存款部門(mén)面向社會(huì)籌集的資金能被該模式進(jìn)行整合,進(jìn)而形成一個(gè)屬于銀行內(nèi)部的資金池,面向資金使用部門(mén)以這種價(jià)格進(jìn)行出售。這種辦法具備簡(jiǎn)單易行的優(yōu)勢(shì),對(duì)于商業(yè)銀行的負(fù)債制約資產(chǎn)有著良好應(yīng)用效果,但是這種單一資金池的模式同樣也具備一些缺陷,其自身在定價(jià)的過(guò)程中難以充分反映銀行不用業(yè)務(wù)背后資金真實(shí)的使用價(jià)值,難以保障商業(yè)銀行整體價(jià)值的優(yōu)化。
(二)多重資金池模式
應(yīng)用多重資金池模式的過(guò)程中,銀行需要充分參照資產(chǎn)以及負(fù)債的不同特征,在進(jìn)行資金分類(lèi)的過(guò)程中需要同時(shí)參考到期日、利率敏感性以及流動(dòng)性等多種特征,進(jìn)而設(shè)計(jì)一種能夠適應(yīng)多種情況的資金池。每一個(gè)資金池都有相應(yīng)的資產(chǎn)以及負(fù)債與之相對(duì)應(yīng),整個(gè)資金池中利率波動(dòng)、負(fù)債期限以及資產(chǎn)期限更因素的特征都大致相同[2]。
四、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)在商業(yè)銀行中的應(yīng)用
(一)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)在產(chǎn)品定價(jià)中的應(yīng)用
充分保障商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的合理性才能夠更加明確地反映出銀行內(nèi)部資金的籌措成本,將資金的價(jià)格真實(shí)地反映出來(lái),進(jìn)而提供科學(xué)的依據(jù)以供商業(yè)銀行開(kāi)展各種定價(jià)工作[3]?,F(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行在應(yīng)用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的過(guò)程中通常都會(huì)采用期限匹配模式的定價(jià)方式初步確立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)形式。在開(kāi)展期限匹配模式的過(guò)程中,銀行需要對(duì)自身產(chǎn)品進(jìn)行分組,并且還需要根據(jù)自身的實(shí)際情況制定一個(gè)真實(shí)FTP曲線(xiàn)。
這里所說(shuō)的FTP曲線(xiàn)是一種虛擬化的表達(dá)形勢(shì),其能夠?qū)y行資金轉(zhuǎn)移間隔以及資金期限之前的關(guān)系明確的用函數(shù)的關(guān)系進(jìn)行體現(xiàn)。這個(gè)曲線(xiàn)中還包括資金提供方資金收益曲線(xiàn)和使用方需要支付的曲線(xiàn)。利用該曲線(xiàn),對(duì)銀行中相同特征以及相同定價(jià)方式的產(chǎn)品進(jìn)行分組就是所謂的產(chǎn)品分為,現(xiàn)金流特征以及重定特征是在對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行分組過(guò)程中需要充分參照的兩方面因素。所謂的重定特征就是指針對(duì)金融產(chǎn)品的利率水平進(jìn)行重新確定,因此僅僅利率相對(duì)固定的產(chǎn)品。同時(shí)合同到期的時(shí)間就是重定期限到期的時(shí)間。其次,相同重定價(jià)格在特征產(chǎn)品中往往會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金流向不同的情況發(fā)生,因此實(shí)際收益也會(huì)出現(xiàn)不同,因此銀行需要重新匹配自身的不同資金成本以及資金收益。
(二)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)一直是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中避免不了的問(wèn)題之一,在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的基礎(chǔ)上,銀行能夠更加明確的鎖定存款以及貸款業(yè)務(wù)的利息收入情況,更加明銀行存款以及貸款業(yè)務(wù)發(fā)生過(guò)程中每一項(xiàng)業(yè)務(wù)能夠收獲的相關(guān)利潤(rùn),有限避免在利率變化對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生影響的情況下會(huì)受經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響,保障商業(yè)銀行能夠獲取更加穩(wěn)定的收益。只有這樣,商業(yè)銀行才能夠充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì),用更低的成本支出吸收社會(huì)上的資金,提升貸款業(yè)務(wù)的吸引力,保障銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)穩(wěn)步提升,經(jīng)營(yíng)過(guò)程中資金的流動(dòng)性以及利率風(fēng)險(xiǎn)則能夠有效規(guī)避。
(三)績(jī)效考核
在過(guò)去的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi),我國(guó)銀行進(jìn)行內(nèi)部考核都是通過(guò)賬面上的利潤(rùn)進(jìn)行評(píng)價(jià),相較統(tǒng)一的評(píng)價(jià)指標(biāo)以及評(píng)價(jià)機(jī)制并沒(méi)有明確,其自身的績(jī)效考核工作嚴(yán)重缺乏有效性。而在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的基礎(chǔ)上,銀行內(nèi)部能夠更加合理公平的進(jìn)行資金成本核算,真實(shí)地反映出銀行各個(gè)部門(mén)的凈利潤(rùn)值,從中剝離期限錯(cuò)配收益,并將各種數(shù)據(jù)情況向總行反映,這種核算方式能夠?qū)⑸虡I(yè)銀行穿有的利潤(rùn)貢獻(xiàn)格局打破,形成一種明確合理的績(jī)效考核方式。最后,站在經(jīng)營(yíng)者的角度而言,在開(kāi)展內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)之前,存貸款之間的利息差是銀行獲得利潤(rùn)的主要形式,其不僅要大量的吸收存款,還應(yīng)當(dāng)積極的考量怎樣快速地將吸收的存款以貸款的形式放出,從而也導(dǎo)致自身的經(jīng)營(yíng)方向以及經(jīng)營(yíng)壓力在不斷加大。在實(shí)行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)之后,分行的每一筆資產(chǎn)以及負(fù)債義務(wù)都會(huì)產(chǎn)生利潤(rùn),兩者之間沒(méi)有任何的聯(lián)系。商業(yè)銀行原本的經(jīng)營(yíng)方式也會(huì)因?yàn)檫@種變化而產(chǎn)生變化,銀行則可以集中精力開(kāi)展各種存貸款業(yè)務(wù),資金平衡的問(wèn)題不用過(guò)于擔(dān)心。
五、結(jié)語(yǔ)
現(xiàn)階段商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)不斷激化,為了謀求更多的經(jīng)濟(jì)效益,很多銀行對(duì)自身的業(yè)務(wù)規(guī)模十分重視,甚至不惜犧牲經(jīng)濟(jì)效益,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中采用非理性的價(jià)格進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。因此,建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系能夠保障各個(gè)商業(yè)銀行對(duì)自身各項(xiàng)業(yè)務(wù)資金成本的管理提供相較明確且準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)參考標(biāo)準(zhǔn),對(duì)于自身的各項(xiàng)業(yè)務(wù),商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)進(jìn)行正確的引導(dǎo),充分考量自身的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo),在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中堅(jiān)守綜合收益以及風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)稱(chēng)的原則,充分發(fā)揮自身內(nèi)部各個(gè)部門(mén)的特長(zhǎng),迎合時(shí)代的發(fā)展與變化,提升自身的經(jīng)營(yíng)水平,保障商業(yè)銀行能夠在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)獲取良好的經(jīng)濟(jì)效益。
(作者單位為中國(guó)銀行蘇州分行)
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