呂昌言

摘 要 近年來利率市場化利率不斷升高，相應(yīng)我國金融行業(yè)也在不斷提升開放程度，各個銀行之間的競爭力與日俱增，商業(yè)銀行應(yīng)當充分意識到積極建立一個完善的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制的重要性。本文充分參照我國商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的實際現(xiàn)狀，對商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展內(nèi)部各個方面的內(nèi)容審視內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的實際應(yīng)用效果，最后提出了商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的相關(guān)措施，以望參考。

關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價 相關(guān)研究

一、前言

現(xiàn)階段我國社會經(jīng)濟水平快速發(fā)展，商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展過程面臨著更多的挑戰(zhàn)與風險，紛紛對自身管理的方式以及理念進行創(chuàng)新與優(yōu)化，采用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的方式進行管理，保障自身的內(nèi)部管理水平的得到顯著的提升，保障商業(yè)銀行實現(xiàn)自身的經(jīng)濟效益[1]。要積極的建立一套切實可行的資金轉(zhuǎn)移定價機制，保障商業(yè)銀行經(jīng)營方展過程中各種風險能夠得到有效的規(guī)避。在進行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的過程中，通常情況下并不會出現(xiàn)資金流動的情況，在確定資金的價格工程中通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)實現(xiàn)并進行內(nèi)部核算。銀行通過對資金進行統(tǒng)一的調(diào)配，促使利率、金額、幣種以及期限等多種資金風險的都統(tǒng)一的有效管理，提供科學(xué)的參考依據(jù)保障績效考核以及產(chǎn)品定價等工作的順利開展。

二、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的作用

（一）促使商業(yè)銀行利率風險管理水平得以提升

在過去的很長一段時間內(nèi)，我國商業(yè)銀行的發(fā)展都需要面對各種經(jīng)營風險，其中利率風險就是十分重要的內(nèi)容，其次還包括信用風險等問題。通過適應(yīng)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模式之后，商業(yè)銀行能夠從內(nèi)部機構(gòu)中將利率風險分離出來，銀行中各種資金管理的業(yè)務(wù)能夠得到充分綜合。在發(fā)生每筆業(yè)務(wù)的同時，商業(yè)銀行都能夠通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系鎖定業(yè)務(wù)的收益，市場利率的變化并不會對其產(chǎn)生影響。信用風險管理由分支機構(gòu)主要負責，保障且可以集中精力開展銀行的市場拓展，充分挖掘潛在的客戶。銀行內(nèi)部市場風險則由總部的資金部門進行管理，積極利用各種現(xiàn)代化手段，提升風險管理的質(zhì)量，規(guī)避利率風險以及信用風險，充分保障商業(yè)銀行穩(wěn)定發(fā)展。

（二）為商業(yè)銀行產(chǎn)品定價提供重要的數(shù)據(jù)支持

只過去，商業(yè)銀行為了推出自身的產(chǎn)品。需要形成一個相對明確的成本以及效益標準，因此會出現(xiàn)產(chǎn)品之間有很大價格差別的問題產(chǎn)生。在現(xiàn)代化市場變化迅速的發(fā)展模式下，這種傳統(tǒng)的管理模式明顯不能夠滿足商業(yè)銀行的發(fā)展需求。因此，相關(guān)部門應(yīng)當積極應(yīng)用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系，若在此基礎(chǔ)上加上信用預(yù)期收益、費用分攤以及風險溢價等內(nèi)容就能夠合理的定價銀行的產(chǎn)品。

三、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價

（一）單一資金池模式

單一資金池是商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模式最初級階段的形式體現(xiàn)，不同存款部門面向社會籌集的資金能被該模式進行整合，進而形成一個屬于銀行內(nèi)部的資金池，面向資金使用部門以這種價格進行出售。這種辦法具備簡單易行的優(yōu)勢，對于商業(yè)銀行的負債制約資產(chǎn)有著良好應(yīng)用效果，但是這種單一資金池的模式同樣也具備一些缺陷，其自身在定價的過程中難以充分反映銀行不用業(yè)務(wù)背后資金真實的使用價值，難以保障商業(yè)銀行整體價值的優(yōu)化。

（二）多重資金池模式

應(yīng)用多重資金池模式的過程中，銀行需要充分參照資產(chǎn)以及負債的不同特征，在進行資金分類的過程中需要同時參考到期日、利率敏感性以及流動性等多種特征，進而設(shè)計一種能夠適應(yīng)多種情況的資金池。每一個資金池都有相應(yīng)的資產(chǎn)以及負債與之相對應(yīng)，整個資金池中利率波動、負債期限以及資產(chǎn)期限更因素的特征都大致相同[2]。

四、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價在商業(yè)銀行中的應(yīng)用

（一）內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價在產(chǎn)品定價中的應(yīng)用

充分保障商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的合理性才能夠更加明確地反映出銀行內(nèi)部資金的籌措成本，將資金的價格真實地反映出來，進而提供科學(xué)的依據(jù)以供商業(yè)銀行開展各種定價工作[3]。現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行在應(yīng)用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的過程中通常都會采用期限匹配模式的定價方式初步確立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價形式。在開展期限匹配模式的過程中，銀行需要對自身產(chǎn)品進行分組，并且還需要根據(jù)自身的實際情況制定一個真實FTP曲線。

這里所說的FTP曲線是一種虛擬化的表達形勢，其能夠?qū)y行資金轉(zhuǎn)移間隔以及資金期限之前的關(guān)系明確的用函數(shù)的關(guān)系進行體現(xiàn)。這個曲線中還包括資金提供方資金收益曲線和使用方需要支付的曲線。利用該曲線，對銀行中相同特征以及相同定價方式的產(chǎn)品進行分組就是所謂的產(chǎn)品分為，現(xiàn)金流特征以及重定特征是在對產(chǎn)品進行分組過程中需要充分參照的兩方面因素。所謂的重定特征就是指針對金融產(chǎn)品的利率水平進行重新確定，因此僅僅利率相對固定的產(chǎn)品。同時合同到期的時間就是重定期限到期的時間。其次，相同重定價格在特征產(chǎn)品中往往會出現(xiàn)現(xiàn)金流向不同的情況發(fā)生，因此實際收益也會出現(xiàn)不同，因此銀行需要重新匹配自身的不同資金成本以及資金收益。

（二）規(guī)避風險

經(jīng)營風險一直是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中避免不了的問題之一，在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的基礎(chǔ)上，銀行能夠更加明確的鎖定存款以及貸款業(yè)務(wù)的利息收入情況，更加明銀行存款以及貸款業(yè)務(wù)發(fā)生過程中每一項業(yè)務(wù)能夠收獲的相關(guān)利潤，有限避免在利率變化對利潤產(chǎn)生影響的情況下會受經(jīng)營風險的影響，保障商業(yè)銀行能夠獲取更加穩(wěn)定的收益。只有這樣，商業(yè)銀行才能夠充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，用更低的成本支出吸收社會上的資金，提升貸款業(yè)務(wù)的吸引力，保障銀行經(jīng)營利潤穩(wěn)步提升，經(jīng)營過程中資金的流動性以及利率風險則能夠有效規(guī)避。

（三）績效考核

在過去的很長一段時間內(nèi)，我國銀行進行內(nèi)部考核都是通過賬面上的利潤進行評價，相較統(tǒng)一的評價指標以及評價機制并沒有明確，其自身的績效考核工作嚴重缺乏有效性。而在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的基礎(chǔ)上，銀行內(nèi)部能夠更加合理公平的進行資金成本核算，真實地反映出銀行各個部門的凈利潤值，從中剝離期限錯配收益，并將各種數(shù)據(jù)情況向總行反映，這種核算方式能夠?qū)⑸虡I(yè)銀行穿有的利潤貢獻格局打破，形成一種明確合理的績效考核方式。最后，站在經(jīng)營者的角度而言，在開展內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價之前，存貸款之間的利息差是銀行獲得利潤的主要形式，其不僅要大量的吸收存款，還應(yīng)當積極的考量怎樣快速地將吸收的存款以貸款的形式放出，從而也導(dǎo)致自身的經(jīng)營方向以及經(jīng)營壓力在不斷加大。在實行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價之后，分行的每一筆資產(chǎn)以及負債義務(wù)都會產(chǎn)生利潤，兩者之間沒有任何的聯(lián)系。商業(yè)銀行原本的經(jīng)營方式也會因為這種變化而產(chǎn)生變化，銀行則可以集中精力開展各種存貸款業(yè)務(wù)，資金平衡的問題不用過于擔心。

五、結(jié)語

現(xiàn)階段商業(yè)銀行之間的競爭不斷激化，為了謀求更多的經(jīng)濟效益，很多銀行對自身的業(yè)務(wù)規(guī)模十分重視，甚至不惜犧牲經(jīng)濟效益，在市場競爭中采用非理性的價格進行競爭。因此，建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系能夠保障各個商業(yè)銀行對自身各項業(yè)務(wù)資金成本的管理提供相較明確且準確的數(shù)據(jù)參考標準，對于自身的各項業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)當進行正確的引導(dǎo)，充分考量自身的戰(zhàn)略發(fā)展目標，在經(jīng)營的過程中堅守綜合收益以及風險相對稱的原則，充分發(fā)揮自身內(nèi)部各個部門的特長，迎合時代的發(fā)展與變化，提升自身的經(jīng)營水平，保障商業(yè)銀行能夠在激烈的市場競爭獲取良好的經(jīng)濟效益。

（作者單位為中國銀行蘇州分行）

參考文獻

[1] 黃翠玲，林昕.海南省商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制（FTP）的現(xiàn)狀、存在問題及對策建議——以X行海南省分行調(diào)研為例[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2018（033）：79-82+88.

[2] 戴光明，劉斌.商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格制定和實現(xiàn)機制的設(shè)想[J].新疆金融，2016（11）：17-19.

[3] 費笑松，邵帥，王玉屏.商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價理論的應(yīng)用研究[J].金融會計，2016（6）：35-41.

[4] 霍素娟.關(guān)于內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的研究——淺析商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格制定問題[J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟，2017（14）：11-12.

[5] 白雪峰，宋云智.農(nóng)村商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制的探索[J].華北金融，2019（007）：44-46.