汪娟

【摘 要】 在互聯(lián)網(wǎng)全面興起的大背景下，以互聯(lián)網(wǎng)加持的平臺模式成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不可或缺的組織形式。平臺企業(yè)無論是從數(shù)量還是規(guī)模，在近10年都呈現(xiàn)級數(shù)式的增長，是經(jīng)濟發(fā)展新的動能。金融業(yè)作為國民經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱，理應抓住互聯(lián)網(wǎng)帶來的機遇，從而更好的實現(xiàn)自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，依托金融科技創(chuàng)新、升級服務模式，充分發(fā)揮好平臺經(jīng)濟效應。但在金融平臺不斷發(fā)展，并帶來重要經(jīng)濟價值的同時，風險也應運而生。為推進互聯(lián)網(wǎng)金融的高質(zhì)量發(fā)展，風險管理必然成為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺必須直面和解決的問題。

【關鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng) 金融平臺 風險管理

引 言

近年來，我們見證了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的蓬勃興起，互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢所趨，對金融產(chǎn)品、業(yè)務、組織和服務等方面產(chǎn)生了極大的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用電商平臺、搜索引擎、大數(shù)據(jù)和云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術與移動通信技術實現(xiàn)支付、投資、信息中介和資金融通服務的新型金融業(yè)務模式。無論是傳統(tǒng)金融行業(yè)的“領頭羊”銀行業(yè)還是非銀行金融業(yè)都在實現(xiàn)服務的網(wǎng)絡化，而實現(xiàn)網(wǎng)絡化的重要通道就是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。促進互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的健康發(fā)展，有利于提高金融服務質(zhì)量和效率，深化金融改革，構(gòu)建多層次金融體系。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展，需要市場來驅(qū)動其創(chuàng)新，也需要政策來助力高質(zhì)量發(fā)展，更需要適當?shù)?、有效的風險管理來保證其長遠高質(zhì)量發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)展現(xiàn)狀分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的定義?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要通過互聯(lián)網(wǎng)科技公司為主要載體，并對傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生顛覆式影響。是基于互聯(lián)網(wǎng)技術的前提下，并由此產(chǎn)生的新型金融模式及新業(yè)務，遍及零售、娛樂和投資等各個領域[1]。而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是指能提供互聯(lián)網(wǎng)支付、借貸、互聯(lián)網(wǎng)理財、保險和股權(quán)投資等在內(nèi)的虛擬交易場所。平臺本身不生產(chǎn)產(chǎn)品，但可以促成雙方或多方供求之間的交易，收取一定的費用或通過賺取差價的方式獲益。憑借互聯(lián)網(wǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)廣泛的、及時的、大規(guī)模的、低成本的信息交互，為解決市場的信息不對稱問題提供了新得可能，所以互聯(lián)網(wǎng)金融平臺能夠給對優(yōu)化資源配置、促進跨界融通發(fā)展、大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新、推進產(chǎn)業(yè)升級、拓展消費市場等方面起到積極作用。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的經(jīng)濟實質(zhì)。平臺是一種為供需及相關主體提供連接、交互、匹配和價值創(chuàng)造的媒介組織，是一種基于數(shù)字化技術的新型資源配置方式[2]。平臺經(jīng)濟的定義主要集中于經(jīng)濟屬性及技術屬性。對于經(jīng)濟屬性而言，是以“雙邊市場”理論作為基礎，關注平臺經(jīng)濟的網(wǎng)絡效應、需求方規(guī)模效應等不同于傳統(tǒng)經(jīng)濟形式的屬性。而對于技術屬性而言，是以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術為條件對平臺經(jīng)濟的驅(qū)動以及支撐作用，強調(diào)其開放性、跨界性等特征[3]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺，在網(wǎng)絡通信、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新技術的加持下，搭建起強大的數(shù)字基礎設施，能夠?qū)崿F(xiàn)高效的配置資源并進行價值交換，提高經(jīng)濟運行效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺大致可以定義為金融的信息平臺，它提供信息對稱的平臺，承當信息對稱的中間媒介擔的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺思維和模式正在越來越廣泛的和其他領域、行業(yè)，進行交叉結(jié)合，產(chǎn)生正的外部效應。在這個過程中，也在不斷重塑人們的生產(chǎn)和生活方式。

3.現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺模式

3.1手機銀行。銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動之下，也在主動求變。手機銀行由最先作為銀行實體網(wǎng)點的補給過度到成為主力。對于現(xiàn)在絕大多數(shù)的商業(yè)銀行已經(jīng)實現(xiàn)了絕大多數(shù)業(yè)務的線上化，其載體就是手機銀行。

3.2第三方支付平臺。第三方支付作為新興的支付平臺，在我國已經(jīng)有十多年的歷程。作為一個新興的支付平臺，第三方支付客戶在支付平臺中的資金存在安全隱患，加之與第三方支付相關的法律法規(guī)還不夠完善，金融監(jiān)管執(zhí)行力有待加強，使其在新的時期面臨新的挑戰(zhàn)[4]。支付寶和微信率先推出第三方支付，并成為線上支付領域的兩大獨角獸。其核心優(yōu)點是方便快捷，但由于市場上還存在各種魚龍混雜的眾多第三方支付公司，也存在用戶信息泄露的風險。

3.3互聯(lián)網(wǎng)理財?；ヂ?lián)網(wǎng)理財因高效便捷、門檻低、時間靈活性強、收益又相對偏高成為當下備受青睞的理財方式。提供產(chǎn)品時能夠結(jié)合投資者的偏好，進行針對性的推薦。但各類理財產(chǎn)品也存在魚龍混雜的問題，加大了投資者的選擇難度，對缺乏甄別能力的投資者，容易發(fā)生盲目投資的行為，以至于遭受超預期的損失。

3.4借貸平臺。網(wǎng)絡借貸平臺作為中介平臺，借助互聯(lián)網(wǎng)技術提供發(fā)布信息和交易實現(xiàn)的網(wǎng)絡平臺，把借、貸雙方對接起來實現(xiàn)各自的需求。是互聯(lián)網(wǎng)與民間借貸的結(jié)合的新金融模式。理論上模式具有可行性，但具體操作中存在眾多安全隱患，繁的發(fā)生P2P暴雷事件，也充實說明其中存在著有待解決的風險隱患問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺風險分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺風險含義?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺是一種虛擬化的金融交易平臺，互聯(lián)網(wǎng)平臺在提供一系列業(yè)務服務過程中，由于便捷性和安全性存在一定的矛盾關系，在帶來便捷性的同時，伴隨而至的金融風險就是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺滋生的風險。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺風險類型。平臺風險最主要面臨的是：流動性風險、信用風險、技術風險、法律風險這四種風險。

2.1流動性風險。對于流動性風險，主要是集中于互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付和網(wǎng)絡借貸方面。由于第三方支付的隱蔽性和網(wǎng)上記錄的缺失。第三方支付構(gòu)成了反洗錢體系的沖擊。對于網(wǎng)絡借貸缺乏對相應產(chǎn)品嚴禁變相吸收存款的規(guī)定，缺乏對其資金來源及應用的嚴格要求和監(jiān)督，嚴重缺乏流動性風險監(jiān)管手段[5]。

2.2信用風險。對于信用風險主要集中于網(wǎng)貸，由于網(wǎng)貸面臨著個人信用體系不健全、相關法律法規(guī)缺失和行業(yè)自律性較差等障礙。同時由于新技術在不成熟階段，容易發(fā)生故障，任何原因引起的系統(tǒng)問題都可能給互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供者帶來信譽風險。而對于轉(zhuǎn)賬之類業(yè)務，由于通過網(wǎng)絡轉(zhuǎn)賬面臨交易雙方的身份、真實性驗證具有較大的難度，這也會增大網(wǎng)絡信用風險。