張美嬌 王志美

摘?要：以全球三大征信機構(gòu)益博睿、艾可飛和環(huán)聯(lián)為視角，深入分析他們最新的業(yè)務(wù)運營模式和發(fā)展戰(zhàn)略動態(tài)，旨在為我國市場化征信機構(gòu)的發(fā)展方向提供參考，進而為我國征信業(yè)向著信息服務(wù)和風(fēng)險管理領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展提供借鑒。

關(guān)鍵詞：征信機構(gòu)?征信業(yè)?業(yè)務(wù)運營?發(fā)展戰(zhàn)略

一、引言

征信機構(gòu)是為了解決商業(yè)交易中的信息不對稱問題而存在的專業(yè)機構(gòu)，最早產(chǎn)生于19世紀30年代的美國，距今已有約190年歷史。征信在美國有著比較完善的商業(yè)體系，其中益博睿（Expe￣rian）、艾可飛（Equifax）和環(huán)聯(lián)（TransUnion）是美國個人征信業(yè)三大巨頭公司，且已發(fā)展成全球營收規(guī)模最大的三家跨國信用信息服務(wù)提供商。

益博睿正式成立于1996年（從原母公司獨立并上市），歷史可追溯至1826年，在全球44個國家開展業(yè)務(wù)，覆蓋全球12億個人和145億家企業(yè)信貸數(shù)據(jù)記錄，全球員工約17200名;艾可飛成立于1899年，在全球24個國家開展業(yè)務(wù)，覆蓋全球超過8億個人和8800萬家企業(yè)信貸數(shù)據(jù)信息，全球員工約11000名;環(huán)聯(lián)成立于1968年，在全球30多個國家開展業(yè)務(wù)，覆蓋全球超過10億個人信貸數(shù)據(jù)信息，擁有超過75萬家放貸機構(gòu)客戶，全球員工約7100名。

隨著互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)時代的到來，征信機構(gòu)出現(xiàn)了很多新的發(fā)展趨勢，例如，紛紛拓展新的數(shù)據(jù)源、積極研究利用大數(shù)據(jù)技術(shù)或收購金融科技公司提高信息技術(shù)水平等。本文旨在對這三大征信機構(gòu)的業(yè)務(wù)運營和發(fā)展戰(zhàn)略情況進行深入分析，為我國征信業(yè)發(fā)展提供借鑒。

二、三大征信機構(gòu)業(yè)務(wù)運營模式

（一）益博睿

益博睿從2018年4月1日起簡化了業(yè)務(wù)條線，把原來的征信服務(wù)、決策分析、營銷服務(wù)和面向消費者服務(wù)四個條線整合成“企業(yè)對企業(yè)”（B2B）和“企業(yè)對個人”（B2C）兩個條線，分別是面向機構(gòu)的服務(wù)和面向個人的服務(wù)。面向機構(gòu)的服務(wù)條線又分為兩個子條線：數(shù)據(jù)服務(wù)和決策分析?；厩闆r如下：

（1）面向機構(gòu)服務(wù)條線中的數(shù)據(jù)服務(wù)條線。益博睿通過向放貸機構(gòu)提供有關(guān)消費者的信貸信息和營銷數(shù)據(jù)，來幫助放貸機構(gòu)做出信貸決策，為消費者量身定制產(chǎn)品。該業(yè)務(wù)條線收入占總營收的54%。

（2）面向機構(gòu)服務(wù)條線中的決策分析條線。益博睿利用信用信息數(shù)據(jù)進行深度分析挖掘，為機構(gòu)提供分析預(yù)測工具和復(fù)雜軟件支持，幫助機構(gòu)實現(xiàn)自動化決策。該業(yè)務(wù)條線收入占總營收的26%。

（3）面向個人服務(wù)條線。益博睿幫助消費者了解自身信用狀況，管理自身信貸行為，改善財務(wù)狀況，并保護自己免受身份欺詐。該業(yè)務(wù)條線收入占總營收的20%。

益博睿的業(yè)務(wù)按地區(qū)劃分為北美洲;拉丁美洲;英國和愛爾蘭;歐洲、中東、非洲和亞太共四個地區(qū)。目前在拉丁美洲和歐洲、中東、非洲和亞太地區(qū)沒有面向個人服務(wù)業(yè)務(wù)。

（二）艾可飛

艾可飛四個業(yè)務(wù)條線分別是：美國信息服務(wù)、國際信息服務(wù)、人力資源服務(wù)和面向個人服務(wù)，其中美國信息服務(wù)、國際信息服務(wù)和人力資源服務(wù)屬于面向機構(gòu)的服務(wù)。基本情況如下。

（1）美國信息服務(wù)條線。艾可飛為美國的各類機構(gòu)用戶提供個人征信和小微企業(yè)征信服務(wù)，包括三個業(yè)務(wù)子條線：在線信息服務(wù)、抵押貸款信息服務(wù)和金融市場營銷服務(wù)。該業(yè)務(wù)條線收入占總營收的37%。

（2）國際信息服務(wù)條線。此條線與美國信息服務(wù)條線的業(yè)務(wù)類似，但服務(wù)于美國境外區(qū)域。國際信息服務(wù)條線由艾可飛在加拿大、歐洲、拉丁美洲和亞太的業(yè)務(wù)部門組成。該業(yè)務(wù)條線收入占總營收的28%。

（3）人力資源服務(wù)條線。艾可飛利用其包含雇用和收入信息的數(shù)據(jù)庫在美國提供驗證服務(wù)和雇主服務(wù)兩大業(yè)務(wù)模塊。驗證服務(wù)指為政府部門或商業(yè)機構(gòu)提供個人的就業(yè)和收入情況驗證，雇主服務(wù)指為企業(yè)和其他機構(gòu)提供人力資源管理外包服務(wù)來為雇主降低人力成本。目前艾可飛在加拿大和澳大利亞開始提供就業(yè)和收入驗證服務(wù)。該業(yè)務(wù)條線收入占總營收的24%。

（4）面向個人服務(wù)條線。艾可飛為美國、加拿大和英國的消費者提供征信服務(wù)，用于了解和監(jiān)控自己的信用情況，以及保護個人身份信息免受盜用。艾可飛還通過分銷商提供面向個人的征信服務(wù)，分銷商將自有信息與艾可飛信息結(jié)合起來，為消費者提供個人信息監(jiān)測、信用報告和評分查詢服務(wù)。該業(yè)務(wù)條線收入占總營收的11%。

（三）環(huán)聯(lián)

環(huán)聯(lián)的三個條線分別是：美國信息服務(wù)、國際信息服務(wù)和面向個人服務(wù)，其中美國信息服務(wù)和國際信息服務(wù)屬于面向機構(gòu)的服務(wù)?；厩闆r如下。

（1）美國信息服務(wù)條線。此項業(yè)務(wù)為美國的各類機構(gòu)用戶提供信用報告、風(fēng)險評分、分析服務(wù)和決策能力，包括服務(wù)于金融業(yè)和新興行業(yè)兩大業(yè)務(wù)模塊。該條線使用環(huán)聯(lián)的信息用于獲取新客戶、評估個人還款能力、進行信貸交叉銷售、進行債務(wù)組合風(fēng)險計量和管理、債務(wù)催收、個人身份驗證和調(diào)查潛在欺詐。環(huán)聯(lián)在金融服務(wù)以及醫(yī)療、保險、催收、物業(yè)管理、公共部門等新興行業(yè)提供數(shù)據(jù)資產(chǎn)和預(yù)測分析服務(wù)。該業(yè)務(wù)條線收入占總營收的60%。

（2）國際信息服務(wù)條線。為美國境外市場的機構(gòu)提供類似于美國信息服務(wù)條線的業(yè)務(wù)。根據(jù)每個國家信貸經(jīng)濟的成熟度，確定服務(wù)內(nèi)容，包括信用報告、分析和決策服務(wù)以及其他增值風(fēng)險管理服務(wù)。此外，環(huán)聯(lián)在某些地區(qū)擁有保險、商業(yè)和汽車數(shù)據(jù)庫。這些信息服務(wù)向金融、零售信貸、保險、汽車、公共部門和通信等多個行業(yè)的客戶提供。該業(yè)務(wù)條線由環(huán)聯(lián)在英國、加拿大、拉丁美洲、非洲、印度和亞太地區(qū)的業(yè)務(wù)部門組成，其中環(huán)聯(lián)的亞太市場覆蓋泰國、新加坡、馬來西亞、菲律賓和中國香港等。該業(yè)務(wù)條線收入占總營收的20%。

（3）面向個人服務(wù)條線。此項業(yè)務(wù)旨在幫助消費者管理個人財務(wù)和預(yù)防身份欺詐。這部分的服務(wù)包括信用報告和評分查詢、信用報告信息監(jiān)測、身份欺詐保護以及財務(wù)管理。環(huán)聯(lián)通過直接渠道（官網(wǎng)和手機App）和間接（第三方機構(gòu)）渠道為消費者提供征信服務(wù)。該業(yè)務(wù)條線收入占總營收的20%。

雖然三大征信機構(gòu)的業(yè)務(wù)條線劃分方式和覆蓋范圍各有不同，但是提供的業(yè)務(wù)內(nèi)容基本相同，其中人力資源服務(wù)是艾可飛區(qū)別于另外兩家機構(gòu)的特有業(yè)務(wù)模塊。

三、三大征信機構(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略動態(tài)

（1）增強基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，擴大數(shù)據(jù)資產(chǎn)的深度和廣度。環(huán)聯(lián)擁有全面和獨特的數(shù)據(jù)集，如消費者信貸信息、違規(guī)駕駛記錄、醫(yī)療資格信息、商業(yè)數(shù)據(jù)、租金支付記錄和公共記錄數(shù)據(jù)集等。環(huán)聯(lián)仍在不斷擴展數(shù)據(jù)集（如租賃貿(mào)易線路、附加聯(lián)系人數(shù)據(jù)和汽車資產(chǎn)數(shù)據(jù)），以滿足更廣泛的客戶需求。益博睿于2019年推出了升級服務(wù)，支持放貸機構(gòu)在得到消費者授權(quán)后可直接連接其網(wǎng)銀賬戶，識別和訪問消費者公用事業(yè)和電信支付等替代性數(shù)據(jù)記錄，然后添加到益博睿信用報告，幫助消費者提高信用評分的同時也有利于放貸機構(gòu)更好地評估信用風(fēng)險。

（2）加強金融科技投資和應(yīng)用，助力提升信貸決策能力。益博睿在2018年成功推出一個包含數(shù)據(jù)和分析工具的“分析沙盒”平臺。這種混合云系統(tǒng)幫助機構(gòu)用戶幾乎可以實時訪問超過2017年來自24億美國消費者的匿名信用數(shù)據(jù)，以及趨勢收入、租金、商業(yè)和汽車等數(shù)據(jù)。益博睿于2019年在此平臺上繼續(xù)推出“效能曲線”模塊，充當(dāng)在“分析沙盒”中完成的設(shè)計分析與用戶端實際應(yīng)用之間的橋梁。機構(gòu)用戶可以將分析平臺中設(shè)計的策略無縫對接到曲線模塊的決策引擎中，實時評估數(shù)據(jù)、構(gòu)建模型、進行情景分析并做出更準確的決策。艾可飛于2018年在拉丁美洲、澳大利亞和英國推出了面向機構(gòu)用戶的數(shù)據(jù)和分析平臺，加快了向公共云環(huán)境的遷移，采用虛擬私有云部署技術(shù)，并使用云服務(wù)對應(yīng)用程序組合進行合理優(yōu)化和重建。艾可飛的另一項神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型信用評分方法已獲得專利，可大幅提高預(yù)測性和準確性，幫助放貸機構(gòu)提高決策能力。

（3）致力于提升數(shù)據(jù)和技術(shù)安全能力，保障信息安全。在2017年發(fā)生數(shù)據(jù)泄露事件后，艾可飛致力于在數(shù)據(jù)和技術(shù)安全實踐的有效性方面成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，包括營造艾可飛的安全文化，將數(shù)據(jù)和技術(shù)安全以及更廣義的風(fēng)險管理作為所有決策的首要要求，廣泛使用先進的數(shù)據(jù)和技術(shù)安全工具、技術(shù)、服務(wù)和流程。艾可飛計劃增加投資125億美元，在2018年至2020年改造其技術(shù)和安全基礎(chǔ)設(shè)施，以增強艾可飛的數(shù)據(jù)安全防護能力。

（4）創(chuàng)新解決方案，加強對新興行業(yè)領(lǐng)域的滲透。益博睿在美國醫(yī)療市場推出了通用身份管理器，憑借40多年來在不同行業(yè)管理身份標(biāo)識符的經(jīng)驗，開發(fā)并創(chuàng)建同一患者的統(tǒng)一視圖。通用身份管理器能準確地識別患者，并在不同的醫(yī)療組織（醫(yī)生、護士、藥房、檢測室、化驗室等）內(nèi)部和跨組織之間匹配記錄，促進了醫(yī)療生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)部和跨系統(tǒng)的信息交換。在保險領(lǐng)域，環(huán)聯(lián)利用駕駛員違規(guī)數(shù)據(jù)庫，對駕駛員風(fēng)險進行預(yù)測來輔助保險公司決策。

（5）支持開放銀行戰(zhàn)略，提升金融信息服務(wù)效率。益博睿于2019年推出了一個構(gòu)建完全數(shù)字化金融產(chǎn)品和服務(wù)的平臺。益博睿將此平臺與其開發(fā)的另一個決策分析軟件結(jié)合起來，能夠使用人工智能技術(shù)對銀行交易進行實時分類。這些新產(chǎn)品可以幫助銀行通過開放銀行數(shù)據(jù)為個人客戶提供服務(wù)。目前該產(chǎn)品在英國推廣，消費者可以授權(quán)讓其他信貸服務(wù)提供商共享自己的銀行往來賬戶數(shù)據(jù)。益博睿在英國市場行為監(jiān)管局授權(quán)下已注冊成為開放銀行服務(wù)賬戶信息服務(wù)提供商。

（6）建立“消費者第一”的文化，不斷提升面向本人的征信服務(wù)。艾可飛在面向消費者的門戶網(wǎng)站和服務(wù)平臺投入了5000多萬美元，目的是提升服務(wù)便利性和改善消費者體驗。2018年推出的“鎖和預(yù)警”的手機App，允許美國消費者終身免費快速鎖定和解鎖他們的艾可飛信用報告;2019年，在此基礎(chǔ)上推出名為“核心信用”新服務(wù)，每月為個人免費提供信用報告和信用評分查詢，以及個人信用報告安全凍結(jié)、欺詐警報、異議申請等服務(wù)。環(huán)聯(lián)在加拿大市場推出“我的真實身份”服務(wù)，該服務(wù)包括在線無限次查詢環(huán)聯(lián)信用報告和信用評分并每日更新;通過電子郵件通知消費者信用信息發(fā)生的重要變化;無限次獲取有關(guān)信用管理、詐騙受害者援助和防止身份盜竊的在線教育;最高可達5萬美元的身份盜竊險，以保障與身份盜竊案及欺詐有關(guān)的潛在風(fēng)險;暗網(wǎng)監(jiān)控，可以對個人的身份、財務(wù)信息在互聯(lián)網(wǎng)、社交網(wǎng)站、暗網(wǎng)的泄露情況進行監(jiān)控。

（7）通過兼并收購，拓展業(yè)務(wù)版圖。益博睿在2019年完成了對南非第二大征信機構(gòu)康普斯坎公司（Compuscan）的收購，使益博睿能夠為撒哈拉以南非洲市場帶來最新、最具競爭力的征信產(chǎn)品和服務(wù)，合并后的客戶基礎(chǔ)也是高度互補的——益博睿的客戶主要是大型金融機構(gòu)和電信運營商，而康普斯坎公司在小額貸款領(lǐng)域以及零售和保險領(lǐng)域?qū)嵙Ω鼜姟?018年艾可飛完成了對美國專業(yè)金融征信機構(gòu)和替代性數(shù)據(jù)提供商數(shù)據(jù)技術(shù)公司（DataX）收購的同時，也完成了對加拿大領(lǐng)先的房地產(chǎn)數(shù)據(jù)整合和分銷商的收購，促進艾可飛進一步擴大數(shù)據(jù)資產(chǎn)。2018年，環(huán)聯(lián)通過收購英國第三大全國性個人征信機構(gòu)闊爾信用（Callcredit）進入英國市場，并為環(huán)聯(lián)拓展英國征信市場鋪平道路，此外環(huán)聯(lián)收購了知名的欺詐監(jiān)測和預(yù)防技術(shù)提供商埃爾維森公司（Iovation），提供加強版的身份管理、認證和反欺詐的解決方案，為深耕反欺詐領(lǐng)域提升盈利。

四、總結(jié)與啟示

征信是依法設(shè)立的機構(gòu)或組織通過收集、整理和加工經(jīng)濟主體的信用信息，并提供需求方使用和決策的信息中介服務(wù)。歷經(jīng)190余年的發(fā)展，從商業(yè)模式上看，全球三大征信機構(gòu)實質(zhì)上已經(jīng)成為全面的信用信息服務(wù)提供商：一是通過不斷豐富自身數(shù)據(jù)資產(chǎn)，并利用先進的技術(shù)手段挖掘分析信息加工成不同層次的產(chǎn)品和解決方案，滿足風(fēng)險管理和決策的多元化需求，幫助金融行業(yè)以及其他領(lǐng)域的商業(yè)機構(gòu)防范信用風(fēng)險，降低交易成本，促進市場營銷，提高決策效率;二是針對數(shù)字時代消費者對征信服務(wù)的新需求，不斷加強面向消費者的服務(wù)能力，并充分滿足消費者加強對自身信息控制的需求，創(chuàng)新征信服務(wù)，鞏固消費者對征信行業(yè)的信任;三是征信機構(gòu)并購趨勢明顯，通過兼并收購戰(zhàn)略拓展海外市場，滲透新領(lǐng)域，提升市場競爭力，擴大市場份額。

目前，國內(nèi)的市場化征信機構(gòu)才剛剛成立，起步較晚，但征信對信息技術(shù)的應(yīng)用以及業(yè)務(wù)專業(yè)性卻是相同的，可以將全球三大征信機構(gòu)的成功經(jīng)驗和發(fā)展戰(zhàn)略作為參考。

（1）數(shù)據(jù)資產(chǎn)是征信業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)是征信機構(gòu)的核心資產(chǎn)，鮮活的數(shù)據(jù)是征信的原材料，更新數(shù)據(jù)源是征信的常規(guī)工作。未來可以繼續(xù)在廣度和深度上擴充數(shù)據(jù)源，支持由信息主體發(fā)起的正面信息共享，整合傳統(tǒng)信貸信息和替代性數(shù)據(jù)，擴大對信用信息的地域和行業(yè)覆蓋范圍。

（2）技術(shù)能力是征信業(yè)發(fā)展的核心。征信是一個專業(yè)性、技術(shù)性很強的金融子行業(yè)，所以技術(shù)的創(chuàng)新是征信機構(gòu)的核心競爭力，需要長期持續(xù)投入。因此，應(yīng)繼續(xù)加大對技術(shù)研發(fā)的投資力度，吸引和培養(yǎng)在數(shù)據(jù)分析、系統(tǒng)開發(fā)和市場營銷方面的專業(yè)人才，為征信業(yè)的快速發(fā)展提供動力。

（3）信息安全是征信業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。從艾可飛的數(shù)據(jù)泄露事件產(chǎn)生的嚴重影響可以看出，消費者對個人信息的保護意識正在逐步增強。因此需要把保障征信信息安全，維護信息主體合法權(quán)益，提升業(yè)務(wù)透明度以獲取消費者信任放在征信業(yè)發(fā)展的首要位置。

（4）服務(wù)水平是征信業(yè)發(fā)展的目標(biāo)。征信業(yè)的服務(wù)水平實質(zhì)上是征信產(chǎn)品的質(zhì)量，其是否能滿足商業(yè)機構(gòu)或消費者對便捷服務(wù)的持續(xù)需求。未來可以搭建基礎(chǔ)數(shù)據(jù)平臺來實現(xiàn)對商業(yè)機構(gòu)數(shù)字化服務(wù)的支持;利用人工智能等大數(shù)據(jù)技術(shù)提升評分模型預(yù)測能力;開發(fā)手機應(yīng)用程序滿足消費者擁有可攜帶的征信信息服務(wù)的需求。

（5）戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是征信業(yè)發(fā)展的趨勢。目前，隨著提供信貸信息服務(wù)的金融科技公司的迅猛發(fā)展，以及“開放銀行”推動金融數(shù)據(jù)共享理念的逐步成熟，給征信業(yè)的發(fā)展帶來了新的機遇。未來可以逐步向信用信息服務(wù)提供商轉(zhuǎn)型，促成開放銀行的平臺作用，通過兼并收購的模式走向全球化，提供跨境服務(wù)，對標(biāo)國際一流征信機構(gòu)，全面提升我國征信業(yè)的發(fā)展。

參考文獻

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