李楊

一、我國(guó)上市公司應(yīng)收賬款規(guī)模的現(xiàn)狀

近年來(lái)，商業(yè)信用盛行，大額交易的現(xiàn)款現(xiàn)貨模式逐漸被分期付款等賒銷形式所代替，對(duì)企業(yè)而言，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)隨之出現(xiàn)。

根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，自2013年至2019年三季度末，我國(guó)上市公司應(yīng)收賬款余額仍然呈現(xiàn)逐年增加的趨勢(shì)。

如圖1所示，2013年年末我國(guó)上市公司的應(yīng)收賬款余額為2.41萬(wàn)億元，2014年年末應(yīng)收賬款余額為2.89萬(wàn)億元，較2013年底同比增長(zhǎng)20.08%;2015年年末應(yīng)收賬款余額為3.30萬(wàn)億元，較2014年底同比增長(zhǎng);2016年年末應(yīng)收賬款余額為3.87萬(wàn)億元，較2015年底同比增長(zhǎng)16.46%;2017年末應(yīng)收賬款余額為4.50萬(wàn)億元，較2016年底同比增長(zhǎng)16.01%;2018年底為4.91萬(wàn)億元，較2017年底同比增長(zhǎng)10.16%，其增長(zhǎng)速度為近年來(lái)新低，上市公司的應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)速度趨緩;但到了2019年，僅前三個(gè)季度我國(guó)上市公司應(yīng)收賬款余額就達(dá)到了驚人的5.55萬(wàn)億元，凈增長(zhǎng)0.64萬(wàn)億元，較2018年年底同比增長(zhǎng)了13.04%，預(yù)計(jì)2019年底，本已經(jīng)趨緩的上市公司應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)速度將重新開(kāi)始升高，超過(guò)往年同期水平。

大量應(yīng)收賬款逐年沉淀，必然會(huì)提高收賬成本，同時(shí)還會(huì)產(chǎn)生大量壞賬，不可避免的會(huì)影響到企業(yè)的資金流動(dòng)和效益實(shí)現(xiàn)，而應(yīng)收賬款是企業(yè)資產(chǎn)組成結(jié)構(gòu)中相當(dāng)重要的部分，這種潛在的危險(xiǎn)如不加防范，必然成為影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的首要阻礙。因此，企業(yè)必須正視應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

二、上市公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的危害

（一）造成資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，資金供給不足

應(yīng)收賬款作為上市公司流動(dòng)資產(chǎn)的一種，其回收具有不確定性，一旦無(wú)法回收，會(huì)嚴(yán)重阻礙企業(yè)的資金流動(dòng)和日常運(yùn)營(yíng)，使企業(yè)呈現(xiàn)高負(fù)債率的經(jīng)營(yíng)模式，在這種模式下，企業(yè)為了繼續(xù)發(fā)展，不得不大量舉債，以此來(lái)緩解資金供給不足的問(wèn)題。但大量的舉債，不僅會(huì)使得企業(yè)的負(fù)債越來(lái)越高，同時(shí)，財(cái)務(wù)費(fèi)用也會(huì)大幅度增加，致使經(jīng)濟(jì)效益下降，企業(yè)沒(méi)有實(shí)際的現(xiàn)金流入，造成資金越來(lái)越短缺，陷入惡性循環(huán)，甚至?xí)霈F(xiàn)破產(chǎn)危機(jī)。

（二）夸大企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，影響企業(yè)目標(biāo)效益

按照權(quán)責(zé)發(fā)生制的規(guī)定，賒銷的形式亦會(huì)被確認(rèn)收入，這就致使，企業(yè)固然發(fā)生了商品交易，但卻并沒(méi)有實(shí)際資金的流入。應(yīng)收賬款逐年沉淀，這些無(wú)法收回的款項(xiàng)，使得賬面收入虛高，但卻根本沒(méi)有帶來(lái)實(shí)際的現(xiàn)金流入。同時(shí)，企業(yè)還需墊付交易所產(chǎn)生的各項(xiàng)稅款等，虛假的經(jīng)營(yíng)成果卻需要大量流動(dòng)資金來(lái)維護(hù)，本就不足的流動(dòng)資金的減少，必定會(huì)使企業(yè)的生產(chǎn)銷售計(jì)劃受到影響，進(jìn)而影響企業(yè)的目標(biāo)效益。

（三）影響財(cái)務(wù)報(bào)表使用者分析判斷與預(yù)期收益

應(yīng)收賬款是企業(yè)資產(chǎn)組成結(jié)構(gòu)中相當(dāng)重要的部分，已成為壞賬但未作壞賬處理的應(yīng)收賬款，會(huì)虛增企業(yè)的資產(chǎn)，而評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力、支付能力的大多指標(biāo)的計(jì)算都與應(yīng)收賬款息息相關(guān)，虛增的資產(chǎn)會(huì)使得財(cái)務(wù)報(bào)表使用者高估企業(yè)的資產(chǎn)以及其償債能力，進(jìn)而導(dǎo)致其無(wú)法依據(jù)報(bào)表所反映的會(huì)計(jì)信息來(lái)進(jìn)行科學(xué)的分析判斷，對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者的預(yù)期收益造成嚴(yán)重?fù)p失。

三、上市公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

應(yīng)收賬款的大量沉淀累積帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑是巨大的，而導(dǎo)致應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)形成的原因是多種多樣的，將其歸納起來(lái)主要分為兩個(gè)方面：社會(huì)環(huán)境因素與企業(yè)自身因素。

（一）社會(huì)環(huán)境因素

一是社會(huì)信用意識(shí)薄弱，相關(guān)法律法規(guī)懲處力度不足。賒銷方式的出現(xiàn)，使得以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的應(yīng)收賬款也隨之出現(xiàn)，但是在社會(huì)信用環(huán)境不良的情況下，許多企業(yè)拖欠賒銷賬款，使得應(yīng)收賬款缺乏回收的保障，造成信用危機(jī)。同時(shí)，相關(guān)法律法規(guī)對(duì)詐騙等犯罪行為懲處力度并不足夠，使得失信行為并不能得到強(qiáng)有力的規(guī)范約束。

二是客戶隱瞞實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，拖欠銷售方的貨款。應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的形成，最根本的原因就來(lái)自于客戶，客戶的誠(chéng)信狀況、財(cái)務(wù)狀況等存在問(wèn)題，都可能會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款變成呆賬壞賬。有的客戶因?yàn)樽陨碓V求，會(huì)隱瞞自己的不良交易記錄與實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，為銷售方帶來(lái)隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，甚至還有客戶為自身發(fā)展，會(huì)故意拖欠銷售方的貨款，影響其正常經(jīng)營(yíng)。

（二）企業(yè)自身因素

一是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不足，信用管理不到位。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈許多企業(yè)急于擴(kuò)大市場(chǎng)，沒(méi)有做好充分準(zhǔn)備，對(duì)客戶信用進(jìn)行評(píng)估上主要側(cè)重于客戶實(shí)力背景方面，并不深入了解客戶資信狀況，盲目賒銷，進(jìn)一步加大了應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，果企業(yè)具有足夠的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)及風(fēng)控能力，會(huì)盡可能減少客戶拖欠賬款的漏洞，降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

二是企業(yè)內(nèi)部管理體制不夠健全。受成本因素制約，許多企業(yè)對(duì)于應(yīng)收賬款的管理，往往是由諸多部門共同進(jìn)行監(jiān)督，并沒(méi)有獨(dú)立的信用管理部門。然而各部門之間利益需求不同，各自為政，缺乏有效的信息溝通，極易出現(xiàn)薄弱環(huán)節(jié)致使大量的應(yīng)收賬款難以收回，壞賬風(fēng)險(xiǎn)損失加大。

四、上市公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范建議

（一）加強(qiáng)信用管理，完善客戶資信管理制度

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立專門的信用管理部門，完善客戶資信管理，在進(jìn)行賒銷交易前，應(yīng)當(dāng)提前搜尋、積累和更新客戶的信息，對(duì)往來(lái)客戶的資產(chǎn)債務(wù)情況、償還能力、有無(wú)不良記錄等因素進(jìn)行分析并實(shí)時(shí)更新，以此來(lái)對(duì)客戶信譽(yù)等級(jí)進(jìn)行評(píng)估劃分，評(píng)審程序須嚴(yán)謹(jǐn)周密，并制定適當(dāng)?shù)馁d銷信用政策，根據(jù)不同等級(jí)的信譽(yù)值來(lái)提供不同等級(jí)的賒銷服務(wù)，可以有效降低賒銷風(fēng)險(xiǎn)。

（二）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范

賒銷形式的出現(xiàn)，不可避免的會(huì)帶來(lái)應(yīng)收賬款延期回收或無(wú)法回收的可能性，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)端正管理層風(fēng)險(xiǎn)管理態(tài)度，大力塑造風(fēng)險(xiǎn)管理文化，明確不因高收益而不顧風(fēng)險(xiǎn)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)理念，做好在應(yīng)收賬款的事前把控，并提前做好時(shí)候承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，并將該理念其轉(zhuǎn)化為全體員工的共同認(rèn)識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)融入企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)發(fā)展當(dāng)中。

（三）完善內(nèi)部管理體制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平

企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善內(nèi)部控制，按工作重心的不同，對(duì)各職能部門進(jìn)行分工，明確任務(wù)：銷售人員應(yīng)對(duì)所經(jīng)辦的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)到底，因客戶未及時(shí)還款而造成的損失，其應(yīng)負(fù)連帶責(zé)任;財(cái)務(wù)人員要做好應(yīng)收賬款管理，評(píng)估其收回可能性，對(duì)無(wú)法收回的應(yīng)收賬款，應(yīng)當(dāng)提前采取相應(yīng)措施;審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督，檢查內(nèi)控執(zhí)行情況，確保應(yīng)收賬款的收回。同時(shí)，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)建立應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)出現(xiàn)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題主要是由于社會(huì)信用意識(shí)薄弱、自身風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不足、內(nèi)部管理體制不夠健全、缺乏科學(xué)的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)等因素造成，對(duì)此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取加強(qiáng)信用管理，嚴(yán)格客戶信用條件;強(qiáng)化自身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范;完善內(nèi)部管理體制，落實(shí)目標(biāo)責(zé)任，建立健全科學(xué)的考核體系等措施，以解決自身所存在的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。（作者單位：西安財(cái)經(jīng)大學(xué)）