夏文彬 郭顯軍

綠色金融是推動我國生態(tài)文明建設(shè)和綠色發(fā)展的重要抓手，對引導(dǎo)資源流向綠色產(chǎn)業(yè)、推動金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展以及綠色經(jīng)濟的發(fā)展具有推動作用。本文通過有代表性各?。▍^(qū)）綠色金融的特色梳理，了解我國綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀，也在借鑒各地綠色金融發(fā)展的先進經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，為后續(xù)廣州綠色金融發(fā)展研究奠定基礎(chǔ)。

一、我國綠色金融政策發(fā)展路徑

1995年2月6日，中國人民銀行頒布《關(guān)于貫徹信貸政策和加強環(huán)境保護工作有關(guān)問題的通知（銀發(fā)[1995]24號）》，其中明確規(guī)定“各級金融部門在信貸工作中要重視自然資源和環(huán)境的保護，把支持國民經(jīng)濟的發(fā)展和環(huán)境資源的保護、改善生態(tài)環(huán)境結(jié)合起來，要把支持生態(tài)資源的保護和污染的防治作為銀行貸款的考慮的因素之一，以促進經(jīng)濟建設(shè)和環(huán)境保護事業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展。”2月14日原國家環(huán)境保護總局配合金融部門貫徹銀發(fā)[1995]24號文件的規(guī)定，頒布了《關(guān)于運用信貸政策促進環(huán)境保護工作的通知》，從此國內(nèi)商業(yè)銀行開始開展綠色信貸業(yè)務(wù)，我國綠色金融發(fā)展拉開序幕。

2006年6月出臺《關(guān)于繼續(xù)深入貫徹落實國家宏觀調(diào)控措施切實加強信貸管理的通知》，要求嚴格控制新建高耗能、高污染項目;2007年發(fā)布的《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》標志著綠色信貸政策全面進入到我國環(huán)境保護與污染減排的主戰(zhàn)場;2009年出臺的《關(guān)于全面落實綠色信貸政策進一步完善信息共享工作的通知》，進一步促進環(huán)保與金融部門的信息共享。

2015年9月，黨中央、國務(wù)院印發(fā)《生態(tài)文明體制改革總體方案》，提出加快推進生態(tài)文明建設(shè)、建立綠色金融體系。2015年10月，黨的十八屆五中全會提出“綠色發(fā)展”，綠色發(fā)展理念正式確立。2016年3月，綠色金融列入我國“十三五”規(guī)劃。“十三五”規(guī)劃提出，建立綠色金融體系，發(fā)展綠色債券、綠色信貸，設(shè)立綠色發(fā)展基金。2016年8月31日，由我國國家發(fā)改委、“一行三會”、財政部、環(huán)保部等七部委發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，把綠色金融定義為支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟活動，將綠色金融體系定義為通過綠色信貸、綠色股票、綠色債券、綠色保險等金融工具支持經(jīng)濟向綠色化轉(zhuǎn)型的制度安排。由此，我國成為全球首個開展綠色金融體系頂層設(shè)計的國家。2016年9月，在G20峰會上，我國作為主辦方，首次將綠色金融作為國際討論的重點議題納入，進一步推動綠色金融發(fā)展。

2017年6月14日國務(wù)院常務(wù)會議審定，在浙江、廣東、貴州、江西、新疆五?。▍^(qū)）部分地區(qū)，建設(shè)各有側(cè)重、各具特色的綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)。2017年10月，黨的十九大報告指出，推進綠色發(fā)展，發(fā)展綠色金融，將堅決打好污染防治攻堅戰(zhàn)作為決勝全面建成小康社會的三大攻堅戰(zhàn)之一。2018年5月，黨中央、國務(wù)院出臺了《關(guān)于全面加強生態(tài)環(huán)境保護堅決打好污染防治攻堅戰(zhàn)的意見》，要求堅決打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)、碧水保衛(wèi)戰(zhàn)、凈土保衛(wèi)戰(zhàn)，大力發(fā)展綠色信貸、綠色債券等金融產(chǎn)品。2018年12月，國家發(fā)改委、人民銀行等九部門聯(lián)合印發(fā)《建立市場化、多元化生態(tài)保護補償機制行動計劃》，再次強調(diào)發(fā)展綠色金融的同時還明確提出要不斷擴大綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)的試點范圍。

2019年生態(tài)環(huán)境部等多部委聯(lián)合印發(fā)的《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》進一步明確綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，為綠色金融相關(guān)標準實施提供了重要依據(jù)。7月，央行發(fā)布《關(guān)于開展銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)綠色信貸業(yè)績評價的通知》，為提升金融機構(gòu)綠色信貸績效奠定基礎(chǔ)。當前，我國綠色金融雖仍處于初級發(fā)展階段，但近年來國家給予綠色金融的關(guān)注度不斷提高，我國綠色金融體系也在逐步完善。

二、我國區(qū)域綠色金融實踐

2016年人民銀行等七部委《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》中，明確要求“地方政府做好綠色金融發(fā)展規(guī)劃，明確分工，將推動綠色金融發(fā)展納入年度工作責(zé)任目標”。我國多省市將綠色金融作為經(jīng)濟手段解決環(huán)境問題并逐步推廣。

1.浙江省。根據(jù)自身實際情況，設(shè)立相關(guān)綠色金融機構(gòu)并出臺和綠色金融有關(guān)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，如推出的綠色循環(huán)、綠色能源、綠色科技、綠色農(nóng)林、綠色鄉(xiāng)村五大系列綠色信貸產(chǎn)品。對于綠色信貸的審批標準和流程逐步優(yōu)化，并提出應(yīng)該從涉綠企業(yè)客戶的貸款準入，貸款信用等級的評定，貸款的審批到發(fā)放都進行優(yōu)化，設(shè)立綠色信貸產(chǎn)品清單化管理機制。比如浙江湖州銀行將綠色生態(tài)、節(jié)能和循環(huán)經(jīng)濟類產(chǎn)業(yè)細分為9個大類27個小類，針對性的采取不同的信貸支持政策;安吉農(nóng)商銀行連續(xù)打出了排污權(quán)抵押貸款、兩山農(nóng)林貸等創(chuàng)新特色產(chǎn)品;華夏銀行設(shè)立專項100億元“綠水青山產(chǎn)業(yè)投資基金”，投向全市的節(jié)能、污染防治等相關(guān)行業(yè);興業(yè)銀行推出“環(huán)?？ā保С掷诸惙e分兌換生活用品等。

2.廣東省。廣東的特色則主要在于創(chuàng)新綠色金融服務(wù)平臺和碳金融業(yè)務(wù)模式?！皬V碳綠金”是由廣東省首創(chuàng)的第一個綠色金融服務(wù)平臺，該平臺既致力于服務(wù)企業(yè)，協(xié)調(diào)企業(yè)與金融機構(gòu)的關(guān)系，便于金融政策的實施;同時服務(wù)金融機構(gòu)，整合與綠色金融相關(guān)的產(chǎn)品，如綠色基金、綠色信貸等。2016年廣東碳市場成交量與成交金額均位居全國榜首，該平臺的促進作用功不可沒。

3.江西省。江西省通過走“產(chǎn)業(yè)+金融”發(fā)展的模式，建設(shè)省級綠色產(chǎn)業(yè)項目庫，不斷引導(dǎo)該省的金融資源向綠色產(chǎn)業(yè)項目轉(zhuǎn)移。該省綠色產(chǎn)業(yè)項目庫第一批入庫項目達248個，充分發(fā)揮了國家級綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)的榜樣作用，打造出集綠色金融示范街等為一體的綠色創(chuàng)新發(fā)展綜合體，促進產(chǎn)業(yè)、資本、科技與人才的融合。除此之外，還推出了綠色創(chuàng)新保險產(chǎn)品試點、金融科技實驗室等創(chuàng)新模式，齊力推動綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)的發(fā)展。

4.貴州省。2018年貴州省盤活綠色信貸資金17.7億元，主要通過綠色貸款的方式取得，有力地支持了當?shù)鼐G色企業(yè)的快速發(fā)展。 2018年貴陽銀行等4家金融機構(gòu)獲得人民銀行支小再貸款5.7億元，為支持民營、小微企業(yè)發(fā)展獲得了所需資金。這些資金的取得主要通過運用傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改革、綠色農(nóng)業(yè)開發(fā)等8.5億元綠色信貸資產(chǎn)作為抵押品，從而獲得的再貸款。

5.新疆省。通過“金融服務(wù)創(chuàng)新模式”，開展金融服務(wù)創(chuàng)新的同時加大對綠色金融的扶持力度。主要是通過兩個方面開展的：一方面引導(dǎo)金融機構(gòu)開設(shè)綠色專營部門。 另一方面，鼓勵各金融機構(gòu)增加綠色信貸的放貸規(guī)模，引導(dǎo)綠色債券的發(fā)行和開發(fā)綠色保險創(chuàng)新產(chǎn)品，積極與綠色智庫及各金融機構(gòu)總部溝通，達成綠色發(fā)展戰(zhàn)略合作協(xié)議。

6.海南省。大面積推廣綠色信貸服務(wù)，利用開發(fā)性金融手段和金融杠桿進行調(diào)控，從資金源頭對高污染、高能耗行業(yè)進行限制，淘汰落后產(chǎn)能，對于列入淘汰落后產(chǎn)能名單的企業(yè)，銀行機構(gòu)拒絕向他們發(fā)放貸款。通過加大對商業(yè)消費、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、新能源、旅游業(yè)等領(lǐng)域的金融服務(wù)、資金支持，提升節(jié)能減排授信率，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。近年來海南銀行業(yè)節(jié)能減排授信占比逐年提升，全省節(jié)能減排貸款總額也不斷提高。

7.重慶市。大力推進綠色信貸，把環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為服務(wù)的重點領(lǐng)域。制定合理的授信政策，為有效防范和控制“雙高”行業(yè)風(fēng)險，保持信貸政策與宏觀政策的協(xié)調(diào)，信貸投放適應(yīng)行業(yè)發(fā)展速度，各銀行還通過制定合理的授信政策調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的步伐。對高耗能、高污染、資源性行業(yè)提高準入門檻。對國家環(huán)保部門限批的項目以及未達到國家環(huán)保部門整改要求的督辦企業(yè)不再發(fā)放新的貸款，對使用落后生產(chǎn)工藝、存在嚴重環(huán)境污染的企業(yè)則堅決退出。

8.上海市。上海金融機構(gòu)迎著自貿(mào)區(qū)發(fā)展的機遇，在扶持低碳產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)新綠色金融服務(wù)產(chǎn)品方面不斷創(chuàng)新。創(chuàng)新構(gòu)建綠色產(chǎn)融網(wǎng)，大力發(fā)展低碳經(jīng)濟，致力于打造“綠能源、綠土地、綠金融+互聯(lián)網(wǎng)”的生態(tài)產(chǎn)業(yè)體系，進而促進產(chǎn)融網(wǎng)的結(jié)合。開展低碳產(chǎn)業(yè)融資機制，浦發(fā)銀行每年制定《信貸投向政策指引》，扶持低碳產(chǎn)業(yè)。力圖打造低碳銀行配合產(chǎn)業(yè)升級和低碳可持續(xù)發(fā)展，上海金融機構(gòu)通過一系列金融產(chǎn)品以及服務(wù)模式的創(chuàng)新，不斷開辟節(jié)能減排金融服務(wù)的新途徑。

三、我國綠色金融發(fā)展面臨的問題

雖然各省（區(qū)）域，綠色金融發(fā)展都取得了一定的成績也各具特色，但普遍還存在問題。首先，綠色金融市場發(fā)展程度較低，綠色金融市場創(chuàng)新性金融產(chǎn)品種類較少，僅局限于綠色信貸等原生性綠色金融產(chǎn)品，衍生性綠色金融產(chǎn)品還屬于空白。其次，綠色金融制度欠缺。目前，我國對于綠色金融并沒有出臺國家層面的法律法規(guī)，只有一些關(guān)于綠色金融的規(guī)章條例，而這些規(guī)章條例大都缺乏針對性和可操作性，不能有效地指導(dǎo)綠色金融業(yè)務(wù)的一進步開展。也沒有制定綠色金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度，使得綠色金融的發(fā)展受到一定程度的制約。再其次，綠色金融的發(fā)展就是為了促進生態(tài)環(huán)保、節(jié)能減排的可持續(xù)發(fā)展，所以綠色金融項目比其他的傳統(tǒng)金融項目相對投資周期長、成本大、風(fēng)險高，所以導(dǎo)致在一定程度上金融機構(gòu)的參與度不夠，參與積極性不高。這也需要我們在各地經(jīng)濟和生態(tài)發(fā)展的不同環(huán)境下，在不斷實踐摸索中去尋找適合各自特點的更具體和有效的措施來推動我國綠色金融更好和更長遠發(fā)展。[基金：2018年廣州科技職業(yè)技術(shù)大學(xué)校級課題（2018JG05）]

（作者單位：廣州科技職業(yè)技術(shù)大學(xué)財經(jīng)學(xué)院? ?廣東財經(jīng)大學(xué)）