摘要：在新常態(tài)全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)之下，政府投資是中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的關(guān)鍵。但是在政府投資迅速增長(zhǎng)的同時(shí)，我國(guó)政府投資項(xiàng)目也出現(xiàn)了很多混亂的現(xiàn)象，例如投資決策的盲目性、招投標(biāo)存在暗箱操作、項(xiàng)目建設(shè)成本不降反升、竣工驗(yàn)收流程走過(guò)場(chǎng)、監(jiān)督乏力機(jī)制不健全等。其主要原因在于缺乏一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和健全的管理制度以及相關(guān)的投資風(fēng)險(xiǎn)管理策略。本文通過(guò)對(duì)地方政府融資現(xiàn)狀和地方政府投資風(fēng)險(xiǎn)的特征與種類進(jìn)行闡述，并針對(duì)防范措施提出一些建議。

關(guān)鍵詞：地方政府;項(xiàng)目投資;風(fēng)險(xiǎn)管控

地方政府投資項(xiàng)目是推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，同時(shí)也是促進(jìn)地方穩(wěn)定、提升經(jīng)濟(jì)水平、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)調(diào)控的方式。但不可避免的是，地方政府對(duì)于項(xiàng)目投資的資金運(yùn)用和風(fēng)險(xiǎn)管控仍存在一些問(wèn)題。本文將針對(duì)地方政府投資項(xiàng)目的融資現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源和具體的防范措施以及發(fā)展策略進(jìn)行探討。

一、地方政府投融資現(xiàn)狀

隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，地方政府投資項(xiàng)目也不斷增多。投資范圍主要涉及民生領(lǐng)域中的基礎(chǔ)公益、公用項(xiàng)目建設(shè)等，尤其是在教育、醫(yī)療衛(wèi)生、保障房、農(nóng)田水利等領(lǐng)域的項(xiàng)目建設(shè)。隨著項(xiàng)目投資建設(shè)資金的不斷增大，地方政府在財(cái)政資金方面也出現(xiàn)了一些赤字問(wèn)題，很多地方政府通過(guò)設(shè)立融資平臺(tái)增加資金來(lái)源[l]。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行法律法規(guī)中關(guān)于“地方政府不得發(fā)行地方政府債券”方面的監(jiān)督管理，很多地方政府債務(wù)都是得到國(guó)務(wù)院特許后方才實(shí)施的。當(dāng)前，很多地方政府將土地出讓金作為政府融資的方法之一。截止到2019年，我國(guó)地方土地出讓金收入已經(jīng)達(dá)到將近三萬(wàn)億元，此僅為不精確統(tǒng)計(jì)，具體數(shù)值仍有待調(diào)查。但由于缺少相應(yīng)的法律制度和管理體系，當(dāng)前還無(wú)法對(duì)地方政府的債務(wù)融資行為進(jìn)行科學(xué)的統(tǒng)籌管理和持續(xù)性的規(guī)范約束。因此，使得地方政府的融資出現(xiàn)了一些問(wèn)題，為地方財(cái)政帶來(lái)了一定風(fēng)險(xiǎn)[2]。

二、政府投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

目前，地方政府投資風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于其非盈利性和長(zhǎng)期性的投資回收性質(zhì)。很多地方政府投資項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模較大、投資金額較多，由此所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增大。此外，一些地方政府借鑒國(guó)外的項(xiàng)目管理模式，由于缺乏熟練性，也會(huì)導(dǎo)致一定的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)[3]。

三、政府投資風(fēng)險(xiǎn)種類和投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)

通常情況下，政府風(fēng)險(xiǎn)種類從其風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生原因來(lái)講主要分為政治風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)以及不穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)等[4]。投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩個(gè)階段：一是可行性研究階段風(fēng)險(xiǎn)，二是投資實(shí)施階段風(fēng)險(xiǎn)。

四、政府投資風(fēng)險(xiǎn)管理與防范

（一）投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

政府投資資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主要包括投資風(fēng)險(xiǎn)的定型、投資風(fēng)險(xiǎn)的定量和評(píng)價(jià)方法的合理化選擇。目前，評(píng)價(jià)方法主要有風(fēng)險(xiǎn)概率與影響評(píng)價(jià)、敏感性評(píng)價(jià)和盈虧對(duì)比評(píng)價(jià)[5]。

（二）策略框架分析

目前，地方政府投資資金風(fēng)險(xiǎn)的防范策略框架主要結(jié)合了常用的投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，評(píng)價(jià)系統(tǒng)中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)概率以及風(fēng)險(xiǎn)營(yíng)銷效果的預(yù)估、敏感性分析、盈虧平衡對(duì)比評(píng)價(jià)來(lái)確定防范策略和防范步驟，主要包括相關(guān)文件擬定、團(tuán)隊(duì)協(xié)調(diào)、管理機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、項(xiàng)目投資計(jì)劃以及資金投入評(píng)價(jià)等。

（三）政府投資風(fēng)控制度

目前實(shí)行的投資風(fēng)控制度主要是依據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)和地方政府相關(guān)投資規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)制定的，主要包括財(cái)務(wù)管理制度、成本投入責(zé)任制度、成本核算體系以及招投標(biāo)管理辦法等。

（四）政府投資風(fēng)險(xiǎn)防范策略

地方政府投資風(fēng)險(xiǎn)防范需要通過(guò)不斷加強(qiáng)內(nèi)部管理控制、合理制定風(fēng)險(xiǎn)管理識(shí)別方法、嚴(yán)格實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理控制防范等方面進(jìn)行。同時(shí)，也要注重在實(shí)際管控過(guò)程中各項(xiàng)不確定因素的管理和預(yù)防，不斷強(qiáng)化控制力度和提升執(zhí)行效率。

首先，要結(jié)合融資實(shí)際情況分析資金是否充足，還要由誠(chéng)信水平較高的合作方負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)，確保施工單位和監(jiān)理單位都具備較高的公信力和專業(yè)水平。

其次，要做好立項(xiàng)批準(zhǔn)和環(huán)境評(píng)估等合法文件的簽署，確保項(xiàng)目工期合理，且投資額度在可承受范圍之內(nèi)。

再次，還要注意潛在的合同風(fēng)險(xiǎn)控制與防范。針對(duì)合同中的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、項(xiàng)目造價(jià)、設(shè)計(jì)變更、工料機(jī)價(jià)差、計(jì)價(jià)依據(jù)、違約責(zé)任、投資回收以及不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容要做出明確的約定和相關(guān)文件注明，確保合法的合同設(shè)定。

五、地方政府項(xiàng)目投資資金管理

（一）資金管理規(guī)范化

地方政府如果沒(méi)有制定相對(duì)規(guī)范化的資金管理制度與辦法，就無(wú)法對(duì)項(xiàng)目投資進(jìn)行約束，會(huì)造成項(xiàng)目超標(biāo)、超額情況的發(fā)生。要杜絕這一現(xiàn)象，就必須從根本上組建項(xiàng)目的負(fù)責(zé)法人，對(duì)項(xiàng)目制定嚴(yán)格的資金管理制度和管控標(biāo)準(zhǔn)，切實(shí)加強(qiáng)項(xiàng)目資金的成本控制、進(jìn)度控制、質(zhì)量控制。

因此，當(dāng)?shù)卣槍?duì)項(xiàng)目特點(diǎn)、建設(shè)規(guī)模、施工難度、工期要求等方面明確責(zé)權(quán)劃分。同時(shí)，也要注重成本的控制管理，確保成本管理的精細(xì)化和可控性，緊守成本節(jié)約和質(zhì)量保證。此外，還要正確處理工期措施成本和工期損失之間的關(guān)系，確保項(xiàng)目進(jìn)度，降低成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）資金管理流程提高策略

地方政府項(xiàng)目資金管理流程決定了其風(fēng)險(xiǎn)的防范力度與效果以及項(xiàng)目整體的可行性。因此，資金管理流程的科學(xué)化、系統(tǒng)化、合理化、清晰化和公開(kāi)化就顯得尤為重要。在公共基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)中，地方政府首先要依據(jù)工程實(shí)際和資金情況提前進(jìn)行成本預(yù)算。同時(shí)，要明確相關(guān)項(xiàng)目的投資形式，對(duì)符合實(shí)際要求的投資形式進(jìn)行再研究，然后制定可行性較高的資金投資方案和預(yù)算方案。通過(guò)招標(biāo)流程和招標(biāo)方案的公開(kāi)化，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目招投標(biāo)透明化，防止違規(guī)情況發(fā)生，確保資金管理流程監(jiān)督無(wú)死角。

（三）資金管理審批程序完善

政府投資項(xiàng)目的審批主要是對(duì)可行性、成本估算、項(xiàng)目設(shè)計(jì)、招標(biāo)范圍、階段性控制以及施工過(guò)程的成本進(jìn)行審批，包含各項(xiàng)內(nèi)容資金預(yù)算的審查和批復(fù)，其結(jié)果將直接影響政府投資資金的控制效果、風(fēng)險(xiǎn)防范以及整個(gè)項(xiàng)目的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。所以，需要不斷完善資金管理的各項(xiàng)審批程序流程。

首先，針對(duì)項(xiàng)目審批需要進(jìn)行理論體系的完善，尤其要確保信息的真實(shí)性。投資立項(xiàng)要委托具有專業(yè)資質(zhì)的咨詢部門編制項(xiàng)目書(shū)，經(jīng)相關(guān)部門的專業(yè)審定后上報(bào)政府.審定后的項(xiàng)目將納入政府項(xiàng)目投資計(jì)劃，從而防止盲目投資，避免決策失誤和過(guò)于隨意。其次，設(shè)立專項(xiàng)資金管理領(lǐng)導(dǎo)小組。定期向社會(huì)公布專項(xiàng)資金的申報(bào)條件、申報(bào)材料、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、扶持方式、扶持額度等內(nèi)容。接受咨詢，處理質(zhì)疑或投訴。項(xiàng)目申報(bào)需經(jīng)專家評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)，通過(guò)實(shí)現(xiàn)多樣化評(píng)價(jià)方法體系，組織項(xiàng)目考察、評(píng)審、審核和公示提出項(xiàng)目資金扶持具體意見(jiàn)，并對(duì)申報(bào)資料的完整性、審核意見(jiàn)的合規(guī)性和擬資助金額的準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。此外，還要與財(cái)政部門緊密聯(lián)系對(duì)接，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的投資評(píng)審，確保財(cái)政資金的合理分配。最后，要加快建立統(tǒng)一的專項(xiàng)資金管理平臺(tái)，增加查重和失信核查功能，提高審批效率。制定專項(xiàng)資金實(shí)施細(xì)則和操作規(guī)程，明確資金扶持范圍、扶持對(duì)象、申報(bào)條件、申報(bào)程序等，同時(shí)還要加強(qiáng)招標(biāo)的嚴(yán)格控制與審查，確定項(xiàng)目資金預(yù)算是否超出標(biāo)準(zhǔn)。

六、結(jié)語(yǔ)

在社會(huì)需求和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需求的推動(dòng)下，我國(guó)地方政府投資項(xiàng)目的資金管理應(yīng)當(dāng)具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管控力度和較高的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，并通過(guò)實(shí)現(xiàn)對(duì)資金管理的規(guī)范化、管理流程的高效化、審批程序的不斷優(yōu)化來(lái)提高投資資金管理水平。同時(shí)，也要注重識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)防范策略框架建設(shè)、投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)以及建立相關(guān)控制制度和制定科學(xué)化的防范策略，從而為社會(huì)建設(shè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的后盾。

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作者簡(jiǎn)介：李彤（1987-），女，蒙古族，內(nèi)蒙古海拉爾人，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，本科，主要從事財(cái)政業(yè)務(wù)研究。