楊國英

在余額寶等互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金涌現(xiàn)之前，快捷支付的產(chǎn)業(yè)鏈條并不完整，快捷支付的賬戶體系不具備資金歸集、投資理財?shù)裙δ?，這對商業(yè)銀行的轉賬匯款，尤其是投資理財?shù)确矫娓緹o法形成挑戰(zhàn)。

在馬云吐槽四大行之后，工行首次就調(diào)整快捷支付限額作出回應——據(jù)3月25日《21世紀經(jīng)濟報道》報道，工行結算與現(xiàn)金管理部處長王鉉在接受該報采訪時稱，從監(jiān)管部門有要求開始，銀行就一直在跟支付機構溝通，但他們認為客戶體驗是第一位的，堅決不同意客戶開通快捷支付首筆業(yè)務時到銀行簽約的這種安排。

誠如工行相關負責人所說，2011年8月銀監(jiān)會出臺了《關于加強電子銀行信息管理工作的通知》，其中明確要求“開通快捷支付首筆業(yè)務須到銀行簽約”。以此為準繩，近三年來，快捷支付確實是處于“違法”狀態(tài)。

但是，吊詭的是，面對一直“違法”操作的快捷支付，近三年來，四大行為何均能長期容忍？

回答這個疑問，還是要回歸市場經(jīng)濟永恒的主題：利益！

應該說，在去年6月余額寶等互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金尚未涌現(xiàn)之前，快捷支付不僅對商業(yè)銀行無法形成挑戰(zhàn)，而且還可以給商業(yè)銀行帶來一定的收益。例如，早在2011年6月7日，支付寶與工行達成戰(zhàn)略合作協(xié)議，協(xié)議內(nèi)容就包括：支付寶將選擇工商銀行作為支付寶的備付金存管銀行。正因此，在過去相當長的時間內(nèi)，四大行均能對快捷支付的“違法”行為容忍。

在余額寶等互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金涌現(xiàn)之前，快捷支付的產(chǎn)業(yè)鏈條并不完整，快捷支付的賬戶體系不具備資金歸集、投資理財?shù)裙δ?，這對商業(yè)銀行的轉賬匯款，尤其是投資理財?shù)确矫娓緹o法形成挑戰(zhàn)。

可是，在余額寶等互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金出現(xiàn)之后，商業(yè)銀行坐不住了，因為，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的出現(xiàn)，使得快捷支付構成了初步的產(chǎn)業(yè)鏈條，快捷支付賬戶由此同樣具備了商業(yè)銀行的轉賬，尤其是投資理財?shù)墓δ?，而投資理財功能對社會資金的吸附和沉淀，這對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)堪稱是致命的。

以余額寶為例，在阿里巴巴推出余額寶之前，盡管淘寶網(wǎng)交易量相當于社會消費品零售總額的5%左右，但支付寶的資金沉淀僅占到儲蓄存款余額的0.5%左右，可是在余額寶推出后，僅余額寶的沉淀資金當下就已高達5000億元，再粗略估算支付寶沉淀的資金為1000億元，那么余額寶加上支付寶的沉淀資金總額應在6000億元以上，占到了我國儲蓄存款余額的近1.4%（2013年10月末我國居民儲蓄存款余額為44萬億元）。

10個月不到，支付寶快捷支付體系（含余額寶）的資金沉淀就達到了如此規(guī)模，這顯然動了商業(yè)銀行的奶酪，因為這會造成商業(yè)銀行的存款流失，而我國商業(yè)銀行恰恰又過于依賴存款規(guī)模所形成的壟斷利差收益。與這一核心利益受到?jīng)_擊相比，第三方支付平臺付給商業(yè)銀行微薄的通道費（一般為千分之一以下），則幾乎可以忽略不計。

針對四大行對快捷支付的集體“封殺”，監(jiān)管部門應該及時表明態(tài)度，如認為原規(guī)定切實可行，應嚴格監(jiān)督第三方支付機構執(zhí)行，如評估原規(guī)定確實不符合當下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的要求，則應及時修訂，給予互聯(lián)網(wǎng)金融以創(chuàng)新空間。endprint