郭俊華

摘 要：近年來(lái)，在經(jīng)濟(jì)下行、表外資產(chǎn)回表加快和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)等形勢(shì)下，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)暴露加快，尤其近期若干事件的爆發(fā)也顯示當(dāng)前商業(yè)銀行業(yè)不良貸款的規(guī)模大、增速快和處置難等特點(diǎn)，其中抵押類(lèi)不良貸款也明顯出現(xiàn)抵押資產(chǎn)價(jià)值不足、處置難度大等風(fēng)險(xiǎn)，直接影響到商業(yè)銀行的長(zhǎng)期發(fā)展。不良攀升承壓之下，也為商業(yè)銀行的抵押資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。本文從評(píng)估機(jī)構(gòu)、抵押資產(chǎn)、銀行操作風(fēng)險(xiǎn)等出發(fā)分析存在的問(wèn)題，并就問(wèn)題的成因從評(píng)估機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等角度提出解決問(wèn)題的建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;抵押貸款;信用風(fēng)險(xiǎn)

一、商業(yè)銀行信貸抵押資產(chǎn)的概述

商業(yè)銀行企業(yè)抵押貸款是指企業(yè)用自身的房產(chǎn)、土地、設(shè)備等資產(chǎn)向銀行進(jìn)行抵押以獲得貸款的行為。抵押擔(dān)保作為貸款風(fēng)險(xiǎn)緩釋的重要手段，在經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期，《不動(dòng)產(chǎn)登記暫行條例》出臺(tái)前，房產(chǎn)或土地未變更為不動(dòng)產(chǎn)，商業(yè)銀行辦理了房產(chǎn)抵押或土地抵押登記，信貸抵押資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)或許并不必嚴(yán)密關(guān)切;但近年來(lái)經(jīng)濟(jì)下行和風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，加上防范金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)和監(jiān)管要求，必須加大不良處置力度。在對(duì)抵押類(lèi)不良貸款的清收和處置過(guò)程中，不斷出現(xiàn)抵押資產(chǎn)處置變現(xiàn)難、抵押物價(jià)值不足值等情況，抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露。

二、商業(yè)銀行進(jìn)行信貸抵押資產(chǎn)管理的必要性

作為風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的抵押資產(chǎn)，一旦借款人的第一還款來(lái)源無(wú)法按時(shí)償還抵押貸款，作為第二還款來(lái)源的抵押資產(chǎn)必然面臨處置償還，因此加強(qiáng)對(duì)信貸抵押資產(chǎn)的管理尤為必要，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1.監(jiān)管方和銀行政策制度的必然要求

從監(jiān)管要求看，在20世紀(jì)90年代，《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)指導(dǎo)原則》中規(guī)定“商業(yè)銀行應(yīng)制定明確的抵押、質(zhì)押品管理和評(píng)估的政策和程序”，對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展抵押品價(jià)值評(píng)估提出了明確的監(jiān)管要求。期間銀監(jiān)會(huì)也出臺(tái)指導(dǎo)意見(jiàn)要求向國(guó)際監(jiān)管要求靠攏，2017年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行押品管理指引》，明確要求“商業(yè)銀行應(yīng)審慎確定各類(lèi)押品的抵質(zhì)押率上限，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期、風(fēng)險(xiǎn)狀況和市場(chǎng)環(huán)境及時(shí)調(diào)整”，要求商業(yè)銀行健全押品管理的治理架構(gòu)，確保押品管理體系與業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理水平相適應(yīng)。否則，監(jiān)管部門(mén)將會(huì)根據(jù)監(jiān)管要求對(duì)商業(yè)銀行采取監(jiān)管措施。

從銀行內(nèi)部制度政策要求看，商業(yè)銀行根據(jù)貸款額度、貸款結(jié)構(gòu)和貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況，均會(huì)在政策和制度上要求抵押貸款比例，并對(duì)抵押率上限做出限制，以降低抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2.抵押資產(chǎn)緩釋信貸風(fēng)險(xiǎn)的要求

作為緩釋信貸風(fēng)險(xiǎn)的工具，抵押品價(jià)值在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，主要體現(xiàn)在貸前、貸款存續(xù)期間和清收處置三個(gè)階段。其中貸前階段在采用抵押擔(dān)保方式進(jìn)行資金借貸之前，抵押品價(jià)值是銀行進(jìn)行信貸決策和確定提供資金額度、定價(jià)的關(guān)鍵指標(biāo)之一。這就要求評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)抵押資產(chǎn)進(jìn)行有效、公平、公正的評(píng)估，商業(yè)銀行對(duì)抵押資產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)格的審查識(shí)別，防范抵押資產(chǎn)價(jià)值虛高、抵押資產(chǎn)存在法律瑕疵和抵押資產(chǎn)處置變現(xiàn)難等風(fēng)險(xiǎn)，一旦需要通過(guò)拍賣(mài)變賣(mài)處置抵押資產(chǎn)時(shí)，可以快速變現(xiàn)并降低信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

3.貸款逾期不良需要處置抵押品的必然要求

借款人出現(xiàn)信用違約甚至因經(jīng)營(yíng)困難影響信貸資產(chǎn)時(shí)，在商業(yè)銀行清收處置階段，抵押品的價(jià)值和存在的法律瑕疵等問(wèn)題就顯得尤為關(guān)鍵，一旦抵押資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值明顯高于市場(chǎng)價(jià)值或存在法律瑕疵，處置價(jià)值就難以覆蓋貸款額度，或者因法律瑕疵無(wú)法及時(shí)獲得變現(xiàn)。近年來(lái)被法院判決無(wú)效抵押的情況也不斷發(fā)生，比如抵押人有多個(gè)債權(quán)人而將全部財(cái)產(chǎn)抵押給其中一個(gè)債權(quán)人、商業(yè)銀行對(duì)抵押人隱瞞借新還舊的事實(shí)造成抵押人免責(zé)等，這就要求必須對(duì)抵押資產(chǎn)進(jìn)行有效的管理，預(yù)防抵押資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行貸款抵押資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估管理存在的問(wèn)題

受經(jīng)濟(jì)下行的持續(xù)影響，近年來(lái)，商業(yè)銀行不良貸款增速加快、規(guī)模不斷加大，為更好地依法合規(guī)處置不良貸款，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)抵押的處置變現(xiàn)價(jià)值和效率等強(qiáng)化管理顯得尤為重要。但在處置變現(xiàn)抵押資產(chǎn)時(shí)問(wèn)題不斷出現(xiàn)，直接影響了信用風(fēng)險(xiǎn)的化解。

1.從評(píng)估機(jī)構(gòu)角度分析

抵押資產(chǎn)評(píng)估為商業(yè)銀行減低抵押信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了重要作用。隨著評(píng)估機(jī)構(gòu)數(shù)量的不斷增加，評(píng)估機(jī)構(gòu)魚(yú)龍混雜，評(píng)估師水平實(shí)力參差不齊，評(píng)估方法運(yùn)用不科學(xué)，為承攬業(yè)務(wù)對(duì)借款人的抵押資產(chǎn)做出虛高估價(jià)、或不顧評(píng)估質(zhì)量，甚至出現(xiàn)虛假評(píng)估報(bào)告情況，失去了評(píng)估中介的獨(dú)立客觀公正的本質(zhì)，給商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)造成了嚴(yán)重的不利后果，也給評(píng)估機(jī)構(gòu)帶來(lái)負(fù)面影響。

2.從抵押資產(chǎn)角度分析

在借款人出現(xiàn)無(wú)法按時(shí)還款違約情況下，商業(yè)銀行更愿意接受優(yōu)質(zhì)易變現(xiàn)的抵押資產(chǎn)作為第二還款來(lái)源以緩釋貸款風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)實(shí)中抵押資產(chǎn)價(jià)值隨著市場(chǎng)的變化波動(dòng)加大，尤其是機(jī)器設(shè)備、汽車(chē)、存貨等往往易損易耗價(jià)值貶損較快，風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用明顯不足;雖然房產(chǎn)土地是相對(duì)較好的抵押資產(chǎn)，但房產(chǎn)類(lèi)型、地理位置、產(chǎn)權(quán)瑕疵、價(jià)值大小等因素也往往影響著變現(xiàn)處置。

《不等產(chǎn)登記暫行條例》實(shí)施前，房產(chǎn)土地需要在房管部門(mén)和土地管理部門(mén)分開(kāi)進(jìn)行抵押登記，長(zhǎng)期以來(lái)登記工作較為順暢?！恫坏犬a(chǎn)登記暫行條例》實(shí)施后，全國(guó)范圍內(nèi)均要求房產(chǎn)土地首先變更為不動(dòng)產(chǎn)后才能進(jìn)行抵押登記;在變更不動(dòng)產(chǎn)環(huán)節(jié)，因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)性質(zhì)、繳納稅費(fèi)、產(chǎn)權(quán)分割等存現(xiàn)的瑕疵影響，不斷出現(xiàn)無(wú)法變更不動(dòng)產(chǎn)或變更不動(dòng)產(chǎn)時(shí)限較長(zhǎng)的情況，許多借款人因經(jīng)營(yíng)困難無(wú)法用自有資金歸還貸款本金，尤其是大額貸款，借款人申請(qǐng)借新還舊貸款但又沒(méi)有條件更換抵押物的情況下，抵押貸款往往逾期甚至形成不良貸款，將直接導(dǎo)致商業(yè)銀行不良貸款指標(biāo)攀升。

3.從商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)角度分析

抵押品價(jià)值在商業(yè)銀行貸前、貸款存續(xù)期間和清收處置三個(gè)階段均需要審慎管理，由于對(duì)抵押資產(chǎn)類(lèi)型的選擇、是否存在法律問(wèn)題，以及資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估專(zhuān)業(yè)性技術(shù)性較高，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員水平和綜合能力達(dá)不到抵押資產(chǎn)評(píng)估管理的高要求，直接影響信貸資產(chǎn)安全。一方面貸前調(diào)查人員和貸款審查人員往往會(huì)直接依賴評(píng)估報(bào)告進(jìn)行抵押資產(chǎn)的價(jià)值認(rèn)定，簡(jiǎn)單以評(píng)估結(jié)果為準(zhǔn);另一方面對(duì)抵押資產(chǎn)調(diào)查審查不準(zhǔn)不實(shí)不嚴(yán)問(wèn)題，如抵押物存法律瑕疵、沒(méi)有繳納全部出讓費(fèi)、抵押物上有其他優(yōu)先權(quán)利、抵押物貶值毀損、抵押登記不規(guī)范存在法律漏洞、超比例抵押等，一旦貸款逾期需要處置變現(xiàn)抵押資產(chǎn)時(shí)，輕則影響抵押資產(chǎn)的處置效率，重則造成信貸損失，甚至在訴訟中被法院判決抵押無(wú)效的情況也屢見(jiàn)不鮮，直接喪失抵押優(yōu)先受償權(quán)。

四、商業(yè)銀行加強(qiáng)抵押資產(chǎn)管理的應(yīng)對(duì)策略

通過(guò)以上分析，商業(yè)銀行防范抵押資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)需要從評(píng)估機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行和評(píng)估監(jiān)管機(jī)構(gòu)等各方面的共同努力，充分體現(xiàn)抵押資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的獨(dú)立、客觀、公正，保護(hù)各方利益。

1.評(píng)估機(jī)構(gòu)方面

一方面，評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)完善內(nèi)部相關(guān)評(píng)估制度和規(guī)則，加強(qiáng)內(nèi)部管理，招聘更加專(zhuān)業(yè)且綜合業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的技術(shù)人才，提升評(píng)估結(jié)論的公正性和權(quán)威性，增強(qiáng)借款人和商業(yè)銀行的信任度;另一方面，評(píng)估機(jī)構(gòu)從內(nèi)部建立嚴(yán)格的約束監(jiān)督評(píng)價(jià)機(jī)制，約束評(píng)估人員嚴(yán)格遵守職業(yè)操守;同時(shí)，評(píng)估行業(yè)內(nèi)可以搭建公開(kāi)查詢各評(píng)估機(jī)構(gòu)資質(zhì)、資信和業(yè)績(jī)等軟硬件實(shí)力的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，進(jìn)行行業(yè)自律性約束，增加評(píng)估機(jī)構(gòu)實(shí)力的透明度，便于借款人和商業(yè)銀行對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的對(duì)比選擇，也有利于評(píng)估機(jī)構(gòu)的良性競(jìng)爭(zhēng)和優(yōu)勝劣汰。

2.商業(yè)銀行方面

從內(nèi)控制度建設(shè)上，商業(yè)銀行應(yīng)制定完善的抵押貸款內(nèi)部準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)或管理辦法，創(chuàng)建與自身抵押貸款業(yè)務(wù)相匹配的有效的抵押資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估管理制度，把好制度關(guān)和抵押資產(chǎn)的準(zhǔn)入關(guān);從業(yè)務(wù)人員能力素質(zhì)上，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部評(píng)估人員有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估知識(shí)技能、評(píng)估審查程序以及風(fēng)險(xiǎn)防范知識(shí)等方面的培訓(xùn)，提升銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)人員對(duì)抵押資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行認(rèn)定評(píng)估的綜合判斷能力;從機(jī)構(gòu)設(shè)置上，商業(yè)銀行應(yīng)成立由信貸業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理、法務(wù)管理等專(zhuān)業(yè)的人員組成的專(zhuān)業(yè)的部門(mén)或組織，對(duì)抵押資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行獨(dú)立內(nèi)部評(píng)估、識(shí)別和后續(xù)管理，即可以防范抵押資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，也可以避免抵押資產(chǎn)調(diào)查審查不準(zhǔn)、不實(shí)、不嚴(yán)等問(wèn)題的產(chǎn)生。

3.政府監(jiān)管方面

由于價(jià)值評(píng)估的專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，尤其中小規(guī)模的商業(yè)銀行對(duì)價(jià)值評(píng)估認(rèn)定的能力有限，雖然2011年《資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)審批和監(jiān)督管理辦法》對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理和法律責(zé)任進(jìn)行了規(guī)定，但如果評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估價(jià)值有失公平公正，尤其是中介評(píng)估機(jī)構(gòu)與借款人串通，高估抵押資產(chǎn)價(jià)值，以獲得超額報(bào)酬，相對(duì)商業(yè)銀行的不良貸款損失價(jià)值而言，評(píng)估機(jī)構(gòu)或評(píng)估人員收到的監(jiān)督處罰力度難以相比。所以，對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理不但要求行業(yè)自律，從監(jiān)督管理上進(jìn)行嚴(yán)格要求，更應(yīng)從法律責(zé)任上應(yīng)對(duì)明顯有失公平公正的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)厲規(guī)定，規(guī)范資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估行為，以提供更加科學(xué)資產(chǎn)評(píng)估的法律保障。

五、結(jié)語(yǔ)

抵押資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)因素諸多，評(píng)估結(jié)果和實(shí)際價(jià)值難以避免會(huì)出現(xiàn)偏差，因此商業(yè)銀行不能單純依賴抵押資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論，也要從銀行內(nèi)部管理上進(jìn)行有效規(guī)范，加強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)人員對(duì)抵押資產(chǎn)的調(diào)查和管理，更加注重借款人的第一還款來(lái)源，有效降低抵押貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。

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（責(zé)任編輯：王文龍）