孟輝娟

摘要：受復(fù)雜化、多樣化、全球化的貿(mào)易發(fā)展影響，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與控制的難度也在不斷提升，保稅區(qū)企業(yè)便屬于其中代表?；诖耍疚膶⒑唵畏治銎髽I(yè)財務(wù)風(fēng)險因素，并從財務(wù)風(fēng)險機制管理和財務(wù)風(fēng)險控制措施兩方面入手，深入探討企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與控制。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險管理;保稅區(qū);管控機制

全球化的貿(mào)易使得國內(nèi)企業(yè)面臨著更多的機遇、挑戰(zhàn)、競爭，在各個環(huán)節(jié)不斷延伸的財務(wù)風(fēng)險也切實影響著企業(yè)的生存與發(fā)展。為盡可能控制財務(wù)風(fēng)險，正是本文圍繞企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與控制開展具體研究的原因所在。

1.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素

1.1內(nèi)部因素

在經(jīng)營管理過程中，企業(yè)需要基于會計報表、市場分析、經(jīng)營分析、財務(wù)分析等信息資料，確定自身的財務(wù)政策和財務(wù)目標(biāo)、投資方向與籌資措施，并開展針對性的財務(wù)活動運作。但由于相關(guān)信息資料無法完全反映事實，僅能接近真實情況，加之主觀判斷偏差問題影響，企業(yè)很容易出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險?？梢姡髽I(yè)經(jīng)濟活動不可避免地會催生內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險，而為了更好將企業(yè)的風(fēng)險控制在合理范圍內(nèi)，企業(yè)風(fēng)險控制必須重點關(guān)注內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險。

1.2外部因素

在復(fù)雜的社會和國際環(huán)境下，社會文化環(huán)境、政治環(huán)境、自然環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)的影響較為深遠，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險因此客觀存在。深入分析可以發(fā)現(xiàn)，國家有關(guān)經(jīng)濟政策的變化、消費結(jié)構(gòu)的變化、經(jīng)濟及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，均有可能引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。值得注意的是，雖然外部風(fēng)險因素難以控制，但企業(yè)在充分掌握這類因素后，即可通過對經(jīng)營策略的適當(dāng)調(diào)整，降低自身經(jīng)濟活動受到的外部風(fēng)險因素沖擊。

2.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與控制策略

2.1財務(wù)風(fēng)險機制管理策略

2.1.1設(shè)立專職風(fēng)險控制機構(gòu)

為有效管理和控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，專職風(fēng)險控制機構(gòu)的設(shè)立極為關(guān)鍵，由此針對性制定管理制度，即可為風(fēng)險控制奠定堅實基礎(chǔ)。機構(gòu)應(yīng)負責(zé)識別、評估、披露和控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，定期風(fēng)險預(yù)警報告的編制需圍繞市場行情、營銷、收益、資金、費用、資產(chǎn)、負債展開。結(jié)合管理層的具體需要，機構(gòu)能夠全方位、科學(xué)分析財務(wù)風(fēng)險信息，為管理者提供篩選、分類后的有價值信息，管理者決策的修正、經(jīng)濟活動順利推進均可獲得支持。

2.1.2建立風(fēng)險信息溝通機制

企業(yè)對信息的掌握直接影響其對商機的把握，因此可將信息視作效益和生產(chǎn)率，由此針對性建設(shè)專有信息溝通系統(tǒng)和風(fēng)險信息數(shù)據(jù)庫，財務(wù)風(fēng)險信息即可實現(xiàn)準(zhǔn)確、高效、快速的傳遞，企業(yè)的風(fēng)險信息網(wǎng)絡(luò)化也能夠由此實現(xiàn)。在風(fēng)險信息網(wǎng)絡(luò)化支持下，靜態(tài)管理的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險信息可逐步實現(xiàn)動態(tài)管理，事前或事中的財務(wù)風(fēng)險控制可由此實現(xiàn)，企業(yè)管理層的經(jīng)濟活動從容駕馭、人為誤差因素的影響削弱、風(fēng)險信息的時效性保證均可由此實現(xiàn)，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理和控制水平自然能夠得到長足提升。

2.1.3建立健全財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與控制還應(yīng)得到財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的支持，首先應(yīng)開展短期系統(tǒng)建設(shè)，基于系統(tǒng)開展現(xiàn)金流量預(yù)算編制，準(zhǔn)確性較高的預(yù)算可提供預(yù)警信號，保障企業(yè)經(jīng)營者能夠提早采取措施。在實踐中，應(yīng)匯總企業(yè)具體目標(biāo)，以數(shù)量化形式表達預(yù)期未來收益、投資計劃、財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量，以此建立全面預(yù)算，完成企業(yè)未來現(xiàn)金收支狀況的預(yù)測，并進一步建設(shè)現(xiàn)金流量滾動式預(yù)算。

在建立短期系統(tǒng)的同時，企業(yè)應(yīng)不斷推進長期系統(tǒng)和指標(biāo)體系建設(shè)，最具有代表性的發(fā)展?jié)摿Α⒔?jīng)濟效率、償債能力、獲利能力等指標(biāo)必須得到重視。企業(yè)經(jīng)營以獲利為最終目標(biāo)，這也是其生存和發(fā)展的前提，應(yīng)從成本費用利潤率、總資產(chǎn)報酬率反映資產(chǎn)獲利能力，從資產(chǎn)負債率和流動比率等指標(biāo)反映償債能力，從產(chǎn)銷平衡率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)反映資產(chǎn)運營水平，從資本保值增值率和銷售增長率等指標(biāo)反映企業(yè)發(fā)展?jié)摿?，從有形長期資產(chǎn)比率、實有凈資產(chǎn)比率、到期債務(wù)本金償付率、營運資金與總資產(chǎn)比率等指標(biāo)反映財務(wù)彈性，為更好地綜合評價企業(yè)，可引入改進的功效系數(shù)法，以此對企業(yè)財務(wù)狀況進行定量化分析，更好預(yù)測財務(wù)危機?？紤]到舉債與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生聯(lián)系緊密，因此企業(yè)債務(wù)比率的確定需權(quán)衡舉債經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險，對比債務(wù)資本成本率與負債經(jīng)營資產(chǎn)收益率，只有后者大于前者，企業(yè)財務(wù)杠桿收益方真正實現(xiàn)。債務(wù)清償能力、在各項目之間債務(wù)資本的配置合理程度同樣需要得到重視，以此判斷企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力強弱和擁有先進數(shù)目，債務(wù)股權(quán)比率、資產(chǎn)留存收益率、長期負債與營運資金比等考核指標(biāo)也需要得到重視。

2.1.4建立內(nèi)部督察控制機制

作為特殊的內(nèi)部控制形式，內(nèi)部審計督察可實現(xiàn)對企業(yè)內(nèi)部控制的再控制，在保持相對獨立性的過程中，企業(yè)內(nèi)部審計督察直接受最高權(quán)力機構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)。內(nèi)部督察控制機制的建立應(yīng)重點審計與監(jiān)控會計信息資料可靠性、真實性風(fēng)險控制機制，避免會計信息失真問題出現(xiàn)，保證各內(nèi)部控制的順利運行。通過定期的檢查與考核，即可明確內(nèi)部控制制度的落實情況和應(yīng)用效果，企業(yè)也能夠由此逐漸建成有效制衡、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、各負其責(zé)的科學(xué)控制機制，財務(wù)風(fēng)險的管理和控制力度自然可實現(xiàn)長足提升。

2.2財務(wù)風(fēng)險控制措施

2.2.1控制營運資金風(fēng)險

為有效控制企業(yè)營運資金風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)針對性設(shè)立資金調(diào)度中心，該中心隸屬于財務(wù)部門，負責(zé)企業(yè)貨幣資金的統(tǒng)一管理和控制。為做到管理規(guī)范、權(quán)責(zé)分明、使用嚴(yán)格，資金審批程序的嚴(yán)格制定不容忽視，同時需重點管理商業(yè)匯票和銀行匯票，信貸規(guī)定的嚴(yán)格遵循也不容忽視。資金調(diào)度中心需對企業(yè)資金運動情況開展定期分析，以此做好資金調(diào)度工作，會計主管、記賬、出納等人員的明確分工、相互制約、責(zé)任明確也需要得到保障，營運過程中的資金可由此真正做到萬無一失。

2.2.2嚴(yán)控對外投資風(fēng)險

保稅區(qū)企業(yè)往往會涉及對外投資，為實現(xiàn)對外投資風(fēng)險的嚴(yán)格控制，需基于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略實際進行對外投資，為開展高水平的可行性研究，需制定和落實科學(xué)嚴(yán)密的論證、評估、決策程序，并嚴(yán)格遵循回報率低于投資安全的原則，并將其納入財務(wù)預(yù)算管理。需嚴(yán)格開展投資終端控和過程控制，項目督察和信息反饋的定期開展也不容忽視，配合完善而科學(xué)的風(fēng)險投資退出機制，企業(yè)資本運營安全即可得到更好保障。

2.2.3控制企業(yè)債權(quán)風(fēng)險

為應(yīng)對企業(yè)債權(quán)風(fēng)險，需全面清理應(yīng)收賬款，做到立卡登記、分類建賬，信用政策的科學(xué)制訂、客戶信用評估的重點進行、全過程信用管理的開展、貨款回收率的樣考核、清欠責(zé)任制的建設(shè)同樣屬于其中關(guān)鍵。對于債務(wù)方經(jīng)營情況必須做到及時了解和掌握，多種形式催收應(yīng)定期開展，如賬款難以回收，應(yīng)針對性選用債務(wù)重組等措施，并在必要時使用法律手段。為有效減少壞賬損失，企業(yè)必須重點控制應(yīng)收賬款規(guī)模膨脹。

2.2.4其他措施

或有債務(wù)風(fēng)險和負債風(fēng)險的控制也不容忽視。為控制或有債務(wù)風(fēng)險，企業(yè)需充分開展被擔(dān)保方償債能力和資信的考慮及評估，并在對外提供經(jīng)濟擔(dān)保時嚴(yán)格遵循《擔(dān)保法》要求，隨之開展的跟蹤監(jiān)控需嚴(yán)格按照規(guī)定程序進行，風(fēng)險防范可在必要時采取反擔(dān)保等措施;負債風(fēng)險控制需改變企業(yè)的傳統(tǒng)觀念，保證企業(yè)能夠認識到債務(wù)規(guī)?？刂频闹匾?，如債務(wù)規(guī)模不能在企業(yè)資金運動正常時得到有效控制，企業(yè)很容易受市場變化影響出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難等問題，商譽下降、企業(yè)破產(chǎn)等情況隨之出現(xiàn)。因此，企業(yè)到期債務(wù)必須有步驟、有計劃的在日常經(jīng)濟活動中按期償還，通過對資產(chǎn)負債率增長的嚴(yán)格控制，負債風(fēng)險擴大化可得到有效抑制，寬松的經(jīng)濟運行環(huán)境也能夠由此創(chuàng)造。

3.結(jié)論

綜上所述，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與控制需關(guān)注多方面因素影響。在此基礎(chǔ)上，本文涉及的財務(wù)風(fēng)險機制管理策略和財務(wù)風(fēng)險控制措施，則提供了可行性較高的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與控制路徑。為更好地滿足企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展需要，保稅區(qū)帶來的特殊性影響同樣需要得到重視。