○新疆財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 吾麗班

在金融模式不斷突破傳統(tǒng)模式的今天，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸開創(chuàng)了新的借貸時代，成為小額貸款領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊。但是，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為信息時代誕生的新型金融模式，其信息化程度高、行業(yè)風(fēng)險多樣化和經(jīng)營風(fēng)險的特殊性使得傳統(tǒng)的金融風(fēng)險不但沒有消失，而且更加隱秘、不易察覺。

一、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險分析

(一)法律風(fēng)險

一般來說，資金的需求水平很大程度上決定了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展前景。由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺準入門檻低，因此交易數(shù)量不斷增多。很多平臺為獲取利益，以理財產(chǎn)品的形式將借款人的需求出售給放貸人，使其資金進入平臺自身的賬戶?！癳租寶”通過非法資金手段從近90萬名投資者手中獲得了高達500多億的資金；“玨誠系”等犯罪嫌疑人通過高利率、虛假融資租賃項目、自我擔(dān)保和借新還舊等方式騙取了大量公眾資金，總交易額在700億元以上。P2P平臺在發(fā)展過程中可能面臨非法吸收公眾存款、機構(gòu)法律性質(zhì)定位和非法集資等方面的法律風(fēng)險。

(二)流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險,即平臺流動性不足時，它無法以合理的成本減少負債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲取資金償還到期的債務(wù)，這很可能會引發(fā)企業(yè)資不抵債的結(jié)果。從出借人的角度來講，如果某一時間出借人集體提現(xiàn)，則會出現(xiàn)擠兌風(fēng)險。平臺不能保證借款人到期歸還貸款，這將加大了借款人違約的風(fēng)險，如果借款人到期了無力償還出借人的貸款，導(dǎo)致投資人信心大大降低，將出現(xiàn)擠兌風(fēng)險引發(fā)平臺的流動性風(fēng)險，因此流動性風(fēng)險其實也是一種綜合性風(fēng)險。另外，P2P平臺理財產(chǎn)品不合理的設(shè)計導(dǎo)致期限錯配，即平臺把長期借款標(biāo)的拆解為短期標(biāo)的，標(biāo)的額大的換成標(biāo)的額小的，可能會存在長期標(biāo)的額匹配短期標(biāo)的額的錯配情況，并且此類產(chǎn)品很難識別，相關(guān)信息披露也不充分，如果出現(xiàn)同一時間多數(shù)投資人兌付的情況，也將引發(fā)平臺的流動性風(fēng)險。

(三)利率風(fēng)險

利率風(fēng)險是指利率變動的不確定性對平臺造成的風(fēng)險。P2P平臺的借款利率是根據(jù)借款人的信用等級和借款期限等綜合指標(biāo)計算出來的，出借人的利率是由平臺規(guī)定的。根據(jù)我國有關(guān)政府部門的規(guī)定，P2P平臺的利率可以適當(dāng)高于銀行利率。我國P2P平臺的借款人大都是中小微企業(yè)或者是個體經(jīng)營者，因此信用等級較低，平臺為了能夠應(yīng)對風(fēng)險，會相應(yīng)地匹配較高的借款利息，但是這樣又會讓借款人因為高利率而無法到期償還借款，從而形成壞賬，造成平臺的流動性不足。這也是一些平臺出現(xiàn)跑路現(xiàn)象的原因。

(四)操作風(fēng)險

操作風(fēng)險主要有內(nèi)部欺詐、客戶需求得不到滿足、借貸信息審核不到位等情況。內(nèi)部欺詐是平臺員工違反法律或者公司的規(guī)章制度進行欺詐?？蛻粜枨蟮貌坏綕M足則是由于理財產(chǎn)品設(shè)計不合理或者相關(guān)信息披露不全面引起投資人對項目判斷不到位，客戶需求得不到滿足，從而導(dǎo)致平臺經(jīng)營受阻，甚至倒閉。對貸款人的信用程度審核不到位也會帶來很多的后續(xù)操作風(fēng)險，信用評估等級是否合法合規(guī)，申請貸款的流程是否合理都會影響到網(wǎng)絡(luò)平臺評估貸款人的信用等級。

二、我國P2P網(wǎng)貸平臺審計現(xiàn)狀

(一)多數(shù)平臺未引入獨立審計

我國P2P網(wǎng)貸平臺規(guī)模大，目前監(jiān)測到6208家平臺。到目前為止，我國引入審計的網(wǎng)貸平臺卻寥寥無幾，引入第三方獨立審計的平臺總量占比非常小。據(jù)統(tǒng)計，截至2019年1月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺1131家，1月問題平臺數(shù)量23家，網(wǎng)站關(guān)閉和清盤兩類合計占到60.9%的比例。絕大多數(shù)平臺由于缺乏審計的監(jiān)管，其出現(xiàn)的問題愈發(fā)增多，平臺的公信力不足。歸其原因，首先，我國P2P網(wǎng)貸平臺經(jīng)營還沒有全都達到經(jīng)營規(guī)范標(biāo)準，內(nèi)部管理水平較低，內(nèi)部控制體系還不健全；其次，申請第三方審計需要支出較高費用，成本大。因此很多平臺缺乏引入審計的動力。

(二)披露審計結(jié)果的情況參差不齊

根據(jù)銀監(jiān)會公布的信披指引，將信披指引指標(biāo)分為網(wǎng)貸機構(gòu)備案信息、網(wǎng)貸機構(gòu)組織信息、網(wǎng)貸機構(gòu)審核信息、網(wǎng)貸機構(gòu)經(jīng)營信息、網(wǎng)貸機構(gòu)項目信息以及其他需要披露信息(重大事項、年度報告、相關(guān)法律法規(guī)及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定等)，共計80個細分指標(biāo)。在引入獨立審計的P2P平臺中，很少有平臺將自己的審計結(jié)果向公眾披露。

由圖1可以看出我國評級前100名平臺備案信息披露情況參差不齊，不論是排名靠前還是靠后的平臺，均存在披露不足的情況?？荚u前100的平臺中，均設(shè)置了信息披露專欄，但是有些平臺的信息披露專欄并不在顯著位置，仍需進行合規(guī)整改。

圖1 我國評級前100平臺信息披露情況(圖片來源：網(wǎng)貸之家)

三、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺引入審計機制的必要性

(一)監(jiān)管機構(gòu)要求引入審計機制

《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》是我國最新發(fā)布的關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管規(guī)則，指出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺暫時由銀監(jiān)會負責(zé)監(jiān)管，并指導(dǎo)性地提出網(wǎng)貸平臺先遵守小額貸款的相關(guān)規(guī)定。為了更好地規(guī)范網(wǎng)絡(luò)平臺，2016年8月銀監(jiān)會等四部門聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》。該辦法明確了平臺的經(jīng)營模式應(yīng)該是純中介型，并提出了P2P平臺的備案制及監(jiān)管管理等辦法，最重要的是明確提出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺必須聘請會計師事務(wù)所對其進行審計并披露相關(guān)的信息。

(二)平臺自身需要引入審計機制

首先，平臺自身引入審計機制可以在一定程度上向外界證實該平臺的可信度，表明該平臺的運營狀況良好，對自身的經(jīng)營狀況有信心。而我國引入審計的平臺寥寥無幾，這也說明我國P2P行業(yè)的許多平臺處于不規(guī)范經(jīng)營狀態(tài)，大多數(shù)平臺沒有能力甚至是不愿意引入審計機制。在這樣的情況下，那些引入獨立審計的平臺在行業(yè)競爭中更勝一籌，更受廣大需求者的青睞，引入獨立審計機制可以幫助平臺建立良好的平臺形象，提高業(yè)內(nèi)聲譽。再者，審計不僅能夠向投資者發(fā)出決策是否可靠的信號，還可以為企業(yè)找到自身經(jīng)營中存在的問題。通過審計手段對平臺的運營情況、風(fēng)控機制和資金管理進行檢查，會計師事務(wù)所不僅發(fā)表評價的結(jié)果，還會對公司的不規(guī)范之處提出整改意見，比如對風(fēng)險控制措施進行完善，對績效進行優(yōu)化，加強公司的抗風(fēng)險能力等。

(三)引入審計機制有利于保護廣大投資者的權(quán)益

P2P網(wǎng)貸平臺由三方參與，投資者和借款人是直接的借貸關(guān)系，平臺作為信息中介機構(gòu)為其提供傳遞信息的平臺，并根據(jù)他們的需求進行匹配。投資者在期待獲得最大收益的同時，也面臨著相對應(yīng)的投資風(fēng)險。投資者通過平臺的風(fēng)險控制措施來判斷平臺的安全性，通過平臺給出的承諾來估計回報率，至于其可靠性，只能通過輿論的曝光或監(jiān)管組織的披露。投資者沒有辦法評估所選擇借貸平臺的可靠性，因此，就需要獨立的審計機構(gòu)來對平臺的各種信息進行驗證，并出具審計報告。投資者可以通過各個平臺所披露的審計報告來做出決策，審計結(jié)果將成為重要的參考資料。

四、完善我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺審計的建議

(一)健全合法合規(guī)的審計環(huán)境

2015年12月起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》，是第一次全面的、正式的網(wǎng)貸平臺監(jiān)管文件，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，暫行辦法也需要進一步完善才能跟上發(fā)展的需求。面對目前的P2P行業(yè)，應(yīng)該統(tǒng)一各個監(jiān)控指標(biāo)，包括風(fēng)險準備金率和壞賬率等指標(biāo)的計算公式，明確存在的審計風(fēng)險和審計重點，出臺P2P平臺外部審計細則。同時監(jiān)管部門應(yīng)對行業(yè)進入機制嚴格把控，制定合理的進入標(biāo)準。對于P2P網(wǎng)貸平臺這樣的新生金融機構(gòu)，不僅僅需要會計師師事務(wù)所的鑒證，更需要政府部門的政策指導(dǎo)。需要銀監(jiān)會、公安部、工信部等相關(guān)機構(gòu)緊密合作、全面監(jiān)督從總體上降低審計風(fēng)險，共同創(chuàng)造合法、合規(guī)的審計環(huán)境，才能促進P2P網(wǎng)貸平臺的健康發(fā)展。

(二)優(yōu)化企業(yè)環(huán)境

1.提高管理者的素質(zhì)和責(zé)任意識。管理者和治理層認可與財務(wù)報表相關(guān)的責(zé)任是注冊會計師執(zhí)行審計工作的前提。管理者是企業(yè)的帶頭人，其經(jīng)營理念關(guān)系著企業(yè)的運營方式。因此要求管理者扮演好自身角色，發(fā)揮其中流砥柱的作用，不斷擴充自己的知識系統(tǒng)，建立誠信經(jīng)營的企業(yè)文化。

2.完善內(nèi)部控制和風(fēng)險管理系統(tǒng)。根據(jù)2004年COSO《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》建立完善的內(nèi)部控制制度，并保證能夠有效運行。

3.建立統(tǒng)一的P2P網(wǎng)貸行業(yè)信息披露體系。目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)披露信息的情況參差不齊，因此急需建立一套統(tǒng)一規(guī)范、切實可行的P2P網(wǎng)貸行業(yè)信息披露體系，使得披露數(shù)據(jù)具有統(tǒng)一性、可比性，這樣不僅有利于審計人員的審計材料標(biāo)準化，也有利于P2P網(wǎng)貸平臺之間的對比，以進行良性競爭。

(三)完善審計方法，科學(xué)利用計算機審計

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是信息技術(shù)高度發(fā)展的產(chǎn)物，其交易發(fā)生的數(shù)據(jù)資料都以電子的形式存儲，因此除了硬件設(shè)施之外，也需要軟件系統(tǒng)的實時跟進。檢查信息系統(tǒng)的安全性，運用計算機進行采集、轉(zhuǎn)換、比較、分析資料，完成全面收集、整理審計證據(jù)工作之后與外部機構(gòu)的信息系統(tǒng)進行對接，與政府、銀行、其他電商平臺合理對接，安全傳輸數(shù)據(jù)，使信息的可靠性得到驗證。此外，利用計算機處理大量數(shù)據(jù)的能力，進行穿行測試，這樣大大降低了傳統(tǒng)審計技術(shù)進行實質(zhì)性程序的困難。因此，計算機審計的參與不僅節(jié)省人力提升效率，也可以使平臺的審計程序更加規(guī)范。