余蘭

關(guān)鍵詞：傳媒集團(tuán)公司 ?對(duì)外投資 ?內(nèi)部控制

一、傳媒集團(tuán)公司對(duì)外投資概況

（1）隨著文化體制改革的推進(jìn)和深入，傳媒集團(tuán)組建后都面臨轉(zhuǎn)型和發(fā)展，大量的沉淀資產(chǎn)和資金都需要盤活，也需要開拓新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，因而對(duì)外投資活動(dòng)逐步增加。

（2）傳媒集團(tuán)與單個(gè)企業(yè)有很大的不同，集團(tuán)中包含多個(gè)獨(dú)立法人主體，其管理層級(jí)更多，管理結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，利益主體也更加多元化，可能出現(xiàn)各個(gè)利益主體發(fā)展目標(biāo)不協(xié)調(diào)、資源分配沖突、盲目投資、資金挪用等問題，從而導(dǎo)致投資損失。良好的內(nèi)部控制機(jī)制體制可以提高集團(tuán)對(duì)整體發(fā)展方向的把控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理不當(dāng)經(jīng)營(yíng)行為和財(cái)務(wù)問題。

二、傳媒集團(tuán)對(duì)外投資內(nèi)部控制內(nèi)容

（一）對(duì)外投資項(xiàng)目的選擇與控制

根據(jù)金融理論，投資中必然包含著風(fēng)險(xiǎn)，且越高收益的投資活動(dòng)其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也越高，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)分散化的原則進(jìn)行多元化的投資。傳媒集團(tuán)的對(duì)外投資，除了結(jié)合自身資源優(yōu)勢(shì)主要考慮在文化產(chǎn)業(yè)的投資外，還可以結(jié)合當(dāng)?shù)丨h(huán)境、監(jiān)管要求和政府支持，考慮組合風(fēng)險(xiǎn)較小的證券投資、風(fēng)險(xiǎn)適中的基金投資等。傳媒集團(tuán)要根據(jù)可投資資產(chǎn)資金總額來編制投資預(yù)算，短期投資要考慮資金的流轉(zhuǎn)時(shí)間和機(jī)會(huì)成本，而長(zhǎng)期項(xiàng)目的投資則更加應(yīng)該考慮企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、市場(chǎng)占有率和投資項(xiàng)目的發(fā)展成本。對(duì)備選投資項(xiàng)目比選時(shí)，要進(jìn)行全面的可行性研究論證，充分考慮政策因素、市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況和資源配置的可行性，預(yù)測(cè)計(jì)算投資項(xiàng)目3-5年期的報(bào)酬率、凈現(xiàn)值、投資風(fēng)險(xiǎn)等指標(biāo)，按照審慎原則，一般必須選擇具有財(cái)務(wù)可行性的項(xiàng)目。但是對(duì)于某些符合集團(tuán)長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃的項(xiàng)目，可以考慮犧牲短期的收益來實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）對(duì)外投資全過程的管理控制

對(duì)外投資一般涉及的資金量較大，經(jīng)營(yíng)期限較長(zhǎng)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也較大。因此集團(tuán)必須對(duì)投資項(xiàng)目從立項(xiàng)審批到項(xiàng)目執(zhí)行完畢的整個(gè)生命周期進(jìn)行全過程的管理控制。

對(duì)項(xiàng)目的審批，要設(shè)定投資管理權(quán)限，集團(tuán)管理層可以審批和授權(quán)下屬公司管理層審批一般的、投資額不大的短期投資，而對(duì)涉及集團(tuán)整體和長(zhǎng)期的重大投資項(xiàng)目則需要集團(tuán)董事會(huì)進(jìn)行決策。在投資執(zhí)行階段，要及時(shí)進(jìn)行詳細(xì)的記錄并保存完整的資料，財(cái)務(wù)部門要嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定記錄和核算投資成本、價(jià)值變動(dòng)、以及投資處理等，及時(shí)提供投資活動(dòng)會(huì)計(jì)核算信息。集團(tuán)公司要指定對(duì)外投資的歸口管理部門，牽頭財(cái)務(wù)部門、投資執(zhí)行主體等定期對(duì)對(duì)外投資資產(chǎn)進(jìn)行盤點(diǎn)和評(píng)估，及時(shí)掌握投資項(xiàng)目運(yùn)作情況，分析投資收益與計(jì)劃的偏差，對(duì)執(zhí)行中出現(xiàn)的重大偏差和風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)采取應(yīng)當(dāng)措施，控制投資風(fēng)險(xiǎn)，保障投資收益的實(shí)現(xiàn)。

（三）對(duì)投資項(xiàng)目的處置控制

傳媒集團(tuán)對(duì)外投資資產(chǎn)的處置通常涉及轉(zhuǎn)讓和核銷兩種方式。在轉(zhuǎn)讓對(duì)外投資的交易中，投資資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價(jià)值確定要以審計(jì)、評(píng)估等專門機(jī)構(gòu)確定的價(jià)值為基礎(chǔ)，并且報(bào)經(jīng)主管部門審批后才能轉(zhuǎn)讓。如對(duì)集團(tuán)以外的其他企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，必須在公開交易平臺(tái)上進(jìn)行掛牌轉(zhuǎn)讓。對(duì)外投資核銷時(shí)，需要嚴(yán)格履行相關(guān)的審批制度，并保存完整的相關(guān)資料，確保資產(chǎn)處置真實(shí)合法。

三、傳媒集團(tuán)對(duì)外投資內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)

（一）強(qiáng)化全員內(nèi)部控制意識(shí)

傳媒業(yè)市場(chǎng)化改革時(shí)間不長(zhǎng)，投資經(jīng)驗(yàn)、內(nèi)部控制意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與其他市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)程度高的企業(yè)相比，有不小的差距。在國(guó)內(nèi)管理情境中，領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)格和意識(shí)對(duì)下屬有極大的影響作用。因此，傳媒集團(tuán)管理層必須高度重視內(nèi)部控制，集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)要牽頭部署對(duì)外投資內(nèi)部控制機(jī)制的建立和實(shí)施。集團(tuán)一把手要主持召開集團(tuán)投資內(nèi)部控制會(huì)議，集團(tuán)各分管領(lǐng)導(dǎo)、下屬公司主要負(fù)責(zé)人、集團(tuán)投資歸口管理部門及相關(guān)職能部門均參加會(huì)議，研究制定對(duì)外投資內(nèi)部控制制度建設(shè)和實(shí)施方案。通過集團(tuán)高層的帶頭示范作用，營(yíng)造有利的內(nèi)部控制環(huán)境，激活、強(qiáng)化內(nèi)部人員的內(nèi)部控制意識(shí)。并開展動(dòng)員、宣傳和培訓(xùn)活動(dòng)，提高集團(tuán)全員對(duì)內(nèi)部控制工作內(nèi)容和要求的掌握，使得集團(tuán)從上而下的自覺執(zhí)行投資業(yè)務(wù)工作規(guī)范。

（二）建立和完善事前、事中和事后控制的體系設(shè)計(jì)

集團(tuán)設(shè)計(jì)制定對(duì)外投資業(yè)務(wù)流程時(shí)，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，針對(duì)不同的投資類型分別設(shè)置相應(yīng)審批權(quán)限和程序，在立項(xiàng)、審批、執(zhí)行、過程控制、處置等關(guān)鍵環(huán)節(jié)建立操作規(guī)范，形成對(duì)外投資內(nèi)部控制的長(zhǎng)效機(jī)制。

1、強(qiáng)化對(duì)外投資的事前控制

建立投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)制度，由投資歸口管理部門牽頭財(cái)務(wù)、審計(jì)、紀(jì)檢、業(yè)務(wù)部門，組成投資評(píng)價(jià)小組，采取定性與定量相結(jié)合的方法，對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行全面可行性論證和評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)結(jié)果提交集團(tuán)管理層和董事會(huì)研究決策。

2、強(qiáng)化對(duì)外投資的事中及事后控制

嚴(yán)格禁止未經(jīng)批準(zhǔn)的投資行為，投資項(xiàng)目的立項(xiàng)申請(qǐng)必須獲得批準(zhǔn)后才能實(shí)際出資。出資前，財(cái)務(wù)部門要審查項(xiàng)目是否完成了規(guī)定的審批流程，各個(gè)環(huán)節(jié)的審批人員是否簽署了同意意見，提交的相關(guān)資料是否齊備。

建立定期投資報(bào)告制度和績(jī)效評(píng)價(jià)制度，強(qiáng)化對(duì)對(duì)外投資的事中和事后控制。集團(tuán)可以設(shè)置不同層次的監(jiān)控體系：在集團(tuán)層面由投資歸口部門編制定期報(bào)告，在投資主體層面由下屬公司編制定期報(bào)告，報(bào)告投資項(xiàng)目的執(zhí)行情況、投入產(chǎn)出情況，并將實(shí)際運(yùn)作效果與計(jì)劃進(jìn)行對(duì)比與分析。管理層通過綜合比對(duì)，可以有效減少信息不對(duì)稱，掌握投資運(yùn)作的真實(shí)情況，及時(shí)解決問題和糾正偏差。投資項(xiàng)目執(zhí)行完畢或投資期限超過一個(gè)會(huì)計(jì)年度的，應(yīng)組織對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行績(jī)效評(píng)估，主要評(píng)估項(xiàng)目的收益率，執(zhí)行和計(jì)劃的偏差，對(duì)于表現(xiàn)不佳的指標(biāo)進(jìn)行深入分析，查明原因，要求下屬公司改進(jìn)。將投資效益和績(jī)效評(píng)估結(jié)果與投資實(shí)施主體績(jī)效掛鉤，以達(dá)到激勵(lì)和警示作用。對(duì)于實(shí)際執(zhí)行效果與投資計(jì)劃出現(xiàn)重大偏差的項(xiàng)目，應(yīng)及時(shí)評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，決策是否提前結(jié)束項(xiàng)目，盡量降低投資損失。

（三）強(qiáng)化對(duì)外投資的會(huì)計(jì)控制

應(yīng)及時(shí)全面記錄對(duì)外投資活動(dòng)。涉及對(duì)外投資的每一筆交易都要按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求及時(shí)規(guī)范進(jìn)行核算和價(jià)值確認(rèn)，如實(shí)反映投資的投入產(chǎn)出及收益情況，為決策提供準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息支持。通過加強(qiáng)會(huì)計(jì)控制，還可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)投資業(yè)務(wù)在資金使用、業(yè)務(wù)操作方面存在的不規(guī)范行為或者舞弊，避免人為原因造成的投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)長(zhǎng)期項(xiàng)目，要建立資產(chǎn)減值準(zhǔn)備核算規(guī)范，至少每個(gè)會(huì)計(jì)年度對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行一次全面的清查盤點(diǎn)，已經(jīng)對(duì)外投資項(xiàng)目需要及時(shí)按照會(huì)計(jì)核算規(guī)范計(jì)提減值準(zhǔn)備，同時(shí)由投資歸口管理部門提出解決方案。

四、結(jié)束語

由于傳媒集團(tuán)內(nèi)部各利益主體的利益沖突和信息不對(duì)稱，容易導(dǎo)致集團(tuán)的對(duì)外投資內(nèi)部控制不到位的問題，因此在建立與完善對(duì)外投資內(nèi)部控制制度時(shí)，需在全面排查風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的基礎(chǔ)上，著重考慮關(guān)鍵環(huán)節(jié)、重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的制度設(shè)計(jì)。本文認(rèn)為傳媒集團(tuán)在制定對(duì)外投資內(nèi)控制度時(shí)，可以通過強(qiáng)化全員內(nèi)控意識(shí)、建立和完善事前、事中和事后內(nèi)部控制體系、強(qiáng)化會(huì)計(jì)控制和強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督，有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益。

參考文獻(xiàn)

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