戴蔚莉

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的不斷發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)日趨成熟，人們的收入和生活水平也有了明顯的提升，因此也逐漸產(chǎn)生了更大的投資理財(cái)需求，隨著P2P借貸模式進(jìn)入到我國市場之后，就受到了廣大投資者和借款人的青睞，并且其規(guī)模也在不斷擴(kuò)張，交易環(huán)境和政策也日趨完善。可是在P2P模式在具體的運(yùn)作過程中也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)此予以足夠的重視，并加大監(jiān)管力度，積極采取有效的措施化解風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于充分發(fā)揮其具體作用而言具有十分積極的現(xiàn)實(shí)意義。

一、引言

隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的繁榮和發(fā)展，促進(jìn)了投資理財(cái)行業(yè)的崛起，隨著人們生活水平的提高以及存款的增多和投資理念的變化，出現(xiàn)了多樣化的投資需求。在之前人們更愿意把多余的錢存入銀行以獲得利息，可是隨著社會(huì)環(huán)境的變化以及銀行利率的不斷下調(diào)，人們已經(jīng)不滿足于從銀行獲取利息的方式來滿足自己的投資回報(bào)，因此資本市場開始發(fā)生轉(zhuǎn)移。與此同時(shí)，我國許多的中小企業(yè)由于發(fā)展資金不夠，亟需投入大量資金，再加上互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的快速發(fā)展，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式受到了社會(huì)各界的廣泛追捧。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式自從問世以來發(fā)展至今，其過程中存在著不少問題，因此加強(qiáng)對(duì)P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的分析和研究迫在眉睫。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）監(jiān)管方面的法規(guī)政策不夠完善

我國金融監(jiān)管部門在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展過程中出臺(tái)了許多文件和措施，對(duì)其發(fā)展起到了一定的促進(jìn)作用，對(duì)投資者利益起到了一定的保護(hù)作用，可是依舊存在不足，因此為了對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)予以全面有效的整頓，2016年8月頒布并執(zhí)行了《網(wǎng)絡(luò)借貸管理暫行辦法》，可是由于其執(zhí)行的時(shí)間比較短，相關(guān)措施的規(guī)范性還有待時(shí)間的檢驗(yàn)，再加上這一辦法主要是屬于部門規(guī)章，因此其效力的層次性較低，在具體的操作過程中存在著不少的問題，比如對(duì)于地方相關(guān)部門的職責(zé)和權(quán)限缺乏科學(xué)、清晰和明確的分工，法律責(zé)任以及追責(zé)程序不夠完善，而且缺乏有效的平臺(tái)準(zhǔn)入條件，這主要是由于其監(jiān)管方面的法規(guī)政策不夠完善而造成的。

（二）監(jiān)管機(jī)制和相關(guān)措施執(zhí)行不到位

從我國現(xiàn)階段P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展?fàn)顩r來看，其監(jiān)管機(jī)制和相關(guān)措施執(zhí)行不到位的現(xiàn)象依舊比較突出，致使相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)制難以發(fā)揮其應(yīng)有的實(shí)際作用，難以對(duì)平臺(tái)上所產(chǎn)生的資金借貸行為起到很好的保障。從實(shí)際情況來看，最近幾年造成平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)不斷出現(xiàn)的一個(gè)主要原因就是第三方支付平臺(tái)沒有在P2P平臺(tái)資金借貸和周轉(zhuǎn)方面起到應(yīng)有的監(jiān)管作用，沒有積極構(gòu)建并完善第三方支付平臺(tái)監(jiān)督機(jī)制，從而導(dǎo)致大量的資金被P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過中間轉(zhuǎn)賬的方式進(jìn)行直接或者間接的控制，并且存在著挪用或者是私自侵占的情況，而且許多的規(guī)范措施和文件都是在風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)之后才緊急制定出臺(tái)的，對(duì)已經(jīng)造成的結(jié)果起不到應(yīng)有的作用。

（三）行業(yè)組織并沒有起到應(yīng)有的自律作用

從表面上來看，我國的金融行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出一派欣欣向榮的局面，可是實(shí)際上從內(nèi)部來看，其平臺(tái)還存在著許多發(fā)展不規(guī)范的地方，因此這就更加需要行業(yè)組織對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行有效的約束。到目前為止，我國已經(jīng)有許多P2P平臺(tái)申請(qǐng)加入小額信貸聯(lián)盟下設(shè)的委員會(huì)，并且希望通過以制定合約的方式來對(duì)委員會(huì)行為進(jìn)行約束，可是其具體效果并不理想。并且再加上我國大部分的行業(yè)自律組織通常情況下更多的會(huì)選擇依附于政府機(jī)關(guān)，難以獨(dú)立有效的發(fā)揮其實(shí)際的監(jiān)督管理作用，導(dǎo)致P2P平臺(tái)在具體的運(yùn)行過程中缺乏真正有效的管理。

（四）平臺(tái)自身的經(jīng)營不當(dāng)

從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展來看，目前其存在的不當(dāng)行為主要有以下兩種，分別是詐騙和對(duì)資金池的挪用。所謂的詐騙指的就是以非法占有作為目的，通過各種途徑和手段騙取投資者的信任，通常有兩種手段，一是對(duì)事實(shí)進(jìn)行虛構(gòu)，比如許多的不法平臺(tái)會(huì)通過對(duì)融資項(xiàng)目進(jìn)行虛構(gòu)并提供虛假的擔(dān)保，還會(huì)對(duì)借款人提供提成，要求借款人將所收到的資金轉(zhuǎn)入到相關(guān)聯(lián)的公司，以此來達(dá)到揮霍或者是攜款潛逃的目的，此外還有對(duì)真相的隱瞞，比如影響較大的龐氏騙局就是通過將新投資者的投資款對(duì)之前的投資者進(jìn)行支付，錯(cuò)誤的以為這就是投資回報(bào)，然后如此循環(huán)。簡而言之，一些不良的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)就會(huì)采取各種方法和手段獲取投資者的信任，使其將資金交付給平臺(tái)，如果投資者發(fā)現(xiàn)存在問題對(duì)平臺(tái)不再信任就會(huì)造成資金鏈的斷裂，從而致使整個(gè)投資崩盤。對(duì)資金池進(jìn)行挪用，就是說投資者的資金被平臺(tái)通過各種方式歸結(jié)到自己的資金池中，以此來獲得對(duì)其支配的權(quán)利，進(jìn)而將資金挪為己用或者是將其給有關(guān)聯(lián)的實(shí)體企業(yè)使用，雖然其本意并非是占為己有，但是從客觀上來看也是通過欺騙的手段，而且這種資金的使用方式存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)，如果存在著兌付不了的情況，那么責(zé)任人甚至?xí)霈F(xiàn)卷款潛逃的可能性，因此也需要對(duì)此予以足夠的重視。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）加強(qiáng)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律監(jiān)管

由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還是一個(gè)比較新鮮的事物，由于其存在不久，所以對(duì)其缺乏嚴(yán)格有效的領(lǐng)域劃分，顯然將其籠統(tǒng)的歸為金融機(jī)構(gòu)是不合理的，更準(zhǔn)確的說P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)屬于服務(wù)型行業(yè)，主要是一種金融信息中介公司，更主要的是服務(wù)于廣大民眾和中小微企業(yè)。因此，平臺(tái)所涉及的法律關(guān)系比較復(fù)雜，而且其資金的風(fēng)險(xiǎn)性比較大，對(duì)社會(huì)所產(chǎn)生的影響也較廣，因此更加需要加強(qiáng)法律監(jiān)管，對(duì)平臺(tái)經(jīng)營行為進(jìn)行規(guī)范化的管理，以此來確保平臺(tái)所籌集的錢得到法律的保障，有效防范風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。同時(shí)，也需要加大對(duì)相關(guān)法律條文在追責(zé)方面的研究的力度和權(quán)限，以此來更好地對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行約束和監(jiān)管，保障廣大投資者的合法權(quán)益。

（二）積極構(gòu)建并完善科學(xué)合理的監(jiān)督管理機(jī)制

可以積極引進(jìn)并完善第三方資金托管機(jī)制，有效降低平臺(tái)的安全風(fēng)險(xiǎn)，確保資金合理運(yùn)轉(zhuǎn)，比如可以將資金存放于存款機(jī)構(gòu)，并且只有當(dāng)合約生效后，這筆資金才能進(jìn)行使用，從而避免個(gè)人對(duì)資金的非法挪用，同時(shí)對(duì)于資金存款機(jī)構(gòu)的選擇也不能隨意，必須要滿足相應(yīng)的條件，才可以有資格進(jìn)行資金托管。從國外目前第三方資金托管平臺(tái)的運(yùn)營管理狀況來看，這種方式對(duì)資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的化解有著比較明顯的作用，同時(shí)也需要積極構(gòu)建并完善監(jiān)督機(jī)制，對(duì)相應(yīng)的設(shè)置行為予以必要的法律追責(zé)，從而確保執(zhí)法的嚴(yán)格。

（三）加強(qiáng)行業(yè)自律

需要網(wǎng)絡(luò)借貸專業(yè)委員會(huì)對(duì)自身的職責(zé)、權(quán)限以及工作辦法進(jìn)行明確的規(guī)定，充分履行自身的監(jiān)管職權(quán)，并且對(duì)行業(yè)規(guī)則進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整，并對(duì)行業(yè)的各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行不斷的完善，增強(qiáng)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的管理，以此來增強(qiáng)行業(yè)自律，另外需要積極構(gòu)建并完善懲獎(jiǎng)機(jī)制，充分發(fā)揮優(yōu)秀平臺(tái)的優(yōu)勢和示范效應(yīng)，帶動(dòng)行業(yè)整體發(fā)展水平的提升。

（四）平臺(tái)需要對(duì)自身的經(jīng)營行為進(jìn)行規(guī)范化的管理，以有效防范風(fēng)險(xiǎn)

首先需要P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)自身的經(jīng)營和管理活動(dòng)予以規(guī)范化的管控，以此來提升風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力，其次需要積極構(gòu)建并完善個(gè)人信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)并充分發(fā)揮其共享功能，加強(qiáng)同銀行等金融機(jī)構(gòu)征信系統(tǒng)的共享，從而有效降低投資人和借貸平臺(tái)的損失風(fēng)險(xiǎn)，最后需要積極構(gòu)建并完善科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，全面加強(qiáng)信息審核機(jī)制建設(shè)，通過不斷提升技術(shù)水平有效防范風(fēng)險(xiǎn)，做好預(yù)防工作，完善信息披露制度，尤其是需要將年報(bào)和壞賬率進(jìn)行主動(dòng)的公布，并且將自身的經(jīng)營狀況和風(fēng)險(xiǎn)情況定期向監(jiān)管平臺(tái)進(jìn)行匯報(bào)，以此來有效接受監(jiān)管，為自身的可持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。（作者單位：柳州市綠化工程處）