陳丹丹

摘 要 在期貨市場競爭日趨激烈的背景下，國內大部分期貨公司在經營情況、盈利能力等方面均受到了不同程度的沖擊。本文從期貨公司成本控制中存在的問題入手進行分析，為完善成本管控提出針對性建議，以期為期貨公司轉型發(fā)展提供助力。

關鍵詞 期貨公司 成本管控

一、期貨公司的業(yè)務模式及成本概述

期貨公司是提供衍生品服務的專業(yè)金融機構。與證券公司相比，期貨公司客戶的體量和交易量差距較大，但在服務國家戰(zhàn)略、服務實體經濟、提供專業(yè)服務上，期貨公司在國民經濟中發(fā)揮著不可替代的作用。目前，國內大部分期貨公司仍以期貨經紀為主要業(yè)務，通過收取客戶交易手續(xù)費、客戶沉淀資金利息等方式盈利，成本主要集中在人工成本、信息系統(tǒng)支出以及營業(yè)網點支出等方面。企業(yè)通過對成本的規(guī)劃、核算、分析、控制等管理活動，力求以最小的耗費取得最大的經營成果。

二、期貨公司中成本控制和管理的重要性

近幾年，國內期貨公司為爭奪客戶，競爭日趨激烈，交易手續(xù)費率持續(xù)處于低位，導致期貨公司經紀業(yè)務越來越難賺取收入。與此形成鮮明對比的是，期貨公司的成本在逐年增加，人工成本、獲客成本、信息技術成本等均有不同程度的增長。根據中國期貨業(yè)協(xié)會數據，2018年期貨公司凈利潤整體出現下滑態(tài)勢，行業(yè)整體凈利潤較2017年下降20.76%，其中營業(yè)收入下降4.94%，營業(yè)成本增長33.32%（其中業(yè)務及管理費用增長3.71%）。在開源不易的情況下，節(jié)流更是關乎企業(yè)的存亡。

三、期貨公司中成本控制和管理的問題分析

（一）營業(yè)機構多而分散，難以實現有效管控

與銀行、證券公司等金融機構類似，早年期貨公司為開拓業(yè)務、服務投資者，在全國各地設立營業(yè)網點，“跑馬圈地”，一家期貨公司少則有近十家，多則有四五十家營業(yè)部，網點遍布全國。這些營業(yè)部主要由當地負責人管理，地方特色明顯，負責人的成本管控意識和能力直接影響營業(yè)部的成本水平。

（二）營業(yè)網點經營成本高，收入難以覆蓋成本

近幾年國內大中型城市房價不斷上漲，各地租房成本水漲船高。5、6年前期貨公司營業(yè)部的面積比較大，而如今不斷上漲的租金使得網點經營成本增加了許多。同時，在監(jiān)管合規(guī)要求提高的背景下，部分營業(yè)部中后臺人員必須設立專職人員，人工成本隨之增加。一同增加的還有期貨公司拓展業(yè)務的難度，一些網點業(yè)務萎縮，固定成本卻只增不減，盈利困難。

（三）人員成本管控意識薄弱，管控積極性差

公司的管理層在成本管控上起主導作用，管理層的管控理念和意識直接決定了公司的成本管控成效。但在很多公司中，員工往往認為成本管控是財務部的事情，與自己無關，或者成本管控成果與個人考核、激勵沒有聯系，導致員工在成本管控中的積極性差。這些因素都制約了公司成本管控的發(fā)展。

（四）信息技術軟件更新換代快，專業(yè)性強，技術支出增長難以控制

期貨公司的主要核心業(yè)務數據依托于交易系統(tǒng)，投資者對各類交易系統(tǒng)的便捷性、響應速度、穩(wěn)定性都有較高要求。除個別公司自身有研發(fā)能力以外，大部分期貨公司的交易系統(tǒng)都是從外部采購。近些年國內人工成本不斷增長，開發(fā)交易系統(tǒng)的企業(yè)又集中為屈指可數的幾家軟件企業(yè)，導致信息系統(tǒng)的價格持續(xù)增長。不管是上游軟件企業(yè)，還是下游投資者，期貨公司在議價能力方面都處于弱勢地位。

（五）在競爭激烈的環(huán)境下，期貨公司同質化服務導致其對客戶及居間人的議價能力變差、獲客成本提高

目前，國內共有149家期貨公司，傳統(tǒng)期貨經紀手續(xù)費業(yè)務仍是期貨公司收入的主要來源，各家公司使出渾身解數以爭奪市場中的客戶資源，競爭日趨白熱化，而同質化的服務必然導致客戶提出的條件越來越苛刻，期貨公司獲客成本不斷增加。

（六）人力資源成本控制不力

期貨公司的發(fā)展主要以人為本，為爭奪優(yōu)秀人才加盟公司，各家公司均不惜重金。但因為缺乏經驗和有效實踐，人力資源部門在招聘人員時的失誤往往不被企業(yè)重視。比如一些濫竽充數的求職者善于包裝自己，公司卻未核實真實情況，或者片面追求高學歷畢業(yè)生，似乎學歷高就能勝任企業(yè)的工作，這些失誤造成的人工成本支出對公司來說是一種極大的浪費。

四、提升期貨公司成本管控水平的幾點建議

（一）注重營業(yè)機構成本分析，減少不必要的花費

隨著企業(yè)成本管理逐步走向精細化，企業(yè)內部的成本控制也在逐漸走向成熟。成本控制絕不僅僅停留在采購不要發(fā)票、克扣員工人工成本等較原始的方式上，企業(yè)的成本控制最終要實現消除浪費、“把錢都花在刀刃上”。期貨公司應通過對營業(yè)網點的成本分析，了解網點房租是否合理，水電、寬帶網絡費用是否異常，人員的差旅費用、招待費用是否產生效益等，把眾多營業(yè)網點中可以由總部集中處理的業(yè)務集中起來，把所有能精簡的費用都去掉，實現成本效益最大化。

（二）重新評估營業(yè)網點設置，合理布局營業(yè)網點

1.評估現有網點的發(fā)展?jié)摿?，及時關閉虧損不增值的業(yè)務單元。營業(yè)網點作為公司的業(yè)務單元，有增值大的，有增值小的，還有虧損不增值的。公司應根據經營數據分析情況，定期評估現有網點的發(fā)展?jié)摿?，從而把公司有限的資源投入到增值大的業(yè)務單元中，培養(yǎng)雖然現在增值小但有增長潛力的業(yè)務單元，淘汰長期虧損不增值也看不到發(fā)展前景的業(yè)務單元。這樣的機制能使公司的業(yè)務發(fā)展方向更明確，減輕公司的負擔，使公司發(fā)展的腳步更輕盈。

2.重新規(guī)劃新設網點的設立門檻，慎重決策。隨著近些年營業(yè)網點的成本開支水漲船高，期貨公司應當慎重考慮新設營業(yè)網點的設立門檻。公司在計劃新設一家營業(yè)網點時，每年的固定支出已可預見，新引進的團隊和客戶帶來的收益至少需覆蓋營業(yè)部的固定支出才可能盈利。同時，結合新設網點當地市場容量情況，用數據分析代替主觀判斷，從而避免決策失誤帶來的成本增加。

3.利用網絡的便利，精簡期貨公司營業(yè)機構。隨著互聯網的不斷發(fā)展，越來越多的客戶選擇網上開戶、交易，這極大地方便了期貨公司精簡營業(yè)網點。網絡開戶、交易以及溝通方式的便利，大大增加了公司服務客戶的范圍和效果。2020年初新冠肺炎疫情的發(fā)生，更是加速了期貨公司中網絡業(yè)務的發(fā)展與改革。因此，集約化經營將成為期貨公司未來發(fā)展的趨勢，很多業(yè)務可以集中到總部處理，只在一些重點區(qū)域設立營業(yè)網點，網點也可以更專注于客戶開發(fā)與服務。精簡的營業(yè)網點可以實實在在地為期貨公司節(jié)約場地租金等固定經營成本。

（三）積極增強員工成本管控意識，優(yōu)化成本支出

1.強化員工的成本管控意識，尋求全員成本管控的策略。公司管理層應重視成本管控工作，在公司中樹立全員管控的理念，充分發(fā)揮各個部門自身成本控制的主動性，鼓勵員工積極創(chuàng)新，從制度、流程入手改善管控效果，形成群策群力、全員管控的企業(yè)競爭優(yōu)勢。

2.建立合理的考核機制，提高員工成本管控的積極性。公司的管理理念要傳遞給員工，合理的考核機制發(fā)揮著重要的媒介作用。因此，在成本管控方面，成功的考核機制發(fā)揮員工為公司降本增效的潛質，從而實現共贏。在考核手段上，可以設置與成本相關的考核指標，也可以根據降本成效給予員工適當獎勵，還可以針對員工或部門降本增效的“金點子”給予精神或物質上的獎勵。激勵機制的合理使用，能夠在較大程度上提高員工成本管控的積極性。

3.敢于創(chuàng)新，通過優(yōu)化流程降低成本。公司內部各個部門及部門之間的銜接，都有成本發(fā)生點，只有不斷優(yōu)化改造流程，降低企業(yè)內部價值鏈成本，才能實現成本的不斷降低。比如公司可以定期梳理各個部門的崗位職責，發(fā)現增值作業(yè)與非增值作業(yè)，有效利用信息系統(tǒng)數據，提高員工工作效率等，從而減少不必要的管理及人工成本支出。

（四）調查客戶需求，評估信息技術支出的必要性和合理性

在如今的信息化時代背景下，大部分期貨公司的信息技術投入都有增長的趨勢。在信息技術產品投入之前，特別是針對一些與交易相關的軟件，應調查目前該產品的市場占有率，預測公司技術投入后的成效。產品投入以后，定期評估各項信息費投入后的效果，分析其能否滿足目標群體的需求、提高客戶滿意度、為公司帶來預期的收益，以此總結信息費投入的有效性，可作為今后信息技術追加投入前的參考。

（五）積極提升公司核心競爭力，增強客戶黏性，降低公司獲客成本

在我國，大部分期貨公司的發(fā)展方向不是“大而全”的全能金融機構，而是專注主業(yè)的“小而美”的專業(yè)機構。期貨公司應當發(fā)揮自身在風險控制、資產管理、服務實體經濟方面的優(yōu)勢，挖掘自身的核心競爭力，積極尋求公司與客戶共同成長的路徑，為客戶提供優(yōu)質的服務，從而在實現自身價值的同時增強客戶黏性，達到降低獲客成本的目的。

（六）合理規(guī)劃公司薪酬激勵，提高企業(yè)人才競爭力

1.根據崗位需要，合理招聘和使用員工。公司應對需要招聘的員工有一個清晰的定位，例如招聘一些從事基礎工作的員工，并非必須從985、211高校畢業(yè)的人員中選拔，這樣可能會與真正適合該崗位的員工擦肩而過，最終增加企業(yè)員工的離職成本。

2.完善企業(yè)文化，增強員工的工作認同感。良好的企業(yè)文化能起到為公司留人的作用。如果一個企業(yè)有優(yōu)良的學習氛圍、和睦輕松的人際關系，即使存在工作壓力大、薪水低等因素，員工也會考慮留下來。而如果一個企業(yè)員工之間相互摩擦較多，就會對企業(yè)的發(fā)展十分不利。好的企業(yè)文化能使員工產生認同感和歸屬感，從而提高員工工作效率，達到事半功倍的效果。

3.構建合理的激勵機制，避免員工“吃大鍋飯”。激勵機制是公司的價值導向，最直接最有效的激勵就是薪酬激勵。合理有效的薪酬激勵制度，能夠為公司贏得更多的優(yōu)秀人才，有效區(qū)分員工為公司作出的貢獻，做到獎懲分明，激發(fā)員工更好地為企業(yè)服務，充分挖掘員工的內生動力。因此，合理有效的薪酬激勵制度，有利于實現企業(yè)薪酬成本效益的最大化。

五、結語

目前期貨市場整體發(fā)展情況比較嚴峻，期貨公司正在不斷摸索、調整，積極轉型，逐漸走上特色化經營道路。成本控制及管理是期貨公司轉型的重要一環(huán)。期貨公司應根據未來的發(fā)展目標，制定科學合理的成本管控目標，以期為企業(yè)轉型發(fā)展提供助力。

（作者單位為浙江新世紀期貨有限公司）

參考文獻

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