【摘 要】 現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的大多數(shù)契約都是自我履行的， 只有極少數(shù)契約最后訴諸法庭。而有兩類(lèi)契約是比較典型的自我實(shí)施的契約， 一類(lèi)是完全契約，另一類(lèi)是交易頻率較高的不完全契約。完全契約的自我履行實(shí)際上得到了強(qiáng)制性履行機(jī)制的有力支持;交易頻率較高的不完全契約的自我履行則主要依靠個(gè)人履約資本。而因?yàn)樯钪衅跫s基本上是不完全的，因此本文主要針對(duì)交易頻率較高的不完全契約，研究其自我履行機(jī)制。

【關(guān)鍵詞】 不完全契約 自我履行機(jī)制 聲譽(yù)資本

人的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)從根本上說(shuō)，都是借助契約進(jìn)行協(xié)調(diào)和激勵(lì)的，契約可以分為完全契約和不完全契約。完全契約是一種準(zhǔn)確描述了與交易有關(guān)的所有未來(lái)可能狀態(tài)以及每種情況下各方的權(quán)利和責(zé)任的契約[1]。完全契約的一個(gè)最基本的假設(shè)條件是締約各方都是完全理性的。而不完全契約是指如果一個(gè)契約不能準(zhǔn)確的描述與交易有關(guān)的所有未來(lái)的可能性狀態(tài)以及各種狀態(tài)下契約各方的權(quán)利和責(zé)任，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，契約基本上都是不完全的，也就是說(shuō)，契約總是包含遺漏條款，不可能明確提及在各種情況下各方的權(quán)利責(zé)任和解決辦法。

不完全契約則具有純粹自我履行的性質(zhì)，由于交易頻率很高，交易雙方逐漸形成了一套非正式的行為規(guī)則，以約束交易雙方相對(duì)持久的交易關(guān)系。自我實(shí)施機(jī)制是一種區(qū)別于法院等第三方強(qiáng)制力量以外的機(jī)制。不依賴(lài)法院強(qiáng)制實(shí)施的成文的契約條款，依靠一種私人自我實(shí)施的機(jī)制，作為一種對(duì)付未能說(shuō)明的契約條款但雙方都理解契約安排中的所有要素的手段，交易者能夠處理“敲竹杠”的威脅問(wèn)題[2]。這種實(shí)施機(jī)制依賴(lài)的不是法律強(qiáng)制懲罰帶給違約者的威脅，而是國(guó)家暴力形式之外的某種力量。一個(gè)純粹自我履行的契約通過(guò)終止交易關(guān)系的威脅來(lái)發(fā)揮作用，即如果雙方已經(jīng)達(dá)成一致理解的非書(shū)面契約無(wú)法很好的執(zhí)行，就終止交易關(guān)系，從而對(duì)交易伙伴施加一種私人懲罰。這種私人懲罰由兩個(gè)部分組成：第一是與交易者終止交易帶來(lái)的直接未來(lái)?yè)p失，另一部分是與交易者在市場(chǎng)上聲譽(yù)貶值帶來(lái)的損失，未來(lái)潛在交易者與這個(gè)違約方進(jìn)行交易時(shí)，會(huì)顧及他之前的違約歷史，不愿意相信其口頭承諾，希望有更明確的條款來(lái)保證契約的實(shí)施，使得違約者在未來(lái)交易中成本增加[3]。

用W2來(lái)表示當(dāng)交易關(guān)系終止時(shí)違約者所損失的未來(lái)預(yù)期收益流的貼現(xiàn)值，也就是交易伙伴施加給違約者的資本成本，則W2=π0+π11+r+π2（1+r）2+…W2被統(tǒng)稱(chēng)為交易者的聲譽(yù)資本，π為交易關(guān)系終止時(shí)違約者未來(lái)各期的預(yù)期價(jià)值損失，r為貼現(xiàn)率。交易者從違約中所獲得的短期收益用來(lái)W1表示。交易者在做出決策時(shí)將對(duì)W1和W2進(jìn)行比較。當(dāng)W1〈W2時(shí)，交易者的聲譽(yù)資本大于交易者從違約中獲得的短期收益，契約執(zhí)行得以保證[4]。因此，每個(gè)交易者的聲譽(yù)資本W(wǎng)2的數(shù)量決定了契約自我履行的能力。聲譽(yù)資本的數(shù)量越大，交易者就越依賴(lài)自我履行機(jī)制，從而在契約中明確規(guī)定的條款也就越少。極端地看，當(dāng)存在無(wú)限的聲譽(yù)資本時(shí)，“交易者在他們的契約上寫(xiě)上什么也就無(wú)所謂了”。但交易者不能總是完全依賴(lài)于自我履行機(jī)制，因?yàn)榻灰渍叩穆曌u(yù)資本W(wǎng)2是有限的。當(dāng)W1〉W2時(shí)，交易者發(fā)現(xiàn)違約是有利可圖的，違約的威脅就變得很現(xiàn)實(shí)。在這種情況下交易者有兩種基本方法可以促進(jìn)自我實(shí)施機(jī)制[5]。

第一種方法是減少W1。主要是通過(guò)在契約中進(jìn)一步明確法院可強(qiáng)制執(zhí)行的契約條款，通過(guò)法律約束來(lái)控制違約者從交易伙伴那里獲取的準(zhǔn)租金的數(shù)量，從而減少交易者可能從違約中獲得的收益。交易者的聲譽(yù)資本W(wǎng) 2越小，為了確保契約的自我履行，在契約中需要明確說(shuō)明的條款就越多;當(dāng)聲譽(yù)資本的數(shù)量很大時(shí)，契約中往往只規(guī)定了必要的核心內(nèi)容，甚至只有一個(gè)口頭協(xié)議。聲譽(yù)資本大小的不同也說(shuō)明了為什么在許多契約關(guān)系中出現(xiàn)了明顯不對(duì)等或不公正的形式，例如，特許權(quán)契約在對(duì)待特許人和被特許人的責(zé)任時(shí)是很不相同的，契約對(duì)特許人的責(zé)任常常只有很少的說(shuō)明，主要原因就是特許人有比被特許人更大的聲譽(yù)資本[6]。從這個(gè)角度對(duì)明確的契約條款的理解與機(jī)制設(shè)計(jì)理論的理解完全不同，機(jī)制設(shè)計(jì)理論把契約條款僅僅看作是為代理人創(chuàng)造最優(yōu)激勵(lì)的一種裝置;而在這里的分析中，法庭可強(qiáng)制執(zhí)行的明確的契約條款只是作為自我實(shí)施機(jī)制的一種補(bǔ)充機(jī)制，在契約條款中詳細(xì)說(shuō)明的目的是要促使W1小于W2，從而保證契約的自我實(shí)施。

第二種方法是增加W2。即通過(guò)轉(zhuǎn)移預(yù)期的未來(lái)租金和改變資產(chǎn)專(zhuān)用性投資等方式改變交易者的聲譽(yù)資本量。轉(zhuǎn)移預(yù)期的未來(lái)租金實(shí)際上就是通過(guò)規(guī)定一個(gè)未來(lái)履約的酬金或違約的罰金，從而實(shí)現(xiàn)聲譽(yù)資本在不平衡的交易者之間的轉(zhuǎn)移。例如，制造商為了限制自己的銷(xiāo)售商內(nèi)部之間的相互競(jìng)爭(zhēng)或防止其提供低質(zhì)量的服務(wù)，承諾執(zhí)行一個(gè)最低的銷(xiāo)售價(jià)格或進(jìn)行排他性地域限制，從而促進(jìn)銷(xiāo)售商自覺(jué)采取合意行為[7]。聲譽(yù)資本的改變也可以通過(guò)進(jìn)行資產(chǎn)專(zhuān)用性投資來(lái)實(shí)現(xiàn)。通常，具有較小聲譽(yù)資本的交易者，將會(huì)做出專(zhuān)用性投資的承諾以增加個(gè)人的聲譽(yù)資本的數(shù)量，而這并不會(huì)誘導(dǎo)具有較大聲譽(yù)。

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作者簡(jiǎn)介：郭蕾（1995.11），女，漢：籍貫：湖南益陽(yáng)，職務(wù)/職稱(chēng)： 無(wú)，學(xué)歷：碩士研究生，湘潭大學(xué)，研究方向：政治經(jīng)濟(jì)學(xué)