周林

摘?要：通過闡述國際貿易融資業(yè)務在新時期背景的新的發(fā)展變化，根據(jù)國際貿易融資自身業(yè)務特點，基于銀行風險管控視角，指出國際貿易融資業(yè)務在銀行授信審查工作中的突出難點和挑戰(zhàn)，提出通過構建貸前、貸中、貸后業(yè)務環(huán)節(jié)三位一體的風險控制體系，提高對虛假交易的識別能力，達到防范虛假交易，降低銀行經(jīng)營風險的目的。

關鍵詞：國際貿易融資;風險管控;授信審查

中圖分類號：F23?????文獻標識碼：A??????doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.14.045

伴隨全球經(jīng)濟的一體化發(fā)展，作為銀行傳統(tǒng)業(yè)務的貿易融資業(yè)務正發(fā)生深刻變化。其產(chǎn)品種類、功能、服務模式不斷更新，伴隨著網(wǎng)絡技術提升，新興業(yè)態(tài)發(fā)展，傳統(tǒng)貿易融資的概念、內涵在不斷延伸和擴大。近年來，外部環(huán)境復雜多變，全球經(jīng)濟下行，貿易摩擦頻發(fā)，地緣政治保護主義抬頭，使得國際貿易的不確定性增加，跨境資金流動風險加劇，國內經(jīng)濟經(jīng)歷三期疊加，監(jiān)管持續(xù)高壓，企業(yè)信用惡化等因素，都給銀行貿易融資業(yè)務管理與風險防范帶來極大挑戰(zhàn)，銀行急需調整、完善風險控制機制，采取全面、主動風險管理措施，從貿易融資業(yè)務全流程出發(fā)，綜合運用多種方法與手段，有效開展風險管控，保障貿易融資業(yè)務健康發(fā)展。

1?貿易融資概念

國際貿易融資的概念為依托國際結算產(chǎn)生的，以真實的貿易背景為前提，在國際貿易各環(huán)節(jié)中對進出口商提供的資金融通和信用支持的金融服務。近年來，伴隨著多種新業(yè)態(tài)發(fā)展，社會科學技術革新，國內資本及要素市場不斷完善，傳統(tǒng)的國際結算業(yè)務日趨多元化，并促使銀行貿易融資產(chǎn)品不斷推陳出新，在提供傳統(tǒng)融資便利服務的同時，衍生出綜合性的、運用風險分散和資本市場技術的結構化創(chuàng)新融資產(chǎn)品。國際貿易融資的概念也從常規(guī)融資活動演變?yōu)榕c貿易結算有關的一切融資活動，是創(chuàng)造性的設計、組合融資方法和條件的統(tǒng)稱。

2?貿易融資業(yè)務特點

貿易融資具有自償性特征。貿易融資以基礎商品購銷合同為前提，與貿易流轉過程、貿易現(xiàn)金流情況等聯(lián)系極為緊密，在貿易融資的融資金額、融資期限與貿易對應的貨款和服務一一對應，形成閉環(huán)保證了貿易項下融資本息的回收。貿易融資業(yè)務的自償性特征，在一定程度上對借款人資信水平不足能夠形成有效彌補。

貿易融資以交易為基礎，融資周期相對較短。貿易融資業(yè)務的基礎功能是為企業(yè)在原材料采購、組織生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)可能存在資金缺口、信用缺失等提供資金或信用支持，支持和保障貿易交易的順利達成。多數(shù)情況下，外貿企業(yè)備貨銷售周期較短，除涉及大型設備進口、船舶制造等特定交易方式，貿易周期大多在半年或一年以內。伴隨貿易貨款回籠、貿易周期結束，銀行貿易融資資金得到清償。

業(yè)務閉環(huán)各主體風險傳導迅速。貿易融資基于真實貿易活動，受買賣雙方產(chǎn)品、市場、價格、資金、人員等方面影響，由運輸倉儲、信用擔保、供貨商、經(jīng)銷商等多方參與，各參與方根據(jù)自身利益行事，任一環(huán)節(jié)信用缺失都會影響到整條貿易鏈的安全，進而轉化為全面的信用風險。因此，銀行對風險的把控尤為關鍵。

3?貿易融資在授信環(huán)節(jié)面臨的審核難點

貿易背景真實性審核專業(yè)性高、難度大。貿易融資應基于真實的貿易背景產(chǎn)生，而銀行的國際結算業(yè)務實質是單據(jù)業(yè)務，銀行處理并審核單據(jù)，基于單據(jù)表面的真實性、一致性進行收付款。為輔助背景真實性審查，銀行往往通過資金流向審查，借助互聯(lián)網(wǎng)、海關數(shù)據(jù)、其他合作獲取貨物流、資金流信息，審查實際業(yè)務匹配性，但對于預收/預付貨款、服務貿易、轉口貿易等業(yè)務背景是否真實的審查仍存在很大困難。一些企業(yè)抓住銀行審核難點，通過偽造單據(jù)虛構貿易、使用真實單據(jù)構造貿易等手段騙取融資。在近年來國家外匯局處罰案例中存在大量貿易融資產(chǎn)品的違規(guī)案例，企業(yè)通過利用虛假單據(jù)辦理轉口貿易騙取銀行融資。

貿易融資業(yè)務風險管控難度大。進口企業(yè)的貨物及商品價格波動風險、進出口企業(yè)自身的信用風險都直接影響貿易融資業(yè)務的安全性，而國際貿易涉及境內、外多方主體，單一銀行對境內各主體風險信息獲取和跟進難度大，對境外交易對手風險狀況把控更難，信用風險、市場風險審查難度加大。同時，銀行業(yè)務操作中對單據(jù)的一致性審核、融資期限的匹配、回款資金的監(jiān)控等操作風險也考驗銀行的風險管控能力。近年來，人民銀行、外匯局等監(jiān)管部門對虛假貿易背景打擊力度加大，對銀行展業(yè)三原則的落實提出更高要求，銀行合規(guī)處罰風險成為內部風險管理的重要方面。內外風險疊加，銀行風險管控壓力不斷上升。

銀行內部審查管理難度大。目前，銀行敘做貿易融資業(yè)務納入企業(yè)授信，比照一般授信業(yè)務要求，經(jīng)過客戶評級、額度授信、業(yè)務申報、信貸審批、貸款發(fā)放、貸后管理等業(yè)務流程，同時業(yè)務操作、額度管理、盡職調查貫穿多個部門、多個機構，具有“流程長、環(huán)節(jié)多、跨部門”的特點，對部門協(xié)同能力、風險偏好一致性、專業(yè)程度都提出較高要求。

4?貿易融資業(yè)務審查要點

為有效防范虛假融資，防范客戶信用風險，銀行可從客戶和產(chǎn)品兩個維度，搭建貸前、貸中、貸后業(yè)務環(huán)節(jié)三位一體的風險控制體系，提高對虛假融資交易的辨別和防范能力，保障貿易融資業(yè)務背景真實，具備自償性、匹配性、合理性、合規(guī)性，達到有效防范虛假交易的目的。

4.1?通過全面風險調查，把好授信入口

對企業(yè)發(fā)起授信是客戶準入、對貿易背景真實性審查的第一道關口，筑牢授信準入防線，做好客戶盡職審查，全面分析和研究客戶基本情況、深入調查貿易模式等，除對企業(yè)自身信用風險、交易風險進行判斷外，還應從產(chǎn)品、交易對手等關聯(lián)信息進行分析，合理提供融資產(chǎn)品及授信支持。

（1）企業(yè)自身風險分析。圍繞企業(yè)經(jīng)營范圍、主營業(yè)務、行業(yè)特征，深入分析客戶經(jīng)營模式、行業(yè)特點、貿易模式、企業(yè)生產(chǎn)能力，透過企業(yè)物流、資金流向特征等全面掌握交易狀況。從交易本身出發(fā)，根據(jù)企業(yè)選擇的結算方式、單據(jù)信息、結算周期等信息，分析企業(yè)融資需求是否與實際生產(chǎn)經(jīng)營模式、物流安排、資金安排等匹配。對于監(jiān)管關注的高風險業(yè)務，如離岸轉手買賣、涉及報稅監(jiān)管區(qū)域、關聯(lián)交易等情況，強化物流、資金流、交易對手等有關信息的了解，內外部系統(tǒng)、監(jiān)管數(shù)據(jù)平臺等輔助調查分析信息的真實性。重視對企業(yè)歷史信息查詢，包括交易對手合作、歷史違約狀況、資信狀況銀行授信產(chǎn)品的使用與回款狀況等，作為判斷授信方案與背景真實性的重要依據(jù)。通過企業(yè)財務報告，綜合分析其主要交易對手應收應付賬款、預收款以及賬期等詳細情況，根據(jù)生產(chǎn)銷售周期，綜合判斷企業(yè)申辦貿易融資產(chǎn)品、期限與貿易模式的匹配性與合理性。

（2）交易對手和訂單商品分析。分析訂單商品的基本情況，主營業(yè)務或訂單商品與購買的產(chǎn)品/服務是否相匹配，包括價格波動，成本變化、市場供求、銷售定位、物流方式等，分析企業(yè)在所在市場的綜合競爭力和貿易地位。上下游主要交易對手及合作關系、合作年限、交易量及占比、結算方式、賬期?？赏ㄟ^海內外聯(lián)動，行業(yè)協(xié)會、鄧白氏、保險機構等外部調查機構，調查各主要交易對手的生產(chǎn)能力、資信狀況、行業(yè)地位等，是否存在關聯(lián)關系。

4.2?通過全面交易審查，加強貸前審核

（1）業(yè)務背景及單據(jù)審核。銀行根據(jù)貿易范圍與模式，除需審核貿易合同、發(fā)票、商業(yè)單據(jù)、有效收付款憑證外，應嚴格審核企業(yè)的貨權單據(jù)、報關單，留存單證正本、復印件，必要時對相關證明進行批注，防范企業(yè)雙重或多重融資。通過勞氏查詢等相關平臺查詢船舶信息，運輸路線，對背景真實性加以佐證，并進到反洗錢審查義務。對離岸轉手買賣、保稅區(qū)貨物專賣或倉單專賣業(yè)務，應按照外匯局相關規(guī)定審核進口及出口環(huán)節(jié)合同發(fā)票，留存提單、倉單等貨權憑證。

（2）關注關鍵交易要素變更及異常。持續(xù)關注企業(yè)交易要素在授信前后是否保持一致，是否存在結算方式、交易對手、貨物商品、物流、資金流向異常的情況。了解交易商品價格波動和市場供需情況變化，審查合同價格是否公允，產(chǎn)品價格變動情況，對于商品波動較大或價格偏離市場較大的，對合理性進行調查，審慎辦理相關業(yè)務。針對基礎交易模式商業(yè)合理性、邏輯合理性審查，調查是否存在貨物空轉、貿易模式冗余，騙取銀行融資的可疑線索。

4.3?結合風險特征，開展貸后監(jiān)控和風險管理

在授信發(fā)放后，嚴格落實貸后管理措施，從企業(yè)自身信用風險變化、交易要素風險變化、資金監(jiān)控三方面動態(tài)開展貸款管理工作。

（1）企業(yè)信用風險監(jiān)控。通過客戶經(jīng)理上門走訪、外部信息查詢等方式審查企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，對于新客戶，客戶走訪和前期調查工作需更審慎，通過分析貿易對手、交易模式、原料市場、庫存變化;核實工商平臺公示的企業(yè)預警信息及其他負面信息，對檢索發(fā)現(xiàn)的企業(yè)負面輿情信息盡情仔細甄別排查，謹防客戶“帶病”融資。通過工商、稅務、征信、司法、環(huán)保等公開渠道信息，結合企業(yè)物流、日常水電、待發(fā)工資情況、租金變化等信息，多角度評判企業(yè)真實經(jīng)營狀況。對存在異常風險的客戶，在客戶盡職調查中可通過實地查看賬冊及進貨、銷貨發(fā)票、盤點庫存、車間實物等了解企業(yè)庫存和經(jīng)營情況;根據(jù)企業(yè)每年進出口貿易總量、國際收支申報數(shù)據(jù)、企業(yè)申報數(shù)據(jù)及融資總量進行比對，驗證企業(yè)進出口貿易和結算量是否真實、合理;通過查看銀行賬單流水，把控融資資金回籠情況，結合財務報表判斷融資資金用途。

（2）履約風險監(jiān)控。及時跟蹤貿易融資對應合同項下交易的履約情況，監(jiān)控企業(yè)按時、足額、保質交付貨物或完成建造進度等情況; 搜集行業(yè)信息，對具有親經(jīng)濟周期特性的行業(yè)，分析外部經(jīng)濟周期對行業(yè)的影響，進而分析整體經(jīng)營風險;對外部要素，如匯率、利率、運費價格變動，對交易成本（含原材料、勞動力、環(huán)保、能源等）波動的影響，判斷是否存在增加行業(yè)整體風險情況。

（3）做好資金監(jiān)控。對企業(yè)貿易融資項下的款項支用去向與資金回籠、貨物購銷流轉與變現(xiàn)進行監(jiān)督，確保貿易融資專款專用。嚴格審核企業(yè)所簽訂的購銷合同，對約定的回款賬戶是否便于銀行展開資金監(jiān)控進行確認。同時，監(jiān)控回款資金來源，及時發(fā)現(xiàn)異常交易回款。對資金提前回籠并未回到監(jiān)控資金賬戶的，應要求客戶辦理提前還款，或將款項存入保證金賬戶或監(jiān)管賬戶。查詢人行征信系統(tǒng)、中登網(wǎng)、同業(yè)平臺等掌握企業(yè)在全銀行授信、抵押擔保及應收賬款質押/轉讓等情況，以免出現(xiàn)過度融資、民間借貸、資金轉移等加大銀行授信風險的情況。

參考文獻

[1] 陳飛雅.我國進出口貿易融資風險管理問題與對策探討[J].現(xiàn)代商業(yè)，2019，（15）.

[2] 丁濤.我國國際貿易融資風險及對策研究[J].經(jīng)濟師，2014，（8）.

[3] 王保華.商業(yè)銀行國際貿易融資風險管理研究[J].商業(yè)經(jīng)濟 ，2012，（15）.

[4] 林樞.商業(yè)銀行貿易融資風險管理探討[J].國際商務研究，2010，（5）.

[5] 宋曉華.國內商業(yè)銀行國際貿易融資風險管理研究[D].南京：南京理工大學， 2005.