魏麗 王瑩

互助一直是人類面臨共同風(fēng)險(xiǎn)時(shí)自發(fā)采取的應(yīng)對(duì)措施，作為專業(yè)性極強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理行業(yè)，保險(xiǎn)天然發(fā)揮著事前轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的功能。相互保險(xiǎn)作為保險(xiǎn)最古老的一種組織形式，為人類社會(huì)化解個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)提供了可行的保障方式。至今，相互保險(xiǎn)在國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)上仍占據(jù)著重要地位。根據(jù)國(guó)際相互合作保險(xiǎn)組織聯(lián)盟（簡(jiǎn)稱“ICMIF”）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2017年末，全球相互保險(xiǎn)收入1.31萬(wàn)億美元，占全球保險(xiǎn)市場(chǎng)總份額的26.7%。2015年，為進(jìn)一步完善我國(guó)多層次保險(xiǎn)市場(chǎng)體系，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布《相互保險(xiǎn)組織監(jiān)管試行辦法》，從制度體系建設(shè)入手，引導(dǎo)和規(guī)范相互保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展。

值得思考的問(wèn)題是，我國(guó)為什么要引入相互保險(xiǎn)這種組織形式？這對(duì)于我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展乃至保障體系會(huì)產(chǎn)生什么影響？為了能找到問(wèn)題的答案，我們就需要對(duì)相互保險(xiǎn)的歷史進(jìn)行溯源，對(duì)全球相互保險(xiǎn)的發(fā)展歷程進(jìn)行梳理，并結(jié)合我國(guó)國(guó)情進(jìn)行分析。

一、互助共濟(jì)與相互保險(xiǎn)

早在古希臘，具有相同政治觀點(diǎn)、哲學(xué)思想或宗教信仰的人或同一行業(yè)的工匠會(huì)聚集在一起，每月定期支付一定數(shù)額的會(huì)員費(fèi)，當(dāng)參與者罹患大病或遭遇不幸時(shí)，團(tuán)體將會(huì)對(duì)這位參加者給予資金上的支持。同樣，古羅馬的歷史上也出現(xiàn)過(guò)類似的喪葬互助性質(zhì)的組織，參與方式與古希臘的方式一致，也是參與者交付一定金額的會(huì)費(fèi)，會(huì)員死亡時(shí)，由組織來(lái)為其支付喪葬費(fèi)用。比如在士兵團(tuán)體內(nèi)部便存在這樣的互助組織，該組織規(guī)定，凡加入者要繳納會(huì)費(fèi)，當(dāng)參與組織的某位士兵戰(zhàn)死后互助組織會(huì)發(fā)給其家屬撫恤金以表安慰。約在公元前4世紀(jì)前后的古埃及，由于修建金字塔，石匠們面臨的風(fēng)險(xiǎn)同質(zhì)，石匠們自發(fā)組織的團(tuán)體也存在喪葬互助的行為。這一階段是樸素的相互保險(xiǎn)思想最初的萌芽階段。

13至16世紀(jì)，隨著社會(huì)分工的細(xì)化，歐洲行業(yè)組織日臻成熟，行會(huì)加強(qiáng)了成員之間的交流合作，也深化了成員相互之間互助扶持的行為，相互承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的思想得到進(jìn)一步深化和實(shí)踐。隨著組織成員的增多，像基爾特（Guild）行會(huì)這樣的組織逐漸發(fā)展成為專門辦理相互保險(xiǎn)的“友愛(ài)社”和“互助社”等相互保險(xiǎn)組織。這些組織不再僅僅局限于某一特定行業(yè)或團(tuán)體成員，保障的范圍也擴(kuò)展到死亡、疾病、盜竊、火災(zāi)、海運(yùn)等包含人身和財(cái)產(chǎn)多方面的事故風(fēng)險(xiǎn)。

伴隨近代商業(yè)的興起，相互保險(xiǎn)的組織形態(tài)和經(jīng)營(yíng)模式日臻豐富，相互保險(xiǎn)制度也趨于成熟。18世紀(jì)，一批具備現(xiàn)代相互保險(xiǎn)機(jī)制的保險(xiǎn)組織先后建立起來(lái)。比如，英國(guó)公平人壽保險(xiǎn)社、德國(guó)漢堡養(yǎng)老協(xié)會(huì)等。事實(shí)上，在精算制度建立前，相互保險(xiǎn)組織在制定保費(fèi)和理賠等核心環(huán)節(jié)頗為依賴經(jīng)驗(yàn)，在一定程度上無(wú)法真正維護(hù)會(huì)員權(quán)益并保證其償付能力，粗放的管理極易導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)不善甚至破產(chǎn)?；诟怕收撆c統(tǒng)計(jì)學(xué)理論的精算原理，保證保險(xiǎn)合同的“公平”，其中，1762年在倫敦成立的公平人壽保險(xiǎn)社，首次將生命表運(yùn)用到計(jì)算人壽保險(xiǎn)的費(fèi)率上，獲得了巨大成功，成為現(xiàn)代意義上第一家相互保險(xiǎn)社。這一示范效應(yīng)讓歐洲相繼出現(xiàn)了現(xiàn)代意義的相互保險(xiǎn)組織;同時(shí)，相互保險(xiǎn)組織形式也被引進(jìn)至美國(guó)，1752年創(chuàng)立的費(fèi)城房屋火災(zāi)保險(xiǎn)合作社是美國(guó)第一家相互保險(xiǎn)組織。而相互保險(xiǎn)組織形式在亞洲出現(xiàn)得相對(duì)較晚，1902年，日本第一家相互保險(xiǎn)組織第一生命保險(xiǎn)相互社成立。

二、全球相互保險(xiǎn)的發(fā)展：“相互化”、“去相互化”和結(jié)構(gòu)化復(fù)蘇

19世紀(jì)末20世紀(jì)初，隨著英國(guó)互助社法案的順利通過(guò)，互助社接受法律層面的全面監(jiān)管正式開始。德國(guó)、日本分別于1901年、1935年相繼制定《保險(xiǎn)企業(yè)監(jiān)督法》、《保險(xiǎn)業(yè)法》，相互保險(xiǎn)組織形式被納入到保險(xiǎn)行業(yè)的頂層設(shè)計(jì)之中，法律層面的規(guī)范進(jìn)一步升級(jí)。

這一時(shí)期，出現(xiàn)了保險(xiǎn)公司的“相互化”浪潮，諸多股份制保險(xiǎn)公司紛紛轉(zhuǎn)型為相互制保險(xiǎn)公司。從1900年到1936年間，美國(guó)有將近15家人壽保險(xiǎn)公司退股轉(zhuǎn)化為相互保險(xiǎn)公司，包括當(dāng)時(shí)最大的兩家，大都會(huì)人壽保險(xiǎn)公司和保德信保險(xiǎn)公司。1950年后，英國(guó)包括Clerical Medical保險(xiǎn)公司在內(nèi)的大型股份保險(xiǎn)公司開始“相互化”。同一時(shí)期，日本將近90%的股份制公司轉(zhuǎn)化為相互保險(xiǎn)公司。大規(guī)模相互化最重要的原因一是各國(guó)立法對(duì)相互保險(xiǎn)公司法人地位的認(rèn)可，二是相互保險(xiǎn)公司在組織形式上具有互助合作性質(zhì)，投保人也是保險(xiǎn)人的雙重身份比股份公司更能吸引大眾的參與。此外，精算師在多數(shù)國(guó)家的保險(xiǎn)業(yè)中獲得法定簽字權(quán)，也使得股份制保險(xiǎn)公司的“相互化”成為可能。截至1997年，全球十大保險(xiǎn)組織中，相互保險(xiǎn)公司占有六席，全球前五十家保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)為6萬(wàn)億美元，其中相互保險(xiǎn)公司占據(jù)21家，總資產(chǎn)達(dá)到2.6萬(wàn)億美元。

然而，進(jìn)入20世紀(jì)90年代末期，經(jīng)濟(jì)全球化導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，各市場(chǎng)主體紛紛放松了對(duì)本國(guó)金融業(yè)的管制。1999年，美國(guó)通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，從而徹底掃除了1933年通過(guò)的《格拉斯·斯蒂格爾法案》中對(duì)美國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，這就使得混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為了金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的主流趨勢(shì)，加之保險(xiǎn)公司需要迅速擴(kuò)大資金規(guī)模，但相互制保險(xiǎn)公司難以有效地快速積累資金。同時(shí)，隨著居民財(cái)富的快速增長(zhǎng)，僅有保障功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品并沒(méi)有受到更多消費(fèi)者的青睞，此時(shí)消費(fèi)者更加注重的是投資收益，而相互制保險(xiǎn)公司受制于投資局限，并不能有效地滿足消費(fèi)者對(duì)投資型產(chǎn)品的需求。在這一特定的背景下，國(guó)際上又開始了“去相互化”浪潮，許多大型相互制保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型為股份制保險(xiǎn)公司。在這一時(shí)期，全球保險(xiǎn)市場(chǎng)的相互保險(xiǎn)份額逐漸萎縮。1995～2005年間，美國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)中有33%的相互保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)制為股份制保險(xiǎn)公司，包括大都會(huì)人壽保險(xiǎn)公司和保德信保險(xiǎn)公司。90年代后期，日本相互保險(xiǎn)公司開始出現(xiàn)倒閉或轉(zhuǎn)制，相互保險(xiǎn)公司總數(shù)量從18家銳減至5家。轉(zhuǎn)制和破產(chǎn)是導(dǎo)致這一時(shí)期相互保險(xiǎn)份額降低的主要原因。

2007年后，相互保險(xiǎn)開始出現(xiàn)結(jié)構(gòu)化復(fù)蘇的跡象。ICMIF數(shù)據(jù)顯示，2007～2017年十年期間，全球相互保險(xiǎn)的總體保費(fèi)收入增長(zhǎng)率為30%，而整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)同時(shí)期增長(zhǎng)率為17%。全球相互保險(xiǎn)市場(chǎng)份額從2007年的24%上升到2017年的26.7%。值得關(guān)注的是，2017年，在發(fā)達(dá)的保險(xiǎn)市場(chǎng)，相互保險(xiǎn)的市場(chǎng)份額達(dá)32.8%。其中，北美和歐洲是相互保費(fèi)收入最多的兩大市場(chǎng)，其市場(chǎng)份額分別為38.3%和32.7%。然而，同時(shí)期亞洲的相互保險(xiǎn)市場(chǎng)份額從2007年的19.4%降至13.2%，整個(gè)新興市場(chǎng)相互保險(xiǎn)的市場(chǎng)份額僅3.1%。

在經(jīng)歷“相互化”和“去相互化”浪潮之后，美國(guó)、歐洲等地監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始針對(duì)相互保險(xiǎn)公司的特點(diǎn)，采用不同的方式完善監(jiān)管制度。例如，針對(duì)相互制保險(xiǎn)融資難題，美國(guó)相互保險(xiǎn)公司協(xié)會(huì)從2007年開始施行盈余票據(jù)計(jì)劃，借此助力相互保險(xiǎn)組織募集資金。相互保險(xiǎn)組織在獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可，并且每次的利息和本金支付得到州保險(xiǎn)部門的批準(zhǔn)便可通過(guò)發(fā)行盈余票據(jù)予以集資。在歐洲，法國(guó)從2014年開始推行相互票證，英國(guó)2015開始施行遞延型股份，用以解決融資難的問(wèn)題。這一時(shí)期北美和歐洲相互保險(xiǎn)市場(chǎng)份額的增長(zhǎng)與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管制度的變革和創(chuàng)新不無(wú)關(guān)系。但是，作為占據(jù)亞洲相互保險(xiǎn)市場(chǎng)份額最高的日本相互保險(xiǎn)市場(chǎng)（2017年，占亞洲相互保險(xiǎn)市場(chǎng)份額為84%），由于國(guó)內(nèi)相互制保險(xiǎn)公司數(shù)量持續(xù)下降，加上從2014年開始，日本央行連續(xù)進(jìn)行大規(guī)模量化寬松刺激，日元貶值明顯，這些原因在一定程度上造成了亞洲相互保險(xiǎn)市場(chǎng)份額的下降;中國(guó)是亞洲乃至全球最大的保險(xiǎn)市場(chǎng)之一，但相互制保險(xiǎn)的滲透率非常低，也直接影響著這兩類市場(chǎng)相互保險(xiǎn)的份額。

從相互保險(xiǎn)的發(fā)展歷程可見(jiàn)，在這兩百多年間，相互制和股份制兩種保險(xiǎn)組織形式交替發(fā)展，此消彼長(zhǎng)，也反映出兩種組織形式各有優(yōu)劣。從價(jià)值功能來(lái)看，在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展和完善過(guò)程中，相互保險(xiǎn)一直扮演著不可替代的角色。尤其是在特定區(qū)域、特定行業(yè)、特定人群，相互保險(xiǎn)作為一種純粹的風(fēng)險(xiǎn)保障性產(chǎn)品，憑借其非盈利、低費(fèi)率、低成本的特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)往往可以發(fā)揮較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)處置和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能，能較好地平滑特定風(fēng)險(xiǎn)、提升投保人的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，相互保險(xiǎn)更具普惠性，更適合應(yīng)對(duì)純粹風(fēng)險(xiǎn)。這也是相互保險(xiǎn)在全球保險(xiǎn)市場(chǎng)需求和經(jīng)營(yíng)模式等多次發(fā)生調(diào)整的演進(jìn)過(guò)程中，仍然能夠牢牢占據(jù)全球市場(chǎng)一定份額并逐步發(fā)展至全球各個(gè)地區(qū)保險(xiǎn)市場(chǎng)有機(jī)組成部分的重要因素，相互保險(xiǎn)更能固守保險(xiǎn)的本源。

三、相互保險(xiǎn)在我國(guó)：蓄勢(shì)待發(fā)，前景可期

相互保險(xiǎn)在我國(guó)尚未獲得充分發(fā)展。據(jù)ICMIF統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2017年年末，中國(guó)相互保險(xiǎn)市場(chǎng)份額僅為0.2%。這與我國(guó)現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展時(shí)間短不無(wú)關(guān)系，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)化時(shí)正是全球保險(xiǎn)業(yè)“去相互化”之際，自然而然，我們就直接進(jìn)入了股份制保險(xiǎn)組織形式的行列。

事實(shí)上，互助的理念一直普遍存在于我國(guó)社會(huì)生產(chǎn)生活中，更是國(guó)家社會(huì)保障體系的核心理念。我國(guó)傳統(tǒng)文化價(jià)值觀中的“血緣倫理本位”、“差序格局”等支配著民間互助行為的形成和變化。隨著時(shí)代的演進(jìn)，民間互助在互助范圍、互助內(nèi)容和互助形式上均發(fā)生了與時(shí)俱進(jìn)的變化。改革開放以來(lái)，隨著市場(chǎng)化的不斷沖擊，出現(xiàn)了新的傳統(tǒng)民間互助組織、經(jīng)濟(jì)性的合作組織、社會(huì)性的合作組織等。

從我國(guó)相互保險(xiǎn)發(fā)展實(shí)踐來(lái)看，不僅有自發(fā)形成的區(qū)域性相互保險(xiǎn)組織、政府引導(dǎo)發(fā)起的相互保險(xiǎn)組織、按照公司制建立的相互保險(xiǎn)組織，而且還出現(xiàn)了一些類相互保險(xiǎn)組織。這些相互保險(xiǎn)組織的成立、發(fā)展與我國(guó)整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展、完善密切相關(guān)。相互保險(xiǎn)在我國(guó)的規(guī)范發(fā)展之前經(jīng)歷過(guò)三個(gè)階段。第一階段是試點(diǎn)階段，我國(guó)嘗試培育相互保險(xiǎn)的一個(gè)主要領(lǐng)域是漁業(yè)相互保險(xiǎn)，其中具有代表性的相互保險(xiǎn)組織是非營(yíng)利性的中國(guó)漁業(yè)互保協(xié)會(huì)。隨后，農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)逐步發(fā)展起來(lái)，其中具有代表性的農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)組織是陽(yáng)光農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)公司，該階段為初步發(fā)展階段。進(jìn)入2012年后，農(nóng)村相互保險(xiǎn)在試點(diǎn)中逐步成長(zhǎng)，其中具有代表性的相互保險(xiǎn)組織是深耕基層的浙江省慈溪農(nóng)村保險(xiǎn)互助社。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人們風(fēng)險(xiǎn)防范需求增加，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展為相互保險(xiǎn)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。2015年，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布《相互保險(xiǎn)組織監(jiān)管試行辦法》，從制度體系建設(shè)入手，引導(dǎo)和規(guī)范相互保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展?！断嗷ケｋU(xiǎn)組織監(jiān)管試行辦法》把相互保險(xiǎn)界定為具有同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)保障需求的單位或個(gè)人，通過(guò)訂立合同成為會(huì)員，并繳納保費(fèi)形成互助基金，由該基金對(duì)合同約定的事故發(fā)生所造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。相互保險(xiǎn)本質(zhì)上屬于保險(xiǎn)的范疇，受銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管。

2016 年，中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社、匯友建工財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社和信美人壽相互保險(xiǎn)社，標(biāo)志著我國(guó)相互保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段。綜合三家披露的2018年年報(bào)數(shù)據(jù)可知，2018年信美相互人壽、眾惠相互保險(xiǎn)、匯友相互保險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入5.39億元、3.84億元、3547.92萬(wàn)元。其中，眾惠相互保險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速較快，同比實(shí)現(xiàn)了4.7倍增長(zhǎng)，匯友相互保險(xiǎn)體量則相對(duì)較小。

ICMIF認(rèn)為：大多數(shù)情況下，相互保險(xiǎn)組織是在缺乏主流保險(xiǎn)的情況下，由社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織發(fā)起建立的，例如農(nóng)夫、漁夫、工匠和教師。他們的主要目的是為他們的成員和業(yè)主提供可承受的保險(xiǎn)保障。這里缺乏主流保險(xiǎn)不僅是指組織形式，也包括轉(zhuǎn)移特定純粹風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品的供給不足。

相互保險(xiǎn)公司主要承保其他商業(yè)保險(xiǎn)公司難以覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域，這些風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域要么是特定人群的特有風(fēng)險(xiǎn)，要么是對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)不那么理想的可保風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)互助的蓬勃發(fā)展從一個(gè)側(cè)面反映出相互保險(xiǎn)的需求空間。2016年批籌的三家相互保險(xiǎn)社非常值得關(guān)注和期待，對(duì)于災(zāi)害種類多、中低收入人口多、奔小康路上不能讓一個(gè)人掉隊(duì)的國(guó)情，我們切實(shí)需要普惠性更強(qiáng)的相互保險(xiǎn)?？上驳氖?，在制度設(shè)計(jì)尚不夠完善之際，三家相互保險(xiǎn)社仍不懈努力，眾惠相互在特定行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、地區(qū)正逐漸探索出自己的商業(yè)模式;匯友建工相互則更關(guān)注建筑工程領(lǐng)域;信美相互則把主要目標(biāo)放在了提供普惠的壽險(xiǎn)產(chǎn)品。

縱觀我國(guó)的保險(xiǎn)發(fā)展史可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)在傳統(tǒng)上缺乏對(duì)相互保險(xiǎn)在理論研究和制度設(shè)計(jì)上的積淀，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡不充分與滿足全國(guó)人民對(duì)美好生活向往的矛盾呼喚更完善的保險(xiǎn)制度。相互保險(xiǎn)的實(shí)踐已經(jīng)開啟，這同樣是逆水行舟，不進(jìn)則退，因此當(dāng)務(wù)之急是理論研究和制度設(shè)計(jì)的跟進(jìn)和超越，依靠研究決勝市場(chǎng)。我們迫切需要研究中國(guó)特色社會(huì)主義制度下的相互保險(xiǎn)如何與現(xiàn)有的股份制保險(xiǎn)公司相得益彰，從而為國(guó)家保障體系貢獻(xiàn)更大的力量。相互制保險(xiǎn)組織的會(huì)員有參與經(jīng)營(yíng)管理以維護(hù)自身利益的動(dòng)機(jī)，而會(huì)員擁有的所有權(quán)也為其提供了條件。保單持有人和所有人利益的統(tǒng)一能夠消除相互保險(xiǎn)組織內(nèi)部的利益分歧，降低經(jīng)營(yíng)成本，提高應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的靈活性，這是相互保險(xiǎn)組織的優(yōu)勢(shì)所在。相互保險(xiǎn)可以突破保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)有商業(yè)模式的局限，改變保險(xiǎn)市場(chǎng)組織形式過(guò)于單一、保險(xiǎn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力有待提升的現(xiàn)狀，為促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)專業(yè)化、差異化、特色化、多元化發(fā)展，增強(qiáng)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展活力，豐富完善保險(xiǎn)市場(chǎng)體系增添新力量。

（魏麗，中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院教授;王瑩，中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)研究所博士研究生/責(zé)編 張棟）