摘要：新常態(tài)下，企業(yè)面臨的各類經(jīng)營風險逐步放大，在這個背景下，財務(wù)風險開始劇增使得企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警工作面臨更高的挑戰(zhàn)。一旦企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警機制出現(xiàn)缺失的情況，對于潛在的風險無法及時發(fā)現(xiàn)、預(yù)防以及糾正，就必然會對企業(yè)的正常運營的順利開展造成不利影響，嚴重的情況可能導致企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營，面臨破產(chǎn)的風險，基于此，財務(wù)風險預(yù)警管理措施在企業(yè)中的重要作用是毋庸置疑的。為了更好地對財務(wù)風險進行管控，建立符合企業(yè)自身實際情況的風險預(yù)警機制，積極探討企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警管理措施是非常有必要的。

關(guān)鍵詞：企業(yè);財務(wù)風險;預(yù)警管理

中圖分類號：F275文獻識別碼：A文章編號：

2096-3157（2020）05-0071-02

一、研究背景

目前，我國企業(yè)在財務(wù)風險防范方面給予的重視程度較低，防范水平也存在不足之處，但是企業(yè)面臨的財務(wù)風險卻是逐年增加的，很多企業(yè)的財務(wù)風險防范措施都存在失靈的情況，這必然會影響企業(yè)長遠健康的發(fā)展。財務(wù)風險作為企業(yè)經(jīng)營風險的重要組成部分，在新常態(tài)下企業(yè)面臨的競爭壓力加劇，企業(yè)生存壓力也劇增的背景下，財務(wù)風險已經(jīng)成為了企業(yè)經(jīng)營失敗而破產(chǎn)的最主要原因。根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，我國經(jīng)營失敗的企業(yè)超過80%都是由于企業(yè)財務(wù)風險導致的，這使得企業(yè)必須重視財務(wù)風險的防范，而對企業(yè)財務(wù)風險的防范應(yīng)當注重財務(wù)風險預(yù)警機制的建立和完善，合理運用負債籌資進行財務(wù)風險防范，根據(jù)企業(yè)的實際情況以及未來的發(fā)展方向選擇和研究對企業(yè)財務(wù)風險防范和規(guī)避有效的措施。

二、企業(yè)財務(wù)風險形成的原因

1.由于外部原因造成企業(yè)財務(wù)風險的產(chǎn)生

新常態(tài)下，企業(yè)的財務(wù)管理面臨的宏觀環(huán)境是復(fù)雜多變的，這導致了財務(wù)風險的產(chǎn)生。財務(wù)管理面臨的宏觀環(huán)境往往包括法律環(huán)境、社會文化環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境等因素，這些因素都會在企業(yè)外部對企業(yè)的財務(wù)管理產(chǎn)生一定影響，而且這些因素造成的影響是無法預(yù)料且無法加以改變的，這使得外部環(huán)境造成企業(yè)的財務(wù)風險是難以預(yù)料的。在這個背景下，企業(yè)財務(wù)管理的環(huán)境是具有多變性的復(fù)雜性的，雖然企業(yè)外部環(huán)境可能會對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生積極作用，但是也有可能使得企業(yè)的財務(wù)風險增加，使得企業(yè)面臨某些無法預(yù)料的威脅，基于此，一旦企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)存在這方面的預(yù)警缺失，無法適應(yīng)多變且復(fù)雜的外部宏觀環(huán)境，必然會使得企業(yè)面臨較大的財務(wù)風險。

2.由于內(nèi)部原因造成企業(yè)財務(wù)風險的產(chǎn)生

企業(yè)內(nèi)部原因造成企業(yè)財務(wù)風險的產(chǎn)生主要是三個方面：一是企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展方向和發(fā)展現(xiàn)狀。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)既可以看成是債務(wù)性融資工具和權(quán)益性融資工具在企業(yè)的資產(chǎn)和負債中所占的比重情況，也可以看成是資產(chǎn)和負債的關(guān)系。財務(wù)風險往往是指企業(yè)的財務(wù)杠桿使用可能導致企業(yè)償債風險的增加或者預(yù)期經(jīng)營收益的不確定性增加等。因此，企業(yè)在進行有關(guān)決策涉及到資本結(jié)構(gòu)變動的，應(yīng)當考慮企業(yè)償債水平的變化對面臨的財務(wù)風險大小的變化。二是企業(yè)的籌資規(guī)模存在策略不恰當?shù)那闆r。若一個項目預(yù)期收益較好而風險較低，但由于前期預(yù)估投入較少而導致在建的項目面臨停產(chǎn)的情況，則必然會影響預(yù)期收益，嚴重的情況甚至會使得企業(yè)面臨巨大的經(jīng)濟損失。與之相反，若企業(yè)對某一規(guī)模較小的項目投入資金規(guī)模較大，使得企業(yè)的資金存在閑置的狀態(tài)，這不單單是減少了企業(yè)的獲利機會，還會導致企業(yè)的債務(wù)負擔增加，資金成本增加，從而使得企業(yè)面臨財務(wù)風險。三是企業(yè)選擇的商業(yè)信用存在策略不當?shù)那闆r。目前，大部分的企業(yè)都會存在運用商業(yè)信用的狀況，但是在運用的過程中如果沒有對企業(yè)的資信狀況進行全面評估，必然會導致企業(yè)面臨較大數(shù)額的應(yīng)收賬款，加之缺少有效地催收措施，使得企業(yè)的現(xiàn)金流減少，無法進行到期債務(wù)的償還，則必然會引起企業(yè)的財務(wù)風險。

三、企業(yè)在建立風險預(yù)警管理中存在的問題

1.企業(yè)沒有充分認識到財務(wù)風險預(yù)警管理的重要性

新常態(tài)下，我國的金融機構(gòu)信貸收縮，融資政策等外部環(huán)境對于企業(yè)融資都是較為不利的，加之，我國大部分的企業(yè)屬于中小企業(yè)，經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)存在沒有有效劃分的情況，管理水平仍有待提高，在企業(yè)日常經(jīng)營的過程中存在內(nèi)部結(jié)構(gòu)不恰當以及經(jīng)營方式不科學的現(xiàn)象，加之企業(yè)的運營資本來源較為單一，也沒有對法律法規(guī)進行充分的研讀，企業(yè)內(nèi)部的管理制度也不健全，這些都導致了企業(yè)財務(wù)風險的產(chǎn)生，也在一定程度上說明了企業(yè)抵御風險的能力較弱。除此之外，部分企業(yè)是家族化企業(yè)，由于長期穩(wěn)定的發(fā)展而使得企業(yè)的管理者缺乏一定的憂患意識，管理理念的落后導致沒有全面正確認識財務(wù)風險預(yù)警機制對于企業(yè)的長足健康發(fā)展的重要性，這也導致了建立財務(wù)風險預(yù)警機制所必要的資金、人員以及硬件軟件等的投入嚴重缺乏。而且，企業(yè)的管理層一旦沒有充分認識到財務(wù)風險預(yù)警管理的重要性，在企業(yè)內(nèi)部進行風險預(yù)警溝通的過程中就必然會存在缺乏規(guī)范性的現(xiàn)象，使得企業(yè)的內(nèi)部信息不暢，對于風險預(yù)警機制的建立是非常不利的。

2.企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警管理存在不完善之處

企業(yè)的財務(wù)風險本身較之其他風險本身就具有特殊性和復(fù)雜性的特點，加之，財務(wù)風險預(yù)警機制的建立會對企業(yè)日常經(jīng)營的各個方面產(chǎn)生影響，可以說是一個系統(tǒng)工程，完整的企業(yè)風險預(yù)警體系包括了組織體系、分析體系以及最終的反饋體系。目前，我國大部分企業(yè)都是存在經(jīng)營周期較短，資本結(jié)構(gòu)不合理等問題，加之這些企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督機制并沒有發(fā)揮出應(yīng)有的效用，導致了財務(wù)信息存在失真的問題，在進行財務(wù)決策時無有效地控制和監(jiān)督程序作為決策的支撐。很多企業(yè)在進行財務(wù)管理時仍然采用較為落后的財務(wù)管理方式，在監(jiān)督和控制程序方面存在缺失之處，財務(wù)風險預(yù)警機制的創(chuàng)新方面存在不足之處，財務(wù)風險發(fā)生后的反饋情況無法達到警示的作用，這種環(huán)境下，企業(yè)資金的安全性降低，在一定程度上加大了企業(yè)發(fā)生財務(wù)風險的概率。由于財務(wù)風險預(yù)警機制的不完善，使得企業(yè)在進行風險管理的過程中存在流程不完善的問題，在預(yù)警部門和監(jiān)控部門之間信息交換方面的工作存在滯后的問題，在財務(wù)風險發(fā)生之時無法在第一時間發(fā)現(xiàn)，更不用說采取對應(yīng)的解決措施，這是目前大部分企業(yè)都存在的風險預(yù)警機制的問題。

3.企業(yè)的財務(wù)管理人員的工作素養(yǎng)不能滿足風險預(yù)警管理的要求

很多企業(yè)的風險預(yù)警工作的開展都是需要財務(wù)管理人員的深度參與的，財務(wù)管理人員在風險預(yù)警管理中心占據(jù)著舉足輕重的地位，從某些方面來看，財務(wù)管理人員的工作素養(yǎng)決定了財務(wù)風險預(yù)警工作的質(zhì)量，因此，對財務(wù)風險預(yù)警工作質(zhì)量的影響因素中，財務(wù)管理人員的個人職業(yè)素養(yǎng)占據(jù)著較大的影響比例。企業(yè)的財務(wù)管理人員沒有建立對財務(wù)風險的預(yù)警和防范意識，沒有充分認識到財務(wù)風險預(yù)警管理對企業(yè)長足健康發(fā)展的重要性，因此在實際的風險預(yù)警工作中，沒有意識性的去發(fā)現(xiàn)財務(wù)風險，甚至有些財務(wù)管理人員即使發(fā)現(xiàn)了財務(wù)風險，也以一種旁觀者的角度去看待財務(wù)風險，沒有及時的向管理者進行風險反饋，這類現(xiàn)象在企業(yè)中是較為普遍存在的。因此，財務(wù)管理人員能力不足和風險意識不強，加之企業(yè)沒有對財務(wù)管理人員進行財務(wù)風險預(yù)警的專業(yè)培訓，使得企業(yè)即使設(shè)立了較為完善的財務(wù)風險預(yù)警機制，都難以高效的開展下去。

四、加強企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警管理措施的幾點建議

1.應(yīng)當加強充分認識財務(wù)風險預(yù)警管理的重要性

對于企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警管理重要性的認識，可以從兩個方面來進行討論。一是從社會層面來看，政府相關(guān)的主管部門可以積極宣傳財務(wù)風險預(yù)警和防控的重要性，同時針對企業(yè)的籌資活動建立較為完善的法律法規(guī)，促進多元化融資渠道體系的建立，降低企業(yè)財務(wù)風險發(fā)生的可能性。除此之外，政府建設(shè)和完善企業(yè)的信用等級，對于企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警機制的推行也是具有現(xiàn)實作用的。二是從企業(yè)內(nèi)部來看，企業(yè)應(yīng)當建立財務(wù)風險預(yù)警體系，管理層應(yīng)當在企業(yè)的多種會議上積極強調(diào)財務(wù)風險預(yù)警機制對企業(yè)長足健康發(fā)展的重要性。同時，企業(yè)應(yīng)當注重自身組織架構(gòu)的進一步完善，管理層注重協(xié)調(diào)風險監(jiān)控部門和預(yù)警部門之間的信息交流，而且要對各個部門和崗位的職責進行明確，使得企業(yè)的資源配置更為合理，減少財務(wù)風險產(chǎn)生的可能性，也在一定程度上促進內(nèi)部的數(shù)據(jù)共享和信息互通，從而使得企業(yè)更好地預(yù)警和防范財務(wù)風險。

2.企業(yè)應(yīng)當根據(jù)發(fā)展需要，實時完善財務(wù)風險預(yù)警管理方式

企業(yè)應(yīng)當根據(jù)自身發(fā)展階段的變化，實時對財務(wù)風險預(yù)警機制進行完善，重點是對財務(wù)預(yù)警指標的完善，這對于財務(wù)管理環(huán)境安全具有現(xiàn)實作用。財務(wù)風險預(yù)警的指標不應(yīng)當僅僅包括企業(yè)的償債能力和盈利能力，還應(yīng)當包括企業(yè)資產(chǎn)的運營能力和自身的成長能力。除此之外，企業(yè)還應(yīng)當對財務(wù)風險預(yù)警的流程進行優(yōu)化和完善，注重企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督以及內(nèi)控的建立，重視對資產(chǎn)負債率、速動比率等償債能力指標的分析，從而建立一個動態(tài)的指標分析和監(jiān)控機制，注重定性分析和定量分析對財務(wù)風險預(yù)警機制的完善，在建立單變量預(yù)警模型的同時，積極探索建立符合企業(yè)自身發(fā)展實際的多變量預(yù)警模型，將企業(yè)面臨的財務(wù)風險進行量化處理。而且，企業(yè)不單單要對財務(wù)風險預(yù)警前予以足夠的重視，還應(yīng)當對財務(wù)風險發(fā)生之后的反饋情況進行分析。

3.企業(yè)應(yīng)當提高財務(wù)管理人員的工作素養(yǎng)

對于企業(yè)目前財務(wù)管理人員在財務(wù)風險預(yù)警方面存在專業(yè)知識欠缺以及風險意識的培養(yǎng)問題，企業(yè)應(yīng)當深度的對財務(wù)管理人員進行培訓和再教育，這是解決財務(wù)管理人員工作素養(yǎng)較低問題的根本解決方式。只有具有較高工作素養(yǎng)的財務(wù)管理人員才可以深刻認識到財務(wù)風險預(yù)警機制的建立和完善對企業(yè)的重要現(xiàn)實作用。企業(yè)可以設(shè)置風險預(yù)警相關(guān)的規(guī)章制度，在企業(yè)內(nèi)部通過海報、日常會議等形式進行風險預(yù)警機制的宣傳，領(lǐng)導給予足夠的重視等方式提高財務(wù)管理人員的風險預(yù)警意識，促進其在工作中加深財務(wù)風險預(yù)警和防范意識，要對每一名財務(wù)管理人員提出要求，在處理日常賬務(wù)等工作中必須將財務(wù)風險預(yù)警意識放在首位。企業(yè)財務(wù)管理人員經(jīng)過專業(yè)的培訓、企業(yè)內(nèi)部進行相關(guān)的改革之后，全員的整體工作素養(yǎng)必然會得到大幅度的提高，這對于企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警機制的建立和完善是具有巨大的推動作用的。

五、結(jié)語

新常態(tài)下，企業(yè)面臨的競爭環(huán)境愈加復(fù)雜，競爭壓力也逐步增加，在這個背景下，財務(wù)風險預(yù)警管理已經(jīng)受到了企業(yè)廣泛的關(guān)注和重視，因此，建立和完善企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警機制，盡可能使得企業(yè)規(guī)避財務(wù)風險是具有現(xiàn)實意義的。

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作者簡介：

馬洪建，供職于山東省泰安榮軍醫(yī)院。