王宏杰 蔡 蘭 楊曉宇

改革開放40多年來，中國經(jīng)濟發(fā)展取得了顯著成就：2018年，中國實現(xiàn)GDP91.93萬億元，穩(wěn)居世界第二大經(jīng)濟體；經(jīng)濟結構發(fā)生深刻變化，從落后的農業(yè)國演進為世界第一制造業(yè)大國，從溫飽不足的貧窮國家建設成為全面小康社會。但城鄉(xiāng)經(jīng)濟部門同時呈現(xiàn)出明顯的二元結構特征：城鎮(zhèn)經(jīng)濟部門生產率較高，農村經(jīng)濟部門生產率較低。根據(jù)劉易斯和費景漢等學者的研究，為實現(xiàn)經(jīng)濟高質發(fā)展，應推動經(jīng)濟由二元結構向一元結構轉換，即通過提高農村部門的勞動生產率以至城鄉(xiāng)經(jīng)濟部門勞動生產率相一致。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟不可或缺的工具，其本身具有的要素屬性和“管道”屬性（配置資源），其發(fā)展將對經(jīng)濟結構轉換產生影響。谷慎等運用中國1987—2016年省際面板數(shù)據(jù)實證研究發(fā)現(xiàn)，金融資產規(guī)模越大，城鄉(xiāng)金融資源配置越合理，經(jīng)濟結構轉換速度越快。而推動普惠金融發(fā)展又是推動金融發(fā)展的一個重要方面①谷慎，馬諶宸：《金融發(fā)展與城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟結構轉換——基于動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型的實證分析》，《統(tǒng)計與信息論壇》2019年第9期。。

普惠金融（inclusive finance）一詞最早由聯(lián)合國于2005年提出，指的是金融機構以能夠承擔的成本為有需求的社會各階層或群體提供適當、有效的金融服務②王花毅：《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下農村普惠金融發(fā)展對策研究》，《農業(yè)經(jīng)濟》2018年第12期。，主要針對民營小微企業(yè)及農民工等低收入人群。這一概念關注金融資源的有效配置、金融服務的可及性、融資成本等方面，其本質是拓展金融寬度和挖掘金融深度。經(jīng)過多年努力，中國的金融業(yè)取得了長足發(fā)展。但是從城鄉(xiāng)金融資源配置結構來看，城市經(jīng)濟較為發(fā)達，金融資源比較充沛；農村經(jīng)濟相對落后，金融活水十分有限。對于有限的金融資源，出于種種原因，農村地區(qū)也不能有效地加以利用，金融的可及性有待提高。目前，全國上下正深入貫徹“鄉(xiāng)村振興”發(fā)展戰(zhàn)略，農村普惠金融發(fā)展十分必要，金融機構應彰顯擔當作為。文章探討了農村普惠金融發(fā)展的必要性和可行性，通過分析當前農村普惠金融發(fā)展的面臨的幾大痛點，提出推進農村普惠金融發(fā)展的幾點政策建議。

一、農村普惠金融發(fā)展的必要性

（一）推動精準脫貧，是緩解現(xiàn)階段發(fā)展矛盾的客觀需要

貧困是世界各國和國際社會面臨的挑戰(zhàn)。促進發(fā)展，消除貧困，是人類孜孜以求的理想。目前，我國仍有3000萬左右的農村貧困人口，脫貧攻堅戰(zhàn)進入了攻城拔寨的沖刺期，剩下的都是“貧中之貧、難中之難”。為了進一步推動解決貧困問題，需剖析貧困產生的根源。從各國情況來看，貧困的出現(xiàn)多是因為貧困主體資源稟賦處于劣勢或在經(jīng)濟發(fā)展過程中資源配置不均。而單靠市場機制不能較好地解決這一問題，需要政府出手干預配置。在這一過程中，金融可發(fā)揮“管道”功能對政府行動加以幫助③王宏杰，宋景鑫：《金融扶貧的內涵、實踐偏差及修正建議》，《青海金融》2019年第10期。。而中國實踐也證明，金融通過發(fā)揮直接扶貧效應確實緩解的貧困問題④周孟亮，羅荷花：《雙重目標下金融扶貧的實踐偏差與模式創(chuàng)新》，《鄭州大學學報》（哲學社會科學版）2019年第2期。。

中共中央在第十三個五年計劃中提出“金融機構要在服務扶貧攻堅戰(zhàn)略中起重要作用”。金融機構應在扶貧事業(yè)中彰顯擔當作為，需認識到：金融扶貧不等同于財政扶貧，要實要準，要授農村貧困居民以“漁”，讓金融成果惠及更多小微企業(yè)、農村居民；發(fā)展農村普惠金融，通過調整信貸投向結構支持綠色產業(yè)發(fā)展，立足行業(yè)、民族、地方特色提升金融服務質量，不僅可以使鄉(xiāng)村振興基礎更牢，而且有助于縮小貧富差距，緩解高質量經(jīng)濟發(fā)展對金融支持的需求增大和金融有效供給不足之間的矛盾。

（二）提高金融可及性，是保障弱勢群體金融權利的現(xiàn)實需要

隨著改革開放的不斷推進，我國金融的包容性和普惠性不斷提高（2018年中國普惠金融情況見表1），但農村地區(qū)金融可得性仍相對不足。理論上，每個人都有權享受金融發(fā)展的成果，金融服務不應排除弱勢群體⑤王寧：《金融扶貧理論與實踐創(chuàng)新研究》，北京：人民出版社，2018年版。，金融機構應為其提供高效、優(yōu)質、公平、可持續(xù)的金融服務。但是從金融實踐來看，由于知識儲備、準入門檻、征信水平以及世俗觀念等不同，大中型企業(yè)、專業(yè)人員等強勢群體具有獲得金融服務的天然優(yōu)勢，而小微民營企業(yè)、農民工等弱勢群體在一定程度上受到排斥。這顯然是不合理的，既不利于農民以及小微民營企業(yè)自身的發(fā)展，也不利于和諧社會的建設。發(fā)展農村普惠金融既是提高金融可及性與可獲得性的要求，又是保障農民金融權利的現(xiàn)實需要。

表1 2018年中國普惠金融情況表

（三）迎合市場需求，是中小銀行發(fā)展的轉型需要

黨的十九大提出鄉(xiāng)村振興發(fā)展戰(zhàn)略，是應對社會主要矛盾轉換，視新階段城鄉(xiāng)發(fā)展的情況而做出的一個戰(zhàn)略安排。其中的要義之一就是培育鄉(xiāng)村內生發(fā)展動力，破解當前“三農”發(fā)展短板。現(xiàn)在國家大力推進鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，需要匯集廣泛的金融資源和社會力量，這對農村普惠金融發(fā)展是難得的機遇。當前，銀行業(yè)的高速增長期已過，市場重構、監(jiān)管重構、模式重構背景下，中小銀行發(fā)展面臨一個新的發(fā)展環(huán)境?，F(xiàn)階段，龐大的內需和完整的產業(yè)體系是我國經(jīng)濟發(fā)展最大的底氣。民營小微企業(yè)一方面補充了產業(yè)體系，使之更加完善；另一方面，帶動了絕大部分的就業(yè)，促進了國內消費市場的擴大。尤其在農村地區(qū)，民營小微企業(yè)占比更重、作用更大。其中，相當一部分民營小微企業(yè)具有高成長性，會給銀行帶來更多發(fā)展機會。此外，監(jiān)管政策與金融市場環(huán)境的逐步完善，對銀行信貸業(yè)務也構成利好。支持民營小微企業(yè)蘊藏中小銀行轉型機遇。

二、農村普惠金融發(fā)展的可行性

（一）金融科技發(fā)展提供了技術支撐

傳統(tǒng)金融運營效率低、排斥性較大、機會成本高、風險評估難，很大程度上阻礙普惠金融的發(fā)展?，F(xiàn)階段，隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息通訊技術的快速發(fā)展，使得依托于金融科技的銀行服務更加普惠。一方面金融科技的使用降低了金融機構運營成本①Yves Mersch.Lending and payment systems in upheaval-the fintech challenge，https://www.bis.org/review/r190226d.htm.，并且科技賦能金融各個環(huán)節(jié)助其提高商業(yè)效率②李明哲，王子寧：《金融科技的貢獻、風險與監(jiān)管》，《北方金融》2018年第10期。。另一方面擴大了服務范圍。借助科技手段，無論小微企業(yè)、農民、城鎮(zhèn)低收入人群等弱勢群體所在地區(qū)多偏僻，只要有網(wǎng)絡，就可為其提供必要的金融服務③何奕霏，王宇：《互聯(lián)網(wǎng)金融視角下安徽省農村發(fā)展普惠金融路徑的探討》，《商業(yè)經(jīng)濟》第2018年第12期。。

（二）財稅等優(yōu)惠政策鼓勵金融支持小微企業(yè)

為進一步加大對小微企業(yè)的金融支持力度，2018年9月5日，財政部、稅務總局聯(lián)合印發(fā)《關于金融機構小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅政策的通知》（財稅〔2018〕91號，以下簡稱《通知》）?！锻ㄖ方缍诵∥⑵髽I(yè)的范圍、明確了小額貸款的額度、明晰了稅收優(yōu)惠的選擇、強化了核算及后續(xù)管理，指出自2018年9月1日至2020年12月31日，對金融機構向小型企業(yè)、微型企業(yè)和個體工商戶發(fā)放小額貸款取得的利息收入，免征增值稅。可以預計，《通知》可在一定程度上提高銀行業(yè)金融機構支持小微企業(yè)的積極性。

（三）多部門“幾家抬”培育普惠金融市場環(huán)境

黨的十九大提出鄉(xiāng)村振興發(fā)展戰(zhàn)略，是為破解當前“三農”發(fā)展短板，應對新時期城鄉(xiāng)發(fā)展的情況而做出的一個戰(zhàn)略安排。此后，多部門聯(lián)合發(fā)力，“幾家抬”培育金融支持環(huán)境。2018年，人民銀行行長易綱從融資環(huán)境和傳導的角度提出了“三支箭（債券、信貸、股權）”政策組合，人民銀行分支機構也結合轄區(qū)實際提出了金融支持民營小微經(jīng)濟的實施意見，引導更多的金融活水流到“缺水”的民營小微企業(yè)田里；2019年年初，人民銀行又決定將普惠金融定向降準小型和微型企業(yè)貸款考核標準由“單戶授信小于500萬元”調整為“單戶授信小于1000萬元”，進一步擴大了普惠金融定向降準優(yōu)惠政策的覆蓋面，引導金融機構更好地滿足小微企業(yè)的貸款需求，使更多的小微企業(yè)受益。此外，財政、稅務、地方金融監(jiān)管、銀保監(jiān)等部門也從支農、支民、支小等方面提出了各自的政策方案。監(jiān)管政策與金融市場環(huán)境逐步完善。

三、農村普惠金融發(fā)展面臨的痛點

（一）農村居民金融素養(yǎng)整體偏低

提升農村居民金融素養(yǎng)是發(fā)展普惠金融的重要內容④何學松，孔榮，《普惠金融視域下西部地區(qū)農民金融素養(yǎng)水平及其影響因素》，《信陽師范學院學報》（哲學社會科學版）2018年第6期。。近年來，隨著普惠金融的快速發(fā)展，農村居民和民營小微經(jīng)濟的金融服務獲得感有所提升，但農村居民金融素養(yǎng)整體仍然偏低。《中國農村居民金融素養(yǎng)抽樣調查報告》顯示，我國67%的農戶對如何區(qū)分假幣有所掌握，但對其他金融知識的掌握很薄弱，甚至沒有接觸渠道，農村居民金融素養(yǎng)水平整體偏低；中國人民大學中國普惠金融研究院（CAFI）調研結果顯示，農村正規(guī)金融教育供給不足、農村居民了解金融知識的渠道不多、農村居民提高金融素養(yǎng)的積極性不高、貧困程度影響農村居民金融學習態(tài)度。

（二）民營小微經(jīng)濟自身存在缺陷

民營小微企業(yè)自身存在的缺陷，是導致小微企業(yè)“融資難、融資貴”的重要原因之一。一是多數(shù)民營小微企業(yè)生命周期短?，F(xiàn)階段，我國小微企業(yè)的平均壽命僅為3年，成立3年后小微企業(yè)正常經(jīng)營的概率僅為1/3，受近幾年我國經(jīng)濟下行的大環(huán)境影響，小微企業(yè)利潤下降，企業(yè)破產風險較以往更為突出。二是企業(yè)財務治理不規(guī)范。目前，民營小微企業(yè)主要采取個人化管理模式，組織結構明顯不合理，且缺乏完善的財務制度，財務報表、資產報表要素不完整、真實性較低，與金融服務機構之間存在著信息不對稱等問題。三是貸款的風險化解和補償能力較弱。多數(shù)民營小微企業(yè)自由資金不足，缺乏核心技術，抵御風險能力弱。一旦市場環(huán)境發(fā)生變化，就會出現(xiàn)訂單減少、應收賬款回收周期延長、資金周轉困難等問題。四是缺乏合格抵押物。當前，在內外部形勢穩(wěn)中有變、變中有憂的背景下，大多數(shù)民營小微企業(yè)經(jīng)營存在不同程度的困難，缺乏合格抵押物。

（三）社會擔保體系不健全，增加了企業(yè)融資成本

部分民營小微企業(yè)抵押貸款條件不足，而全社會擔保體系不健全，未能產生體系應有的疊加效應，造成民營小微企業(yè)融資難、融資貴。首先，公司擔保機構服務是收費的，并且收費有時甚至高于貸款利息，增大了企業(yè)的融資成本。其次，一些金融機構對還款抵押物有內部評估和外部評估兩個環(huán)節(jié)，而外部評估也是要收費的，亦提升了企業(yè)的融資成本。最后，國家融資擔保基金規(guī)模仍偏小，覆蓋面窄且程度有限。政策性擔保機構發(fā)展不平衡，特別是縣域擔保機構的自身實力、擔保定位等多種原因，影響了其擔保功能的發(fā)揮，一些機構甚至不能實現(xiàn)可持續(xù)運營。

（四）銀行認知企業(yè)真實經(jīng)營信息成本偏高

目前，經(jīng)濟下行壓力加大，民營小微企業(yè)貸款不良率偏高，銀行機構風險偏好有所變化。一些銀行機構雖十分認同并愿意加大對民營小微企業(yè)的金融支持力度，但由于多數(shù)民營小微企業(yè)管理不規(guī)范，信息披露不充分，加之社會信用體系建設不健全，銀行機構難以通過財務分析、經(jīng)營分析等常規(guī)手段判斷風險，不得不投入更多的人力、財力去核實民營小微企業(yè)的實際情況，導致銀行支持小微企業(yè)成本偏高。這也是造成民營小微企業(yè)“融資難、融資貴、融資慢”的一個重要原因。

（五）財政金融結構失衡，對民營小微經(jīng)濟產生擠出效應

當前，我國正處于全面深化改革的深水區(qū)、攻堅期，財政金融結構失衡依然存在①徐忠：《新時代背景下中國金融體系與國家治理體系現(xiàn)代化》，《經(jīng)濟研究》2018年第7期。。一方面，地方政府通過明股實債的PPP項目融資等方式規(guī)避地方融資平臺的融資限制，在資源配置中比重上升。另一方面，財政政策缺位，在“三農”等領域投入不足。且大量國有金融資源被一些“僵尸企業(yè)”、低效國有企業(yè)和地方融資平臺占據(jù)，不能很好發(fā)揮金融功能，對民營小微經(jīng)濟產生擠出效應，導致了資金成本抬升，加劇民營小微經(jīng)濟融資難問題②陳龍：《國有經(jīng)濟資源配置的優(yōu)化路徑》，《學習時報》2017年12月13日。。

四、農村普惠金融發(fā)展的政策建議

（一）增加金融教育供給，提升農村居民金融素養(yǎng)

農村居民的金融素養(yǎng)不足是目前普惠金融發(fā)展遇到的“攔路虎”，只有通過正規(guī)金融教育，讓民眾能夠正確理解金融知識、愿意體驗涉農金融產品，農村普惠金融才能更好發(fā)展。增加金融教育供給，一是要持續(xù)加強“普及性金融教育”，邀請專家學者、金融從業(yè)人員下鄉(xiāng)宣講農村金融知識，讓農民了解金融知識，提高金融素養(yǎng)，能夠使用金融產品，進而利用金融資源，獲取金融福利。二是要深入落實“金融惠民工程”，持續(xù)開展“金融知識進校園”等主題活動，幫助中小學生接受正規(guī)的基礎金融教育，掌握必要的金融科技使用技能，通過他們帶動整個家庭金融素養(yǎng)提升。三是充分發(fā)揮涉農金融機構，特別是村鎮(zhèn)銀行了解農民、熟悉農民需求的優(yōu)勢，通過扶貧夜校、現(xiàn)場演示等貼近民眾的方式幫助其更深入地了解金融產品和服務，提升其利用金融資源的能力。

（二）銀政聯(lián)動強化幫扶、宣傳，精準施策、精準服務

一是建議政府設立小微專項基金，幫助小微規(guī)范企業(yè)財務治理，提升貸款的風險化解和補償能力。二是加強農村地區(qū)小微金融服務的營銷和調研力度，銀行要根據(jù)轄區(qū)小微企業(yè)的實際情況，采取各種方式及時將小微金融產品和政策傳達至小微企業(yè)，同時要深入調研小微客戶具體情況，找準客戶需求，創(chuàng)新相應的金融產品，服務好小微客戶。

（三）完善政策性擔保體系，降低企業(yè)融資成本

近年來，農村民營小微企業(yè)融資信用擴展迎來利好，但不少企業(yè)公司治理機制不夠完善，財務制度等方面欠規(guī)范，需補充或完善外部增信擔保機制。與公司擔保機構相比，政策性擔保機構具有政策公益性質，擔保成本低很多，能夠較大程度降低企業(yè)融資成本。為使政策性擔保機構更好發(fā)揮作用，首先，地方政府要加大財稅支持力度，對政策性擔保機構給予更多的資本金補充和風險補償。其次，政策性擔保機構應堅持市場化、保本微利原則合理適度地介入融資市場，既不可介入不足導致企業(yè)融資難，亦不能介入過度引發(fā)企業(yè)道德風險，需建立完善的融資擔保法律制度。最后，應發(fā)展再擔保機構，避免企業(yè)信用風險轉移至地方政府，同時通過風險分擔，可提升政策性擔保機構風險容忍度，進而將更多資源為那些暫時遇到困難、有一定風險，但有市場、有前景、有技術競爭力的民營小微企業(yè)融資提供擔保。

（四）加快信用體系建設，解決信息不對稱問題

一是加強誠信教育，推動形成信任社會資本。二是多部門“幾家抬”，整合優(yōu)勢資源，構建多層次、一體化農村民營小微企業(yè)、農村居民金融綜合服務平臺，推動政銀企積極對接。三是引導金融機構，特別是村鎮(zhèn)銀行積極參與農村信用體系建設，充分發(fā)揮政府部門在信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)建設和評定上的主導作用①梁勝明：《優(yōu)化普惠金融發(fā)展環(huán)境》，《金融時報》2018年5月28日。。

（五）推動財政金融雙歸位，合力助推農村普惠金融發(fā)展

破解財政與金融失衡難題，要劃清政府和市場的邊界，明確財政政策和貨幣政策的邊界，厘清財政的股東職責和金融監(jiān)管的邊界，各司其職，各盡其責，聯(lián)合發(fā)力，助推農村普惠金融發(fā)展。一方面，建議財政部門發(fā)揮好公共財政職能，用好普惠金融發(fā)展專項基金，落實好民營小微、“三農”貸款的稅收扶持政策和金融機構小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅政策，切實降低普惠金融成本。另一方面，人民銀行也將落實好逆周期的總量調節(jié)政策，切實用好支農支小再貸款、定向降準等貨幣政策工具，持續(xù)引導金融機構在風險可控和商業(yè)可持續(xù)原則下，加快產品服務創(chuàng)新，將信貸資源更多投向民營小微企業(yè)、“三農”、特殊群體等普惠金融薄弱領域。