發(fā)行概覽：公司本次新股發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將按輕重緩急的順序投資于以下項目：飛機機輪產品產能擴張建設項目、飛機著陸系統(tǒng)技術研發(fā)中心建設項目、高速列車基礎摩擦材料及制動閘片產業(yè)化項目、補充流動資金。

基本面介紹：發(fā)行人主要從事軍、民兩用航空航天飛行器起落架著陸系統(tǒng)及坦克裝甲車輛、高速列車等高端裝備剎車制動產品的研發(fā)、生產和銷售，系軍工領域高端裝備制造的國家級高新技術企業(yè)，屬于國家重點扶持的戰(zhàn)略新興產業(yè)。報告期內，發(fā)行人主要收入來源于軍品，主要產品包括飛機剎車控制系統(tǒng)及機輪、剎車盤（副）等。公司產品廣泛應用于殲擊機、轟炸機、運輸機、教練機、軍貿機、直升機、航天高空飛行器及坦克裝甲車輛等重點軍工裝備，也可應用于民用航空、軌道交通領域。近年來公司積極響應國家戰(zhàn)略，在鞏固軍用市場地位的同時，大力拓寬民航飛機起落架著陸系統(tǒng)及高速列車剎車制動產品市場。

核心競爭力：公司主要從事軍、民兩用航空航天飛行器起落架著陸系統(tǒng)及坦克裝甲車輛、高速列車等高端裝備剎車制動產品的研發(fā)、生產和銷售，系軍工領域高端裝備制造的國家級高新技術企業(yè)，屬于國家重點扶持的戰(zhàn)略新興產業(yè)。報告期內，公司產品主要為飛機剎車控制系統(tǒng)及機輪、剎車盤（副）等，產品廣泛應用于殲擊機、轟炸機、運輸機、教練機、軍貿機、直升機、航天高空飛行器及坦克裝甲車輛等重點軍工裝備，也可應用于民用航空、軌道交通領域。公司主要客戶包括軍方及航空工業(yè)的各大主機廠，公司剎車制動產品配套軍機型號多、種類齊全且配套級次高。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目有利于提升公司核心競爭力。飛機機輪產品產能擴張建設項目大大提高了公司產品產能，滿足市場規(guī)?？焖僭鲩L的需求，且對于提升公司的精密加工、電機制造和系統(tǒng)試驗等核心專業(yè)能力具有重要的意義;飛機著陸系統(tǒng)技術研發(fā)中心建設項目是提升公司原創(chuàng)設計能力和水平的需要，加強研發(fā)能力建設有利于提高公司產品的性能和持續(xù)推出新產品，滿足用戶更高、更新的要求;本次募集資金投資項目有利于保證產品質量進度，進一步降低風險。高速列車基礎摩擦材料及制動閘片產業(yè)化項目有利于公司進一步完善產業(yè)鏈，強化過程控制，降低外協(xié)加工帶來的風險;研發(fā)中心項目有利于持續(xù)完善和升級公司核心產品，不斷提高公司產品的性能和質量。

風險因素：軍工企業(yè)特有風險、經營風險、技術風險、管理風險、財務風險、募集資金投資項目風險、股市風險。