羅晨

【摘要】股票市場的秩序需要“三公”，即公平、公正、公開，而上市公司會計信息高質(zhì)量披露是保證這種市場秩序的重要手段之一。此外，我們需要對有限的資源進(jìn)行最佳優(yōu)化配置，同時，我們應(yīng)該保護(hù)投資者的合法權(quán)益，而只有提高上市公司信息披露質(zhì)量，才能保護(hù)投資者權(quán)益。因此，提高上市公司會計信息質(zhì)量意義重大。

【關(guān)鍵詞】上市公司 ?會計信息披露 ?探究

一、上市公司會計信息披露的概念

上市公司會計信息披露指的是為了保護(hù)投資者權(quán)益，保障資本市場穩(wěn)定運行，上市公司有義務(wù)以編制財務(wù)會計報告的形式，對公司內(nèi)部及外部信息使用者報告本公司的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的過程。

二、上市公司信息披露的現(xiàn)狀

（一）上市公司信息披露制度體系

我國已初步形成了以會計法律為主體，相關(guān)行政法規(guī)、部門規(guī)章等規(guī)范性文件為補(bǔ)充的全方位、多層次的上市公司信息披露制度體系框架。

（二）上市公司信息披露涵蓋內(nèi)容

我國法律法規(guī)規(guī)定上市公司至少應(yīng)披露以下幾項內(nèi)容：財務(wù)報告、招股說明書（應(yīng)加蓋發(fā)行人公章）、上市公告書等。

三、上市公司信息披露中存在的問題

（一）信息的不真實性

一方面，某些上市公司可能會把上一會計期間實現(xiàn)的利潤轉(zhuǎn)到本會計期間來記錄。另一方面，會計信息披露準(zhǔn)則明確提出對于所募集資金的使用用途必須如實披露，但當(dāng)一項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的披露不符合會計信息披露要求中的完整性準(zhǔn)則時，某些上市公司可能會把所占募集資金比例大的業(yè)務(wù)拆分成若干個小的項目陳述、拼湊。

（二）信息的非及時性

及時性是指上市公司會計信息的披露時間必須在信息披露規(guī)范所規(guī)定的日期前，必須在信息使用者要求的日期前，不能影響信息使用者做出經(jīng)濟(jì)決策。但實際工作中，某些上市公司可能會利用信息不及時披露導(dǎo)致的信息不對稱進(jìn)行經(jīng)濟(jì)交易，使投資者不能及時準(zhǔn)確地更新目標(biāo)公司的經(jīng)營業(yè)績及財務(wù)狀況，損害投資者利益。

四、上市公司信息披露問題產(chǎn)生的原因

（一）內(nèi)部控制因素

在某些公司治理結(jié)構(gòu)不完善的公司中，可能存在少部分人就占據(jù)了上市公司絕大多數(shù)股權(quán)，從而使得股東大會的決議權(quán)掌握在少數(shù)人手中的情況，這削弱了股東大會對公司經(jīng)營管理者的監(jiān)督作用。此外，某些上市公司的監(jiān)事會的專業(yè)水平也可能未達(dá)到有效執(zhí)行監(jiān)督職能所需的要求，這就使得公司的監(jiān)督體系受到挑戰(zhàn)，監(jiān)督可能難以到位。綜上所述，公司治理結(jié)構(gòu)不完善是上市公司信息披露問題產(chǎn)生的原因之一。

（二）投資者因素

投資者會通過上市公司會計信息披露的內(nèi)容做出是否投資的打算。但有時，上市公司與投資者所掌握的該公司的會計信息不對稱卻加大了投資者判斷是否投資的困難性，使得投資者做出合理準(zhǔn)確的判斷的可能性降低。

五、提高上市公司信息披露質(zhì)量的對策

（一）規(guī)范上市公司內(nèi)部控制

首先，確保股權(quán)的集中度對上市公司公司治理結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性有一定的約束力。這需要上市公司減少個人投資者等相對分散的投資比重，鼓勵大量機(jī)構(gòu)投資者參與投資，使股權(quán)集中在少部分人或機(jī)構(gòu)手中，穩(wěn)定股權(quán)結(jié)構(gòu)，達(dá)到優(yōu)化上市公司公司治理結(jié)構(gòu)的目的。此外，上市公司須設(shè)置獨立董事一職，起到監(jiān)督公司管理層的作用，提高管理層各部門的獨立性。當(dāng)然，權(quán)利過于集中也未必是一件好事，權(quán)利集中于幾個人手中就會大大降低公司員工的積極性，降低他們的工作效率。因此，上市公司需要建立公平合理的薪酬與績效評估程序，增加公司員工的積極性，使公司經(jīng)營業(yè)績更上一個臺階。

此外，管理層制定的方針需要基層員工去執(zhí)行，而執(zhí)行力的保障，需要管理層授權(quán)明確，這就要求管理層內(nèi)部必須明確權(quán)利責(zé)任，避免因重復(fù)工作而效率低下，避免因授權(quán)不明確導(dǎo)致工作執(zhí)行時方向錯誤;要求授權(quán)時明確審理批準(zhǔn)制度，做到不越級審批，越級授權(quán)，使得人人在自己的職責(zé)范圍內(nèi)處理工作。此外，執(zhí)行力的保障還需上市公司內(nèi)部信息傳遞明確，溝通渠道順暢，使得執(zhí)行工作的基層員工準(zhǔn)確獲取關(guān)鍵信息，明確需要做什么以及怎樣去做，提高工作效率，減少信息失真的情況。

最后，完善內(nèi)部審計制度是建立有效內(nèi)部監(jiān)督體系的必要步驟。所謂內(nèi)部審計制度是指為了完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)各個管理及執(zhí)行部門間的獨立性。同時，也應(yīng)增強(qiáng)內(nèi)部審計部門與財務(wù)部門間的獨立性，增強(qiáng)公司內(nèi)部組織部門具體工作情況的審計監(jiān)督工作。公司應(yīng)為內(nèi)部審計部門調(diào)撥足量獎金以增強(qiáng)內(nèi)審人員的積極性。除此之外，上市公司可以定期組織員工參加繼續(xù)教育，增強(qiáng)員工的整體素質(zhì)，使員工認(rèn)識到建立有效內(nèi)部監(jiān)督體系的重要性。

（二）發(fā)揮投資者對上市公司信息披露的約束作用

證券行業(yè)投資者的受教育程度不均，有些投資者對違規(guī)信息披露的識別能力不足，這就使得個別上市公司愿意冒著被懲處的風(fēng)險，違規(guī)披露欺騙投資者。因此，需要加強(qiáng)對投資者的教育，使其識別虛假信息的能力得以提高，從而使上市公司違規(guī)披露達(dá)不到目的，從源頭上控制會計信息披露的質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉愛東，萬芳.公司治理對管理會計信息披露質(zhì)量的影響研究[J].會計之友，2016（09）.

[2] 姚海鑫，冷軍.內(nèi)部控制、外部監(jiān)管與上市公司會計信息披露質(zhì)量——基于博弈論的分析[J].東北大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2016（03）.

[3]張子文.內(nèi)部控制、公司治理與會計信息披露質(zhì)量[D].太原理工大學(xué)，2017.

[4]馮燕.我國上市公司會計信息披露違規(guī)研究[D].吉林財經(jīng)大學(xué)，2017.

[5]宋積瑛.試析我國上市公司會計信息披露問題與對策[J].中外企業(yè)家，2016（27）.