王宛玉 劉長(zhǎng)奎

【摘要】本文研究黨組織嵌入與內(nèi)控有效性的關(guān)系。研究表明：有黨組織的國(guó)有企業(yè)內(nèi)控更有效。參與程度越深，內(nèi)控結(jié)果越好;黨組織嵌入董事會(huì)有改善國(guó)有企業(yè)固有問(wèn)題，提高內(nèi)控有效性;進(jìn)入經(jīng)理層能夠?qū)Ω吖軡撛谶`規(guī)行為進(jìn)行約束，減少企業(yè)高管的敗德、自利行為。在市場(chǎng)化程度較低的地區(qū)，國(guó)有企業(yè)黨組織嵌入董事會(huì)和經(jīng)理層，內(nèi)控更有效。

【關(guān)鍵詞】黨組織 ?內(nèi)部控制有效性 ?市場(chǎng)化進(jìn)程

一、前言

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外屢屢出現(xiàn)公司欺詐行為，廣大投資者的利益也蒙受重大損失。一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件的爆發(fā)，催生了內(nèi)部控制制度的不斷建立與完善，引發(fā)學(xué)者廣泛關(guān)注。

在獨(dú)具中國(guó)特色的“黨政合一”的制度背景下，國(guó)有企業(yè)黨委會(huì)代表國(guó)家政府及廣大人民群眾的利益。在我國(guó)國(guó)企黨組織嵌入過(guò)程中，黨組織應(yīng)如何參與內(nèi)控管理、市場(chǎng)化進(jìn)程是否在其中起作用，都是值得我們深思的熱點(diǎn)。

本文首次將國(guó)有企業(yè)黨組織嵌入、市場(chǎng)化進(jìn)程與內(nèi)部控制有效性納入一個(gè)研究框架，拓展了具有中國(guó)特色的國(guó)企公司治理理論，細(xì)化了政治關(guān)聯(lián)與內(nèi)部控制有效性之間的研究。

二、理論分析與研究假設(shè)

近年來(lái)，對(duì)內(nèi)部控制有效性的實(shí)證研究層出不窮。Doyle（2007）發(fā)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模越小，內(nèi)部控制出現(xiàn)重大缺陷的可能性越大;馬連福（2013）認(rèn)為國(guó)有企業(yè)基層黨組織屬于政治干預(yù)的一種，優(yōu)化了中國(guó)特色公司治理制度。劉李福（2019）發(fā)現(xiàn)黨組織嵌入不會(huì)使企業(yè)的多元化治理大打折扣。本文認(rèn)為：國(guó)有企業(yè)黨組織嵌入，直接或間接的作用到企業(yè)內(nèi)部控制的各個(gè)要素，進(jìn)而進(jìn)一步提高企業(yè)的內(nèi)部控制有效性。

在內(nèi)部控制環(huán)境方面，國(guó)有企業(yè)黨組織可以在公司治理中起到思想引導(dǎo)和思想教育的作用，可以將黨的價(jià)值觀融入到企業(yè)文化中?？刂苹顒?dòng)方面，國(guó)有企業(yè)黨組織參與體現(xiàn)在“黨管干部”原則下的參與重大人事決定和公司治理主體地位下的重大決策參與。黨組織可以確保企業(yè)的決策符合黨和人民群眾的根本利益，符合外部監(jiān)管部門(mén)及社會(huì)公眾的要求，進(jìn)一步滿足決策科學(xué)化民主化的要求;在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，國(guó)企黨組織深入公司治理第一線，參與公司重大事項(xiàng)的決策，能夠?qū)ζ髽I(yè)內(nèi)部直接或間接影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的評(píng)估。能夠顯著抑制高管隱性腐敗行為、企業(yè)非理性經(jīng)濟(jì)決策，從而可以加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制有效性;在信息與溝通方面，“雙向進(jìn)入”可以使黨委會(huì)和董事會(huì)實(shí)現(xiàn)更好的溝通與交流，有助于兩者的成員可以在決策前進(jìn)行充分的意見(jiàn)溝通形成共識(shí);同時(shí)，也可以有效的在會(huì)前將黨委會(huì)的觀點(diǎn)、主張及時(shí)反饋，幫助董事會(huì)參考黨委會(huì)意見(jiàn)做出決策;在監(jiān)督方面，黨組織參與公司治理代表企業(yè)的內(nèi)部控制會(huì)受到更全面更嚴(yán)格的監(jiān)督。進(jìn)一步深化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能，使企業(yè)的內(nèi)部控制更加嚴(yán)格，提高企業(yè)內(nèi)部控制有效性。黨組織參與公司治理通過(guò)對(duì)內(nèi)部控制各要素的全方位作用。據(jù)此，提出假設(shè)1：

假設(shè)1：國(guó)有企業(yè)黨組織參與公司治理越高的企業(yè)，其內(nèi)部控制有效性就越高。

黨組織雙向進(jìn)入董事會(huì)可以在一定程度上改善“內(nèi)部人控制”、“所有者虛位”的問(wèn)題。有助于董事會(huì)更主動(dòng)的建立健全企業(yè)內(nèi)部控制架構(gòu)，營(yíng)造和諧有序、人民利益為先的企業(yè)文化;國(guó)有企業(yè)黨組織參與可減少代理沖突、降低企業(yè)代理成本。國(guó)有企業(yè)的經(jīng)理人為黨員身份時(shí)，其作為代理人的利益便與委托人的利益存在根本上的一致性，經(jīng)理人會(huì)從人民群眾的利益出發(fā)，有助于防止企業(yè)高管腐敗行為的發(fā)生，內(nèi)控更加有效。因此：

假設(shè)1a：國(guó)有企業(yè)董事會(huì)中黨組織參與程度越高，對(duì)內(nèi)部控制有效性的提高越大。

假設(shè)1b：國(guó)有企業(yè)高管層中黨組織參與程度越高，對(duì)內(nèi)部控制有效性的提高越大。

在市場(chǎng)化程度較低的地區(qū)，產(chǎn)品市場(chǎng)和要素市場(chǎng)的發(fā)育不夠完善，市場(chǎng)不能主導(dǎo)資源配置，市場(chǎng)中介組織發(fā)育不好，企業(yè)往往沒(méi)有很好的意識(shí)去提高企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量。內(nèi)部治理機(jī)制和外部環(huán)境通常是協(xié)同作用的，市場(chǎng)化程度越低，作為制度環(huán)境替代的黨組織參與公司治理對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的促進(jìn)作用也越強(qiáng)，內(nèi)部控制有效性越高。綜上，提出假設(shè)。

假設(shè)2：在市場(chǎng)化程度較低的地區(qū)，黨組織嵌入對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制有效性的影響較大

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取了2015-2017年3年滬深兩市所有A股共999家國(guó)有上市企業(yè)為研究的對(duì)象。并剔除在國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)里財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失的樣本、年報(bào)信息披露不全的公司、ST企業(yè)、金融類企業(yè)。本研究中的原始數(shù)據(jù)均來(lái)自CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)，最終有效樣本為2753個(gè)。

（二）變量定義與說(shuō)明

（1）被解釋變量：內(nèi)部控制有效性IC：本文選擇“迪博內(nèi)部控制指數(shù)”，并將其除以1000進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化。

（2）解釋變量：黨組織參與治理：借鑒馬連福（2013）的做法，用黨委會(huì)與其他治理主體的人員重合比例來(lái)衡量，黨組織嵌入（Party）為黨委會(huì)和董事會(huì)、經(jīng)理層重合比例，pardir為黨嵌入董事會(huì)程度，parman為黨嵌入經(jīng)理層程度。

（3）調(diào)節(jié)變量：市場(chǎng)化進(jìn)程（ML）采用樊綱和王小魯編制的市場(chǎng)化指數(shù)來(lái)衡量，所在地區(qū)市場(chǎng)化指數(shù)大于均值的賦值為1，否則為0。

（4）控制變量：本文將獨(dú)立董事比例、資產(chǎn)負(fù)債率、董事會(huì)規(guī)模、凈資產(chǎn)收益率等作為控制變量，同時(shí)設(shè)置年度虛擬變量。

（三）模型設(shè)定

根據(jù)前文假設(shè)構(gòu)建下述模型：

四、實(shí)證結(jié)果及分析

Party與IC在1%的水平上顯著正相關(guān)，系數(shù)為0.01，Pardir與Parman分別在在1%和5%的水平下與內(nèi)部控制有效性（IC）顯著正相關(guān);國(guó)有企業(yè)參與董事會(huì)、經(jīng)理層治理的系數(shù)分別是0.00037、 0.00030，黨組織參與董事會(huì)治理對(duì)內(nèi)部控制有效性的提升比進(jìn)入經(jīng)理層更為顯著，驗(yàn)證了假設(shè)1a和假設(shè)1b。

市場(chǎng)化程度與黨組織嵌入與企業(yè)內(nèi)部控制有效性的回歸結(jié)果如上，模型2交互項(xiàng)（Party×ML）回歸系數(shù)為-0.00067，在1%的水平上顯著，模型2a交互項(xiàng)（Pardir×ML）回歸系數(shù)為-0.00056，在5%的水平上顯著，模型2b交互項(xiàng)（Parman×ML）回歸系數(shù)為-0.00053，在5%的水平上顯著，因此，市場(chǎng)化進(jìn)程對(duì)黨組織嵌入董事會(huì)、經(jīng)理層與內(nèi)部控制有效性之間有著顯著反向調(diào)節(jié)作用，驗(yàn)證了假設(shè)2、假設(shè)2a、假設(shè)2b。

五、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了使得我們的結(jié)論更加穩(wěn)健，我們以董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層的黨委人數(shù)作為自變量的替代變量代入模型。穩(wěn)健性檢驗(yàn)的結(jié)果并未發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變。

六、結(jié)論與建議

本文結(jié)論如下：有黨組織建設(shè)的國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制更有效。參與程度越深，內(nèi)控結(jié)果越好;黨組織參與董事會(huì)決策有助于對(duì)國(guó)有企業(yè)存在的“所有者缺位”、“內(nèi)部人控制”問(wèn)題進(jìn)行改善，全面提高內(nèi)部控制有效性;黨組織進(jìn)入經(jīng)理層能夠?qū)Ω吖艿臐撛诘倪`規(guī)行為進(jìn)行約束，提高企業(yè)內(nèi)部控制有效性;在市場(chǎng)化程度較低的地區(qū)，國(guó)有企業(yè)黨組織嵌入董事會(huì)和經(jīng)理層，內(nèi)控更有效。

本文豐富了黨組織嵌入機(jī)理與提升內(nèi)部控制有效性的動(dòng)因相關(guān)的研究，建議如下：第一，加強(qiáng)黨組織嵌入的廣度，重視黨組織嵌入董事會(huì)和經(jīng)理層所來(lái)效果的差異性，根據(jù)不同嵌入方式的特點(diǎn)進(jìn)一步地完善黨組織嵌入的機(jī)制。第二，對(duì)處于市場(chǎng)化程度較低地區(qū)的國(guó)有企業(yè)，應(yīng)當(dāng)加大這些地區(qū)黨組織“雙向進(jìn)入”的程度，來(lái)促使企業(yè)制定更完備有效的內(nèi)部控制制度。

參考文獻(xiàn)：

[1]Doyle J， Ge W，McVay S. Accruals quality and internal control over financial reporting[J].The Accounting Review，2007，82（5）：1141-1170.

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[3]劉李福，蔡郁文，冉佳立.黨委參與公司治理、多元化戰(zhàn)略與公司績(jī)效[J].會(huì)計(jì)之友，2019（22）：37-43.

作者簡(jiǎn)介：王宛玉（1995-），女，漢族，河南南陽(yáng)人，單位：東華大學(xué)旭日工商管理學(xué)院，碩士，會(huì)計(jì)專業(yè)，研究方向：現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理。