劉叢源

摘 要：近年來，在互聯(lián)網(wǎng)和金融科技的推動下，金融業(yè)市場競爭格局發(fā)生巨大變革。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，商業(yè)銀行長期依靠制度紅利形成的利差競爭優(yōu)勢逐漸弱化，迫切需要尋求業(yè)務突破口。開放銀行時代的來臨，為銀行業(yè)尋找業(yè)務轉型提供了新的可能，長三角作為中國金融發(fā)展的前沿，實現(xiàn)金融一體化勢在必行，開放銀行與長三角金融一體化具有強烈共性，以開放銀行為手段，推動長三角金融一體化符合潮流。在金融一體化的過程中，長三角同樣面臨著諸多挑戰(zhàn)。因此，需要利用開放銀行的全新優(yōu)勢，助力長三角金融一體化全新發(fā)展，提高長三角資金流動效率，突破商業(yè)銀行經(jīng)營模式瓶頸。

關鍵詞：開放銀行;金融科技;長三角金融一體化

一、開放銀行的定義及特點

開放銀行（Open Banking）是近年來伴隨著互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)發(fā)展的浪潮，最新出現(xiàn)的一個概念，一方面，開放銀行致力于通過API（Application Programming Interface）應用程序接口和軟件開發(fā)工具包（SDK）技術手段，實現(xiàn)數(shù)據(jù)、算法、交易、流程之間的共享，通過與第三方服務平臺的廣泛合作，進而打造全新銀行生態(tài)圈，拓寬商業(yè)銀行服務邊界，為客戶提供更優(yōu)質的服務，使得商業(yè)銀行無處不在。另一方面，開放銀行通過商業(yè)銀行及其他小微企業(yè)的合作，實現(xiàn)企業(yè)客戶之間的信息共享，促進商業(yè)銀行提供全方位的客戶服務。

由于開放銀行是一個全新理念，關于開放銀行的概念難以統(tǒng)一，咨詢公司Gartner（2014）對于開放銀行的定義相對權威：開放銀行是一種平臺化商業(yè)模式，通過與商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)共享數(shù)據(jù)、算法、交易、流程和其他業(yè)務功能，為商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的客戶、員工、第三方開發(fā)者、金融科技公司、供應商和其他合作伙伴提供服務，使銀行創(chuàng)造出新的價值，構建新的核心能力。關于開放銀行的實質與核心，易憲容（2018）指出，開放銀行的實質是金融數(shù)據(jù)共享，開放銀行的重要性不僅在于它是大數(shù)據(jù)時代出現(xiàn)的金融新業(yè)態(tài)，更在于它改變了金融數(shù)據(jù)所有權的使用基本關系。它不僅會導致消費者和銀行業(yè)的行為方式、企業(yè)的經(jīng)營模式及金融業(yè)態(tài)的重大轉變，也是一次利益共享性的調整。同樣地，為了理解開放銀行，我們要從技術、模式、理念等三個維度去理解開放銀行：第一，開放銀行是一種技術，即應用API或SDK，開放技術和標準，使消費者直接接入金融機構數(shù)據(jù)網(wǎng)絡系統(tǒng);第二，開放銀行是一個平臺，通過開放連接、整合生態(tài)，從而提供更聚焦、更智能、更開放的平臺合作模式，一站式為用戶提供金融和非金融服務;第三，開放銀行是一種開放的經(jīng)營理念，意味著商業(yè)銀行突破物理網(wǎng)點的局限為客戶提供無處不在的服務。

嚴格意義上，開放銀行應當具有如下特點：數(shù)據(jù)開放，用戶開放和模式開放。數(shù)據(jù)開放，即通過API實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，打破傳統(tǒng)數(shù)據(jù)藩籬，任何個人和機構都可以使用銀行數(shù)據(jù)，銀行數(shù)據(jù)共享包括內部管理數(shù)據(jù)，如EVA（經(jīng)濟增加值）、FTP（內部資金轉移定價）等，以及金融產(chǎn)品種類，報價（匯率、利率）等可公開數(shù)據(jù)。通過實現(xiàn)數(shù)據(jù)開放共享，企業(yè)可以做出最有利決策以促進自身發(fā)展，銀行也可以拓展服務邊界，加強與社會各主體之間的合作。用戶開放，指銀行不再僅僅局限于傳統(tǒng)業(yè)務服務客戶，任何人都可通過第三方服務平臺享受到銀行的服務，簡而言之，銀行的服務對象從特定客戶轉移到社會群體。模式開放下，商業(yè)銀行注重于場景構建，通過與第三方社會平臺進行合作，共同構建生態(tài)圈，從而實現(xiàn)跨界融合，優(yōu)勢互補。構建可持續(xù)發(fā)展的銀行金融生態(tài)圈，有利于銀行業(yè)務的縱深發(fā)展，同時秉承開放共享，互利共贏的理念，銀行可以更加有針對性地設計不同種類的金融產(chǎn)品，面向更廣泛的客戶，提高商業(yè)銀行在金融市場的競爭力。

開放銀行的實現(xiàn)路徑核心在于金融數(shù)據(jù)共享，最終目標的實現(xiàn)也僅僅圍繞金融數(shù)據(jù)共享的實現(xiàn)，長三角金融一體化的核心目標，也在于實現(xiàn)數(shù)據(jù)與金融服務的共享，因此，開放銀行和長三角金融一體化本質路徑是一致的。要實現(xiàn)共享，離不開幾個核心主體的共同作用：金融科技公司、商業(yè)銀行和第三方客戶。對于商業(yè)銀行而言，自主創(chuàng)新是核心。商業(yè)銀行必須打造屬于自身的API端口，根據(jù)銀行的現(xiàn)有系統(tǒng)打造出針對性的符合自身業(yè)務發(fā)展的API端口，進而實現(xiàn)傳統(tǒng)商業(yè)銀行向開放銀行的轉變。同時，商業(yè)銀行和金融科技公司的跨領域合作十分重要。銀行自身科技研發(fā)具有局限性，一方面銀行需要對外引進全新技術，另一方面進行跨界合作，進而彌補商業(yè)銀行的局限性，因此應當選擇能夠與商業(yè)銀行業(yè)務實現(xiàn)高度契合度的企業(yè)進行并購。此外，對于客戶而言，通過開放銀行可以整合自身在不同銀行和公司的資產(chǎn)和貨幣，打破傳統(tǒng)銀行模式下“一家一戶”的局面，有利于第三方客戶做出更有利于自身的理財選擇。

二、長三角金融一體化的現(xiàn)狀

長三角作為中國最大的城市群，包括江浙滬皖“三省一市”，代表國內目前最發(fā)達的地區(qū)，實現(xiàn)區(qū)域一體化勢在必行。在此過程中，金融業(yè)應當助力先行。長三角金融一體化主要包括各地區(qū)的協(xié)同聯(lián)動，優(yōu)勢互補，金融資源共享，整體推動區(qū)域金融服務的發(fā)展和升級。要實現(xiàn)金融一體化，需要金融機構之間的聯(lián)動互補，長三角各大銀行間應當實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，這也正符合開放銀行的大背景。

盡管長三角金融一體化是大勢所趨，在此過程中依舊存在不足之處，數(shù)據(jù)割裂是開放銀行形成過程當中阻礙一體化形成的重要因素，開放銀行在促進長三角金融一體化的過程中，受到諸多因素的制約。

1.資本流動效率低下。相比京津冀和粵港澳大灣區(qū)而言，長三角涉及到省市數(shù)目眾多，地域遼闊。江浙滬皖三省一市之間資金斷裂與數(shù)據(jù)割裂程度相對突出。為了證實長三角資本流動程度，我們在此引用F-H方法進行實證分析。

Feldstein和Horioka（1980）開創(chuàng)了以儲蓄和投資之間相關關系測算區(qū)域金融一體化程度的計量方法，簡稱F-H方法。其主要思想為：如果資本可以在區(qū)域內自由流動，那么投資就不僅局限于當?shù)氐膬π睿梢詠碜杂趨^(qū)域外的資本。同樣，當?shù)貎π畹脑黾硬⒉灰欢〞鹪摰貐^(qū)投資的增加，因此區(qū)域內的儲蓄與投資不存在相關關系，在模型上的表現(xiàn)就是儲蓄與投資的相關系數(shù)趨近于0，即此時該區(qū)域達到了完全的金融一體化水平。反之，若區(qū)域內存在制度壁壘，阻礙資本自由流動，則該地區(qū)的投資只能依賴當?shù)貎π?，表現(xiàn)為儲蓄與投資的相關系數(shù)趨近于1。公式如下：

（I/Y）it=α+β（S/Y）it+εit

式中，Y為地區(qū)i第t時期的GDP，I為投資，S為儲蓄，S/Y為儲蓄率，I/Y為投資率，ε為誤差項，β是儲蓄-投資相關系數(shù)，即F-H系數(shù)，它說明資本流動的強弱程度。當β趨近于0時，金融一體化程度較高，而β趨近1時，金融資本在區(qū)域內流動性差，金融一體化水平較低。對上述公式進行簡單調整后，我們得出了無條件的F-H模型：

（I/Y）i=α+β（D/Y）i+εi

其中（I/Y）i表示i地區(qū)金融機構貸款余額與GDP比率，（D/Y）i表示i地區(qū)金融機構存款余額GDP比率，β表示各地區(qū)存款和貸款的相關程度。為了證明三角金融資本流動程度，我們搜集了2011年-2017年長三角各地市存款及貸款數(shù)據(jù)，以及長三角各地市GDP，運用無條件的F-H模型進行分析，得出結果如下表：

通過表2我們測算了長三角地區(qū)42個市的存款貸款系數(shù)（β），通過分別計算各個城市的年末存款及貸款與GDP的比值，進行一元線性回歸，我們得出結論：2011年-2017年，長三角地區(qū)的存款貸款系數(shù)由0.84下降到0.67，資金流動效率整體上有了提高，但根據(jù)F-H研究理論可得知，該系數(shù)數(shù)值依舊很大，說明長三角地區(qū)盡管近年來資本自由流動程度提高，但依舊存在較嚴重的資金割裂情況。類似地，我們測算出京津冀13市的存款貸款系數(shù)進行對比，京津冀地區(qū)的存貸款系數(shù)普遍在0.4-0.6左右，長三角地區(qū)整體存貸款系數(shù)偏大，資金流動效率依舊低下。因此，我們得出結論：長三角地區(qū)資金流動效率相對較低，長三角金融一體化程度不足。

2.過于依賴傳統(tǒng)融資方式，存貸款增長動力不足。盡管長三角地區(qū)實現(xiàn)金融一體化具有豐富的先天優(yōu)勢和政策支持，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務存貸款增長動力依舊不足。我們對2011年-2017年長三角各個地市的年末存貸款年均增長率進行了分析，最終計算出長三角年均存款增長率為12.62%，年均貸款增長率為13.8%，對比2011年-2017年全國年末存貸款增長率進行比較，2011年-2017年全國存款年均增長率為13.19%，貸款年均增長率為14.06%，參照圖2，我們可以看出安徽省各市存貸款年均增長率相對較高，浙江省各地市和上海市的存貸款增長率偏低。因此，長三角存貸款增長率整體低于國內存貸款增長速度，部分省市資金活力不足。長三角地區(qū)銀行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務發(fā)展仍舊有待提高。此外，長三角更多依賴于傳統(tǒng)的融資方式，2017年，長三角存貸比為74%，相比京津冀的61%和粵港澳大灣區(qū)的65%，長三角對于傳統(tǒng)融資方式依賴程度相對偏高。由此可知，長三角在融資方式上多元化程度不高，且傳統(tǒng)業(yè)務增長動力不足，同樣制約著長三角金融一體化的進程。

3.各省市金融發(fā)展不均衡。長三角地區(qū)涉及到的省市眾多，各個省市金融發(fā)展情況有所不同，安徽省相比江浙兩省份發(fā)展相對落后。上海市作為國內經(jīng)濟金融中心，金融發(fā)展程度要遠遠領先長三角其他城市。根據(jù)表3中2017年長三角各市金融情況，我們不難得出，安徽省2017年金融機構資產(chǎn)總額、金融機構數(shù)量遠遠低于其他省市，浙江省金融機構情況相對好于其他各省市。因此，長三角內部各省市之間經(jīng)濟金融發(fā)展的嚴重不均衡，是實現(xiàn)長三角金融一體化過程當中的巨大阻礙。內部發(fā)展不均，在推動開放銀行深入各省市的過程當中，由于先天情況不同，開放銀行在各省市的推動進程也難以均衡發(fā)展。

三、開放銀行實現(xiàn)長三角金融一體化的基礎

利用開放銀行推動長三角金融一體化，實際上是借助開放銀行數(shù)據(jù)共享、平臺資源共享的特點，進而以開放銀行的手段實現(xiàn)長三角金融一體化的目標。改革開放以來，伴隨著長三角一體化進程不斷推動，國家政策的大力支持，長三角地區(qū)各個省市之間聯(lián)系愈加緊密。開放銀行的發(fā)展更是為長三角地區(qū)金融一體化提供了契機。長三角地區(qū)金融業(yè)發(fā)達，先天創(chuàng)新要素集聚，利用開放銀行推動長三角一體化發(fā)展具有深厚基礎，同時，開放銀行在推動長三角金融一體化進程當中具有可行性。

1.長三角金融機構數(shù)量眾多，金融人才集聚。在金融機構和人才數(shù)量方面，長三角具有得天獨厚的優(yōu)勢。2018年，長三角金融機構網(wǎng)點總計高達38746家，金融從業(yè)人數(shù)高達750525人，在國內占據(jù)10%。眾多金融機構及從業(yè)人員的存在，為長三角金融一體化提供了較強的先天基礎，有利于開放銀行在長三角金融一體化的推動。

2.長三角人才眾多，產(chǎn)學研一體化程度較高，金融科技一體化發(fā)展突出。長三家地區(qū)匯集了復旦大學、南京大學、浙江大學等國內C9知名院校，高級金融科技人才眾多，有利于人才培養(yǎng)。上海致力于成為國際金融中心，擁有較強的金融科技優(yōu)勢，打造以上海為中心的長三角金融集群，可以助力開放銀行及長三角金融一體化的發(fā)展。在金融與科技結合方面，長三角地區(qū)同樣具備先天優(yōu)勢。交通銀行、浦發(fā)銀行等多家大型國有商業(yè)銀行的總部設在上海，包括匯豐銀行在內的多家外資銀行在上海成立分公司。蘇州工業(yè)園區(qū)和上海張江科技園作為國內頂尖的科技園區(qū)，具有強大技術支持，有利于實現(xiàn)金融與科技的結合。

3.長三角地區(qū)銀行存貸款業(yè)務相對發(fā)達，對地區(qū)金融貢獻重大。長三角地區(qū)存貸款在推動經(jīng)濟金融發(fā)展做出了巨大貢獻。以2017年為例，長三角各地市平均存款與GDP比值高達1.06，貸款與GDP比值達到1.22，說明長三角地區(qū)存貸款對于GDP貢獻重大。根據(jù)wind的一份調查報告顯示（如圖1），2018年上市銀行個人貸款增速排行榜中，包括蘇農(nóng)銀行，上海銀行在內的多家長三角地方銀行個人貸款增速較快，位居全國增速前20。在國內，長三角地區(qū)為推動銀行業(yè)貸款發(fā)展做出了巨大的貢獻。較強的存貸款吸收能力，也為長三角金融一體化提供了重要基礎。

綜上所述，長三角地區(qū)傳統(tǒng)銀行業(yè)務發(fā)達，人才眾多，又具備國家政策的大力扶持和扎實的科研和人才基礎，利用開放銀行推動長三角金融一體化發(fā)展具有較強可行性。

四、開放銀行推動長三角金融一體化的建議

開放銀行具有線上發(fā)展，大數(shù)據(jù)智能化等多重優(yōu)勢，又可以推動數(shù)據(jù)和客戶之間的開放共享。長三角金融一體化勢在必行，因此，運用開放銀行這一全新的銀行發(fā)展成果推動長三角金融一體化十分有必要。如何利用開放銀行數(shù)據(jù)、客戶及模式共享的特點，克服長三角地區(qū)發(fā)展的不足之處，進而推動長三角金融一體化的真正實現(xiàn)，我們提出如下建議。

1.打破數(shù)據(jù)割裂，建立長三角統(tǒng)一金融數(shù)據(jù)庫。開放銀行的本質在于數(shù)據(jù)共享，長三角金融一體化受到數(shù)據(jù)割裂的影響，資金流動效率長期低下。因此，通過開放銀行打破數(shù)據(jù)割裂，實現(xiàn)長三角地區(qū)數(shù)據(jù)共享意義重大。應當實現(xiàn)長三角所有省市銀行數(shù)據(jù)共享，銀行內部資源共同分擔。逐漸弱化線下銀行網(wǎng)點的作用，銀行業(yè)務從線下發(fā)展轉移至線上，由此可以打破長三角三省一市地域上的隔閡，進而通過開放銀行的數(shù)據(jù)共享特點推動長三角金融一體化的進程，打造長三角銀行業(yè)生態(tài)圈。

2.高校合作，建立長三角產(chǎn)學研一體智庫，培育金融科技人才。應當凝聚長三角各大高校的頂尖學者，加強長三角三省一市各大高校之間的合作，建立長三角統(tǒng)一智庫。各個高?？梢苑e極開設大數(shù)據(jù)、金融科技等專業(yè)，深化金融與科技之間的融合。凝聚一批國內外頂尖金融和科技學者，加強長三角內部金融科技聯(lián)動機制。長三角地區(qū)高校眾多，由C9頂尖高校牽頭，各個高校深化合作，建立一體化智庫，加強各省市之間的交流。此外，應當加強高校與金融機構之間的合作。各大高校合作成立智庫的同時，應當加強高校與銀行間的合作。深入高校開放銀行理念，加大高校對銀行金融科技人才輸送力度，實現(xiàn)真正意義上的產(chǎn)學研聯(lián)動機制，進而實現(xiàn)學術研究向開放銀行業(yè)務轉化的過程。

3.明確分工，完善長三角金融產(chǎn)業(yè)上下游聯(lián)動。長三角各省市金融發(fā)展不均衡，因此在開放銀行推動長三角金融一體化過程中，更應當明確分工。開放銀行既包括銀行業(yè)務對外的開放，也包括銀行內部的開放，分工明確有利于銀行內部之間的開放。上海作為金融中心及科技前沿，應當深化頂層設計，優(yōu)化開放銀行分工，推出全新銀行及金融科技成果，加強銀行業(yè)引領示范龍頭作用。江浙作為長三角的中流砥柱，應當完善開放銀行的業(yè)務推廣，使開放銀行進一步向科研成果進行轉化，同時江浙金融機構眾多，應普及金融機構間開放銀行業(yè)務的完善，打破機構之間的藩籬，實現(xiàn)地區(qū)金融一體化。安徽作為長三角地區(qū)的后起之秀，盡管先天金融發(fā)展不如江浙滬，但金融從業(yè)人員及勞動力眾多?？稍谠械钠栈萁鹑诨A上，加快銀行業(yè)務轉型升級，積極借鑒長三角其他省市的先進成果，完善銀行下游供給?？傮w上，長三角應當形成“上?！恪不铡钡拈_放銀行產(chǎn)業(yè)鏈，從上游研發(fā)到下游供給，真正實現(xiàn)銀行業(yè)務一體化，銀行內部之間的開放。

4.打造長三角統(tǒng)一銀行，實現(xiàn)銀行業(yè)務社會化。開放銀行的重點在于業(yè)務與模式上的開放，應當加強長三角地區(qū)第三方平臺與銀行的合作。任何個體客戶或企業(yè)均可以通過線上平臺享受到銀行服務。著力打造長三角一體化金融平臺，在長三角地區(qū)任何省市的客戶均可享受到其他省市之間的便利條件。例如，長三角可以效仿香港八達通，京津冀一卡通實行“長三角一卡通”，憑長三角一卡通可在三省一市進行任何形式的消費，包括飲食、交通、購物等等。一卡通扣款直接與長三角范圍內任何一家銀行相關聯(lián)，直接實現(xiàn)銀行業(yè)務社會化。此外，長三角金融機構眾多，可以設立長三角地區(qū)性發(fā)展銀行，由各省市銀行合作，考慮合并打造長三角地區(qū)性商業(yè)銀行，進而方便長三角金融一體化的管理，也更有利于金融機構之間的合作。無論是銀行間合作還是地區(qū)銀行的設立，都有利于建設開放銀行的統(tǒng)一化模式服務平臺。

參考文獻：

[1]Brodsky L，Oakes L. Data Sharing and Open Banking [J].McKinsey & Company，2017.

[2]Gartner. How to Build an Open Bank[R].2017.

[3]Mensi W.，Tiwari A. K.，Yoon S. M. Global financial crisis and weak-form efficiency of Islamic sectoral stock markets： An MF-DFA analysis [J].Physica A：Statistical Mechanics and Its Applications，2017（1）：471.

[4]易憲容，陳穎穎，周俊杰.開放銀行：理論實質及顛覆性影響[N].江海學刊，2019，2.

[5]譚志清.構建開放銀行：粵港澳大灣區(qū)金融創(chuàng)新發(fā)展的戰(zhàn)略舉措[N].南方金融，2019，5，24.

[6]周琰.“開放銀行”商業(yè)模式研究綜述[N].金融視界，2017，5.

[7]潘衛(wèi)東.開放銀行：數(shù)字化轉型新范式[N].中國銀行業(yè)，2019，4.

[8]周科.開放銀行理念的緣由、實施與挑戰(zhàn)[J].清華金融評論，2018，6.

[9]曲俊之.開放銀行：銀行業(yè)轉型新賽道[N].中國金融，2018，3.

[10]鄔曉霞，李青.京津冀區(qū)域金融一體化的測度與評價[N].廣東社會科學，2015，5.

[11]薛洪言.銀行擁抱開放，開放卻救不了銀行[N].財經(jīng)網(wǎng)，2019，8，12.

[12]費方域，許永國.開放銀行是上海金融科技中心建設的關鍵[N].國際金融，2019，6.

[13]陸珉峰，張歡.開放銀行：歷史、現(xiàn)狀和未來趨勢研究[J].湖南財政經(jīng)濟學院學報，2018，6.

[14]陳翀.第三方開放銀行平臺模式[J].中國金融，2017（20）.

[15]金融界：金融協(xié)同促進長三角一體化發(fā)展[J].上海證券報，2019，6.

[16]米格：專欄：開放銀行的困境[J].未央網(wǎng)，2019，8.

[17]胡安靜.如何為中國穩(wěn)增長做出更大的貢獻？長三角經(jīng)濟社會發(fā)展論壇找答案[N].交匯點，2019，8，24.

[18]都市快報：中國銀行浙江省分行發(fā)布省內銀行業(yè)首個服務長三角一體化發(fā)展行動計劃，杭州新聞，2019，8，19.

[19]鄭楊.金融合作推動長三角金融一體化發(fā)展[N].中國金融，2019，04.

[20]中國國家統(tǒng)計局：2012-2018中國統(tǒng)計年鑒[Z].2018.