付英俊 李麗麗

摘 ? 要：在銀行主導的金融體系下，商業(yè)銀行是參與普惠金融的重要力量。傳統(tǒng)金融理論認為中小商業(yè)銀行長期服務于小微金融領域，發(fā)展普惠金融具有天然優(yōu)勢，而大型商業(yè)銀行聚焦“高大上”客戶，常常把普惠金融客戶排除在外。本文結合我國大型商業(yè)銀行普惠金融發(fā)展現狀，糾正當下大型商業(yè)銀行在普惠金融構建中功能定位的偏誤，并提出進一步實現普惠金融可持續(xù)發(fā)展的有效路徑。

關鍵詞：可持續(xù)發(fā)展;數字普惠金融;機制創(chuàng)新

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2020.02.009

中圖分類號：F831.2 ? ? ?文獻標識碼：A ? ? ? ? ?文章編號：1003-9031（2020）02-0059-07

一、引言

普惠金融概念最早于2005年由聯合國正式提出，并逐漸引起世界各國特別是發(fā)展中國家的高度關注。我國政府也高度重視普惠金融發(fā)展，2013年十八屆三中全會首次提出“發(fā)展普惠金融”，2015年《政府工作報告》中提出“大力發(fā)展普惠金融，讓所有市場主體都能分享金融服務的雨露甘霖”，2016年國務院制定《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020）》，發(fā)展普惠金融已上升為我國國家戰(zhàn)略。在銀行主導的金融體系下，商業(yè)銀行無疑是參與普惠金融的重要力量。中小商業(yè)銀行長期在小微金融領域精耕細作，發(fā)展普惠金融具有先天優(yōu)勢。而聚焦“高大上”客戶的大型商業(yè)銀行，常常把“微型客戶”排斥在其金融服務領域之外，在普惠金融體系中應扮演何種角色？其能否突破傳統(tǒng)金融理論認為的業(yè)務邊界，服務于小微企業(yè)、農民、低收入人群等？如何通過內在機制創(chuàng)新以有效應對發(fā)展普惠金融所面臨的問題與挑戰(zhàn)？對這些問題進行深入的研究，關系到當前我國普惠金融體系的有效構建，在理論和實踐上具有重要的價值。

當前，國內關于普惠金融的研究成果較多，但關于大型商業(yè)銀行如何參與普惠金融構建沒有形成共識。何德旭和苗文龍（2015）指出發(fā)展普惠金融的目的是解決金融排斥問題，而非持久性金融救助和政策補貼。馬紹剛和馮絲卉（2018）總結和比較了普惠金融國際實踐的主要模式。祝力和華雯君（2017）闡述了金融科技在普惠金融發(fā)展中的作用。丁杰（2015）分析了互聯網金融與普惠金融的內在耦合性，并探討了如何引導互聯網金融推動普惠金融發(fā)展。在大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融研究方面，蘇偉（2015）剖析了大型商業(yè)銀行參與普惠金融的業(yè)務現狀、存在的問題。孫立剛和馬欣（2015）提出了大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的基本原則。楊麗平（2017）認為普惠金融商業(yè)可持續(xù)有一定難度，應通過貨幣與財政政策優(yōu)惠、風險補償、金融生態(tài)環(huán)境建設等形成合力，增強大型銀行開展普惠金融服務內生動力。本文側重于從理論的角度分析大型商業(yè)銀行應如何通過金融科技擴大金融制度邊界，從而參與普惠金融構建，以彌補現有研究的不足。

二、大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的動因及現狀

（一）大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的動因

如果金融資源的配置完全交給市場，勢必有一些弱勢群體被排斥在金融體系之外，形成城市金融與農村金融、大企業(yè)金融與小微企業(yè)金融、富人金融與窮人金融的二元金融結構，進而加劇社會經濟結構的不平衡，這種金融和經濟結構的不平衡又會影響到社會公平與經濟社會的可持續(xù)發(fā)展。市場并不能自動解決公平和可持續(xù)發(fā)展問題，發(fā)展普惠金融的目的就是要解決金融領域的“市場失靈”現象。因此，發(fā)展普惠金融應遵循“政府引導，市場參與”的原則。綜觀全球，目前包括英國、巴西、印度、印尼等在內的全球50多個國家已經制定或正在制定普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略，國際性組織如G20、世界銀行、普惠金融聯盟和各區(qū)域性發(fā)展銀行都在積極推動普惠金融的發(fā)展。我國政府也高度重視普惠金融發(fā)展，制定了“普惠金融發(fā)展規(guī)劃”。我國大型商業(yè)銀行應深刻認識全球金融發(fā)展新趨勢，樹立普惠金融理念，運用變革思維，大力發(fā)展普惠金融。

發(fā)展普惠金融是我國大型商業(yè)銀行的社會責任。我國政府大力倡導發(fā)展普惠金融的一個重要目的在于消除貧困、促進機會平等和實現社會公平正義。公平正義是中國特色社會主義的內在要求，促進社會公平正義、增進人民福祉是我國政府全面深化改革的重要目標。普惠金融以金融資源公平配置來消除貧困、促進社會公平正義、推動經濟和社會包容性增長。我國大型商業(yè)銀行的國有屬性和在銀行體系中的重要地位，決定了大型商業(yè)銀行必須從國家戰(zhàn)略層面和實現社會公平的高度，積極踐行發(fā)展普惠金融的社會責任。

發(fā)展普惠金融是我國大型商業(yè)銀行的轉型需要。隨著我國經濟進入新常態(tài)，我國銀行業(yè)經營環(huán)境發(fā)生深刻變化。一是經濟增長動能從投資驅動轉向消費驅動，大型基建項目、房地產融資明顯減少。二是伴隨著利率市場化的推進和互聯網金融的發(fā)展，銀行競爭加劇，存款利率上升和貸款利率下降擠壓了銀行的盈利空間。三是資本市場的發(fā)展，融資渠道的多樣化，大型企業(yè)對銀行融資的依賴度明顯降低，且大型企業(yè)的金融資源供給過剩，銀行金融資源向其配置的通道收窄。在此背景下，大型商業(yè)銀行必須進行戰(zhàn)略調整，推動經營轉型，積極轉向為蘊含巨大商機的長尾客戶服務，尋找新的盈利增長點。

（二）大型商業(yè)銀行普惠金融發(fā)展現狀

近些年來，我國大型商業(yè)銀行積極開展普惠金融，力度不斷增大。一是五大商業(yè)銀行的小微企業(yè)融資規(guī)模逐年上升，增速明顯。以建設銀行為例，2012—2017年，其小微企業(yè)貸款占公司類貸款比重分別為15.02%、18.32%、19.84%、22.12%、24.68%、25.60%①。二是五大商業(yè)銀行的小微企業(yè)貸款、涉農貸款在全國銀行業(yè)小微貸款余額、涉農貸款余額中占比仍較小。根據中國銀保監(jiān)會公布的數據，2017年末，銀行業(yè)機構用于小微企業(yè)貸款余額達到31萬億元，其中五大國有銀行小微企業(yè)貸款余額為7.44萬億元、占銀行業(yè)小微貸款余額24%，涉農貸款余額為9.19萬億元、占銀行業(yè)涉農貸款余額29%。我國大型商業(yè)銀行開展普惠金融力度雖不斷增大，但大量的小微企業(yè)貸款、“三農”貸款還依賴于農商行、城商行、股份制商業(yè)銀行和民間非正規(guī)金融等。

在運作模式上，大型商業(yè)銀行開展普惠金融主要通過直接模式和間接模式。直接模式是指大型商業(yè)銀行直接向小微企業(yè)、三農客戶等提供信貸等金融服務，包括設立專門金融機構、內部微型金融單元和微型金融服務公司。間接模式是指大型商業(yè)銀行與其他微型金融機構合作，間接地為普惠客戶提供金融服務，包括向微型金融機構提供資金、基礎設施服務和外包小額信貸業(yè)務。在組織架構上，大型商業(yè)銀行為了推進普惠金融的發(fā)展，都完善了內部組織架構，成立了專職的普惠金事業(yè)部。目前，工商銀行、建設銀行、中國銀行、農業(yè)銀行、交通銀行五家大型商業(yè)銀行在總行層級均設立了普惠金融事業(yè)部。在網點建設上，近年來大型商業(yè)銀行不斷加大資源投入，提高縣域和農村地區(qū)網點覆蓋度，提升農村地區(qū)金融服務的全面性和可獲得性。以農業(yè)銀行為例，截至2018 年底，農業(yè)銀行縣域物理網點達1.27萬個，覆蓋全國所有縣域;在農村地區(qū)設置金穗惠農通服務點 60 萬個，覆蓋全國74%的行政村。建設銀行推出“裕農通”服務模式，打通農村服務“最后一公里”。截至2018年末，建設銀行建立“裕農通”普惠金融服務點15.1萬個，累計覆蓋全國25%的行政村②。

三、大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的理論闡釋

傳統(tǒng)的金融理論，無論是信息不對稱理論、交易成本理論還是規(guī)模匹配理論，都認為大型商業(yè)銀行并不適合服務微型客戶。大型商業(yè)銀行與微型客戶之間存在嚴重的信息不對稱，且微型客戶擁有的大都是“軟信息”，大型商業(yè)銀行在搜尋和處理“軟信息”時并不具有優(yōu)勢，篩選微型客戶和防范風險的交易成本較高。Stiglitz&Weiss（1981）提出的信貸配給理論認為信息不對稱引起的“逆向選擇”與“道德風險”是產生均衡信貸配給的根本原因。在信貸市場上，必定有一部分企業(yè)的貸款申請得不到滿足（即使愿意支付高利率也申請不到貸款），金融排斥由此產生。Strahan&Weston（1996）提出的規(guī)模匹配理論認為銀行規(guī)模與中小企業(yè)貸款之間存在很強的負相關性，大銀行更愿意為大企業(yè)貸款，而不愿為中小企業(yè)提供貸款。規(guī)模匹配理論產生的主要原因除了信息不對稱，還因為大型商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款存在規(guī)模不經濟的問題。因為信息不對稱和規(guī)模不經濟，大型商業(yè)銀行與微型客戶之間存在過高的交易成本（包括信息搜尋、談判、締約、監(jiān)督履約、處理違約行為成本等），大型商業(yè)銀行向微型客戶提供貸款將難以盈利或盈利很小，因此不愿意為其提供金融服務，這是一種市場化下自然選擇。相反，中小銀行在服務微型客戶時具有“小銀行優(yōu)勢”，這種優(yōu)勢體現在中小銀行在向中小企業(yè)提供融資服務時的信息優(yōu)勢。Berger&Udell（1998）研究發(fā)現，小銀行的小微企業(yè)貸款占銀行總資產的比率與小微企業(yè)貸款占全部企業(yè)貸款的比率均高于大銀行，因此提出了關于小微企業(yè)融資“小銀行優(yōu)勢”假說。

那么在構建普惠金融體系中，我國大型商業(yè)銀行能否突破傳統(tǒng)金融理論認為的金融制度邊界為微型客戶提供有效的金融服務？答案是肯定的，我國大型商業(yè)能夠有效服務于微型客戶關鍵在金融科技。金融科技對大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融至關重要，是發(fā)展普惠金融的重要推動力。大數據、云計算、人工智能等新技術在金融領域的廣泛應用，有效地緩解了大型商業(yè)銀行與小微客戶之間的信息不對稱問題，降低了交易成本，拓寬了大型商業(yè)銀行的金融交易邊界，使得規(guī)模經濟成為可能。Strahan&Weston（1996）研究指出，隨著技術進步，銀行可以方便快捷地通過各種渠道收集企業(yè)信息，大幅緩解信息不對稱問題。大型商業(yè)銀行在信息收集和處理方面更具有優(yōu)勢，能夠服務好小微企業(yè)并實現盈利。如今，我國大型商業(yè)銀行不再依賴傳統(tǒng)“親見親核”交叉驗證技術，可以運用互聯網和大數據技術，對微型客戶的用水、用電、用氣、交易、稅務、工商、海關、司法等綜合信息進行快速搜集，有效緩解與微型客戶之間信息不對稱問題，并極大降低了交易成本。手機銀行、網上銀行、移動支付等突破了時間和空間上的限制，使金融交易可以隨時隨地進行，不僅擴展了交易邊界，也降低了交易成本，大大提高了金融服務效率。即使在偏遠的農村地區(qū)，只要有智能手機和網絡，農民都可以方便快捷的享受銀行提供的金融產品和服務。在發(fā)展普惠金融背景下，我國大型商業(yè)銀行正加快金融科技的研發(fā)與運用。2017年，農業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行、工商銀行分別與百度、阿里巴巴、騰訊、京東四大互聯網巨頭簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，在金融科技上邁出重大一步。建設銀行更是將金融科技作為全行發(fā)展的三大戰(zhàn)略之一，并以金融科技戰(zhàn)略支持普惠金融戰(zhàn)略。金融科技將有效解決大型商業(yè)銀行在發(fā)展普惠金融中遇到的瓶頸，使大型商業(yè)銀行在普惠金融體系構建中不僅有所作為，而且大有作為。金融科技重塑了大型商業(yè)銀行在普惠金融中的角色定位，使我國大型商業(yè)銀行在普惠金融構建中扮演重要角色，發(fā)揮著重要作用。

從普惠金融的國際實踐來看，不乏有大型商業(yè)銀行服務微型客戶的成功案例。由穆罕默德·尤努斯創(chuàng)建的格萊珉銀行是孟加拉也是當今世界規(guī)模最大、效益最好、運作最成功的小額貸款金融機構。格萊珉銀行現在已經擁有超過2500個分支機構，其“窮人銀行模式”在全球范圍內被許多國家復制和模仿;印度尼西亞人民銀行是印度尼西亞五大國有商業(yè)銀行之一，該銀行在全國建立了4000多家村級銀行，為300多萬農村微型客戶提供小額貸款，是目前印度尼西亞最大的一家服務微型客戶并實現可持續(xù)發(fā)展的金融機構;柬埔寨ACLEDA銀行是國家一級商業(yè)銀行，目前是柬埔寨第二大銀行，長期服務于農村微型客戶，支持柬埔寨農村與農業(yè)發(fā)展。

四、大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的有效路徑

大型商業(yè)銀行在普惠金融中扮演著重要的角色，但普惠金融天然地存在“商業(yè)性”與“政策性”的基本矛盾。側重政策性使大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融難以可持續(xù)，側重商業(yè)性使大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融難以實現既“普”又“惠”。如何處理好這對基本矛盾，探尋符合自身發(fā)展普惠金融的有效路徑，是商業(yè)銀行亟待解決的問題。金融科技為化解普惠金融內在的矛盾與沖突提供了技術支持，為普惠金融的發(fā)展提供了一個創(chuàng)新的路徑。技術終歸是手段，金融科技雖能賦能普惠金融，但難以解決普惠金融發(fā)展中所有的問題，且金融科技本身也會帶來一些挑戰(zhàn)，如引起商業(yè)銀行“使命漂移”問題。發(fā)展普惠金融必須依賴科技創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、法律保障、政策支持、金融基礎設施建設等綜合化的措施與手段，既依賴外部環(huán)境，更依賴內生機制。從商業(yè)銀行層面，實現普惠金融可持續(xù)發(fā)展應遵循以下路徑。

（一）加強數據平臺建設推進數字普惠金融

未來，金融科技將引領金融業(yè)數字化轉型。通過數字技術與金融深度融合的數字普惠金融將成為推動普惠金融向更廣更深方向發(fā)展的重要動力，大數據將成為商業(yè)銀行的核心資產。大型商業(yè)銀行應順應趨勢，要重視對客戶數據、交易數據等的積累與分析，加強數據平臺建設。同時，應注重大數據、云計算、人工智能等數字技術的應用與創(chuàng)新，重視和科技公司合作，推進數字普惠金融發(fā)展。

（二）加強普惠金融產品和服務的創(chuàng)新

突破時空限制，加大對普惠金融線上產品和服務的設計開發(fā)，提高普惠金融的區(qū)域覆蓋度。根據普惠金融客戶群體的不同需求，研發(fā)個性化的金融產品和服務，提高客戶對產品滿意度。普惠金融強調服務方便、快捷，普惠金融客戶群體對金融產品的了解相對較少，因此大型商業(yè)銀行提供的普惠金融產品和服務應當簡單且易于理解。

（三）強化普惠金融抵押擔保機制創(chuàng)新

缺乏抵押和擔保是小微企業(yè)、三農客戶、城鄉(xiāng)弱勢群體等從商業(yè)銀行獲得金融服務的一大瓶頸和制約因素。大型商業(yè)銀行應探索擔保機制創(chuàng)新，如探索科技型小微企業(yè)的知識產權質押、農村承包土地經營權和農民住房財產權等“兩權”抵押。創(chuàng)新抵押擔保與農業(yè)保險聯動配套機制。通過抵押擔保機制創(chuàng)新，為普惠金融客戶群體獲得金融服務清除障礙，解除約束條件。

（四）加強普惠金融風控體系創(chuàng)新

建立完善健全的風控體系是大型商業(yè)銀行實現普惠金融可持續(xù)發(fā)展的關鍵。由于普惠金融客戶數量多分布廣、征信缺失、抵押不足、收入不穩(wěn)、風險抵御能力弱等原因，使得普惠金融業(yè)務風險管控難、風控成本高。大型商業(yè)銀行應依托人工智能、云計算、大數據等技術建立起貸前風險識別、計量，貸后風險監(jiān)測、預警以及風險處置的全流程智能化的風險防控體系，有效提升風控能力。

五、政策建議

（一）完善政策激勵

發(fā)展普惠金融應遵循“政府引導，市場參與”的原則，明確政府和市場的邊界。政府的介入更多應集中在政策激勵和金融基礎設施建設，而不是強制干預。大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融面臨著成本高、收益低、風險大的問題，為了提高大型商業(yè)銀行參與普惠金融的積極性，政府應對大型商業(yè)銀行采取相應的政策支持。如在存款準備金、風險補償基金、稅收、財政補貼等方面，給參與普惠金融的大型商業(yè)銀行一定的政策激勵，使大型商業(yè)銀行更主動積極地參與普惠金融。強化金融基礎設施建設，為大型商業(yè)銀行提供良好的普惠金融環(huán)境。

（二）明確角色定位

大型商業(yè)銀行應清晰認識到，發(fā)展普惠金融不僅是政治任務和社會責任，更是在新經濟形勢下商業(yè)銀行業(yè)務轉型的必然要求。借助于金融科技的力量和自身機制體制的創(chuàng)新，大型商業(yè)銀行應有信心發(fā)展好普惠金融，在構建“多層次、廣覆蓋、可持續(xù)”的普惠金融體系中能夠發(fā)揮重要作用。普惠金融體系建設離不開大、中、小、微各類金融機構的廣泛參與，各自的定位與功能不同，大型商業(yè)銀行應結合自身比較優(yōu)勢和稟賦特征與其他各類金融機構進行有效的要素整合，提高服務微型客戶的績效與能力。

（三）加強風險防范

雖然國際上已有一些大型商業(yè)銀行參與普惠金融的成功案例，但對世界上絕大多數大型商業(yè)銀行來說，發(fā)展普惠金融仍面臨許多問題。我國大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的時間并不長，經驗也不多，許多問題還在實踐探索當中。大型商業(yè)銀行開展普惠金融業(yè)務應循序漸進，步步為營，不能“運動式”發(fā)展普惠金融，應避免“普惠金融熱”而引起普惠金融供給過度帶來的新的信用風險，警惕尚處于初期階段的金融科技在普惠金融領域應用所帶來的風險，應注意防范開展普惠金融所隱含的風險，重視風險管理穩(wěn)健經營。

（責任編輯：張恩娟）

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