邢曉丹 馬麗榮 胥雅男

摘 要：司庫管理主要通過系統(tǒng)化的資金歸集將大量的資金進行集中管控，統(tǒng)一籌措，統(tǒng)一運用，關(guān)于司庫管理的實踐在財務(wù)公司這種形式上體現(xiàn)的最為明顯，財務(wù)公司本來就是司庫管理的一種體現(xiàn)。本文主要根據(jù)對司庫式資金管理模式的內(nèi)涵、意義及現(xiàn)狀分析，重點討論集團企業(yè)完善司庫式資金管理體系的措施。

關(guān)鍵詞：司庫管理;企業(yè)發(fā)展;建議

司庫管理是財務(wù)管理的一個重要組成部分，指全部資金及其利率風險、流動性風險、匯率風險的管理。

從司庫管理的本質(zhì)上看，就是對企業(yè)集團以資金為主要元素的金融資源從籌集到內(nèi)部配置，再到運營管理以及分配到各個環(huán)節(jié)所進行的動態(tài)及全面管理，最終提高資金效率、效益，并使資金管理高度契合集團戰(zhàn)略且能迅速響應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營的需求。它與會計核算在本質(zhì)上的差別在于有效管理并預測企業(yè)目前發(fā)展狀況與未來發(fā)展趨勢。

1 建立司庫管理的意義

1）有利于實現(xiàn)集團整體財務(wù)目標。財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要工作，資金管理是其中的核心內(nèi)容，司庫式資金集中管理體系適合集團公司資金管理的優(yōu)化，避免各成員單位以自身利益為先的決策，有利于保障母公司制定的集團整體利益最大化戰(zhàn)略的實現(xiàn)，因此這是集團發(fā)展的必然需求，可以通過資源整合、把控風險，實現(xiàn)集團業(yè)財融合、投資融資與風險管控協(xié)調(diào)運作，更好的服務(wù)于集團戰(zhàn)略發(fā)展。

2）整合金融資源，降低財務(wù)成本，放大資金效益。司庫式資金集中管理體系可以將各個單位的資金統(tǒng)一歸集，積少成多，然后再根據(jù)集團的發(fā)展規(guī)劃，進行統(tǒng)籌分配或投融資，整合金融資源，提高資金利用率;該系統(tǒng)的使用還可以減少內(nèi)部資金結(jié)算環(huán)節(jié)，提升資金劃轉(zhuǎn)效率，收付款在同一時間完成，不產(chǎn)生任何在途資金，并避免了傳統(tǒng)劃轉(zhuǎn)的手續(xù)費，低成本高效率的內(nèi)部資金結(jié)算，提升企業(yè)資本價值，帶來了更大的資金效益。

3）加強集團對資金的管控力，降低資金風險。司庫式資金集中管理體系能夠涵蓋所有的分公司及單位機構(gòu)，明確所有的現(xiàn)金流量和流向，實現(xiàn)統(tǒng)籌規(guī)劃、整體監(jiān)管以及資金高效率配置，并能夠打破資金管理僅在集團內(nèi)部的限制，將投融資活動合理高效地拓展到集團外部的產(chǎn)業(yè)鏈和市場，另外，還可以實時地監(jiān)控各項業(yè)務(wù)的資金信息，保證資金安全。

2 目前集團企業(yè)司庫管理存在的問題

1）我國企業(yè)集團建立的司庫管理體系內(nèi)涵較窄，其管理仍然較分散。國內(nèi)企業(yè)的司庫管理平臺—財務(wù)公司的主要業(yè)務(wù)僅涉及即期可使用的現(xiàn)金和銀行存款。集團企業(yè)的投融資活動并沒有歸集到財務(wù)公司當中去，不是統(tǒng)一采取投融資戰(zhàn)略，統(tǒng)一辦理金融產(chǎn)品買賣，也就無法達到司庫管理的風險規(guī)避作用。這不僅不能為企業(yè)集團降低資金管理成本、提高集中化管理水平，也無法為集團的整體發(fā)展提供戰(zhàn)略支持，無法完全發(fā)揮司庫管理體系的優(yōu)勢。

2）我國企業(yè)集團的信息系統(tǒng)建設(shè)較落后，無法滿足司庫管理的發(fā)展需求。信息技術(shù)是司庫管理的重要手段，要促進司庫管理體系的建立和發(fā)展，必須搭建起完善的信息系統(tǒng)。有完善的信息系統(tǒng)，企業(yè)集團才能及時的獲取各分公司的各種信息，才能及時做出有效的管控和戰(zhàn)略調(diào)整。而我國建立起財務(wù)公司的大型企業(yè)集團的信息系統(tǒng)都較落后，無法及時并詳盡地上傳各分公司的經(jīng)營信息，使得財務(wù)公司無法有效地對各分公司的現(xiàn)金活動進行管控，也無法提高企業(yè)集團對分公司的風險管控，故而其管理職能受到限制。

3 集團司庫管理優(yōu)化的建議

1）職能升級。集團傳統(tǒng)財務(wù)工作主要集中在收費、結(jié)賬、會計核算、生成報表等流程性工作，缺乏事前預測和事中控制的能力，同時對財務(wù)數(shù)據(jù)背后的信息缺乏深度的分析和挖掘，很難有效地為集團經(jīng)營管理和決策提供數(shù)據(jù)支持。現(xiàn)代集團發(fā)展要求財務(wù)職能從重交易、重核算處理向價值管理和決策支持進行轉(zhuǎn)變。所以集團財務(wù)應(yīng)在夯實會計核算基礎(chǔ)的同時將重心轉(zhuǎn)移至管理決策支持、預算預測、稅務(wù)籌劃、財務(wù)分析等更能創(chuàng)造價值的活動中來，最終支持集團整體的發(fā)展戰(zhàn)略。從目前來看，信息技術(shù)的飛速發(fā)展為財務(wù)轉(zhuǎn)型提供了新的可能。

2）組織結(jié)構(gòu)升級。職能轉(zhuǎn)型驅(qū)動了組織的配套轉(zhuǎn)型，隨著財務(wù)職能對價值管理和決策支持的轉(zhuǎn)型要求持續(xù)上升，傳統(tǒng)財務(wù)組織難以適應(yīng)，也隨之發(fā)生了質(zhì)變。財務(wù)組織向戰(zhàn)略財務(wù)、專業(yè)財務(wù)、業(yè)務(wù)財務(wù)、共享服務(wù)分離的模式發(fā)展，并形成了當下具有代表性的財務(wù)組織形式。集團應(yīng)從自身發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，按照“管住資金、管好資金”的要求，分析自身優(yōu)勢與不足，學習先進企業(yè)的司庫管理經(jīng)驗，結(jié)合本集團的特點與需求，可以結(jié)合結(jié)算中心與財務(wù)公司共同管理，開展組織創(chuàng)新、制度完善、權(quán)責分明的體系構(gòu)建設(shè)計工作。

3）管理流程升級。持續(xù)加強集團資金集中以及預算管理水平。資金集中管理方面，實現(xiàn)境內(nèi)與境外資金集中管理。通過信息系統(tǒng)實現(xiàn)賬戶和資金情況的監(jiān)控、查詢、統(tǒng)計等，并通過線上實現(xiàn)資金的申請、審批和處理。資金預算方面，一方面加強資金與業(yè)務(wù)系統(tǒng)的關(guān)聯(lián)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)全生命周期現(xiàn)金跟蹤，實現(xiàn)現(xiàn)金流與業(yè)務(wù)的一對一匹配;另一方面，加強資金計劃管理，以業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，實現(xiàn)各成員單位各周期資金計劃的編制—審批—調(diào)整—預警—分析等。對于現(xiàn)金流預測，建立現(xiàn)金流預測模型，集成其他系統(tǒng)數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)等，引入智能分析，加強資金變化監(jiān)控等的管理，提高資金計劃準確度。

完善投融資業(yè)務(wù)和金融機構(gòu)關(guān)系管理。通過搭建司庫信息系統(tǒng)實現(xiàn)集團的投融資線上管理，對各單位的銀行貸款、票據(jù)融資等業(yè)務(wù)實現(xiàn)線上計息、到期處理、費用管理、臺賬等投融資后管理，從而實現(xiàn)對投融資業(yè)務(wù)的分析和查詢等。金融機構(gòu)關(guān)系管理上，應(yīng)從企業(yè)的融資需求、境外業(yè)務(wù)、各銀行關(guān)系維護成本和銀行的實力、信用評級等方面優(yōu)化數(shù)量，發(fā)揮集團規(guī)模效應(yīng)與金融機構(gòu)進行一攬子服務(wù)的談判，從而促進金融機構(gòu)提高服務(wù)質(zhì)量。

建設(shè)全面風險管理體系信用風險。搭建客戶評級模型、授信額度核定模型與資產(chǎn)分類模型，實現(xiàn)自動化計量，建立起有效的預警、監(jiān)測、轉(zhuǎn)移和防范機制;利率風險方面，建立完善的數(shù)據(jù)分析模型，對利率風險進行精細化管理，通過對缺口、久期、情景分析進行計量和持續(xù)監(jiān)控;匯率風險方面，建立風險分析模型，對外匯敞口和敏感性等指標進行計算、分析與監(jiān)控;流動性風險方面，建立風險計量模型和流動性風險的實時監(jiān)測，動態(tài)分析與靜態(tài)分析及缺口分析，從而實施有效的限額管理。

4）技術(shù)升級。從簡單的用計算機替代人工處理發(fā)展至企業(yè)內(nèi)部信息的深度集成以及財務(wù)信息的自動化產(chǎn)出，財務(wù)信息技術(shù)的內(nèi)涵已經(jīng)發(fā)生了深刻的改變。而在即將到來的財務(wù)智能化轉(zhuǎn)型中，以大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等為代表的新技術(shù)將對現(xiàn)有的財務(wù)信息化模式產(chǎn)生深遠影響。集團應(yīng)在財務(wù)共享中心的基礎(chǔ)上，繼續(xù)加強結(jié)算、信貸、資金和投資等信息集成系統(tǒng)，并建立完善的信息溝通機制，使得各項信息能夠完整、準確、及時地提供給企業(yè)決策者，并應(yīng)當持續(xù)完善系統(tǒng)的安全保護機制。

5）人員升級。隨著經(jīng)濟與信息技術(shù)的發(fā)展，業(yè)務(wù)的不斷復雜，財務(wù)人員除了需要傳統(tǒng)的會計專業(yè)能力，運營管理、財務(wù)分析、信息技術(shù)等新的專業(yè)要求也是必備技能。在技能的復合性方面，財務(wù)人員對戰(zhàn)略理解、業(yè)務(wù)理解能力的要求也日益提高，財務(wù)人員的能力和思維轉(zhuǎn)型已經(jīng)勢在必行。集團可以有針對性的組建專業(yè)技術(shù)團隊，加強現(xiàn)金管理人員配備，并對司庫系統(tǒng)操作人員進行培訓，提高對平臺使用的高效性與規(guī)范性。

參考文獻

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[2]趙金梅，張瑞君.司庫管理：實現(xiàn)金融資源效用最大化[J].北大商業(yè)評論，2013（02）：28-35.

作者簡介

邢曉丹（1992-），女，河北邢臺，漢族，助教，碩士研究生，研究財務(wù)管理與退市制度等方向。