閆旭?吳大云

摘要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融全球化的發(fā)展，各國(guó)商業(yè)投行之間的金融資本合作越來越緊密，競(jìng)爭(zhēng)也越來越激烈。為了不斷提高投行各類中間業(yè)務(wù)用戶的收入粘性和長(zhǎng)期盈利能力，商業(yè)投行努力尋找穩(wěn)定、低風(fēng)險(xiǎn)的銀行中間業(yè)務(wù)收入來源，吸引更多客戶，增加收入。本文主要分析了近年來商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行金融中間業(yè)務(wù)的發(fā)展數(shù)據(jù)，指出了我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的各種熱點(diǎn)問題，分析阻礙我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)健康發(fā)展的主要原因，并提出了相應(yīng)的具體解決方案。

關(guān)鍵詞：銀行;業(yè)務(wù)拓展;創(chuàng)新

一、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）中間業(yè)務(wù)支出收入比重占整個(gè)中國(guó)商業(yè)機(jī)構(gòu)銀行業(yè)務(wù)收入的整體比重長(zhǎng)期以來處于較低位的水平。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家的投資銀行業(yè)務(wù)中，中間業(yè)務(wù)自上世紀(jì)七八十九十年代以來已經(jīng)得到了空前的快速發(fā)展，并迅速發(fā)展成為中國(guó)銀行業(yè)的三大重要支柱之一。中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)收入規(guī)模占營(yíng)業(yè)總收入的一定比重一般在30%以上，部分商業(yè)銀行已初步達(dá)到60%。受我國(guó)傳統(tǒng)金融管理模式、人才和信息技術(shù)的雙重影響，我國(guó)國(guó)有商業(yè)投資銀行金融中間業(yè)務(wù)的快速發(fā)展還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)四家商業(yè)投資銀行同期中間業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)收入整體占比為工行5%、農(nóng)行1.71%、中行17%、建行8%。

（二）中間業(yè)務(wù)重點(diǎn)品種尚未充分進(jìn)行開發(fā)和有效推廣。按照巴塞爾委員會(huì)的業(yè)務(wù)分類管理方法，商業(yè)投資銀行的金融中間業(yè)務(wù)種類可以大致分為四類：一類二是商業(yè)銀行為其提供的各種金融擔(dān)保;二類三是商業(yè)貸款或銀行投資的各種承諾中介業(yè)務(wù);三類四是具有創(chuàng)造性的金融工具;四類五是，利用商業(yè)銀行的金融人力資源和金融技術(shù)設(shè)備等各種資源為中間客戶進(jìn)行提供各種中介和金融服務(wù)。目前，我國(guó)大型商業(yè)投資銀行正在不斷嘗試積極推廣一些一、二類型的中間業(yè)務(wù)，以第四類民營(yíng)中間業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)為主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)模式發(fā)展。至于第三類零售業(yè)務(wù)，除了銀行需要有效防范當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易環(huán)境中的美元匯率和貨幣利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)以及減少外債貸款余額外，其他三類衍生金融產(chǎn)品尚未完全實(shí)現(xiàn)零售的突破。

二、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新存在的問題

由于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制和傳統(tǒng)觀念的局限，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展還處于起步階段，還存在一些亟待解決的問題。

——外部客觀環(huán)境上的問題

（一）金融體系中的約束。政策性市場(chǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)性市場(chǎng)金融難以完全相互分離。商業(yè)投資銀行從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的運(yùn)行自主性和經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性仍然一直受到地方政府、金融和民營(yíng)企業(yè)的雙重制約。商業(yè)投資銀行經(jīng)營(yíng)自主性差，難以及時(shí)調(diào)整自身整體經(jīng)營(yíng)策略。此外，他們還長(zhǎng)期承擔(dān)著沉重的企業(yè)改革發(fā)展成本，使其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理效率逐年明顯下降，發(fā)展?jié)摿?yán)重不足。

（二）政策和經(jīng)濟(jì)體制的直接限制。在銀行分業(yè)統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)條件下，我國(guó)農(nóng)村商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行金融中間業(yè)務(wù)的具體經(jīng)營(yíng)范圍也將受到現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》的極大程度限制。一般來說，不僅僅允許設(shè)立從事信托、租賃投資業(yè)務(wù)的大型商業(yè)投資銀行，也同樣規(guī)定不得允許從事各類金融產(chǎn)品期貨、期權(quán)等投資業(yè)務(wù)。

——商業(yè)銀行自身的問題

1、缺乏廣泛認(rèn)可和高度關(guān)注。許多我國(guó)商業(yè)投資銀行對(duì)金融中間業(yè)務(wù)在穩(wěn)定銀行存款、增加銀行存款、改善銀行存款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化銀行信貸資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)銀企合作關(guān)系、增強(qiáng)金融服務(wù)中心功能、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等各個(gè)方面的巨大間接拉動(dòng)效益作用認(rèn)識(shí)不清;他們對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)巨大的國(guó)際市場(chǎng)潛力以及銀行中間業(yè)務(wù)與銀行資產(chǎn)負(fù)債表等業(yè)務(wù)之間的各種內(nèi)在聯(lián)系方式認(rèn)識(shí)不清，導(dǎo)致目前我國(guó)企業(yè)在實(shí)踐中逐漸走向獨(dú)立國(guó)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)很少被我們視為獨(dú)立經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和重要國(guó)際業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)自然也會(huì)存在于客戶追求定期存款業(yè)務(wù)規(guī)?？焖贁U(kuò)張的沖動(dòng)之中。

2、公司的中間業(yè)務(wù)、資產(chǎn)負(fù)債表等業(yè)務(wù)不能獨(dú)立形成一個(gè)有機(jī)整體。擔(dān)保、租賃、評(píng)估、咨詢、托管等資產(chǎn)中介管理業(yè)務(wù)與工商銀行其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相分離。在實(shí)踐中，當(dāng)它被重新劃分時(shí)，它就變成一個(gè)不同的管理組織;當(dāng)系統(tǒng)管理被重新劃分時(shí)，它就變成一個(gè)不同的管理部門。在中間業(yè)務(wù)方面，集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債表等業(yè)務(wù)未得到有效支持，其他中間業(yè)務(wù)也未涉及集團(tuán)間良性業(yè)務(wù)循環(huán)。一方面給銀行客戶服務(wù)帶來諸多不便，另一方面也大大削弱了商業(yè)銀行中間資產(chǎn)負(fù)債表業(yè)務(wù)與其他相關(guān)中間業(yè)務(wù)的有效匹配、相互支持和協(xié)調(diào)發(fā)展。

3、中間業(yè)務(wù)商業(yè)化程度低。商業(yè)銀行往往會(huì)增加在途低成本資金的來源，或建立自己良好的服務(wù)形象等因素作為開展中間業(yè)務(wù)的動(dòng)力。目前，許多新的中介業(yè)務(wù)并沒有直接提供有價(jià)值、免費(fèi)或低價(jià)的金融服務(wù)產(chǎn)品。銀行在這項(xiàng)業(yè)務(wù)上投入了大量的人力物力。這種情況嚴(yán)重制約了我國(guó)金融社會(huì)化服務(wù)體系的建設(shè)，不利于形成金融產(chǎn)品擴(kuò)張和再生產(chǎn)的良性循環(huán)，扭曲了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)考核指標(biāo)體系，不符合世貿(mào)組織和國(guó)際慣例的要求。

三、推動(dòng)中間業(yè)務(wù)拓展的建議

（一）共同完善管理指導(dǎo)。要有效促進(jìn)中間業(yè)務(wù)發(fā)展，必須形成自上而下的系統(tǒng)管理指導(dǎo)體系，整合分散在各職能部門的中間業(yè)務(wù)管理職能，完善基層中間業(yè)務(wù)發(fā)展管理指導(dǎo)銀行。具體來說，首先要對(duì)各類業(yè)務(wù)出臺(tái)具體的指導(dǎo)意見、營(yíng)銷計(jì)劃和操作規(guī)范，避免分行在辦理業(yè)務(wù)時(shí)因缺乏政策指導(dǎo)而造成的效率低下和資源浪費(fèi)。同時(shí)，收入貢獻(xiàn)指數(shù)可以進(jìn)一步提高中間業(yè)務(wù)的收入質(zhì)量，這就要求管理銀行準(zhǔn)確測(cè)算成本和效益，建立以效益貢獻(xiàn)度為導(dǎo)向的中間業(yè)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制，激發(fā)發(fā)展極性對(duì)基層銀行而言，扭轉(zhuǎn)了中間業(yè)務(wù)低效甚至無效增長(zhǎng)的發(fā)展模式。

（二）科學(xué)定價(jià)，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力?？茖W(xué)的定價(jià)是實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素。增強(qiáng)商業(yè)銀行間中間業(yè)務(wù)定價(jià)的程度和靈活性。要進(jìn)一步細(xì)分客戶群體，實(shí)行差別化定價(jià)，根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)水平、收入水平和客戶信用評(píng)級(jí)，建立差別化準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

（三）嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)合規(guī)管理。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，要求客戶經(jīng)理正確理解各種產(chǎn)品的用語(yǔ)，在營(yíng)銷過程中實(shí)事求是地推銷產(chǎn)品，通過各種渠道保護(hù)客戶的知情權(quán)。嚴(yán)禁隨意夸大、歪曲、強(qiáng)行搭售產(chǎn)品，充分提醒產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，盡量避免糾紛，提前制定糾紛防范方案。此外，還要做好風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查和監(jiān)管工作。無論發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有多大、有多小，都不應(yīng)隱瞞、漏報(bào)，真正做到風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防、控制和監(jiān)督，確保合規(guī)運(yùn)行。