許蕓

當(dāng)前階段，產(chǎn)業(yè)競爭、發(fā)展形勢日益復(fù)雜，為保證企業(yè)的經(jīng)營效益，搶占足夠的市場份額，增強核心競爭力。企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險進行全面把控，創(chuàng)新財務(wù)管理理念，組建專業(yè)的財務(wù)管理團隊，提升管理階層的風(fēng)險，預(yù)防意識。在此基礎(chǔ)上，本文從現(xiàn)階段企業(yè)構(gòu)建風(fēng)險防控體系的重要性出發(fā)，對風(fēng)險的有效控制途徑及具體的對策進行系統(tǒng)的探析。

財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)運營過程中，影響管理工作的客觀要素，具備全面性、不確定性、收益性與風(fēng)險性、激勵性的特點。為更好地應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險帶來的影響，企業(yè)應(yīng)在辨識風(fēng)險性質(zhì)、內(nèi)容、類型及危害性的基礎(chǔ)上，建立全面、動態(tài)的風(fēng)險預(yù)警機制，為企業(yè)的長效發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

一、企業(yè)構(gòu)建風(fēng)險防控體系的重要意義。

企業(yè)通過一系列的生產(chǎn)、經(jīng)營活動獲取經(jīng)濟效益，逐步落實企業(yè)長效發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。為此。要保證企業(yè)持續(xù)發(fā)展的效益，應(yīng)該對影響企業(yè)經(jīng)營活動的風(fēng)險因素進行預(yù)控、管理。企業(yè)的實際經(jīng)營活動內(nèi)容包括：投資、銷售、融資、效益分配、內(nèi)控管理等方面的內(nèi)容，這些活動都存在一定的風(fēng)險性。風(fēng)險管控也在一定程度上反映了企業(yè)運營的實際狀態(tài)，有效保證了經(jīng)營目標(biāo)的全面落實。

（一）對企業(yè)的運營問題進行反饋

企業(yè)風(fēng)險問題在一定程度上反饋了財務(wù)系統(tǒng)的運營狀況，可以通過風(fēng)險發(fā)生的情況、位置及內(nèi)容等信息，判斷經(jīng)營狀態(tài)是否健康，在綜合分析的基礎(chǔ)上對財務(wù)風(fēng)險進行針對性的管控，保證風(fēng)險影響的范圍、危害的程度及造成的后果在可控的范圍內(nèi)，對企業(yè)內(nèi)控管理機制進行合理的優(yōu)化。與此同時，企業(yè)通常通過對會計信息的分析、預(yù)算指標(biāo)的完成情況及資金鏈的管理等途徑，來對風(fēng)險進行識別、評估，在這一過程中，可以全面、動態(tài)的掌握影響企業(yè)正常經(jīng)營的要素，從而為企業(yè)的決策行為提供可靠的參考。

（二）提升企業(yè)市場環(huán)境變化的適應(yīng)力

現(xiàn)階段，社會發(fā)展進入了信息時代，原有的商業(yè)格局被打破，企業(yè)需要應(yīng)對的風(fēng)險性質(zhì)更加復(fù)雜、表現(xiàn)形式多樣且危害性較大、更隱蔽，進一步提升了企業(yè)發(fā)現(xiàn)、管理、控制風(fēng)險的難度。經(jīng)濟發(fā)展形勢瞬息萬變，為了更好的進行市場開發(fā)，提升企業(yè)整體的運營能力，應(yīng)將構(gòu)建起現(xiàn)代內(nèi)控機制，依照內(nèi)部發(fā)展需求及外部發(fā)展形勢，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)，及時借鑒先進的管理理念、經(jīng)驗，增強企業(yè)對風(fēng)險的控制力度。

（三）實現(xiàn)經(jīng)營成本的高效配置

財務(wù)控制作為內(nèi)控管理的關(guān)鍵所在，其實際的管理內(nèi)容不僅包括對財務(wù)信息的分析與匯總，保證企業(yè)的運營效益，還包括提升企業(yè)資源的實際配置效率，保證資金鏈完整，實現(xiàn)資產(chǎn)保值與增值的運營目標(biāo)。當(dāng)前階段，建立高效的風(fēng)險防控機制，是確保資金獲利能力、規(guī)避投資風(fēng)險、降低管理成本的重要保障。

二、當(dāng)前我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

財務(wù)風(fēng)險按照發(fā)生的性質(zhì)與產(chǎn)生的影響不同，可以分為內(nèi)部控制風(fēng)險與外部環(huán)境風(fēng)險。其中外部風(fēng)險包括財務(wù)政策、匯率及利率變化、政治因素以及環(huán)保影響、通貨膨脹等，具備客觀性，通常無法避免。針對外部風(fēng)險問題，企業(yè)通常需要進行內(nèi)部管控力度，增強自身應(yīng)對風(fēng)險的能力。而內(nèi)部風(fēng)險的產(chǎn)生原因通常表現(xiàn)為：片面的追求生產(chǎn)規(guī)模、銷售量等，忽視了投資、籌資等資金運轉(zhuǎn)過程中存在的潛在風(fēng)險，對企業(yè)的經(jīng)營效益有著較大的影響。

（一）資本利用效率低下，負債率超過預(yù)期

企業(yè)在運營發(fā)展的過程中，為了實現(xiàn)內(nèi)部資源的合理整合，可以通過對負債率的調(diào)整，來增加企業(yè)的運營資本，在提升生產(chǎn)、運營實際效益的基礎(chǔ)上，合法、合規(guī)的對風(fēng)險進行消除、規(guī)避與控制。通常情況下，企業(yè)在融資、籌資的過程中，會結(jié)合自身的經(jīng)營規(guī)模、資金鏈、資產(chǎn)情況等設(shè)置一定的負債比例，保證收支平衡、運營穩(wěn)定。但現(xiàn)階段，部分企業(yè)為了在短時間內(nèi)獲取更高的效益，往往存在銀行借貸過高、負債率超出預(yù)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的情況，對銀行依賴性較強。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)支付危機時，對銀行的依賴性更強，這樣惡性循環(huán)下去，融資成本與財務(wù)風(fēng)險逐步加大。資本利用效率地下，結(jié)構(gòu)配比不科學(xué)，使得企業(yè)無法有效落實發(fā)展目標(biāo)，決策可執(zhí)行性不高，引發(fā)效益損失情況。

（二）投資項目調(diào)研不全面，信息審核不規(guī)范

企業(yè)在開展投資項目決策的過程中，按照投資項目的資金利用方向可以分為對內(nèi)投資以及對外投資兩種形式。其中，對內(nèi)投資主要是指對企業(yè)內(nèi)部建設(shè)發(fā)展工程提供資金支持，包括固定資產(chǎn)、產(chǎn)品營銷、人力資源整合等;對外資產(chǎn)通常是與其他單位合作進行經(jīng)濟活動。部分企業(yè)在進行對內(nèi)投資時，存在調(diào)查 不全面、信息收集不完整、財務(wù)報告不健全等方面的問題， 盲目擴張資產(chǎn)，但收益回報的周期卻相對較長。如果決策失利可能會導(dǎo)致投資無法按期收回，最終導(dǎo)致給企業(yè)債務(wù)累累，財務(wù)風(fēng)險巨大，經(jīng)營難以維持。與此相對應(yīng)的，外部投資產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)為，對合作企業(yè)的資產(chǎn)、財務(wù)狀況、信用及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等資料審核不嚴謹、合同條款權(quán)利與義務(wù)模糊、投資規(guī)模超出預(yù)期、市場環(huán)境變化等風(fēng)險。

（三）生產(chǎn)、營銷環(huán)節(jié)出現(xiàn)銜接問題

當(dāng)前階段，市場競爭形勢呈現(xiàn)復(fù)雜化、跨區(qū)域、多元化的特點，為了保有競爭優(yōu)勢，企業(yè)需要創(chuàng)新營銷形式，運用對應(yīng)的營銷手段來吸引客戶，推廣產(chǎn)品與服務(wù)。但部分企業(yè)為了拓展市場占有率，盲目擴大生產(chǎn)規(guī)模，沒有結(jié)合營銷方案確定生產(chǎn)數(shù)量，采用賒銷方式生產(chǎn)、經(jīng)營等，使得庫存壓力大，資金無法有效回收，增加了財務(wù)的管理風(fēng)險。與此同時，市場環(huán)境、產(chǎn)品價格及稅收改革也為企業(yè)生產(chǎn)、營銷的實際工作帶來了一定的風(fēng)險，銷售與生產(chǎn)環(huán)節(jié)無法實現(xiàn)有效的銜接，使得財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)的更為復(fù)雜，提升了財務(wù)管控的實際難度。

三、優(yōu)化財務(wù)風(fēng)險預(yù)控管理機制的實效對策

（一）合理對資本進行配比，提升運營成本的配置效率

一方面，對企業(yè)資本進行合理配比是提升實際經(jīng)營效率，降低財務(wù)運營風(fēng)險的關(guān)鍵所在，反映了企業(yè)債權(quán)、股權(quán)具體配比形式，是企業(yè)統(tǒng)一長效發(fā)展目標(biāo)與階段性投資規(guī)劃的重要基礎(chǔ);另一方面，為確保企業(yè)項目投資的收益，合理、合法的規(guī)避風(fēng)險，需要依照實際運營狀況與外部條件等對資本結(jié)構(gòu)進行調(diào)整。在考慮資金成本的前提下，還要考慮風(fēng)險程度和收益水平，并且在風(fēng)險和收益之間尋求最佳組合。

（二）立足企業(yè)內(nèi)部發(fā)展需求，科學(xué)規(guī)劃風(fēng)險預(yù)控方案

對于外部環(huán)境風(fēng)險，企業(yè)往往無法有效回避，需要結(jié)合具體的市場條件、法規(guī)政策等情況，通過內(nèi)部風(fēng)險控制管理機制，來提升企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的綜合實力。如果企業(yè)發(fā)展形勢良好且外部市場環(huán)境緩和，可以適當(dāng)增加負債率，提高運營成本投入，獲取更高的經(jīng)營效益;反之，則需要適當(dāng)降低負債率，提升自身風(fēng)險應(yīng)對能力。企業(yè)應(yīng)該采取謹慎的態(tài)度，少借些資金，合理有效地組織調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，這樣可以有效地控制財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險的合理、高效管控需要一定的法律、制度支持，因此，在確定風(fēng)險預(yù)控方案時，應(yīng)充分考慮現(xiàn)階段企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)、發(fā)展規(guī)模、負債情況、投資項目、資產(chǎn)等情況，做好財務(wù)調(diào)查、匯報與審核工作，優(yōu)化風(fēng)險預(yù)控方案，保證方案的執(zhí)行效率。

（三）對存貨數(shù)量進行合理控制，保證資金鏈的完整

對資金流動情況及產(chǎn)品庫存進行合理調(diào)控，是現(xiàn)階段企業(yè)提升資金流動率、降低財務(wù)管控實際風(fēng)險的重要途徑。通常情況下，企業(yè)的資金鏈越完善、項目回報周期越短，其變現(xiàn)能力與風(fēng)險控制能力就越強。因此，企業(yè)應(yīng)在對存貨、原材料等持有量進行科學(xué)調(diào)整的基礎(chǔ)上，保證企業(yè)運營的整體經(jīng)濟支持，避免資金鏈斷裂的情況出現(xiàn)。除此之外，還應(yīng)安排好企業(yè)的借款到期日、利息的支付日和存貨的庫存之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系。從而達到資金的充分合理運用。

（四）以完善的內(nèi)控機制為基礎(chǔ)，建立覆蓋全面、反應(yīng)高效的動態(tài)預(yù)警機制

企業(yè)管理的主要任務(wù)包括內(nèi)部管控以及風(fēng)險防范等內(nèi)容，現(xiàn)代管理模式影響下，企業(yè)應(yīng)依照可持續(xù)發(fā)展、運營目標(biāo)，圍繞風(fēng)險預(yù)控方案，制定、調(diào)整對應(yīng)的內(nèi)控系統(tǒng)，建立起覆蓋全面、反應(yīng)高效的動態(tài)預(yù)警機制。內(nèi)部控制貫穿于企業(yè)經(jīng)營的全過程，是全員、全流程的控制，因此要想做好風(fēng)險管理就必須做好內(nèi)部控制工作。企業(yè)的實際生產(chǎn)與運營是以市場需求為導(dǎo)向的，那么企業(yè)的發(fā)展也應(yīng)該立足于市場，因此企業(yè)應(yīng)該建立適應(yīng)市場的動態(tài)風(fēng)險防范和規(guī)避機制，及時地收集對財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)測和防范各項資料與對策，實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的動態(tài)、全面把控。

四、結(jié)語

現(xiàn)階段，產(chǎn)業(yè)競爭環(huán)境的復(fù)雜形勢，使得建立以財務(wù)風(fēng)險為核心的管控機制成為企業(yè)提升環(huán)境適應(yīng)力、增強市場競爭實力的首要任務(wù)。針對不同類型的內(nèi)部、外部風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)從自身發(fā)展情況出發(fā)，通過調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、完善內(nèi)控機制、控制資金流量等方式，合理規(guī)避外界風(fēng)險，對內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險進行動態(tài)控制，為企業(yè)現(xiàn)代財務(wù)風(fēng)險預(yù)控機制的建立奠定基礎(chǔ)。（作者單位：云南交投物業(yè)服務(wù)有限公司）