盧哲遠(yuǎn)

摘 要：汽車金融在發(fā)展前期是指是由消費(fèi)者在購買汽車需要貸款時(shí)，可以直接向申請(qǐng)優(yōu)惠的支付方式，可以按照自身的個(gè)性化需求，來選擇不同的車型和不同的支付方法。從1993年至今，我國的汽車金融得到了長足的發(fā)展，已不僅僅局限于汽車消費(fèi)過程，而是貫穿于汽車消費(fèi)的整體過程，且本文討論的汽車金融主要的提供者為汽車生產(chǎn)廠商成立的汽車金融公司提供的汽車金融服務(wù)。

關(guān)鍵詞：汽車金融

一、汽車金融公司存在意義

公司存在的最初目的是為母公司銷售車輛，但是相對(duì)于銀行汽車金融公司更為專業(yè)化，也朝著規(guī)?；姆较虬l(fā)展，有力地支持著汽車行業(yè)的發(fā)展。

二、價(jià)值鏈及價(jià)值鏈管理

價(jià)值鏈最早是由邁克爾？波特（Michael E.Porter）在其《競爭優(yōu)勢》一書中提出的，波特認(rèn)為，每一個(gè)企業(yè)都是用來進(jìn)行設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、營銷、交貨以及對(duì)產(chǎn)品起輔助作用的各種活動(dòng)的集合，所有這些活動(dòng)都可以用價(jià)值鏈表示出來。一個(gè)企業(yè)的價(jià)值鏈和它所從事的單個(gè)活動(dòng)的方式反映了其歷史、戰(zhàn)略、推行戰(zhàn)略的途徑以及這些活動(dòng)本身的根本經(jīng)濟(jì)效益，構(gòu)成了企業(yè)核心競爭力的基礎(chǔ)。

根據(jù)邁克爾？波特的價(jià)值鏈理論，我們可以把汽車產(chǎn)業(yè)分為汽車前市場及后市場，前市場主要涵蓋汽車研發(fā)與設(shè)計(jì)、整車制造;后市場涵蓋汽車銷售（整車和零部件）、售后服務(wù)咨詢、汽車保險(xiǎn)、二手車置換、汽車租賃等。

對(duì)這兩個(gè)市場、六個(gè)環(huán)節(jié)的管理和控制，決定了企業(yè)的生產(chǎn)成本和經(jīng)濟(jì)效益。價(jià)值鏈條并不是獨(dú)立存在的，各個(gè)環(huán)節(jié)必須緊密相聯(lián)，才能形成資金、信息的順利流動(dòng)，完成資本增值的過程。在此過程中，汽車金融貫穿整個(gè)價(jià)值鏈，在面對(duì)國家汽車轉(zhuǎn)型的契機(jī)下，汽車金融會(huì)有更大的發(fā)展空間，汽車金融作為汽車產(chǎn)業(yè)新的利潤增長點(diǎn)成將為車企和相關(guān)汽車金融從業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)展的重點(diǎn)。但對(duì)于我國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)階段，二手車置換及汽車租賃基本沒有汽車金融行業(yè)的涉足，還需進(jìn)一步完善。

三、汽車銷售金融相對(duì)成熟

對(duì)于汽車前市場金融，由于涉及金額較大，多由銀行提供金融服務(wù)及支持，本文暫不討論。本文主要討論汽車后市場中各個(gè)領(lǐng)域，汽車金融服務(wù)的發(fā)展。

汽車銷售金融主要是指給予汽車銷售公司（4S店）提供的資金支持，資金主要來源為銀行拆借及母公司支持，包含提供建店、存貨、并購、銷售和現(xiàn)金管理等方面。在汽車銷售公司中，建店、存貨及人員費(fèi)用是較大的開支，受監(jiān)管限制，汽車金融公司有時(shí)不能滿足其快速增長的資金需求，在此背景下，部分商業(yè)銀行與汽車金融公司合作，分別發(fā)揮雙方在融資能力和經(jīng)銷商渠道管控方面的優(yōu)勢，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)銷商企業(yè)高速、健康發(fā)展。

四、中國汽車消費(fèi)金融認(rèn)知度最高

近年來，中國汽車消費(fèi)市場近幾年的蓬勃發(fā)展為汽車消費(fèi)金融服務(wù)培育了廣闊的發(fā)展空間。而且，隨著 80 后逐漸成為消費(fèi)主力，大眾消費(fèi)觀念正在發(fā)生悄然改變，中國年輕一代不僅喜歡消費(fèi)，更喜歡超前消費(fèi)，盡管汽車金融在國內(nèi)的發(fā)展時(shí)間并不長，但消費(fèi)者對(duì)其認(rèn)知程度相對(duì)最高。為分享汽車金融市場的發(fā)展機(jī)遇，包括國有銀行、股份制商業(yè)銀行以及各大汽車廠商的汽車金融公司在內(nèi)的眾多金融機(jī)構(gòu)都積極拓展汽車金融業(yè)務(wù)。

但是商業(yè)銀行由于汽車消費(fèi)貸款單筆貸款金額低、操作手續(xù)較繁瑣，在汽車消費(fèi)金融投放的資源有限，加上消費(fèi)者意識(shí)轉(zhuǎn)變等問題，個(gè)人征信系統(tǒng)的完善，越來越多的消費(fèi)者接受由汽車金融公司提供的多樣化的汽車消費(fèi)金融產(chǎn)品。

五、汽車租賃方面逐步介入

汽車租賃業(yè)被稱為交通運(yùn)輸服務(wù)行，它因?yàn)闊o須辦理保險(xiǎn)、無須年檢維修、車型可隨意更換等優(yōu)點(diǎn)，以租車代替買車來控制企業(yè)成本，這種在外企中十分流行的管理方式，正慢慢受到國內(nèi)企事業(yè)單位和個(gè)人用戶的青睞。

現(xiàn)階段我國汽車租賃主要類型有：經(jīng)營性租賃、融資性租賃、廠商租賃、經(jīng)銷商租賃等。且主要的服務(wù)提供者都是國外的公司，發(fā)達(dá)國家的汽車租賃行業(yè)非常成熟，汽車租賃的益處已被人們普遍接受，以租賃為代表的金融服務(wù)已經(jīng)成為發(fā)達(dá)國家整車廠商的重要利潤來源。汽車租賃業(yè)務(wù)將汽車制造商、汽車經(jīng)銷商和汽車用戶有機(jī)的緊密結(jié)合在一起。在我國，隨著觀念的變化和市場的培育，汽車金融公司的發(fā)展，企業(yè)、個(gè)人“以租代買”的用車觀念向著量大面廣、充滿活力趨勢發(fā)展。

六、二手車金融市場尚未啟動(dòng)

我國二手車市場因?yàn)榉煞ㄒ?guī)的不完善，二手車市場魚龍混雜，二手車車況難以判斷以及消費(fèi)觀念等問題，發(fā)展速度及規(guī)模一直受限。相較于發(fā)達(dá)國家市場除了有巨大的發(fā)展空間，更是有改革的必要。以美國為例，美國新車出廠后經(jīng)過經(jīng)銷商實(shí)現(xiàn)銷售或租賃，經(jīng)過一段時(shí)間的使用后，轉(zhuǎn)化為二手車。私人買入的車輛，一部分通過置換等方式流入經(jīng)銷商或二手車連鎖店;另一部分則通過私下交易直接賣給個(gè)人。經(jīng)銷商和二手車連鎖店通過各自的渠道回收二手車，再以不同的形式銷售給二手車購買者。

而中國汽車金融市場體系的不健全造成了我國銀行和汽車金融公司等主流汽車金融機(jī)構(gòu)并未大規(guī)模進(jìn)入二手車融資領(lǐng)域，多依靠小額貸款公司、擔(dān)保公司等提供有限的融資支持。目前國內(nèi)二手車金融市場幾乎處于空白，同時(shí)也遇到二手車市場參與者缺乏大型公司、廣泛使用現(xiàn)金交易和個(gè)人賬戶、以及政策法規(guī)不透明和不統(tǒng)一等問題。但隨著國內(nèi)法律法規(guī)的逐漸完善，“認(rèn)證二手車”和“拍賣平臺(tái)”等商業(yè)模式的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)發(fā)展問題將逐步解決，金融服務(wù)將越來越多地介入其中，并推動(dòng)二手車市場繁榮發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳鵬揚(yáng)，汽車金融步入快速發(fā)展期，汽車金融專題研究，2009 年 12 月，10-11頁.