(廣州商學(xué)院 廣東 廣州 510000)

A公司于2017年6月成立，從2017年10月開立第一家門店后快速擴(kuò)張，僅用2年便成為了中國最大的連鎖零售品牌，并于2019年5月登陸納斯達(dá)克，融資6.95億元，成為世界范圍內(nèi)從公司成立到IPO最快的公司。2020年1月，對外發(fā)布了2017-2018年報(bào)表(經(jīng)審計(jì))、2019年前三季度報(bào)表(未經(jīng)審計(jì))，完成增發(fā)并發(fā)行可轉(zhuǎn)債。

但在今年1月，美國知名做空機(jī)構(gòu)聲稱，收到一份長達(dá)89頁的匿名做空報(bào)告，直指A公司數(shù)據(jù)造假。2月3日，A公司否認(rèn)做空機(jī)構(gòu)的所有指控，經(jīng)過一系列指控回應(yīng)，最終A公司在4月2日承認(rèn)財(cái)務(wù)造假，造成當(dāng)日股價(jià)暴跌85%。4月5日發(fā)布道歉聲明，并處理涉事高管及員工，進(jìn)行全面徹底調(diào)查。這件財(cái)務(wù)造假事件將A公司推進(jìn)了大眾視野，對于這起事件帶來的審計(jì)職業(yè)問題讓人深思。

從A公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，董事長是其最大股東，持股比例23.94%，擁有36.86%投票權(quán)；CEO持股比例15.43%，擁有23.76%投票權(quán)。在此說明，與我國科創(chuàng)版之外的情況不同，美國資本市場可以采用多重股權(quán)構(gòu)，投票權(quán)跟股權(quán)不一致，同股不同權(quán)。

其次，A公司的運(yùn)營模式，有非常明顯的個(gè)人特點(diǎn)。第一，A公司以技術(shù)為驅(qū)動，數(shù)據(jù)為核心，與客戶建立密切聯(lián)系。A公司不設(shè)置收銀臺，所有交易都依賴于手機(jī)客戶端完成。減輕了門店員工的工作量，降低了成本。第二，A公司布局快取店和無人零售，實(shí)現(xiàn)全場景覆蓋。所謂全場景是指同時(shí)涉足傳統(tǒng)門店、無人零售和外賣三個(gè)領(lǐng)域，對應(yīng)優(yōu)享店、快取店和外賣廚房店。第三，A公司主打高品質(zhì)、高性價(jià)比。高品質(zhì)通過優(yōu)質(zhì)原材料、優(yōu)質(zhì)設(shè)備實(shí)現(xiàn)，并通過批量采購壓低成本。高性價(jià)比是通過補(bǔ)貼模式實(shí)現(xiàn)，高額的補(bǔ)貼支出與營銷支出，A公司至今尚處于巨額虧損之中。自身造血能力不足迫使其必須通過不間斷融資來維持經(jīng)營。通過對A公司的大量資料可以看出，A公司存在管理層套現(xiàn)、股權(quán)質(zhì)押行為，同時(shí)公司重要高層存在職業(yè)道德和誠信的瑕疵。

同時(shí)，從A公司得運(yùn)營模式中可以發(fā)現(xiàn)，存在一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)，第一，主張核心功能性產(chǎn)品需求的做法有失合理，中國的核心功能性產(chǎn)品市場需求并不大，不具有高性價(jià)比的投資回報(bào)。第二，A公司的客戶對價(jià)格的敏感高，客流量受到價(jià)格促銷的推動，大多購買者都是有“券”入店。如果通過降低折扣水平，提高價(jià)格的方式增加銷售額，并不是可行之策。第三，現(xiàn)有模式的門店層面如果無法獲得利潤，開店越多，損失就越多且越快。每季度在門店層面上損失了5370萬元人民幣，在公司層面上又損失了2.492億元人民幣，每季度總共增加了3.03億元的損失，這還是僅在新門店上。A公司開店越多，其投資者的損失就越多且越快。第四，缺乏其他有競爭力的其他主要產(chǎn)品，A公司目前還在巨額虧損中，如找不到更加具有競爭力的產(chǎn)品，A公司就無法在現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中獲取更多的利潤。第五，特許經(jīng)營業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)高。

最終，做空機(jī)構(gòu)在報(bào)告中指出，A公司存在大量造假。第一，銷量虛增。2019年三四季度門店銷量虛增69%、88%。第二，訂單數(shù)虛增。2019年二季度1.38降至四季度1.14。第三，價(jià)格虛增。實(shí)際銷售價(jià)格為上市價(jià)格的46%，而非聲稱的55%。第四，夸大廣告支出?？浯髲V告支出逾150%，以填補(bǔ)虛高的門店收入。第五，其他產(chǎn)品收入虛增?？浯蠼?00%。

本文無意探析做空機(jī)構(gòu)的處理和做法，僅想通過A公司此次事件回扣審計(jì)職業(yè)問題。A公司IPO中，審計(jì)事務(wù)所是四大所之一，收取了78萬美元的審計(jì)費(fèi)，占IPO融資額的0.11%。對于該事務(wù)所而言，A公司并不是重大客戶，那此次事件對其的問責(zé)，需慎重。但是，做空機(jī)構(gòu)能夠發(fā)現(xiàn)的問題，注冊會計(jì)師為什么沒有發(fā)現(xiàn)，這卻值得深思。4月2日，A公司最終承認(rèn)造假22億元。

回歸到審計(jì)中，審計(jì)發(fā)展至今，審計(jì)模式從最初的賬項(xiàng)基礎(chǔ)到風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，視角在不斷嬗變，從原來局限于賬表到制度，再到企業(yè)戰(zhàn)略，體現(xiàn)出了現(xiàn)代審計(jì)的模式正在不斷創(chuàng)新，審計(jì)要求越來越高，審計(jì)的層次也在不斷打開，自上而下，自內(nèi)而外，與企業(yè)的業(yè)務(wù)不斷深入融合。在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向模型下，審計(jì)師工作的起點(diǎn)是了解被審計(jì)單位及其環(huán)境(包括內(nèi)部控制)，以此來識別和評估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。了解的方面是5+1的內(nèi)容，包括行業(yè)狀況、法律于監(jiān)管環(huán)節(jié)以及其他外部因素；被審計(jì)單位的性質(zhì)；被審計(jì)單位對會計(jì)政策的選擇和運(yùn)用；被審計(jì)單位的目標(biāo)、戰(zhàn)略及相關(guān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、被審計(jì)單位財(cái)務(wù)業(yè)績的衡量和評價(jià)，以及被審計(jì)單位的內(nèi)部控制。進(jìn)而，通過詢問、分析、觀察、檢查等程序進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。再針對評估出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行應(yīng)對，通過一系列的審計(jì)程序，將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降至可接受的低水平。安永必定是需要按照準(zhǔn)則要求，對A公司進(jìn)行審計(jì)，而前文的各類事件報(bào)道中可看出，做空機(jī)構(gòu)對A公司的運(yùn)營模式、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、高管職業(yè)道德問題做出了細(xì)致的分析，經(jīng)過商業(yè)模式到財(cái)務(wù)推理，訪談專家及門店調(diào)查等方式，發(fā)現(xiàn)出A公司存在財(cái)務(wù)造假行為。其中，運(yùn)用到的處理方法，值得審計(jì)人員進(jìn)行思考。

一、審計(jì)過程中要重視運(yùn)營模式的風(fēng)險(xiǎn)分析

注冊會計(jì)師的長項(xiàng)是財(cái)務(wù)報(bào)表分析，但僅著眼于公司內(nèi)部是不夠的，還要擴(kuò)大視野，對其商業(yè)模式進(jìn)行分析，商業(yè)模式風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至財(cái)務(wù)報(bào)表，產(chǎn)生重大錯(cuò)報(bào)，要高度重視商業(yè)模式(企業(yè)戰(zhàn)略)的風(fēng)險(xiǎn)評估?，F(xiàn)代企業(yè)發(fā)現(xiàn)模式不斷創(chuàng)新，內(nèi)部運(yùn)營方式方法不再局限，本文A公司采用的就是B2C的零售模式，公司直接面對客戶，客戶群龐大，關(guān)注被審計(jì)單位的人非常多，審計(jì)時(shí)要高度重視、非常謹(jǐn)慎。除此之后，新型的模式還包括B2B、C2C等，各個(gè)模式的不同帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必然不相同。因此，審計(jì)人員需要加強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略、組織行為等方面的關(guān)注，更加有效的發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位運(yùn)營模式上可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

二、審計(jì)人員要重視商業(yè)倫理風(fēng)險(xiǎn)的評估

對審計(jì)人員來說，要重視對企業(yè)的商業(yè)倫理風(fēng)險(xiǎn)評估，要評估管理層的個(gè)人品德。做空機(jī)構(gòu)的報(bào)告第二部分就是直指管理層的問題，直言A公司的管理層股票質(zhì)押套現(xiàn)25億美元、董事長密切關(guān)系投資人套現(xiàn)16億美元、關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移資金等，這些事項(xiàng)都表明A公司存在倫理風(fēng)險(xiǎn)?？焖偕鲜腥﹀X，損失的是中小投資者的利益。這些行為有違商業(yè)倫理，不利于企業(yè)的發(fā)展和社會的進(jìn)步。因此，審計(jì)人員在審計(jì)過程中需要關(guān)注商業(yè)倫理風(fēng)險(xiǎn)。

三、審計(jì)人員不能忽視收入的重要假定

注冊會計(jì)師在識別和評估與收入確認(rèn)相關(guān)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)基于收入確認(rèn)存在舞弊風(fēng)險(xiǎn)的假定，評價(jià)哪些類型的收入或收入交易、認(rèn)定會導(dǎo)致舞弊風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，假定收入確認(rèn)存在舞弊風(fēng)險(xiǎn)，并不意味著注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)將與收入確認(rèn)相關(guān)的所有認(rèn)定都假定為存在舞弊風(fēng)險(xiǎn)，需要作出具體分析。如果注冊會計(jì)師認(rèn)為收入確認(rèn)存在舞弊風(fēng)險(xiǎn)的假定不適用于業(yè)務(wù)的具體情況，從而未將收入確認(rèn)作為由于舞弊導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，那么注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)在底稿中給予說明。其實(shí)，舞弊事項(xiàng)一直以為都是審計(jì)中需要特別關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，舞弊帶來的風(fēng)險(xiǎn)無法與具體某一認(rèn)定相聯(lián)系，一般都是廣泛性的影響，性質(zhì)嚴(yán)重。在大多數(shù)財(cái)務(wù)造假案例中，收入舞弊是最常見的手法，所以需要格外關(guān)注。如果在審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)與舞弊相關(guān)的事項(xiàng)，出現(xiàn)了舞弊信號，那么注冊會計(jì)師就要加大審計(jì)投入，增加人力、時(shí)間、手段，避免審計(jì)失敗。

四、審計(jì)人員應(yīng)注重相關(guān)知識的學(xué)習(xí)

現(xiàn)今社會的發(fā)展對會計(jì)、審計(jì)人才的要求越來越高，在業(yè)財(cái)融合和管理會計(jì)的發(fā)展下，會計(jì)人才嘗試多視角工作，不單是會計(jì)領(lǐng)域，還要熟悉業(yè)務(wù)和技術(shù)。同理，審計(jì)人員也要跟上革新的步伐，及時(shí)提高自己的專業(yè)能力。審計(jì)的對象是被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況是否公允、是否不存在由于舞弊、錯(cuò)誤導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)，使得預(yù)期使用者不會做出錯(cuò)誤的經(jīng)濟(jì)決定。那么，審計(jì)人員勢必也要更多的了解被審計(jì)單位業(yè)務(wù)層面，如前所述，加強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略、組織行為、商業(yè)倫理、人力資源等各個(gè)方面的學(xué)習(xí)，才能夠更好的發(fā)現(xiàn)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并合理應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，不至于出現(xiàn)審計(jì)失敗的結(jié)果。