文| 劉靖乾

引言

一直以來，資金都是企業(yè)財(cái)務(wù)管理和實(shí)現(xiàn)企業(yè)正常運(yùn)營發(fā)展的核心內(nèi)容和基礎(chǔ)。企業(yè)所能夠運(yùn)用的資金主要包含了現(xiàn)有的庫存現(xiàn)金、銀行存款或貸款以及其他貨幣資金（如銀行本票存款、信用保證金、銀行承兌匯票等）。企業(yè)資金按照在市場中的流通形式可以分為固定資金、流動(dòng)資金和專項(xiàng)投資資金等。企業(yè)中對(duì)于資金的管理極為重要，資金是企業(yè)立業(yè)之本，是企業(yè)流通血液，同時(shí)也是財(cái)務(wù)管理最核心的工作內(nèi)容。目前對(duì)于企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)成因并沒有一個(gè)準(zhǔn)確的概念，一般主要內(nèi)容包含資金的投資風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、回收風(fēng)險(xiǎn)、分配風(fēng)險(xiǎn)等。在市場環(huán)境中，企業(yè)對(duì)于資金的有效管理和資金風(fēng)險(xiǎn)的合理防控能夠保證企業(yè)正常運(yùn)營，同時(shí)也是獲取經(jīng)濟(jì)利益的基礎(chǔ)支持以及實(shí)現(xiàn)企業(yè)良好發(fā)展的動(dòng)力。

當(dāng)前企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中所存在的資金風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容概述

企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)因素之融資風(fēng)險(xiǎn)

一般企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營或是項(xiàng)目投資時(shí)會(huì)進(jìn)行融資或籌資活動(dòng)，其主要是因?yàn)槠髽I(yè)在經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱的情況下要想實(shí)現(xiàn)資本和經(jīng)濟(jì)效益的快速增長就必須要采取的方法，而對(duì)于資金的融資或籌資常會(huì)伴有極大的資金風(fēng)險(xiǎn)，例如市場發(fā)生供需變化、金融市場利率波動(dòng)、對(duì)于投資項(xiàng)目的需求降低等，使得企業(yè)資金陷入固定化，無法實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的流動(dòng)性以及融資杠桿過高。由此會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金的效益小于企業(yè)投入的融資成本，出現(xiàn)虧損的現(xiàn)象，不利于企業(yè)發(fā)展。

企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)因素之投資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在運(yùn)營過程中進(jìn)行投資主要是為獲取經(jīng)濟(jì)收益或?qū)崿F(xiàn)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大化，而這其中就存在著可能的經(jīng)濟(jì)收益降低或成本喪失的風(fēng)險(xiǎn)情況，這也是對(duì)市場經(jīng)濟(jì)變換的最好體現(xiàn)。企業(yè)投資想要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益最大化就必須做到對(duì)于投資項(xiàng)目的有效風(fēng)險(xiǎn)控制，投資項(xiàng)目所需的資金是企業(yè)投資管理中的重點(diǎn)，如何確保企業(yè)投資所需資金的籌劃及正常運(yùn)轉(zhuǎn)，不出現(xiàn)資金鏈斷裂，投資項(xiàng)目進(jìn)展因資金不到位受阻、資金是否充分利用等，是企業(yè)資金的投資風(fēng)險(xiǎn)必須考慮的因素。

企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)因素之收益分配風(fēng)險(xiǎn)

通常來講，企業(yè)的資金收益分配風(fēng)險(xiǎn)與融資風(fēng)險(xiǎn)具有一定程度的趨同性，從市場經(jīng)濟(jì)的角度來講，其屬于資金融資風(fēng)險(xiǎn)的其中一種，其主要是來自于企業(yè)的內(nèi)部融資或籌資或債務(wù)性融資風(fēng)險(xiǎn)因素，如對(duì)于集團(tuán)與其下屬成員單位之間資金收益分配，成員單位之間內(nèi)部借款的融資成本等。

企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)因素之回收風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)資金的回收風(fēng)險(xiǎn)主要源自于企業(yè)內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境所帶來的共同性因素所產(chǎn)生的。企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國家相關(guān)的經(jīng)濟(jì)調(diào)控或金融市場的影響等，如客戶的應(yīng)收賬款回收困難，影響經(jīng)營性現(xiàn)金流等。而內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)則是對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營管理以及日常運(yùn)行管理和成本管理等，如資金的日常管理收支，集團(tuán)企業(yè)資金集中管理，資金內(nèi)部拆借等。

當(dāng)前企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)防控管理中所存在的問題闡述

企業(yè)對(duì)于資金風(fēng)險(xiǎn)防控管理的力度不夠

目前很多企業(yè)對(duì)資金的風(fēng)險(xiǎn)防控管控意識(shí)上存在不足，對(duì)于資金所存在的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知存在誤區(qū)，認(rèn)為資金運(yùn)用只要做好收支管理和投資項(xiàng)目控制就可以，并且極為注重對(duì)業(yè)務(wù)的拓展，而忽視了對(duì)資金的有效管理。這就會(huì)導(dǎo)致在進(jìn)行資金的循環(huán)系統(tǒng)構(gòu)建時(shí)導(dǎo)致缺乏科學(xué)性，并且也會(huì)導(dǎo)致協(xié)調(diào)性和合理利用性的風(fēng)險(xiǎn)提高，而且在未進(jìn)行科學(xué)評(píng)估的狀態(tài)下進(jìn)行資金的隨意分配和對(duì)外擔(dān)保，使得企業(yè)資金流缺乏了必要的管理和監(jiān)控，造成了資金的流失。

企業(yè)內(nèi)部資金由于分配問題導(dǎo)致資金風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)內(nèi)部資金管理極為重要，其關(guān)系著企業(yè)的正常運(yùn)營中對(duì)于資金和資源的合理配置，而且在資金分配問題上也會(huì)造成浪費(fèi)等極為不利于企業(yè)發(fā)展的情況。一般企業(yè)的資金來源及分配難以做到平均和平衡，很多民營企業(yè)對(duì)于內(nèi)部資金的分配極度不合理，并且其對(duì)于資金的投資較為保守，比如進(jìn)行項(xiàng)目投資考量時(shí)多數(shù)會(huì)對(duì)一些具有較強(qiáng)實(shí)力的企業(yè)進(jìn)行選擇，這也就導(dǎo)致企業(yè)在投資項(xiàng)目初期會(huì)出現(xiàn)資金的短缺，從而引發(fā)資金風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)對(duì)于資金的利用及管控存在問題

很多企業(yè)對(duì)未來的發(fā)展前景較為樂觀，企業(yè)預(yù)算目標(biāo)制定較高，再加上企業(yè)缺乏科學(xué)合理的資金管控管理，這也就使得企業(yè)在資金的利用上逐漸失去了合理性監(jiān)督管理。比如在市場與盈利空間不明的情況下，或者產(chǎn)品的市場占有率不高情況下，繼續(xù)進(jìn)行生產(chǎn)，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)庫存的大量積壓，使得資金的占用量急速增長，為保證資金的安全流動(dòng)性就必須增加企業(yè)的融資，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用增加，降低企業(yè)利潤，經(jīng)營壓力急劇增大，一旦市場環(huán)境不良或惡化會(huì)使得企業(yè)進(jìn)入資金短缺和利用率降低的風(fēng)險(xiǎn)惡性循環(huán)，嚴(yán)重時(shí)企業(yè)就會(huì)破產(chǎn)。

如何有效優(yōu)化企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)防控管理的措施建議

企業(yè)必須要加強(qiáng)對(duì)于資金風(fēng)險(xiǎn)防控的重視度和防控意識(shí)

要想實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)資金的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)防和管控，就必須建立風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，同時(shí)企業(yè)的管理層也要充分的認(rèn)識(shí)到資金風(fēng)險(xiǎn)所帶來的危害，加強(qiáng)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)防控作用的認(rèn)知，確保能夠理解資金風(fēng)險(xiǎn)管理防控中所涉及的因素以及變化。此外，企業(yè)還需加強(qiáng)員工對(duì)于資金風(fēng)險(xiǎn)防控的相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)和先進(jìn)科學(xué)方法的培訓(xùn)和應(yīng)用，確保整體員工能夠重視資金風(fēng)險(xiǎn)防控，做好企業(yè)內(nèi)部管理中對(duì)于資金的合理利用以及科學(xué)分配，防止企業(yè)內(nèi)部對(duì)資金的浪費(fèi)情況發(fā)生。

企業(yè)要建立科學(xué)健全的資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制并做好分配平衡

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的建立能夠使企業(yè)及時(shí)準(zhǔn)確的掌握資金的預(yù)算和實(shí)際使用情況，同時(shí)還能確保資金對(duì)外部投資、融資以及流動(dòng)去向的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控，確保企業(yè)對(duì)資金的合理利用和風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確管控。對(duì)于一些金額較大的投資或收購項(xiàng)目或較為重要的融資等必須要組織企業(yè)管理部門和財(cái)務(wù)部門聯(lián)簽會(huì)審，一起進(jìn)行資金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，確保在決策上不會(huì)發(fā)生重大失誤。同時(shí)要做好企業(yè)內(nèi)部資金的分配機(jī)制，做到資金分配平衡，在各項(xiàng)業(yè)務(wù)各項(xiàng)投資項(xiàng)目上保持資金平衡。

企業(yè)必須要完善和優(yōu)化在資金風(fēng)險(xiǎn)防控管理體系

從經(jīng)濟(jì)的調(diào)控和企業(yè)經(jīng)營角度上來講，必須要建立科學(xué)合理的資金風(fēng)險(xiǎn)防控管理體系，進(jìn)行科學(xué)的預(yù)算管理及應(yīng)急預(yù)案制定，確保將資金可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行針對(duì)性的調(diào)控和應(yīng)對(duì)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和發(fā)展得到良好的反饋。

企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)管控必須要得到科學(xué)的管理體系來進(jìn)行保駕護(hù)航，而且資金的風(fēng)險(xiǎn)防控管理體系也需要在企業(yè)長期的運(yùn)營中逐漸建立，并實(shí)現(xiàn)企業(yè)整個(gè)管理系統(tǒng)中的貫穿，如此才能夠真正起到其應(yīng)具備的作用。

結(jié)束語

企業(yè)資金是實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營管理的基礎(chǔ)與前提，同時(shí)也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)生存和提升市場競爭力的重要保障。企業(yè)管理層必須要采取科學(xué)合理的措施進(jìn)行資金風(fēng)險(xiǎn)防控管理的優(yōu)化，包括制定企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理制度并嚴(yán)格實(shí)施，做好企業(yè)資金信用的嚴(yán)格管理，完善資金結(jié)構(gòu)，做好科學(xué)合理的預(yù)算管理等，以確保資金有效使用率達(dá)到最大程度，保證企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)得到有效防控，將資金風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度，以此推動(dòng)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。