熊 光

(湖南化工職業(yè)技術(shù)學院，湖南 株洲 412000)

0 引言

當前我國大學生正迎來大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的新時代，政府、學校、社會等各方面均為大學生創(chuàng)業(yè)創(chuàng)造有利條件，但大學生創(chuàng)業(yè)仍然面臨很多客觀困難。相關(guān)調(diào)研表明“資金”問題仍然是困擾大學生創(chuàng)業(yè)的主要客觀難題?！扒蓩D難為無米之炊”，大學生創(chuàng)業(yè)過程中如何解決首當其沖的創(chuàng)業(yè)資金問題，在各種資金來源中是否存在其利弊與風險?

1 大學生籌集創(chuàng)業(yè)資金有多種渠道，互有利弊。

大學生籌集創(chuàng)業(yè)資金過程中有很多種選擇，比如說向網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行借貸、天使投資、眾籌融資、從銀行貸款、從親友處借錢、通過政府幫助申請創(chuàng)業(yè)貸款、從政府或?qū)W校取得創(chuàng)業(yè)扶助資金等等。多種融資方式各有利弊，到底應(yīng)該要誰的錢，不要誰的錢呢？怎樣選擇，要看在你生意什么樣的一個階段，要看你能承擔的風險到底是多少。說起風險，我認為對于融資來說這是非常關(guān)鍵的。大學生創(chuàng)業(yè)融資的風險主要有兩類：第一類是來自于資金本身的風險。也就是說我們會不會因為資金問題而讓自己承擔了一個非常巨大的成本，而且這個成本一經(jīng)發(fā)生，是我們很難在比較短的時間內(nèi)扭轉(zhuǎn)它的。第二類風險，那就是我會不會因為資金的問題，在獲取資金的同時喪失了對這個公司的控股權(quán)和駕馭權(quán)。這兩種都是非常嚴重的風險。

2 大學生籌集創(chuàng)業(yè)資金的主要渠道中的利弊分析

2.1 向網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行貸款

向網(wǎng)絡(luò)平臺進行貸款是存在巨大風險的選擇。這可能出乎你的意料，互聯(lián)網(wǎng)金融不是一個新興的很好的模式嗎？手續(xù)簡單，來錢也快。當我們提出貸款的申請，簽訂借貸的合同，錢就可以到賬了。那不是一個很好的選擇嗎？但風險往往蘊藏在這種看上去很美的事物中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在在國內(nèi)，還難說是一個非常成熟的體系。很多金融公司為了利益，向創(chuàng)業(yè)者推銷借貸產(chǎn)品時往往加以一些誘惑。例如借貸平臺給出的條款中利息是2%。看上去不高，但請注意2%指的是月息。如果換算成年息按照復利計算的話可能要到30%左右。也就是說如果你借款10萬元，貸款一年時間需要還款13萬元。除非你的生意非常非常賺錢，不然的話難以支付這樣高昂的資金成本。但這還不是風險的全部，因為當我們向網(wǎng)絡(luò)借貸平臺借貸時，還要承擔一個所謂的叫利滾利的風險。一筆錢還不上，這個時候往往你會被要求借另外一筆錢來還這筆錢，加上復利的不停的周轉(zhuǎn)和不停的計算。有的時候你會發(fā)現(xiàn)，你每一天的工作都是在忙活還錢這件事，而這個錢卻始終也還不上。欠債、還不上錢，我們?nèi)绾螒?yīng)對？所以說向網(wǎng)絡(luò)借貸平臺貸款是存在巨大風險的一種選擇。

2.2 天使投資

天使投資(ANGEL INVEST)指個人出資協(xié)助具有專門技術(shù)或獨特概念而缺少自有資金的創(chuàng)業(yè)家進行創(chuàng)業(yè)，并承擔創(chuàng)業(yè)中的高風險和享受創(chuàng)業(yè)成功后的高收益。屬于個人的投資行為，一般辦理的手續(xù)簡單，是由自由投資者或非正式風險投資機構(gòu)對原創(chuàng)項目構(gòu)思或小型初創(chuàng)企業(yè)進行的一次性前期投資，主要面向初期創(chuàng)業(yè)和種子期的企業(yè)。對于很多企業(yè)來講，天使投資往往是能夠把企業(yè)從一個種子期孵化成為一個成功的特別是資本市場上看好的一個企業(yè)的必由之路。問題是天使有的時候是天使，有的時候天使就是魔鬼。在現(xiàn)實中往往天使投資投入的資金并不像想象中那么多、那么可觀。但是一般會提出投入資金后要控制較高比例的股權(quán)。作為創(chuàng)業(yè)者，你敢于承受獲得資金后失去公司控股權(quán)的風險嗎？要求控股的天使投資，對某些創(chuàng)業(yè)項目來講其實風險是非常巨大的。所以我們認為，風險投資有的時候不是好的選擇。當然具體問題具體分析，如果你遇到的天使投資是愿意投入很多的資金，只占你一部分很少的股份，天使投資就是一個好的選擇。

2.3 眾籌融資

眾籌，簡單的說就是大家湊錢做生意。錢從大家的手里共同籌集，賺錢了大家一起分。它是近幾年興起的一種看上去是很先進很有趣很好玩的模式。我們也聽到了類似眾籌餐廳，眾籌咖啡廳的誘人故事。通常代表性的故事是這樣：我們100個人一塊辦一個咖啡廳，一個人出一點點錢，然后每個人去帶著自己的朋友、親戚來到這家咖啡廳消費。大家拉客戶，大家來賺錢。就變成了一個通過我自己股東的集體籌措，很自然的就把生意做起來了的模式。這確實聽上去很美妙，但這種模式有沒有什么問題呢？當你考慮眾籌融資時，一定要考慮你需要的錢是不是很急迫，你的生意是否足夠的容易理解。如果你的生意很難理解，你向別人籌集資金時別人很難短時間內(nèi)將資金投進來。并且由于眾籌這種形式投資顯得比較隨意化、輕松化。往往股東在投入這些資金的時候，對這個公司也沒有太多的責任感，所以眾籌往往是雷聲大雨點小，真正籌到錢并不像想象中那么容易。所以眾籌這個方式可能是一個好方式，但不一定是好選擇。

2.4 從銀行貸款

銀行貸款相對來講規(guī)范科學，所以一般來講，銀行貸款是一個比較好的選擇。但是銀行是正規(guī)的金融部門，它們發(fā)放貸款時有嚴格的審批條件和審查程序。銀行貸款往往也有它獨特的障礙，如它一般要求創(chuàng)業(yè)者拿出合適的抵押物。而這恰恰是我們創(chuàng)業(yè)者的一個比較大的困難。雖然銀行的利息相對不是很高，但問題是我們的抵押物真的那么容易找到嗎？無論是房契、還是我們所謂的專利權(quán)等，其實我們都很難在短時間內(nèi)解決抵押物的問題。就算找到了合適的抵押物，如土地、房產(chǎn)、汽車等。你還要辦理財產(chǎn)價值評估等手續(xù)。而且銀行為了降低風險，一般不會按抵押品的實際價值發(fā)放貸款。通常抵押資產(chǎn)的價值要遠高于貸款額和未付利息額。如果企業(yè)經(jīng)營失敗，你將失去抵押的個人財產(chǎn)?？梢娤蚪鹑诓块T貸款是不易的，即使你有抵押品。此外因為大學生信用等級難以評估進一步導致貸款困難。

2.5 從親友處借錢

從朋友或親戚處借錢是籌集啟動資金最常見的做法。據(jù)教育數(shù)據(jù)權(quán)威分析機構(gòu)麥可思的數(shù)據(jù)研究，父母、個人儲蓄和親友贊助是大學生創(chuàng)業(yè)的主要資金來源，占到了總來源的80%以上。在創(chuàng)業(yè)融資的領(lǐng)域里面，有這樣一個略帶玩笑的說法，那就是借錢要借3F。什么叫3F？3F是指Friend、Family和Fool，也就是說只有你的父母和你過命的朋友才會像傻子那樣去給你借錢。這固然是一句玩笑，但是它卻道出了創(chuàng)業(yè)融資的本質(zhì)。那就是盡可能找那些對自己不會產(chǎn)生重大的風險和控制性干預性的錢，這往往是最優(yōu)的選擇。但是自籌資金數(shù)量非常有限，遠遠滿足不了創(chuàng)業(yè)啟動和運營對資金的需求。一旦創(chuàng)業(yè)失敗不僅父母多年的積蓄全部打了水漂，而且很有可能會背負上沉重的債務(wù)。

2.6 通過政府申請大學生創(chuàng)業(yè)貸款

大學生創(chuàng)業(yè)貸款是國家給大學生提供的創(chuàng)業(yè)優(yōu)惠措施，為支持大學生創(chuàng)業(yè)，國家各級政府出臺了許多優(yōu)惠政策，涉及融資、開業(yè)、稅收、創(chuàng)業(yè)培訓、創(chuàng)業(yè)指導等諸多方面。創(chuàng)業(yè)貸款是指具有一定生產(chǎn)經(jīng)營能力或已經(jīng)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的個人，因創(chuàng)業(yè)或再創(chuàng)業(yè)提出資金需求申請，經(jīng)銀行認可有效擔保后而發(fā)放的一種專項貸款。符合條件的借款人，根據(jù)個人的資源狀況和償還能力，最高可獲得單筆50萬元的貸款支持；對創(chuàng)業(yè)達一定規(guī)?；虺蔀樵倬蜆I(yè)明星的，還可提出更高額度的貸款申請。創(chuàng)業(yè)貸款的期限一般為1年，最長不超過3年。

2.7 從政府或?qū)W校獲取創(chuàng)業(yè)扶助資金

近年來，國家和各級地方政府以及相關(guān)金融機構(gòu)相繼出臺了一些針對大學生創(chuàng)業(yè)的資金扶持政策，進一步為大學生營造良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境。常見的主要方式有：人力資源社會保障部門為大學生創(chuàng)業(yè)提供創(chuàng)業(yè)擔保貸款；科技部門為大學生科技創(chuàng)業(yè)提供專項資金；農(nóng)業(yè)部門為農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)項目提供農(nóng)業(yè)扶持資金等等。所以在尋找資金時也可以尋求相關(guān)政府部門的幫助。如近年來湖南省株洲市符合條件的大學生創(chuàng)業(yè)項目可連續(xù)三年申報獲得8000元每年的創(chuàng)業(yè)扶助資金。除了政府支持外，高校一般也根據(jù)自身情況推出相應(yīng)的創(chuàng)業(yè)資金扶助政策。如進行免費提供創(chuàng)業(yè)場地、免費提供技術(shù)咨詢服務(wù)、無償?shù)男☆~資金扶助等 。但是現(xiàn)階段這些扶助的規(guī)模一般不大，扶助的范圍較窄，申請門檻不低，實施起來存在一定的困難。

由上可見，雖然現(xiàn)階段政府、學校、社會、家庭都對大學生創(chuàng)業(yè)提供支持和幫助，但是創(chuàng)業(yè)資金的問題仍然嚴重的困擾了部分大學生創(chuàng)業(yè)者。因此建議大學生選擇創(chuàng)業(yè)項目時盡可能選擇輕資產(chǎn)創(chuàng)業(yè)的項目，減少創(chuàng)業(yè)資金壓力。如果創(chuàng)業(yè)項目確實屬于需要較多的創(chuàng)業(yè)資金的中大型項目，必須進行嚴格的可行性論證。在非融資不可的情況下，創(chuàng)業(yè)者融資必須充分考慮融資風險，依據(jù)創(chuàng)業(yè)者個人和項目的實際情況選擇融資途徑。