內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院 孔佳欣

近年來，隨著中國票據(jù)市場(chǎng)逐漸完善，票據(jù)規(guī)模日益擴(kuò)大，票據(jù)市場(chǎng)整體上發(fā)展迅速。盡管如此，我國票據(jù)市場(chǎng)仍然存在許多問題。我國傳統(tǒng)的票據(jù)多為紙質(zhì)票據(jù)和電子票據(jù)，紙質(zhì)票據(jù)很容易破損或者遺失，電子票據(jù)目前只是將票據(jù)電子化，其他流程并沒有較大改動(dòng)，整體來說票據(jù)管理難度較大。

而且，我國中小微企業(yè)持有的很多金額比較小、期限比較短、由中小銀行承兌的票據(jù)始終難以得到有效融資。與此同時(shí)，近年來票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)案件頻繁發(fā)生，多家銀行已經(jīng)因?yàn)檫`規(guī)開展票據(jù)業(yè)務(wù)而受到監(jiān)管部門的處罰。而區(qū)塊鏈技術(shù)[1]的運(yùn)用則促使了電子票據(jù)的誕生。不同于傳統(tǒng)票據(jù)，電子票據(jù)具有交易數(shù)據(jù)透明、交易成本低、可全程追溯等特點(diǎn)，能夠有效解決目前我國票據(jù)市場(chǎng)所存在的問題。隨著跨境貿(mào)易的快速發(fā)展，跨境支付的作用日漸凸顯。

然而傳統(tǒng)的跨境支付是以金融中介為支撐體系，存在著支付成本高、風(fēng)險(xiǎn)大等問題。而跨境支付與區(qū)塊鏈的結(jié)合可省去許多中間費(fèi)用，提高結(jié)算效率，預(yù)防信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生[2]；供應(yīng)鏈金融作為一種特殊的融資方式，能夠有效解決企業(yè)的資金管理問題。但是近年來隨著我國市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)愈加復(fù)雜化與多樣化，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也在區(qū)塊鏈?zhǔn)⑿械谋尘跋鲁尸F(xiàn)出改革態(tài)勢(shì)?？偠灾?，區(qū)塊鏈技術(shù)的迅猛發(fā)展為這三類傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的變革提供了有力依據(jù)。

1 區(qū)塊鏈技術(shù)在商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)中的應(yīng)用

張巍[3](2017)指出區(qū)塊鏈技術(shù)具有去信任、去中心化、智能合約等特點(diǎn)，可以有效預(yù)防交易過程中存在的人為風(fēng)險(xiǎn)。宋漢光[4](2018)以票交所對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用為例，闡明了區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在票據(jù)業(yè)務(wù)中的可行性，從而有助于推動(dòng)數(shù)字票據(jù)的發(fā)展。任安軍[5](2016)通過分析區(qū)塊鏈的技術(shù)特征，提出應(yīng)大力發(fā)展以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的數(shù)字票據(jù)，構(gòu)建安全有效的票據(jù)市場(chǎng)。孫玥墦、辛雪雯、張成成[6](2018)通過說明區(qū)塊鏈的技術(shù)特征,，探討了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字票據(jù)在風(fēng)控、監(jiān)管方面的應(yīng)用。朱研妍[7](2019)基于區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)記賬、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易、非對(duì)稱交易算法的特點(diǎn)，提出票鏈平臺(tái)可以將區(qū)塊鏈技術(shù)作為底層技術(shù)為企業(yè)提供保證，使企業(yè)的信用值增大，繼而使整個(gè)社會(huì)實(shí)現(xiàn)更加發(fā)達(dá)的信用基礎(chǔ)，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2 區(qū)塊鏈技術(shù)在商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的應(yīng)用

周立群、李智華[8](2016)指出供應(yīng)鏈金融企業(yè)存在地位壁壘，即核心企業(yè)與中小企業(yè)的地位不對(duì)等。而區(qū)塊鏈技術(shù)可以使商業(yè)銀行打通障礙，從而促進(jìn)供應(yīng)鏈企業(yè)的發(fā)展。吳京輝、胡蘭[9](2019)指出中小企業(yè)在票據(jù)融資中仍然面臨信用風(fēng)險(xiǎn)高、融資效率低下、制度障礙等問題，而區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用將優(yōu)化目前的票據(jù)融資規(guī)則，有效解決融資難題。朱興雄、何清素、郭善琪[10](2018)指出將供應(yīng)鏈技術(shù)的注入可以解決一些票據(jù)信用難題，有利于構(gòu)建各方共享的聯(lián)盟平臺(tái)。胡田田[11](2018)分析了區(qū)塊鏈技術(shù)與供應(yīng)鏈金融結(jié)合現(xiàn)狀，深入研究了兩者結(jié)合下的應(yīng)用模型，為供應(yīng)鏈金融更好地應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)提供了模型參考。劉祝前[12](2020)提出區(qū)塊鏈技術(shù)在解決中小企業(yè)融資難、融資貴等問題上具有很大優(yōu)勢(shì)，它可以幫助降低傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)控成本。孫鳳毛[13](2020)提出將區(qū)塊鏈技術(shù)作為基礎(chǔ)，可以大大提高信息透明度，并有利于開展精準(zhǔn)營銷等業(yè)務(wù)。李杰輝、江雁、陳莉敏等[14](2020)指出供應(yīng)鏈金融模式盡管解決了很多融資問題，但是隨著大數(shù)據(jù)的迅猛發(fā)展，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式已無法滿足所有需求。因此，區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈模式的發(fā)展應(yīng)在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上從產(chǎn)業(yè)鏈入手，鼓勵(lì)政府與產(chǎn)業(yè)鏈上中下游企業(yè)共同參與，真正實(shí)現(xiàn)多方共贏。

3 區(qū)塊鏈技術(shù)在商業(yè)銀行跨境支付中的應(yīng)用

許嘉揚(yáng)[15](2017)分析了目前跨境支付結(jié)算存在的問題，并提出區(qū)塊鏈技術(shù)將對(duì)商業(yè)銀行跨境支付業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。張鵬[16](2017)分析了商業(yè)銀行傳統(tǒng)貿(mào)易結(jié)算的流程與優(yōu)劣勢(shì)，提出將區(qū)塊鏈與傳統(tǒng)貿(mào)易結(jié)算方式結(jié)合將有效促進(jìn)我國區(qū)塊鏈金融的發(fā)展。李麗[17](2017)通過對(duì)目前跨境支付存在的不足進(jìn)行了深入分析，提出了區(qū)塊鏈技術(shù)與跨境支付相結(jié)合能提高交易效率，減少交易成本。螞蟻金服、騰訊金融等一些金融科技公司早已搶先對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)在金融服務(wù)中的應(yīng)用進(jìn)行了詳細(xì)研究。螞蟻金服已經(jīng)推出了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的電子錢包跨境匯款業(yè)務(wù)，騰訊金融則推出了“騰訊區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融解決方案”[18]。長鋏[19]等(2013)基于區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境清算中的應(yīng)用原理，提出了區(qū)塊鏈技術(shù)有利于保證我國金融業(yè)的結(jié)算安全。徐明星[20](2016)則認(rèn)為當(dāng)前區(qū)塊鏈的發(fā)展分為兩個(gè)方向：一是期待區(qū)塊鏈向底層發(fā)展的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)；二是側(cè)重?cái)?shù)字貨幣顛覆傳統(tǒng)模式的區(qū)塊鏈科技公司。

4 總結(jié)與展望

總而言之，區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用將大大降低票據(jù)業(yè)務(wù)中的人為風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等潛在風(fēng)險(xiǎn)，并加速數(shù)字票據(jù)代替?zhèn)鹘y(tǒng)票據(jù)進(jìn)程。未來區(qū)塊鏈技術(shù)將會(huì)在數(shù)字票據(jù)、票交所等方面有廣闊的發(fā)展空間。區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化、可追溯性、不可篡改等特性符合未來社會(huì)的發(fā)展趨勢(shì)，所以在未來將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在各類票據(jù)結(jié)算場(chǎng)景將有效提升票據(jù)業(yè)務(wù)的運(yùn)營效率與安全系數(shù)，使得我國票據(jù)市場(chǎng)更加安全穩(wěn)定。為使我國商業(yè)銀行快速渡過轉(zhuǎn)型期，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步加快實(shí)現(xiàn)信用證電子化交易、大力發(fā)展電子票據(jù)[21]，并緊跟技術(shù)創(chuàng)新，將票據(jù)業(yè)務(wù)與區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)一步有效融合。

供應(yīng)鏈金融在解決中小企業(yè)融資難、融資貴、風(fēng)險(xiǎn)高等問題上具有天然獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，并且能夠在一定程度上打通核心企業(yè)與其他中小型企業(yè)的地位壁壘，有效解決融資難題。但是，隨著大數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展，目前的供應(yīng)鏈金融模式[22]已無法適應(yīng)人們?nèi)遮叾嘣男枨?。而且我國區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域仍處于初級(jí)階段，所以加快區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融相互結(jié)合仍是當(dāng)前的主要任務(wù)。為進(jìn)一步發(fā)展我國供應(yīng)鏈金融，占據(jù)行業(yè)龍頭地位，我國商業(yè)銀行可以通過強(qiáng)化區(qū)塊鏈跟蹤、加大區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融結(jié)合的研究力度，逐漸形成屬于自己的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力與風(fēng)險(xiǎn)管控能力，為應(yīng)對(duì)當(dāng)前數(shù)字時(shí)代變革增添強(qiáng)而有力的籌碼。

區(qū)塊鏈技術(shù)的加入將為我國商業(yè)銀行跨境結(jié)算業(yè)務(wù)提供更為高效便捷的管理方法與更為安全的交易環(huán)境。目前，我國商業(yè)銀行旨在利用區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)化底層業(yè)務(wù)，科技公司多以發(fā)展數(shù)字貨幣為中心，相信在將來，商業(yè)銀行應(yīng)用區(qū)塊鏈的路徑會(huì)不斷創(chuàng)新優(yōu)化。為促進(jìn)區(qū)塊鏈跨境結(jié)算的發(fā)展，我國商業(yè)銀行應(yīng)制定區(qū)塊鏈支付技術(shù)統(tǒng)一的規(guī)則，優(yōu)化跨境交易的業(yè)務(wù)流程，加大風(fēng)險(xiǎn)管控力度，使得我國傳統(tǒng)金融行業(yè)的跨境結(jié)算業(yè)務(wù)更上一個(gè)臺(tái)階。