陸平遠(yuǎn)

【摘 要】 為降低港口使費(fèi)中的隱性成本，提高航運(yùn)企業(yè)利潤(rùn)，結(jié)合干散貨航運(yùn)市場(chǎng)情況和干散貨航運(yùn)企業(yè)的特點(diǎn)，優(yōu)選航運(yùn)企業(yè)精確現(xiàn)金持有量的方法，通過(guò)選定各船型航線(xiàn)、按船型航線(xiàn)配備船舶數(shù)量、確定各航線(xiàn)各船舶的收益率、預(yù)計(jì)1年內(nèi)港口使費(fèi)金額來(lái)提高企業(yè)備用現(xiàn)金持有量的準(zhǔn)確度。

【關(guān)鍵詞】 港口使費(fèi);現(xiàn)金持有量;相對(duì)利潤(rùn);最大化

0 引 言

2020年初突如其來(lái)的新冠肺炎疫情在影響了國(guó)際貿(mào)易格局的同時(shí)也改變了航運(yùn)市場(chǎng)。在疫情相對(duì)穩(wěn)定后，干散貨航運(yùn)市場(chǎng)能否盡快走出低谷還需要冷靜思考。通過(guò)精確計(jì)算航運(yùn)企業(yè)備用現(xiàn)金持有量，確保貨幣的時(shí)間價(jià)值，可降低港口使費(fèi)隱性成本，有助于企業(yè)相對(duì)利潤(rùn)最大化。

1 港口使費(fèi)中的隱性成本

航運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的貨幣時(shí)間價(jià)值是指航運(yùn)企業(yè)在經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的再投資后積累增加的貨幣價(jià)值。航運(yùn)企業(yè)所持有的現(xiàn)金可立即投資產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值，也可用于計(jì)劃外應(yīng)付款。航運(yùn)企業(yè)的隱性成本是航運(yùn)企業(yè)本身所擁有的并且被計(jì)入航運(yùn)企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中生產(chǎn)要素的總成本。相對(duì)于顯性成本，隱性成本不容易被量化。

2 控制隱性成本的思路和具體步驟

2.1 思 路

以港口使費(fèi)成本的預(yù)算業(yè)務(wù)為研究對(duì)象，根據(jù)航運(yùn)企業(yè)歷史經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)來(lái)對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金持有量進(jìn)行分析。先按照船舶類(lèi)型進(jìn)行航線(xiàn)配船，然后確定國(guó)內(nèi)貿(mào)易航線(xiàn)和國(guó)際貿(mào)易航線(xiàn)各需配備船舶艘數(shù)，再對(duì)所需船舶按照好望角型、巴拿馬型和靈便型等船型進(jìn)行分類(lèi)。假設(shè)某航運(yùn)企業(yè)有10艘船舶用于國(guó)內(nèi)某航線(xiàn)運(yùn)營(yíng)，以“年”為統(tǒng)計(jì)周期，統(tǒng)計(jì)1艘船舶在1年內(nèi)的掛靠港口次數(shù)，計(jì)算出所需要支付的港口使費(fèi)金額，從而更加精準(zhǔn)地確定航運(yùn)企業(yè)的現(xiàn)金可持有量。

2.2 具體步驟

（1）選定各船型航線(xiàn)。如波羅的海好望角型船運(yùn)價(jià)指數(shù)（BCI）主要航線(xiàn)、大宗商品價(jià)格指數(shù)（BPI）構(gòu)成航線(xiàn)（船齡在12年以?xún)?nèi)）、波羅的海超靈便型散貨船運(yùn)價(jià)指數(shù)（BSI）構(gòu)成航線(xiàn)（船齡在15年以?xún)?nèi)）及波羅的海小靈便型散貨船運(yùn)價(jià)指數(shù)（BHSI）構(gòu)成航線(xiàn)（船齡在15年以?xún)?nèi)）。

（2）按船型航線(xiàn)配備船舶數(shù)量。按照船型分為好望角型船a艘、巴拿馬型船b艘、靈便型船c艘和沿海型船d艘。干散貨運(yùn)輸航線(xiàn)是已知的，主要港口的使費(fèi)也是已知的。在已知每條航線(xiàn)船型艘數(shù)的最大值后，計(jì)算現(xiàn)有航線(xiàn)船舶艘數(shù)與船型艘數(shù)最大值的差值，從而得出選擇該航線(xiàn)應(yīng)投入的船舶艘數(shù)。在得出每條航線(xiàn)船舶艘數(shù)與運(yùn)價(jià)的關(guān)系后計(jì)算該航次收益，按照收益最大化原則選擇船舶艘數(shù)。公司收益最大化即船舶各航次收益最大化之和。

（3）確定各航線(xiàn)各船舶的收益率。干散貨船舶種類(lèi)較多，本文以2018年30萬(wàn)噸級(jí)好望角型船澳西―青島航線(xiàn)為例，并假設(shè)該船1年內(nèi)一直處于運(yùn)營(yíng)狀態(tài)。經(jīng)計(jì)算得到該船該航線(xiàn)每噸每天成本為0.049美元，每噸每天利潤(rùn)為0.204美元，收益率=利潤(rùn) ？成本 ？100% =0.204 ？0.049 ？100%=416.3%。

（4）預(yù)計(jì)1年內(nèi)港口使費(fèi)金額。按照航線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)可支配船舶艘數(shù)的多少對(duì)各種船型進(jìn)行分配，從而計(jì)算出每條航線(xiàn)配備的船舶艘數(shù)和船舶運(yùn)行軌跡。將一定數(shù)量的干散貨船舶按照經(jīng)營(yíng)區(qū)域分為內(nèi)貿(mào)船和外貿(mào)船，預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)內(nèi)貿(mào)航線(xiàn)的船舶艘數(shù)，主要負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)南北航線(xiàn)，可以基本確定船舶以7天1個(gè)周期掛靠港口，以此周期為依據(jù)支付船舶掛靠港口的費(fèi)用。經(jīng)營(yíng)包運(yùn)合同（COA）船舶的貨源和航線(xiàn)相對(duì)固定，可預(yù)計(jì)船舶抵達(dá)港口時(shí)間和計(jì)劃航行時(shí)間，航運(yùn)企業(yè)可按照此周期計(jì)算港口費(fèi)用金額，剩余現(xiàn)金可用于船舶的日常管理和經(jīng)營(yíng)。由于干散貨貨源和船舶航線(xiàn)具有不確定性，因此需要更加精確地、盡可能提前地掌握航行動(dòng)態(tài)，同時(shí)做好資金計(jì)劃，即現(xiàn)金貨幣按計(jì)劃支付港口使費(fèi)，剩余的可用于最大化提高其時(shí)間價(jià)值。

3 實(shí)踐中應(yīng)注意事項(xiàng)

營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)和租船部門(mén)在簽訂貨物運(yùn)輸合同時(shí)，注意合同中約定的運(yùn)費(fèi)、使費(fèi)應(yīng)與財(cái)務(wù)部門(mén)更新的數(shù)據(jù)保持一致;盡量控制本部門(mén)資金付款計(jì)劃接近歷史水平，如果資金付款計(jì)劃高于實(shí)際值就會(huì)增加機(jī)會(huì)成本，從而提高隱性成本，最終增加總成本;同時(shí)要匯報(bào)現(xiàn)金統(tǒng)計(jì)，每7天進(jìn)行一次定期存款。在航運(yùn)市場(chǎng)低迷的情況下，尤其要控制隱性成本。

由于港口使費(fèi)是固定的，最大限度地精確持有資金可增加貨幣時(shí)間價(jià)值。結(jié)合實(shí)踐，為了更加精確地持有現(xiàn)金量，在既能保障經(jīng)營(yíng)的必須資金的同時(shí)，又能確保資金可以增加貨幣時(shí)間價(jià)值，本文提出以下做法：建立干散貨航線(xiàn)選擇模型，進(jìn)行路徑優(yōu)化，結(jié)合歷史數(shù)據(jù)將船舶類(lèi)型進(jìn)行分類(lèi)，按照航線(xiàn)區(qū)域分為內(nèi)貿(mào)航線(xiàn)和外貿(mào)航線(xiàn)，同時(shí)使包運(yùn)合同簽約率最大化，降低國(guó)際干散貨航線(xiàn)船隊(duì)選擇的不確定性，盡可能地確定船舶已有航線(xiàn)的行駛軌跡，預(yù)計(jì)1年內(nèi)的航行軌跡，按照航行周期就是資金支付周期的邏輯，精確安排港口使費(fèi)的支付計(jì)劃。

利用貨幣時(shí)間價(jià)值原理，選出10多個(gè)航次，分別計(jì)算備用金精確持有量后，計(jì)算單航次可以節(jié)省的資金，并且統(tǒng)計(jì)以往外貿(mào)航線(xiàn)船舶的航次數(shù)，計(jì)算1年船舶可以節(jié)省的資金數(shù)量級(jí)，據(jù)此決定是否制訂資金計(jì)劃。使資金計(jì)劃更加精確的方法就是追溯業(yè)務(wù)的源頭。應(yīng)在管理系統(tǒng)中維護(hù)營(yíng)銷(xiāo)、租船和調(diào)度（包括裝港和卸港的區(qū)域信息）等數(shù)據(jù)，這時(shí)系統(tǒng)可通過(guò)發(fā)送信息的方式及時(shí)通知財(cái)務(wù)相應(yīng)主管，以確保財(cái)務(wù)做好資金計(jì)劃。鑒于信息并不精確，調(diào)度部門(mén)應(yīng)根據(jù)已有經(jīng)驗(yàn)，在沒(méi)有獲取代理預(yù)估時(shí)通過(guò)已有費(fèi)率計(jì)算港口費(fèi)用，計(jì)算結(jié)果第一時(shí)間通知相關(guān)部門(mén)主管，用以及時(shí)更新信息，使信息更加精確。在做資金計(jì)劃時(shí)應(yīng)盡量精確，誤差不得超過(guò)10%。建議資金計(jì)劃最好精確到每一周。