關(guān)鍵詞 中小股東 知情權(quán) 話語(yǔ)權(quán) 訴訟權(quán) 直接行動(dòng)權(quán)

作者簡(jiǎn)介：徐秉德，河北港城律師事務(wù)所，三級(jí)律師，研究方向：民商法學(xué)。

中圖分類(lèi)號(hào)：D922.29? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2020.01.129

公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展離不開(kāi)股東的共同努力。對(duì)中小股東總是說(shuō)，大股東統(tǒng)治政治，不能動(dòng)用決策權(quán)。大股東與中小股東之間的矛盾正在加劇[1]。既會(huì)損害股東們的合法權(quán)益，損害了股東的合法性。更重要的是，將阻礙公司的正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。

一、侵犯中小股東權(quán)益一般情況

（一）公司盈利不分紅

中小股東長(zhǎng)期不向公司收取股息，或者公司不按照現(xiàn)有的利潤(rùn)分配計(jì)劃向股東支付股息的情況并不少見(jiàn)。原因是有些公司運(yùn)作不佳且沒(méi)有利潤(rùn)，但是在許多情況下，大多數(shù)股東不支付股息是因?yàn)楣鞠Ｍ麛U(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，因此中小股東的權(quán)利并沒(méi)有賺取長(zhǎng)期投資收入[2]。

（二）大股東利用自己的頭寸損害公司利潤(rùn)

大股東在股東大會(huì)上投票具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。實(shí)際上，大股東經(jīng)常濫用其投票權(quán)來(lái)任意控制其利潤(rùn)和資產(chǎn)。侵犯中小股東的合法權(quán)益。

（三）不了解公司的經(jīng)營(yíng)狀況

中小股東有資格檢查其帳戶嗎？實(shí)際上，大多數(shù)董事會(huì)的大股東都侵犯了中小股東的權(quán)利。中小股東常常被阻止。他們不了解公司目前的虧損和公司發(fā)展前景。剝奪少數(shù)股東的知情權(quán)。

二、保護(hù)中小股東權(quán)利的必要性

根據(jù)《公司法》建立保護(hù)中小股東的法律制度是十分必要的。

（一）公司民主性質(zhì)的必然要求

確定決策機(jī)構(gòu)在大股東的公司問(wèn)題上的地位，保護(hù)中小股東免受決策機(jī)構(gòu)的濫用是問(wèn)題的兩個(gè)方面。 《公司法》貫徹民主原則“不要讓少數(shù)群體屈服于多數(shù)群體”，這是重要的表現(xiàn)，相互關(guān)聯(lián)、相互促進(jìn)、相互確認(rèn)、相互平衡，確保公司實(shí)現(xiàn)平衡這兩種收益。

（二）公司穩(wěn)定、協(xié)調(diào)和健康發(fā)展的重要保證

公司是一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織，其穩(wěn)定性，協(xié)調(diào)性和良好的發(fā)展是實(shí)現(xiàn)各種公司利益和保護(hù)其權(quán)利的最基本保證。如果一家公司忽略了中小股東的存在而忽略了他們的利益和權(quán)利，它將不可避免地成為公司的董事，成為大股東的工具和手段，實(shí)現(xiàn)他們自己的利益，使其成為一個(gè)專(zhuān)制組織[3]。

（三）實(shí)現(xiàn)少數(shù)股東的合理期望保證

如何使公司確定的股票價(jià)格公平合理，以便在股東離開(kāi)公司時(shí)公平合理地對(duì)待股東，是該公司股東的合理期望。如果這種性質(zhì)的股東的期望受到阻撓或被滿足，那么公司成立的基礎(chǔ)就會(huì)喪失，公司的中小股東權(quán)利會(huì)受到嚴(yán)重威脅。在這種情況下，公司法必須對(duì)少數(shù)股東提供強(qiáng)有力的保護(hù)。

三、《公司法》中小股東權(quán)利的現(xiàn)狀及問(wèn)題

（一）《公司法》中有關(guān)保護(hù)中小股東權(quán)利的有關(guān)規(guī)定

1.知情權(quán)保護(hù)

首先，《公司法》規(guī)定股東可以查閱會(huì)計(jì)賬簿和其他文件，但對(duì)會(huì)計(jì)賬簿的含義和范圍沒(méi)有確切的解釋。換句話說(shuō)，對(duì)于會(huì)計(jì)帳簿是否包含原始文件（例如公司銷(xiāo)售活動(dòng)和商業(yè)合同），沒(méi)有明確規(guī)定。實(shí)際上，一些公司使用幾套賬簿，而股東檢查權(quán)則失去了重要的意義。其次，現(xiàn)行的《中華人民共和國(guó)股東法》第九十七條和第一百五十條有關(guān)于對(duì)公司和所有公司的股東的訊問(wèn)權(quán)的相關(guān)規(guī)定。通常，公司的業(yè)務(wù)范圍相對(duì)較大，如果股東可以提出任何問(wèn)題，很容易導(dǎo)致濫用股東權(quán)利。最后，在公司的運(yùn)營(yíng)和管理過(guò)程中存在違反公司《公司章程》和法律的情況，但是目前中國(guó)法律并未提供非訴訟救濟(jì)。《公司法》規(guī)定，如果股東在行使知情權(quán)時(shí)遇到障礙，則股東有權(quán)向人民法院提起上訴，以保護(hù)自己的權(quán)益。由于司法實(shí)踐中缺乏相應(yīng)的支持條款，股東無(wú)法獲得行使其知情權(quán)的及時(shí)有效的救濟(jì)。

2.取消決議的權(quán)利

《公司法》賦予我們?nèi)∠诙l決議的權(quán)利。少數(shù)股東可以要求法院取消違反法律的程序和內(nèi)容，違反公司章程的股東大會(huì)以及董事會(huì)決議。大股東并不意味著他們可以做任何想做的事情，中小股東可以根據(jù)法律積極行使權(quán)利。

3.直接行動(dòng)權(quán)

《公司法》第一百五十二條規(guī)定，董事，高級(jí)管理人員違反法律，行政法規(guī)或者公司《公司章程》的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院起訴。一般而言，《公司法》在保護(hù)中小股東時(shí)考慮周全，當(dāng)中小股東面臨大股東的壓迫時(shí)，不能平等地提出“投訴”。如果所有問(wèn)題都得到解決，則有使用法律解決問(wèn)題的權(quán)利[4]。

（二）現(xiàn)行公司法對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)不足

目前，無(wú)論公司的性質(zhì)如何，其內(nèi)部控制基本上都由董事會(huì)和大股東管理，而中小股東根本不能參與公司的各項(xiàng)決策，而要受大股東的約束，無(wú)法充分行使自己的權(quán)利和義務(wù)。

四、保護(hù)中小股東的權(quán)益的策略

在美國(guó)，公司慣例以及經(jīng)濟(jì)和商業(yè)活動(dòng)越來(lái)越廣泛，更加多樣化和開(kāi)放，并且規(guī)范董事和高級(jí)管理人員職責(zé)的立法和司法慣例也在不斷深化和發(fā)展。在中國(guó)，公司制度建立后，根據(jù)公司制度成立了許多公司，其中許多人受到股東之間關(guān)系不一致的困擾。侵犯中小股東權(quán)益的現(xiàn)象日益普遍，限制大股東的權(quán)益，保護(hù)中小股東權(quán)利非常緊迫。

（一）限制大股東權(quán)利的制度

“資本多數(shù)決定”是《公司法》的基本原則，但根據(jù)新的《公司法》，股東大會(huì)根據(jù)出資比例行使表決權(quán)。除公司的公司章程另有規(guī)定外。簡(jiǎn)而言之，如果公司的少數(shù)股東具有足夠的議價(jià)能力，則他們可以在公司章程中就投票權(quán)和股息率達(dá)成一致，而不受出資率的限制。

（二）完善相關(guān)董事會(huì)制度

當(dāng)上市公司董事與參與董事會(huì)決議的公司有關(guān)聯(lián)時(shí)，他/她對(duì)該決議行使表決權(quán)或代表另一名董事行使表決權(quán)。

1.董事會(huì)制度的完善

要改善董事會(huì)制度，必須首先提高董事對(duì)公司的責(zé)任。公司法要求充分界定董事的責(zé)任。董事處理公司發(fā)展中的特定事務(wù)時(shí)，會(huì)違反相關(guān)的國(guó)內(nèi)法律，這將影響公司的發(fā)展，但利益相關(guān)者必須給予相應(yīng)的賠償。其次，董事對(duì)股東的責(zé)任有待提高。是否有證據(jù)證明股東愿意在董事職責(zé)過(guò)程中犯錯(cuò)誤？這樣的錯(cuò)誤會(huì)損害的利益，股東有權(quán)要求其董事給予相應(yīng)的賠償。

2.完成審計(jì)監(jiān)事會(huì)制度

為了完善審計(jì)監(jiān)督委員會(huì)的制度，首先必須加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督委員會(huì)的職能和職責(zé)，使監(jiān)督職能得到有效執(zhí)行。隨著中國(guó)股東大會(huì)的權(quán)利范圍逐漸縮小，董事會(huì)的權(quán)力逐漸增強(qiáng)，中小股東的權(quán)益侵權(quán)行為并沒(méi)有停止，而且越來(lái)越嚴(yán)重。在這種情況下，監(jiān)事會(huì)必須具有足夠的監(jiān)督權(quán)，以便能夠有效地控制董事會(huì)濫用權(quán)力。簡(jiǎn)而言之，強(qiáng)有力的公司制衡可以有效地保護(hù)少數(shù)股東的利益。

（三）完善中小股東的救濟(jì)

1. 回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的行使

股東實(shí)施股票回購(gòu)債權(quán)制度，可以更好地調(diào)整各方利益。另一方面，《公司法》只要求多數(shù)或三分之二來(lái)做出重大決定。反對(duì)該決議的少數(shù)股東有權(quán)購(gòu)買(mǎi)股票，因此，不愿接受公司重大變動(dòng)的股東可以在獲得合理補(bǔ)償后退出公司，從而使中小股東受益受到保護(hù)。

2.行使撤回決議的權(quán)利

股東大會(huì)具有多數(shù)投票制，因此，中小股東通常很難投票贊成大股東。此外，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，大股東通常會(huì)利用自己的優(yōu)勢(shì)對(duì)大公司問(wèn)題做出決策。在這方面，《公司法》為中小股東提供了“要求非法或違反程序的股東大會(huì)或董事會(huì)決議：股東大會(huì)或股東大會(huì)的召集程序”，法律，行政法規(guī)，有權(quán)要求采用違反《公司章程》或違反公司決議的表決方式。關(guān)于公司章程，股東可以自決議之日起60天內(nèi)向人民法院申請(qǐng)注銷(xiāo)[5]。

3.完善中小股東訴訟機(jī)制

一是完善中小股東解散請(qǐng)求制度。對(duì)于中小型企業(yè)而言，有關(guān)要求公司解散的權(quán)利的新《公司法》條款也是保護(hù)自身利益的退出機(jī)制之一。中國(guó)《公司法》的這一要求必須完整。首先，必須闡明適用于解散正義的具體條件。除了確定權(quán)利耗竭和限制股東持股比例外，它還必須解決“經(jīng)營(yíng)和管理中的嚴(yán)重困難”。 “有嚴(yán)重?fù)p失”是有關(guān)解散的詳細(xì)規(guī)定。具體來(lái)說(shuō)，通過(guò)使用枚舉方法強(qiáng)制執(zhí)行，它促進(jìn)了針對(duì)此權(quán)利的股東權(quán)利的使用和執(zhí)行，并防止股東使用此原則來(lái)定義對(duì)行為原則的濫用。可以這個(gè)問(wèn)題建立了一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)重大的運(yùn)營(yíng)和管理困難的標(biāo)準(zhǔn)。同樣，公司解散后必須對(duì)雇員和債權(quán)人的利益進(jìn)行法律保護(hù)，并應(yīng)提供補(bǔ)救措施;此外，《公司法》要求股東執(zhí)行法律清理問(wèn)題往往會(huì)在沒(méi)有適當(dāng)安排的情況下實(shí)際上引起糾紛，但是需要詳細(xì)說(shuō)明股東的權(quán)利，可以向法院請(qǐng)?jiān)?，以?qiáng)制解散公司以彌補(bǔ)糾紛。

4. 進(jìn)一步明確股東的知情權(quán)

新的公司法增加了股東的知情權(quán)，同時(shí)又增加了股東的復(fù)制權(quán)，但是新法并未在可以查詢的范圍內(nèi)明確包括原始憑證。實(shí)際上，人們對(duì)此有多種理解，從某種意義上說(shuō)，如果不參考原始憑證就不可能了解公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況。如果股東花費(fèi)大量精力來(lái)贏得訴訟，就沒(méi)有真正的利潤(rùn)。這與立法者保護(hù)中小股東的合法權(quán)益的立法意圖背道而馳，在這方面可能沒(méi)有效果，可能會(huì)采取新的公司法努力。為了使股東擁有圖書(shū)閱覽權(quán)，必須盡可能擴(kuò)大圖書(shū)閱覽權(quán)的范圍。具體來(lái)說(shuō)，包括可以反映公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況的所有會(huì)計(jì)帳簿（原始會(huì)計(jì)憑證，發(fā)票，合同，稅單，出口文件等）以及創(chuàng)建會(huì)計(jì)帳簿的地方這是必要的。其次，該條款規(guī)定，任何可能損害公司合法利益的人都可以拒絕咨詢。在此，《公司法》未具體規(guī)定損害公司合法權(quán)益的具體例子。對(duì)于實(shí)際的控股股東而言，隱瞞事實(shí)，挖空公司，侵犯中小股東利益是有益的。因此，《公司法》必須嚴(yán)格限制拒絕檢查的情況，并建立明確的清單。

綜上所述，隨著中國(guó)股東發(fā)展的步伐不斷加快，中小股東保護(hù)體系的不斷完善也將是股東發(fā)展的重要課題。在中國(guó)，公司制度建立后，根據(jù)公司制度成立了許多公司，其中許多人受到股東之間關(guān)系不一致的困擾。侵犯中小股東權(quán)益的現(xiàn)象日益普遍，限制大股東的權(quán)益，保護(hù)中小股東權(quán)利非常緊迫。為了成功完成此任務(wù)，公司應(yīng)該對(duì)保護(hù)中小股東權(quán)益的法律現(xiàn)狀有一個(gè)全面而系統(tǒng)的理解，并根據(jù)中小股東權(quán)益和侵權(quán)的主要跡象進(jìn)行合理化，通過(guò)采取適當(dāng)和完整的措施進(jìn)一步促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

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