劉煒

【摘要】對(duì)于一個(gè)國(guó)家的國(guó)力強(qiáng)盛情況的衡量，最重要的標(biāo)志就是其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，如果經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速，就說(shuō)明這個(gè)國(guó)家國(guó)力強(qiáng)盛。在如今新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，改革開(kāi)放在深入進(jìn)行，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)得到了快速發(fā)展，同時(shí)也產(chǎn)生了泡沫現(xiàn)象。金融去杠桿是國(guó)際化的金融風(fēng)險(xiǎn)控制方式，受到了各個(gè)國(guó)家的重視。社會(huì)經(jīng)濟(jì)如今在快速發(fā)展，高杠桿對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了巨大危機(jī)。本文對(duì)金融去杠桿背景下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與路徑選擇進(jìn)行了詳細(xì)分析，同時(shí)研究和提出了有效的應(yīng)對(duì)方法。

【關(guān)鍵詞】去杠桿 ?商業(yè)銀行 ?風(fēng)險(xiǎn)管理 ?路徑選擇

商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)中利用率低的資金進(jìn)行有效利用，為現(xiàn)代企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體及各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)前沿的發(fā)展提供資金支持，商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有很多，包括貸款和存款。近幾年，我國(guó)各類企業(yè)的負(fù)債率在不斷增長(zhǎng)，導(dǎo)致商業(yè)銀行的金融杠桿不斷提升，不良貸款等多種不利于銀行發(fā)展的問(wèn)題開(kāi)始被重視。在金融去杠桿背景下，商業(yè)銀行需要適當(dāng)?shù)慕档徒鹑谌ジ軛U，通過(guò)合理的去杠桿給商業(yè)銀行帶來(lái)好處，促進(jìn)商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展。進(jìn)行探究和分析商業(yè)銀行去杠桿的方法，有效尋找各種發(fā)展路徑。

一、簡(jiǎn)述金融去杠桿背景下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與路徑選擇

金融去杠桿的背景下，我國(guó)的商業(yè)銀行要進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)，有效維護(hù)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)經(jīng)營(yíng)，需要科學(xué)合理的運(yùn)用金融去杠桿，促進(jìn)商業(yè)銀行有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，選擇科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)管理路徑。下面對(duì)金融去杠桿背景下的商業(yè)銀行及風(fēng)險(xiǎn)管理與路徑選擇進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹。

（一）介紹金融去杠桿背景下的商業(yè)銀行

商業(yè)銀行實(shí)施的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是相應(yīng)的存款、貸款、匯兌、儲(chǔ)蓄等，承擔(dān)著金融信用中介的職能。我國(guó)的商業(yè)銀行運(yùn)用低利用率、低流動(dòng)性的各項(xiàng)存款，實(shí)施資金支助各項(xiàng)前沿的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。所說(shuō)的杠桿是企業(yè)的資產(chǎn)和各項(xiàng)股東權(quán)益的比率，也是經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展時(shí)期，各企業(yè)利用負(fù)債形式，應(yīng)用低資金有效控制大型資產(chǎn)。發(fā)生了金融危機(jī)后，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)就是金融去杠桿，這是要進(jìn)行經(jīng)濟(jì)泡沫的有效降低，使金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效降低，有效推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行。金融去杠桿背景下，國(guó)家的各個(gè)企業(yè)進(jìn)行自身負(fù)責(zé)的有效降低，甚至?xí)脺p少收益進(jìn)行還債，進(jìn)而有效應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)沖擊。在金融去杠桿背景下，一些投資者以為選擇杠桿低公司實(shí)施投資，這樣就會(huì)導(dǎo)致各大企業(yè)的自身杠桿出現(xiàn)快速降低的現(xiàn)象。我國(guó)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)運(yùn)行的重要收益方式就是投資企業(yè)，就是開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)，可是企業(yè)還債一定會(huì)沖擊到商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)。并且，去杠桿也會(huì)導(dǎo)致一些企業(yè)沒(méi)有相應(yīng)的還貸能力，進(jìn)而出現(xiàn)升高不良貸款利率。假如沒(méi)有實(shí)施杠桿的適度調(diào)整，必定會(huì)提高商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，沖擊和影響到商業(yè)銀行的效益。商業(yè)銀行效益的評(píng)價(jià)指標(biāo)主要是安全性和盈利性。安全性指標(biāo)就是不良貸款率、負(fù)債率、資本充足率等;而盈利性指標(biāo)是凈資產(chǎn)、資產(chǎn)收益、流動(dòng)性評(píng)價(jià)指標(biāo)等，如果去杠桿不合理，就會(huì)導(dǎo)致形成指標(biāo)的不良發(fā)展。

（二）對(duì)于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，金融去杠桿的不良影響

商業(yè)銀行的保障是其安全性，同樣，資金的流動(dòng)和盈利基礎(chǔ)也是安全性。商業(yè)銀行的運(yùn)行中，資金流動(dòng)和盈利會(huì)促進(jìn)銀行的安全性，比如如果資金具有很強(qiáng)的流動(dòng)性，就會(huì)導(dǎo)致貸款利率的下降。去杠桿背景下，有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效方式是商業(yè)銀行擴(kuò)大自身資產(chǎn)規(guī)模，就是相應(yīng)的資金盈利率、資金充足率、資本規(guī)模等。根據(jù)專業(yè)研究分析，銀行資本充足率和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力是正比關(guān)系。金融去杠桿背景下，假如商業(yè)銀行不能合理調(diào)整資本規(guī)模等，就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的不良經(jīng)營(yíng)管理，去杠桿也會(huì)沖擊和影響到商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)，進(jìn)而使商業(yè)銀行的盈利機(jī)會(huì)大大的減少了。假如減少了銀行的貸款業(yè)務(wù)，也就會(huì)減少相應(yīng)的銀行貸款利息收益，進(jìn)而會(huì)沖擊和影響到商業(yè)銀行的總資產(chǎn)。企業(yè)對(duì)自己的資產(chǎn)負(fù)債率合理降低，實(shí)施貸款時(shí)要更加小心。以整體發(fā)展方向看，會(huì)導(dǎo)致減少商業(yè)銀行的資產(chǎn)整體收益，也會(huì)減弱銀行規(guī)模的擴(kuò)張。

（三）對(duì)于商業(yè)銀行，金融去杠桿的好處

在金融去杠桿背景下，假如適當(dāng)利用和調(diào)整杠桿，會(huì)促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展。比如，金融去杠桿減少了企業(yè)的貸款機(jī)會(huì)，導(dǎo)致銀行所流動(dòng)的資金是原計(jì)劃應(yīng)用于貸款的資金，進(jìn)而對(duì)貸款中不良貸款適當(dāng)降低，以促使商業(yè)銀行資金具有安全性、流動(dòng)性和盈利性，進(jìn)而使商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)減少問(wèn)題的發(fā)生。金融去杠桿可以使商業(yè)銀行的脆弱性有效降低，因高杠桿具有特殊性，銀行的實(shí)際經(jīng)營(yíng)具有脆性，也就是收益泡沫性。金融去杠桿可以使商業(yè)銀行進(jìn)行字詞流動(dòng)結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整，降低負(fù)債資產(chǎn)流動(dòng)，以各種不同方式應(yīng)用所收集的閑置資產(chǎn)，進(jìn)而商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)要實(shí)施多樣化調(diào)整和發(fā)展，其所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)要更加與客戶需求相符合，讓商業(yè)銀行對(duì)資產(chǎn)應(yīng)用的各種信息實(shí)施科學(xué)合理控制，實(shí)施精細(xì)化管理和使用銀行資金。銀行脆弱性的有效降低，同時(shí)，經(jīng)濟(jì)社會(huì)也會(huì)實(shí)施科學(xué)合理實(shí)施資產(chǎn)配置，增強(qiáng)金融市場(chǎng)資源的有效利用。

二、商業(yè)銀行的去杠桿邏輯關(guān)系及風(fēng)險(xiǎn)影響

（一）商業(yè)銀行的去杠桿邏輯關(guān)系

資產(chǎn)負(fù)債比基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)中會(huì)有金融杠桿出現(xiàn)，可以在負(fù)債渠道主動(dòng)拓寬的基礎(chǔ)上進(jìn)行提高吸收普通存款的能力，也能以合法合規(guī)的市場(chǎng)套利實(shí)施銀行盈利能力，實(shí)施合理改善。可是，如今商業(yè)銀行的資產(chǎn)擴(kuò)張和負(fù)債加杠桿已經(jīng)是金融去杠桿的問(wèn)題。第一，在金融系統(tǒng)內(nèi)，出現(xiàn)了過(guò)度延伸資金鏈的現(xiàn)象，對(duì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展有一定的阻礙。傳統(tǒng)信用衍生中，銀行起到主要中介作用，可以實(shí)施央行基礎(chǔ)貨幣投放及滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)的投融資需求。可在銀行同業(yè)間、銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)間拉長(zhǎng)了資金鏈條，增加了銀行融通資金企業(yè)的環(huán)節(jié)，進(jìn)而導(dǎo)致擠占了實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)信貸額度，同時(shí)也提高了企業(yè)融資成本。利用對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債規(guī)模和數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，能夠明顯看出非銀行金融機(jī)構(gòu)信用鏈條的深度。第二，出現(xiàn)了嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債期限、風(fēng)險(xiǎn)的錯(cuò)配現(xiàn)象，導(dǎo)致久期和流動(dòng)性杠桿的“雙高”。增加商業(yè)銀行杠桿方式有很多種，可是其中心原則是久期較短負(fù)債和較長(zhǎng)資產(chǎn)要相匹配、風(fēng)險(xiǎn)較低負(fù)債和風(fēng)險(xiǎn)較高負(fù)債相匹配。其中的重要代表是同業(yè)存單等負(fù)債的有效利用，其迅猛增長(zhǎng)的發(fā)行規(guī)模和目前快速擴(kuò)張的商業(yè)銀行資產(chǎn)相呼應(yīng)。

（二）商業(yè)銀行的金融去杠桿風(fēng)險(xiǎn)影響

金融去杠桿不是要影響銀行業(yè)，可是很多政策都會(huì)影響銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。金融去杠桿政策對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督管理?xiàng)l件及市場(chǎng)環(huán)境產(chǎn)生了重點(diǎn)影響，使其有了改變，特別是增加了負(fù)債端去杠桿的壓力，進(jìn)而會(huì)改變銀行盈利模式和規(guī)模擴(kuò)張。具體存在的風(fēng)險(xiǎn)壓縮了銀行監(jiān)管套利空間，增大了銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力，逐漸的增加了存量資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配和推進(jìn)過(guò)快的風(fēng)險(xiǎn)。

三、研究和分析金融去杠桿背景下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與路徑選擇

商業(yè)銀行要以市場(chǎng)發(fā)展的視角實(shí)施，對(duì)杠桿適當(dāng)調(diào)整，有效轉(zhuǎn)型和調(diào)整銀行運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)，選擇的路徑是利用負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)管理效果的有效提高、實(shí)施資本的更好轉(zhuǎn)型等，進(jìn)而有效降低因高杠桿和不良貸款等而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）有效建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度

金融去杠桿背景下，增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，要應(yīng)用相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理控制方法實(shí)施有效風(fēng)險(xiǎn)管理，制定和完善相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。第一，商業(yè)銀行要進(jìn)行相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，有效管理控制相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，比如進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和分析銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)專業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和研究分析，信貸風(fēng)險(xiǎn)很多都是因?yàn)殂y行給相應(yīng)大戶提供優(yōu)惠而產(chǎn)生的。因不良監(jiān)管，而提高了信貸風(fēng)險(xiǎn)，所以商業(yè)銀行要以整體信貸業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，對(duì)信貸客戶實(shí)施信貸前的嚴(yán)格審查，使其各項(xiàng)內(nèi)容都符合標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)管理力度，實(shí)施科學(xué)有效的管理控制信貸業(yè)務(wù)辦理中的各類風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行各項(xiàng)優(yōu)惠政策的科學(xué)合理調(diào)整，有效降低風(fēng)險(xiǎn)。第二，商業(yè)銀行要對(duì)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和規(guī)模實(shí)施合理調(diào)整，對(duì)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)有效管理和控制。我國(guó)的商業(yè)銀行實(shí)施業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的問(wèn)題是投資比貸款高，金融去杠桿背景下，會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率得到提高，進(jìn)而會(huì)影響商業(yè)銀行資產(chǎn)。所以，商業(yè)銀行要經(jīng)營(yíng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對(duì)銀行資產(chǎn)的占率實(shí)施有效調(diào)整，更好的提升實(shí)體資本的比率，避免投資比銀行貸款的業(yè)務(wù)高，對(duì)于銀行的擴(kuò)張要逐漸的減緩，逐漸的以基礎(chǔ)鞏固為經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)，對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)施精細(xì)化改造，有效提升風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和抵制能力，建立和完善非信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理控制制度，進(jìn)行業(yè)務(wù)的各個(gè)程序和環(huán)節(jié)實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)而對(duì)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施科學(xué)合理的降低。

（二）合理實(shí)施商業(yè)銀行和國(guó)家有關(guān)經(jīng)濟(jì)制度的對(duì)接

金融去杠桿如今已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，同時(shí)要對(duì)金融發(fā)展中的問(wèn)題實(shí)施積極合理解決。金融去杠桿將會(huì)影響商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，因此，商業(yè)銀行要進(jìn)行內(nèi)部業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，同時(shí)更要放寬眼界，不要只進(jìn)行調(diào)整高杠桿，還要結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展，實(shí)施銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)而保證銀行的持久穩(wěn)定發(fā)展。國(guó)家出臺(tái)關(guān)于金融去杠桿的經(jīng)濟(jì)政策，是要確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定性。金融去杠桿背景下，商業(yè)銀行要對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)制度實(shí)施及時(shí)了解和有效應(yīng)用，比如推動(dòng)政府和商業(yè)銀行分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的政策，國(guó)務(wù)院已經(jīng)批準(zhǔn)并設(shè)立了國(guó)家融資擔(dān)保基金。商業(yè)銀行尋求國(guó)家融資擔(dān)?；A(chǔ)的幫助，進(jìn)而應(yīng)用相應(yīng)措施而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效防控。并且，商業(yè)銀行要有效研究和把握金融去杠桿背景下的市場(chǎng)現(xiàn)狀，進(jìn)而讓銀行自身業(yè)務(wù)能更好的與客戶需求相符合，并可以進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)辦理風(fēng)險(xiǎn)的有效管理和控制。

（三）合理調(diào)整商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行在金融去杠桿背景下要合理調(diào)整各類經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，對(duì)于去杠桿對(duì)商業(yè)銀行的影響和沖擊實(shí)施有效應(yīng)對(duì)。第一，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。金融去杠桿會(huì)降低企業(yè)負(fù)債，所以商業(yè)銀行要利用擴(kuò)張銀行規(guī)模、資本現(xiàn)狀以及負(fù)債率來(lái)實(shí)施研究平衡，有效提高流動(dòng)資產(chǎn)的占比，對(duì)擴(kuò)張和發(fā)展商業(yè)銀行規(guī)模的思想進(jìn)行合理改變，對(duì)于商業(yè)銀行的負(fù)債對(duì)象實(shí)施定制個(gè)性化業(yè)務(wù)，讓銀行風(fēng)險(xiǎn)更低更穩(wěn)定。第二，在金融去杠桿背景下，商業(yè)銀行要對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)實(shí)施有效處理。在金融去杠桿背景會(huì)導(dǎo)致一些企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理不善而破產(chǎn)商業(yè)銀行要應(yīng)用科學(xué)合理的方式正確小狐貍這些企業(yè)資產(chǎn)，進(jìn)而使企業(yè)更換而帶給銀行經(jīng)濟(jì)損失。第三，有效推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的改革創(chuàng)新，實(shí)施信貸、理財(cái)?shù)雀鞣N業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。比如，對(duì)于銀行缺失資本的問(wèn)題，相應(yīng)的商業(yè)銀行可以應(yīng)用有效的負(fù)債工具，應(yīng)用各種資本實(shí)施合理補(bǔ)充，對(duì)去杠桿背景下的金融現(xiàn)狀進(jìn)行不斷有效適應(yīng)。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，金融去杠桿是國(guó)際經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)話題，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要影響，受到世界各國(guó)的高度重視。同樣，金融去杠桿也影響著我國(guó)的商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，金融去杠桿是雙刃劍，企業(yè)減少了資金借貸，就會(huì)減少銀行的經(jīng)濟(jì)收益;同時(shí)也會(huì)使商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，可以對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施管理和控制，促使其風(fēng)險(xiǎn)有效降低，進(jìn)而促進(jìn)銀行的長(zhǎng)久穩(wěn)定發(fā)展。

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