邢秀青

摘要：融資租賃以自身靈活的融資方式對解決中小企業(yè)融資難題有一定意義。本文分析了我國融資租賃業(yè)的發(fā)展歷程，從其為中小企業(yè)融資服務(wù)的角度分析融資租賃業(yè)發(fā)展中存在的問題并提出相應(yīng)的解決措施，對解決中小企業(yè)融資難題有一定的意義。

Abstract： Financing leasing with its own flexible financing method is of some significance for solving the financing problems of SMEs. This article analyzes the development process of China's financial leasing industry， analyzes the problems existing in the development of the financial leasing industry from the perspective of financing services for SMEs， and proposes corresponding solutions， which has certain significance for solving the financing problems of SMEs.

關(guān)鍵詞：融資租賃;中小企業(yè);融資分析

Key words： financial leasing;medium-sized and small enterprises;financial analysis

中圖分類號：F276.3 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1006-4311（2020）01-0122-02

0 ?引言

目前，我國中小企業(yè)仍是以內(nèi)源融資為主，但數(shù)量卻十分有限，很難滿足中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展過程中的資金需求。外源融資中，中小企業(yè)由于信息不對稱問題導致從銀行獲得資金的難度加大、成本變高;同時由于發(fā)行債券準入門檻高，股票融資條件嚴格，眾多中小企業(yè)很難達到入市基本條件，獲得所需的發(fā)展資金。而融資租賃以其靈活獨特的融資方式對解決中小企業(yè)融資難題有重要作用。但是中小企業(yè)大多缺乏管理能力，對現(xiàn)代經(jīng)營管理理念不夠了解，尤其對融資租賃這一新興模式認識不足，特別擔心上當受騙，因而不愿意主動嘗試利用租賃方式解決自身資金不足的問題。另一方面，中小企業(yè)抵押品較少、大型機械設(shè)備需求量較少，而大型融資租賃公司的審核標準較高，中小企業(yè)很難達到大型融資租賃公司的標準，為了保證自身利益，大部分融資租賃公司不考慮主動開拓中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)。

1 ?融資租賃業(yè)發(fā)展

世界上最早的融資租賃公司成立于20世紀50年代，即世界著名的美國國際租賃公司前身。融資租賃依據(jù)其特有的優(yōu)勢，在全世界范圍內(nèi)快速發(fā)展，由美國逐漸擴展到歐洲和日本，全球近三分之一的固定資產(chǎn)投資是通過融資租賃業(yè)務(wù)完成的。隨著全球化貿(mào)易的發(fā)展，跨國融資租賃公司開始興起，根據(jù)世行報告，融資租賃為第二大債權(quán)融資手段，僅次于銀行信貸[1]。中國融資租賃業(yè)自20世紀80年代開始，先后成立了中資融資租賃公司與中外合資融資租賃公司。但由于復雜多變的國際政治經(jīng)濟形勢，融資租賃發(fā)展歷經(jīng)波折，經(jīng)歷了比較曲折的發(fā)展歷程?！督鹑谧赓U公司管理辦法》在2007年進行了重新修訂，自此我國融資租賃業(yè)進入全面發(fā)展階段。目前我國中小企業(yè)采用融資租賃手段融資，資本市場中所占的份額約為韓國的10%，不及美國的1%[2]。

金融融資租賃公司、內(nèi)資融資租賃公司和外資融資租賃公司是我國融資租賃的三大種類。我國融資租賃業(yè)自2007年以來發(fā)展較快，2013年明顯加快。2017年底我國融資租賃公司的總量達到9090家，是2007年底109家的83.4倍，尤其是2013、2014、2015三年融資租賃公司數(shù)量幾乎都是成倍增加，其中外資租賃公司增加迅猛。我國融資租賃公司的注冊資本與融資租賃公司數(shù)量的發(fā)展趨勢基本一致，2013年以后取得了快速發(fā)展，其中外資租賃公司注冊資本增加最為迅猛。雖然我國融資租賃公司數(shù)量和融資租賃公司注冊資本增長迅猛，而且尤以外資租賃公司增加最快，但是從我國融資租賃公司業(yè)務(wù)總量發(fā)展來看，金融租賃的業(yè)務(wù)總量仍舊占據(jù)重要的地位，占比仍維持在40%以上。（表1～表3）

2 ?融資租賃在中小企業(yè)應(yīng)用中的問題

2.1 違約現(xiàn)象頻現(xiàn)

雖然《國際融資租賃公約》和我國的相關(guān)法律法規(guī)均規(guī)定，當承租人不遵守融資租賃合同時，出租人可要求承租人遵守合同或解除合同并收回租賃物。但在我國中小企業(yè)融資租賃違約現(xiàn)象仍比較嚴重，而且在實踐中融資租賃公司在對方違約時很難收回租賃物件。中小企業(yè)違約現(xiàn)象的出現(xiàn)，影響了融資租賃在中小企業(yè)發(fā)展中的應(yīng)用，不利于融資租賃行業(yè)和中小企業(yè)的協(xié)同發(fā)展。

究其原因是目前我國沒有《融資租賃法》，相應(yīng)規(guī)范制度不健全，不成系統(tǒng)，不能保障違約問題出現(xiàn)時雙方的權(quán)益。而其他國家的融資租賃法比較健全，在這方面做出了明確的規(guī)定。

2.2 缺乏統(tǒng)一監(jiān)管

中小企業(yè)和融資租賃企業(yè)的協(xié)同發(fā)展離不開融資租賃行業(yè)協(xié)會的支持，但我國融資租賃企業(yè)協(xié)會成立于2014年，時間較短，如何起到行業(yè)協(xié)會應(yīng)有的引導和監(jiān)督功能尚在探索階段。而且我國融資租賃企業(yè)協(xié)會還沒有納入金融租賃公司，而金融租賃公司的注冊資本金和業(yè)務(wù)規(guī)模均在我國融資租賃市場占有較大規(guī)模。

2.3 融資租賃滲透率偏低

融資租賃在我國中小企業(yè)中的固定資產(chǎn)投資滲透率非常低，一方面是由于中小企業(yè)在發(fā)展過程中具有較大的不確定性，資產(chǎn)總量和科技含量低，在獲取企業(yè)發(fā)展所需的人才和資金方面較難達到，融資租賃業(yè)出于規(guī)避風險的角度考慮開拓中小企業(yè)融資租賃市場的意愿不夠強烈;另一方面中小企業(yè)由于自身管理者文化水平和管理能力有限，對于融資租賃業(yè)務(wù)認識不足，不重視融資租賃的融資功能，沒有充分發(fā)揮融資租賃促進中小企業(yè)發(fā)展的作用。

3 ?解決對策

3.1 健全法制環(huán)境

我國融資租賃方面的立法尚不健全，導致部分企業(yè)租金拖欠問題嚴重且得不到有效解決，同時也沒有明確關(guān)于租賃物取回權(quán)的法律規(guī)定，沒有規(guī)定簡易取回程序，在承租人違約的情況下，必須通過司法程序，時間長、效果不明顯[3]。2004年，全國人大啟動了《融資租賃法》的立法程序，可惜的是至今仍在征求意見中。盡快出臺《融資租賃法》保障融資租賃雙方的合法權(quán)益。一方面當融資租賃企業(yè)提供的租賃設(shè)備不符合融資租賃合同要求時，保證中小企業(yè)可以以較低的成本追究其違約責任，并且融資租賃企業(yè)為其違約責任將付出較大代價;另一方面，中小企業(yè)如若出現(xiàn)惡意拖欠租金或未按租賃合同回購租賃設(shè)備時，應(yīng)保證融資租賃企業(yè)同樣能夠以較低的成本追究其違約責任，且中小企業(yè)將為自己的違約責任付出較大的代價，如實行財產(chǎn)抵押拍賣，收回租用設(shè)備，或以產(chǎn)品償付租金等經(jīng)濟處罰。只有用法律手段保證較低的違約追究成本和較高的違約處罰成本，才能確保融資租賃各方的合法權(quán)益，保證中小企業(yè)和融資租賃企業(yè)的協(xié)同發(fā)展。

3.2 加強行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管作用

缺乏統(tǒng)一行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管，不利于融資租賃行業(yè)規(guī)范、健康的發(fā)展。中國融資租賃企業(yè)協(xié)會有必要盡快吸收各類型的金融租賃公司加入，切實起到行業(yè)協(xié)會應(yīng)有的市場監(jiān)管的功能。

3.3 努力拓寬融資租賃市場范圍

中小企業(yè)通過利用融資租賃模式可以使其取得自身發(fā)展所需要設(shè)備，促進其加速發(fā)展;融資租賃模式在中小企業(yè)中的廣泛應(yīng)用可以開拓融資租賃行業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，增加融資租賃企業(yè)的利潤和發(fā)展空間。

政府可以嘗試出臺優(yōu)惠的稅收政策和信貸政策，使制造企業(yè)快速回籠資金，避免制造企業(yè)由于開展融資租賃業(yè)務(wù)而造成流動資金的短缺，解除制造企業(yè)的后顧之憂，激發(fā)制造企業(yè)開展融資租賃業(yè)務(wù)的積極性。

制造企業(yè)開展融資租賃業(yè)務(wù)一方面可以直接發(fā)起設(shè)立內(nèi)資試點融資租賃公司或外資融資租賃公司，以自身生產(chǎn)的設(shè)備為核心，將銷售業(yè)務(wù)與融資租賃業(yè)務(wù)有機的結(jié)合，實現(xiàn)制造企業(yè)與其成立的融資租賃公司的協(xié)同發(fā)展;另一方面對于不具備發(fā)起設(shè)立融資租賃公司的制造企業(yè)，可以與一個或多個融資租賃企業(yè)合作，建立相對穩(wěn)定的合作關(guān)系，制造企業(yè)可以利用融資租賃公司的業(yè)務(wù)優(yōu)勢開拓銷售市場，融資租賃公司可以借助制造企業(yè)的專業(yè)化優(yōu)勢降低租賃物本身帶來的風險。

這樣一方面緩解了中小企業(yè)資金短缺、融資難的重大問題，另一方面增加了制造企業(yè)的銷售量，可以快速回籠部分資金。而且制造企業(yè)開拓融資租賃業(yè)務(wù)其專業(yè)化優(yōu)勢明顯，比其他各種類型的融資租賃企業(yè)更加了解所處的產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，可以建立更加合理的風險識別模型，進行專業(yè)化的風險控制。

參考文獻：

[1]曹蕾.中國融資租賃業(yè)的發(fā)展及金融海嘯背景下的發(fā)展策略研究[D].上海：復旦大學，2009

[2]陳麗芹，郭煥書，葉陳毅.利用融資租賃解決中小企業(yè)融資難問題[J].企業(yè)經(jīng)濟，2011（5）：168-170.

[3]王瑞瑤.面向中小企業(yè)融資租賃創(chuàng)新問題研究[D].合肥：合肥工業(yè)大學，2015.

[4]孫亞鋒.我國中小企業(yè)融資租賃問題研究[J].經(jīng)濟師，2010（3）：267-268.