吳勇毅

RCEP包含了公平公正投資待遇、投資損失補(bǔ)償、投資自由流動(dòng)、投訴調(diào)解等投資保護(hù)便利化條款，并在貨物貿(mào)易領(lǐng)域?qū)嵤┵Q(mào)易自由化和非常優(yōu)惠關(guān)稅，貨物貿(mào)易最終零關(guān)稅產(chǎn)品數(shù)整體上將超過(guò)90%，區(qū)域內(nèi)15國(guó)服務(wù)貿(mào)易和投資總體開放水平將全面提升，意義深遠(yuǎn)重大。

RCEP協(xié)議達(dá)成，國(guó)內(nèi)家電企業(yè)加速國(guó)際化

2019年，RCEP的15個(gè)成員國(guó)總?cè)丝谶_(dá)22.7億，GDP達(dá)26萬(wàn)億美元，出口總額達(dá)5.2萬(wàn)億美元，均占全球總量約30%，協(xié)定簽訂后，RCEP將成為目前世界體量最大的自貿(mào)區(qū)。

當(dāng)前，我國(guó)與RCEP成員貿(mào)易總額大約占我國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額的1/3，RCEP與成員國(guó)各行各業(yè)緊密相關(guān)。中國(guó)家用電器研究院和全國(guó)家用電器工業(yè)信息中心發(fā)布的《2020年中國(guó)家電行業(yè)三季度報(bào)告》顯示，該協(xié)定所涉及的區(qū)域尤其是東南亞，在我國(guó)家電出口中占據(jù)相當(dāng)重要地位，投資貿(mào)易合作深化十分有利于作為全球家電制造中心的我國(guó)家電企業(yè)進(jìn)一步拓展全球市場(chǎng)，利好家電出口。而家電行業(yè)人工成本占生產(chǎn)成本比紡織服裝行業(yè)低，RCEP關(guān)稅降低后，直接出口產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升，中國(guó)家電企業(yè)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移動(dòng)力相對(duì)減弱，也有利于穩(wěn)住鞏固國(guó)內(nèi)家電產(chǎn)業(yè)。

東南亞是未來(lái)國(guó)內(nèi)家電出口重要的增量市場(chǎng)。東南亞國(guó)家與我國(guó)具有“地緣、人緣、血緣、文緣”相近相同的關(guān)系，更重要是并未有政治排斥的友好環(huán)境，市場(chǎng)前景遠(yuǎn)大。目前東盟已成為我國(guó)最大的貿(mào)易伙伴。時(shí)下，東南亞擁有近7億人口，人口基數(shù)龐大、人口密集，城鎮(zhèn)化水平整體偏低，經(jīng)濟(jì)處于初級(jí)發(fā)展階段，多數(shù)國(guó)家與地區(qū)家電尚處普及階段，家電普及率不及中國(guó)一半，因此家電新增需求潛力巨大。東南亞市場(chǎng)可以為一線家電企業(yè)在收入與業(yè)績(jī)上貢獻(xiàn)新的增量。

據(jù)GFK機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，東南亞地區(qū)整體家電銷售量2018年已合計(jì)達(dá)到1.5億臺(tái)，總銷售額達(dá)235億美元，2008-2018年家電銷售量和銷售額的年均復(fù)合增速6.5%，預(yù)估2018年-2023年?yáng)|南亞大家電和小家電零售額復(fù)合增速分別將達(dá)到8.4%和7.9%，明顯高于全球平均水平和我國(guó)。

2019年受益于東盟、日韓等地區(qū)自由貿(mào)易帶動(dòng)，我國(guó)對(duì)亞洲家電出口額再次創(chuàng)下新高，同比增長(zhǎng)6.5%至293.8億美元，此次新增澳大利亞、新西蘭，更有利于我國(guó)家電企業(yè)加速國(guó)際化、搶占國(guó)際市場(chǎng)。中怡康數(shù)據(jù)資料顯示，2019年我國(guó)家電業(yè)對(duì)東盟出口額為67億美元，同比大增18.2%，對(duì)泰國(guó)、印尼、越南、馬來(lái)西亞和菲律賓等前五大市場(chǎng)的增幅均不小于20%。在今年上半年突遭疫情的沖擊下，我國(guó)對(duì)亞洲和大洋洲的出口額仍然實(shí)現(xiàn)了同比正增長(zhǎng)，增速分別為0.04%和4.56%，表現(xiàn)好于對(duì)歐美、拉美等市場(chǎng)。

可喜的是，第三季度我國(guó)家電出口大幅回升，前三季度家電累計(jì)出口同比增長(zhǎng)17.3%，我國(guó)在全球家電產(chǎn)業(yè)鏈中的比較優(yōu)勢(shì)凸顯，如今RCEP落地，零關(guān)稅成為大勢(shì)，未來(lái)我國(guó)家電企業(yè)在搶占東南亞乃至RCEP區(qū)域市場(chǎng)時(shí)將處于更佳的戰(zhàn)略位置。

從RCEP市場(chǎng)份額看，我國(guó)家電企業(yè)在協(xié)定涉及的多個(gè)區(qū)域占據(jù)優(yōu)勢(shì)。據(jù)歐睿數(shù)據(jù)，海爾、美的、海信等品牌的多個(gè)品類在亞太、澳新、日本等市場(chǎng)位于行業(yè)前十。白電方面，我國(guó)在東盟等地區(qū)增長(zhǎng)較快，2019年冰箱及冷柜出口額同比增長(zhǎng)22.6%，2020年上半年空調(diào)出口額同比增長(zhǎng)25.8%，預(yù)計(jì)全年增長(zhǎng)30%。小家電方面，2019年出口額同比增長(zhǎng)25.3%，今年增速預(yù)計(jì)不低于20%，在協(xié)定涉及的日本、東盟等區(qū)域仍有較大拓展空間。黑電方面，據(jù)GfK數(shù)據(jù)，2020上半年TCL銷量在澳州、菲律賓位列第2，海信（含收購(gòu)的東芝品牌）銷量在日本排列第1，今年黑電全年對(duì)RCEP出口的增速預(yù)計(jì)不低于15%。

海外疫情持續(xù)，出口訂單加速向中國(guó)轉(zhuǎn)移

全球疫情自7月又開始加重，甚至演變成第二波沖擊，全球日新增確診人數(shù)再創(chuàng)新高。歐洲國(guó)家中，德國(guó)、法國(guó)、愛爾蘭、意大利、西班牙、捷克、比利時(shí)、英國(guó)（英格蘭）、奧地利、希臘、荷蘭、波蘭等十三個(gè)歐洲國(guó)家為遏制疫情采取不同程度的宵禁和封鎖措施，而美國(guó)處于疫情的風(fēng)暴眼，最為嚴(yán)重。

第四季度海外疫情依然在延續(xù)，在疫情二次沖擊下，拉美、歐美部分區(qū)域再次采取封城措施應(yīng)對(duì)，導(dǎo)致復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)度再次受到延緩，且由于產(chǎn)業(yè)鏈整體配套不足的影響，海外主要家電企業(yè)都不同程度受疫情的沖擊，造成海外家電廠商對(duì)中國(guó)家電產(chǎn)業(yè)依存度進(jìn)一步提升，訂單加速向中國(guó)轉(zhuǎn)移。而相對(duì)而言，我國(guó)家電業(yè)快速?gòu)?fù)工復(fù)產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)鏈完整、勞動(dòng)力供給充沛以及產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，國(guó)外訂單轉(zhuǎn)移國(guó)內(nèi)的趨勢(shì)短期需求堅(jiān)挺，出口景氣度相對(duì)旺盛，未來(lái)兩個(gè)季度左右出口訂單仍能維持較高的增長(zhǎng)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)家電累計(jì)出口數(shù)量與金額分別于6月觸底反彈，其中白電領(lǐng)域：冰箱、空調(diào)6-9月出口量分別同比增長(zhǎng)35%、14%；黑電：電視機(jī)6-9月出口量同比大增21%；壁掛爐、燃?xì)鉄崴?-9月出口量同比增長(zhǎng)19%和18%；小家電：燃?xì)庠?、微波爐6-9月出口量分別同比增長(zhǎng)21%、24%。

同時(shí)，另一項(xiàng)出口高頻指標(biāo)繼續(xù)走強(qiáng)。CEIC數(shù)據(jù)顯示，今年10月前兩旬我國(guó)八大主要港口的集裝箱吞吐量同比增長(zhǎng)13.4%，較9月的5.8%加速，這也驗(yàn)證短期國(guó)內(nèi)家電企業(yè)出口維持強(qiáng)盛的跡象。

2010年以來(lái)，由于制造業(yè)轉(zhuǎn)移及中國(guó)企業(yè)的海外本土化運(yùn)營(yíng)，部分發(fā)展中國(guó)家家電出口份額有一定程度的提升。然而我國(guó)仍為全球最大家電制造基地、全球家電產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵核心地。在生產(chǎn)端，我國(guó)白色家電產(chǎn)能占全球產(chǎn)能的65%，其中，空調(diào)器、微波爐和制冷壓縮機(jī)產(chǎn)量占全球80%，冰箱和洗衣機(jī)產(chǎn)量超過(guò)全球50%，小家電產(chǎn)量占全球80%，家電產(chǎn)品出口額占全球出口市場(chǎng)的37%。從上游零部件環(huán)節(jié)看，以旋轉(zhuǎn)壓縮機(jī)和冰箱壓縮機(jī)為例，分別占全球產(chǎn)能86.5%和63.71%。強(qiáng)大產(chǎn)能釋放巨大的出口能量，優(yōu)勢(shì)地位難于撼動(dòng)。

而受第二波疫情的影響下，家電出口份額較大的泰國(guó)、墨西哥均出現(xiàn)下滑。泰國(guó)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年1-9月，泰國(guó)空調(diào)、洗衣機(jī)出口金額同比小幅下滑，而UN Comtrade數(shù)據(jù)也顯示，2020年1-9月，墨西哥空調(diào)冰洗出口金額均同比下滑，同時(shí)預(yù)計(jì)歐洲、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家也由于抗疫需求，產(chǎn)能有較大下降，供需仍將維持較大缺口。因此考慮到海外二次疫情沖擊，未來(lái)兩個(gè)季度左右我國(guó)以白電為代表的家電產(chǎn)品出口份額仍然將提升，產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)凸顯。主要表現(xiàn)如下：

1.Q4空調(diào)出口產(chǎn)銷兩旺

世界空調(diào)出口市場(chǎng)，除我國(guó)外，泰國(guó)、墨西哥占有一定份額，出口金額占比分別為11.2%、8.2%，但除中國(guó)、泰國(guó)未受到明顯的二次疫情沖擊之外，其他各國(guó)第三季度開始均不同程度再次受到疫情沖擊，影響復(fù)工復(fù)產(chǎn)。雖然泰國(guó)未出現(xiàn)二次疫情，但產(chǎn)業(yè)鏈能力、配套恢復(fù)程度弱于中國(guó)企業(yè)，從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2020年9月，泰國(guó)出口空調(diào)金額仍小幅同比下滑。

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度空調(diào)累計(jì)出口數(shù)量及金額分別同比增長(zhǎng)12.1%、4.3%，其中6-9月出口量增長(zhǎng)14%。為此估算，按往年常規(guī)，Q4是海外空調(diào)下單的旺季，由于“居家防疫”的需要，預(yù)計(jì)Q4我國(guó)空調(diào)尤其是具備“健康清潔防疫”功能的高端空調(diào)將繼續(xù)迎來(lái)出口增長(zhǎng)。

2.冰箱需求持續(xù)向好

根據(jù)ITC數(shù)據(jù)，2015-2019年我國(guó)為全球最大的冰箱機(jī)出口國(guó)，2019年出口金額份額占比達(dá)到22.7%，隨著RCEP的利好落地，預(yù)計(jì)未來(lái)5年，我國(guó)仍為全球最大的冰箱機(jī)出口國(guó)，出口金額份額占比將達(dá)到30%。

相比空調(diào)、洗衣機(jī)，冰箱最適合“居家防疫”的剛需，因此海外需求一直較為強(qiáng)盛。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2020年1-9月冰箱累計(jì)出口數(shù)量及金額均同比提升，分別同比大增25.7%、17.6%，其中6-9月更是同比大增35%。因此疫情反復(fù)，讓人們對(duì)滿足基本“吃”“用”的冰箱需求依然偏熱，冰箱出口向好。

3.洗衣機(jī)需求偏弱但已漸轉(zhuǎn)強(qiáng)

根據(jù)ITC數(shù)據(jù)，2015-2019年我國(guó)為最大的洗衣機(jī)出口國(guó)，2019年出口金額份額全球占比達(dá)到28.8%，隨著RCEP的利好落地，預(yù)計(jì)未來(lái)5年，我國(guó)洗衣機(jī)出口金額份額占比將達(dá)到33%。

根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2020年1-9月洗衣機(jī)累計(jì)出口數(shù)量及金額分別同比下降-4.2%、-4.3%，降幅持續(xù)收窄，但6-9月出口量增長(zhǎng)3%，考慮到僅我國(guó)未受疫情的二次沖擊，今年第四季度洗衣機(jī)出口仍將受益于訂單轉(zhuǎn)移，有望增長(zhǎng)6%。

結(jié)語(yǔ)

我國(guó)家電業(yè)出口，短期外銷高景氣來(lái)自疫情封城+宅經(jīng)濟(jì)需求爆發(fā)+海外供應(yīng)鏈影響訂單轉(zhuǎn)移，景氣度依然有望延續(xù)；長(zhǎng)期來(lái)看，受益RCEP利好落地的深遠(yuǎn)影響，我國(guó)家電企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈明顯優(yōu)勢(shì)，抓住區(qū)域投資政策利好，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)逆勢(shì)而上，加大國(guó)際化進(jìn)程，繼續(xù)鞏固全球最大家電制造基地、世界最大家電出口地，永立于世界家電市場(chǎng)之巔。