[摘 要] 作為衡量經濟發(fā)展和通貨膨脹的重要指標，對GDP和CPI兩者的聯(lián)動關系進行研究具有重要的理論和指導意義。文章選取1998—2017年的國內生產總值（GDP） 和居民消費價格指數(shù)（CPI） 數(shù)據(jù)，利用Eviews軟件建立SVAR模型，通過協(xié)整檢驗、格蘭杰因果檢驗分析、脈沖響應函數(shù)分析和方差分解分析的方法對我國 GDP對CPI的影響進行實證分析。結果表明，GDP對CPI有顯著的正向作用，兩者之間存在長期均衡關系。

[關鍵詞] GDP;CPI;SVAR模型;長期均衡關系

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2020.01.001

1 引言

國內生產總值（GDP）往往指的是一個國家在一段時期內，依靠其經濟所獲得的產品或者勞務價值，是衡量經濟狀態(tài)是否良好的最佳指標，除此之外，GDP還能反映一個國家經濟表現(xiàn)和國家的國力及財富狀況。

居民消費指數(shù)（CPI）通常作為觀察通貨膨脹的重要指數(shù)，它往往作為和居民生活息息相關的商品和勞務價格統(tǒng)計出來的物價變動指數(shù)，是研究居民消費水平和物價是否變動的關鍵指標。并且在現(xiàn)實的經濟生活中，兩者存在以下四種情形：高增長低膨脹，高增長高膨脹，低增長低膨脹，低增長高膨脹。兩者對國家的發(fā)展和經濟增長，尤其對國家宏觀經濟運行都產生積極的影響，我們知道判斷宏觀經濟有三個指標，即經濟增長率、通貨膨脹率和失業(yè)率，其中GDP等價于經濟增長率，通貨膨脹率和GDP緊縮指數(shù)息息相關，最為關鍵且重要的是失業(yè)率，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，GDP和失業(yè)率呈反比例關系，即當GDP變得越來越大時，失業(yè)率反而越來越低，失業(yè)人數(shù)也會越來越少。CPI在國民經濟價格體系中也具有舉足輕重的地位。它不僅僅是進行經濟分析和決策的指標，還是調控國民經濟核算的重要指標。同時CPI變動率在一般情況下反映了通貨膨脹或緊縮的程度，當物價不斷的上漲，則我們認為發(fā)生了通貨膨脹[1-2]。

文章的創(chuàng)新點在于能夠很清晰地描述GDP和CPI之間的關系，結果也能表明GDP對CPI有著正向的影響，唯一不足的是沒有收集到最新的信息，可能對未來的預測GDP對CPI的影響有些許偏差，不是十分準確。

2 實證分析

2.1 模型建立

文章采用SVAR模型分析國內生產總值、居民消費價格指數(shù)兩者之間的相互關系，SVAR模型一般用于描述隨機擾動對變量系統(tǒng)的動態(tài)影響，同時也預測多變量時間序列系統(tǒng)，并且當我們在建立SVAR模型之前一定要建立VAR模型，模型如下：

2.2 數(shù)據(jù)選取

文章選取的原始數(shù)據(jù)是1998—2017年的國內生產總值（GDP）和居民消費指數(shù)（CPI）數(shù)據(jù)，其國內生產總值代表我國實體經濟增長水平，CPI代表我國的物價總水平。選取的原始數(shù)據(jù)均來自于國家統(tǒng)計局官方網站，同時為了消除可能存在的異方差現(xiàn)象，對其取自然對數(shù)（LNGDP，LNCPI），得到一組新的數(shù)據(jù)，便于后續(xù)分析。

2.3 實證分析

2.3.1 單位根檢驗

在建模的時候要對數(shù)據(jù)進行取對數(shù)，使其變成一個平穩(wěn)序列，防止“偽回歸”現(xiàn)象的出現(xiàn)，取對數(shù)分析結果如表1所示。

從表 1 檢驗結果可以看出，LNGDP、LNCPI 的檢驗在10%臨界值上是通不過的，所以這是兩個非平穩(wěn)的序列。通過對序列進行差分，LNGDP、LNCPI在一階差分后在5%臨界值下是平穩(wěn)的，因此通過了平穩(wěn)性檢驗[3]。

2.3.2 協(xié)整關系檢驗

首先確定SVAR模型的最優(yōu)滯后期，然后再運用 Johansen 協(xié)整分析方法來檢驗它們之間是否有協(xié)整關系，具體的結果見表2。從表2中可以看出，通過AIC 和 SC 信息準則，在當中可以發(fā)現(xiàn)大部分準則選出來的滯后階數(shù)為 2，因此可以將 VAR模型的滯后階數(shù)定義為2階。

文章首先對各個變量之間的協(xié)整關系進行檢驗，主要運用了SVAR模型的檢驗回歸系數(shù)的方法。實證結果如表3所示，在 5% 顯著水平下，GDP和CPI的對數(shù)的協(xié)整檢驗接受了協(xié)整方程的假設，因此可以判定兩者之間是有協(xié)整關系的，對協(xié)整方程進行標準化后可以看出，國民生產總值的增長對居民消費指數(shù)有明顯的促進作用。

通過表2的數(shù)據(jù)，建立誤差修正模型發(fā)現(xiàn)VECM 模型的整體檢驗對數(shù)似然值較高為53.49657，同時AIC和SC值分別為-7.097809 和-7.052145 ，數(shù)字比較小，說明模型的整體解釋能力較強。[4-5]

2.3.3 因果關系檢驗

經驗證取對數(shù)后的國內生產總值（GDP）和居民消費價格指數(shù)（CPI）存在協(xié)整關系，因此可以對它們進行Granger因果關系檢驗。基于最佳滯后階數(shù)檢驗的定義，選取滯后階數(shù)為 2，結果見表 4。從表中可以看出，國內生產總值（GDP） 和居民消費水平（CPI）是互為格蘭杰因果關系的。

2.3.4 廣義脈沖響應函數(shù)分析以及方差分解分析

VAR模型主要是用于實證數(shù)據(jù)統(tǒng)計意義，可以運用脈沖響應函數(shù)分析各個解釋變量對被解釋變量的沖擊效應的大小，再利用方差分解方法去分析各解釋變量的貢獻度大小，兩者結果是互相對應和相互補充的。

（1）VAR 模型平穩(wěn)性檢驗。由圖1可以看出，這些點均落在單位圓內，這說明模型是穩(wěn)定的，可以進行下一步的分析。

（2）廣義脈沖響應函數(shù)分析。如圖 2 所示是模擬的脈沖響應函數(shù)曲線，橫軸代表滯后階數(shù)，縱軸代表信息沖擊的響應程度，通過曲線發(fā)現(xiàn)兩者之間存在較明顯的滯后關系。

①在CPI的脈沖響應分析圖中，對自身一個沖擊后，CPI在當期有明顯下降趨勢，并且產生了2%的負向沖擊，在第1期到第3期的時候波動比較大，在第3期之后趨于平穩(wěn)狀態(tài)。同時在本期給國內生產總值一個沖擊后，居民消費指數(shù)先是上升然后在第3期的時候達到最高峰，最后逐漸下降，一直到第5期才回到初始水平并達到平穩(wěn)狀態(tài)。這說明短期內，雖然在圖中感覺國內生產總值對居民消費指數(shù)的影響強度較大，但是站在長遠角度，GDP對CPI的影響是逐漸減小的。

②在GDP的脈沖響應分析中，在對GDP自身一個沖擊后，GDP還是有明顯的上升趨勢的，并產生了2%的正向沖擊，在第1期到第3期的時候波動比較大，在第3期到第5期之后逐漸趨于平穩(wěn)狀態(tài)。說明了在觀察期內，給國民生產總值一個沖擊會引起國民生產總值向好的方向發(fā)展，在本期 給居民消費指數(shù)一個沖擊后，在當期GDP有明顯下降的趨勢，雖然在第 3期達到最低點，但是在第5期回到初始水平，隨后趨于平穩(wěn)并保持在較低水平，這說明短期內，居民消費指數(shù)對GDP的影響強度較大，但長期來看影響是逐漸減弱的。

（3）方差分解分析。

①從方差分解圖可以看出，GDP方差的主要來源是GDP增長自身的沖擊，但是GDP的變化受自身擾動項的沖擊影響是不斷減小的，并且與此同時CPI增長對GDP增長的貢獻度是不斷持續(xù)增長的。

② 從方差分解圖可以看出，CPI方差的一個主要來源是CPI增長自身的沖擊，但是CPI的變化受自身擾動項的沖擊影響是不斷減小的，GDP增長對居民消費指數(shù)增長的貢獻度是持續(xù)增長的，由此可以看出GDP對CPI的影響很大。

4 結論和建議

建立 VAR模型和SVAR模型，對我國GDP和CPI的影響進行實證分析，實證分析表明：

一是居民消費指數(shù)變動與國內生產總值的變動呈正向變動關系，且國民生產總值對居民消費指數(shù)的影響程度很大，這是因為隨著我國國內生產總值不斷增長，我國國民的收入不斷提升，經濟能力不斷增強，物價也在不斷上漲。因此促進居民消費指數(shù)的不斷擴大; 但是在后期也會出現(xiàn)通貨膨脹導致居民消費指數(shù)的降低但是期數(shù)很短，就會達到平穩(wěn)狀態(tài)。

二是居民消費指數(shù)對國民生產總值有所影響，反過來國民生產總值的變化也會引起居民消費水平的變化，由于國民生產總值對居民消費指數(shù)存在一種長期均衡關系，因此為了保證居民消費水平不會有所下降，應該保持國民生產總值一直處于平衡狀態(tài)，這樣就會有效避免通貨膨脹的發(fā)生。在當今中國，經濟正在處于飛速發(fā)展的時代，國民生產總值也已經高居世界第二的水平，但是這只是一個國家的總體的估值，并不能代表廣大的人民群眾，匯率的不同導致中國人民收入和美國等發(fā)達國家差距，其日?；ㄤN卻是美國人民的6倍，盡管我國GDP緊隨其后，但是中國人的生活幸福指數(shù)和美國還是有很大的差距，所以筆者建議政府在努力提高GDP水平的同時也不能忽略CPI的增長，CPI才是直接關系到廣大群眾最本質的花銷，同時也建議政府能夠把資金投入到人民需要的地方，比如醫(yī)療、教育、養(yǎng)老設施等，這才是落實到最根本的地方。現(xiàn)今，GDP影響著CPI，CPI同樣對GDP有影響，物價的不斷提高，導致生活水平不斷降低，筆者認為政府應該根據(jù)它們之間的動態(tài)關系去把握如何快速發(fā)展的原因，同時也避免通貨膨脹的產生，這樣中國經濟才會越來越好，人民消費水平也越來越好。

參考文獻：

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[作者簡介] 何麗萍（1994—），女，安徽銅陵人，北方工業(yè)大學理學院統(tǒng)計系在讀碩士研究生，研究方向：金融投資與風險管理。