文/鄭文強 謝浴華 編輯/韓英彤

在政策引領(lǐng)下，部分銀行正在大數(shù)據(jù)、場景化、普惠化金融支持跨境電商服務(wù)方面積極創(chuàng)新、快速推進(jìn)。

出口跨境電商與傳統(tǒng)一般貿(mào)易的最大區(qū)別在于其所具有的零售化特征，通常使用小型包裹的形式出運貨物，相關(guān)的業(yè)務(wù)并未納入海關(guān)及外匯等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計，以致2019年納入海關(guān)統(tǒng)計口徑的跨境電商出口總額僅為944億元。可以說貿(mào)易新業(yè)態(tài)的興起與發(fā)展，對海關(guān)、稅務(wù)、商檢、外匯、銀行等監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)，既是機(jī)遇更是考驗。近年來，無票免稅、所得稅核定征收、設(shè)置105個跨境電商綜合試驗區(qū)、新增9710及9810監(jiān)管方式等有關(guān)跨境電商管理的新政策、新模式、新措施相繼推出，推動我國出口跨境電商行業(yè)在高速發(fā)展中不斷走向規(guī)范化、陽光化。

對于銀行而言，近10萬億元體量的出口跨境電商業(yè)務(wù)是一片全新的藍(lán)海，但滿足其對賬戶、結(jié)算、融資方面需求的難度系數(shù)均高于傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)。就此，本文將結(jié)合具體實踐，對如何做好出口跨境電商的融資服務(wù)進(jìn)行探討。

出口跨境電商融資需求分析

出口跨境電商本質(zhì)上為貿(mào)易型企業(yè)，“輕資產(chǎn)、弱信用、大流量”特征明顯，企業(yè)財務(wù)報表不能體現(xiàn)實際經(jīng)營情況，因而難以滿足傳統(tǒng)銀行授信的準(zhǔn)入條件，銀行傳統(tǒng)融資產(chǎn)品也難以覆蓋出口跨境電商這一新興客群。

出口跨境電商融資需求特點主要體現(xiàn)為“聚、短、頻、快”：一是“聚”，資金需求時段相對集中，主要聚集在黑色星期五、圣誕節(jié)、新年、情人節(jié)等國外消費旺季，備貨資金壓力的峰值通常出現(xiàn)在每年10月至次年2月。二是“短”，單筆資金用款時間短，銷售回款期通常1—2個月，單筆融資一般不超過3個月。三是“頻”，且單筆資金“小”，除頭部電商企業(yè)外，融資呈“高頻、小額”等特征，資金周轉(zhuǎn)率極高。四是“快”，追求極致暢快的用戶體驗。出口跨境電商從接受訂單起就接入亞馬遜等世界頂級技術(shù)企業(yè)，享受平臺支持服務(wù)，所有采銷業(yè)務(wù)均可在線上完成，因此，出口跨境電商在選擇融資服務(wù)時亦傾向于暢快的用戶體驗，其次再考慮融資成本等因素。

如附圖所示，出口跨境電商運營及交易過程中，存在諸如廣告費、店鋪租金、傭金，銷售國的稅費、工資水電等日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金的需求；拿到海外訂單時，需要資金完成訂單項下的備貨采購；在完成采購或生產(chǎn)后，需要通過物流企業(yè)將貨物運輸至目的地或者海外倉，通常物流及倉儲費用約占其總成本的25%—40%；完成發(fā)貨后，需要加強應(yīng)收賬款及退稅款（如有）的管理，盤活應(yīng)收款，盡可能實現(xiàn)快速回款。

出口跨境電商融資方式

目前，市場上能夠滿足出口跨境電商資金需求的融資產(chǎn)品較少，主要以第三方支付機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)、供應(yīng)鏈及外綜服務(wù)平臺等非銀機(jī)構(gòu)提供的小額融資為主，雖有部分銀行開始涉足其中，但至今尚未形成主導(dǎo)。

傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)融資

傳統(tǒng)授信產(chǎn)品下，銀行主要通過抵/質(zhì)押、保證等擔(dān)保模式來滿足企業(yè)的融資需求；而從出口跨境電商“輕資產(chǎn)、弱信用、大流量”的特性來看，目前能符合此條件的企業(yè)少之又少。

出口跨境電商在經(jīng)營及交易環(huán)節(jié)的資金需求

近年來，各家銀行開始探索、創(chuàng)新出口跨境電商融資產(chǎn)品，并取得了一定的突破，如建設(shè)銀行通過對接阿里巴巴國際站及敦煌網(wǎng)等跨境電商平臺，基于平臺的交易數(shù)據(jù)對企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，針對出口跨境電商應(yīng)收賬款和退稅融資等不同的資金需求場景，提供“跨境快貸”融資服務(wù)支持，有效緩解了跨境電商企業(yè)的短期資金周轉(zhuǎn)壓力。

非銀機(jī)構(gòu)融資

出口跨境電商交易及支付結(jié)算主要依托第三方支付機(jī)構(gòu)/平臺完成，由此產(chǎn)生的信息流及資金流數(shù)據(jù)也均由第三方支付機(jī)構(gòu)掌握。目前，針對出口跨境電商應(yīng)收賬款及訂單備貨的資金周轉(zhuǎn)需求，第三方支付機(jī)構(gòu)一般會在對歷史交易記錄、收付款流水等信息進(jìn)行大數(shù)據(jù)綜合評估分析的基礎(chǔ)上，向電商提供應(yīng)收賬款融資，或按訂單金額的一定比例提供備貨融資，可在一定程度上緩解跨境電商的用款壓力。

此外，物流及倉儲費用占據(jù)出口跨境電商總成本的25%—40%,對其運營資金形成擠占。對此，駱駝金服與各大物流企業(yè)合作，針對物流及倉儲費用場景并基于物流數(shù)據(jù)，推出了“物流白條”，為電商提供定向支付的短期限融資。其他場景下，還有宜信通過API接口對接亞馬遜、eBay、速賣通等平臺，同樣是基于平臺交易數(shù)據(jù)，建立大數(shù)據(jù)風(fēng)控監(jiān)測模型，為符合條件的出口跨境電商提供純信用、全線上的融資服務(wù)。

與傳統(tǒng)銀行融資相比，第三方支付機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等推出的融資方式更為靈活，線上化便利性也更為明顯，且更加注重客戶的用款體驗；但同時也存在融資額度較低、成本較高、持續(xù)度弱等不足。

新金融支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)對策建議

近期，中央和地方政府通過一系列政策“組合拳”積極引導(dǎo)和扶持培育跨境電商新業(yè)態(tài)，鼓勵銀行等機(jī)構(gòu)加大對跨境電商貿(mào)易新業(yè)態(tài)的支持力度。在新政策引領(lǐng)下，部分銀行在大數(shù)據(jù)、場景化、普惠化金融支持跨境電商服務(wù)方面積極創(chuàng)新、快速推進(jìn)。以下，筆者主要從科技創(chuàng)新方面對銀行開展出口跨境電商融資創(chuàng)新提出建議。

一是融入科技創(chuàng)新，打造線上服務(wù)。作為貿(mào)易新業(yè)態(tài)，出口跨境電商與傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)的最大區(qū)別在于其對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的依賴程度極高，交易全流程均可通過線上“輕”方式完成，而任何線下“重”模式則皆有可能削弱其完成后續(xù)流程的意愿。鑒此，銀行可通過科技金融支持跨境交易，實現(xiàn)跨境電商融資申請、授信審批、合同簽約、款項支用及到期還款等全流程線上化，提供純線上、秒審批、秒支用、易還款的融資服務(wù)，以滿足出口跨境電商貿(mào)易新業(yè)態(tài)的真實交易需求。

二是強化數(shù)據(jù)支撐，實現(xiàn)精準(zhǔn)畫像。大多數(shù)出口跨境電商的財務(wù)報表均無法真實、準(zhǔn)確、及時地反映企業(yè)的實際經(jīng)營情況，企業(yè)資信、產(chǎn)品質(zhì)量、市場反應(yīng)等信用信息主要是通過跨境電商交易平臺的交易大數(shù)據(jù)反映出來的。鑒此，銀行可通過與跨境電商平臺實現(xiàn)對接，在出口跨境電商企業(yè)授權(quán)的前提下獲取交易數(shù)據(jù)及信息，以此構(gòu)建信用評估體系，并對出口跨境電商資金需求精準(zhǔn)“畫像”?！耙詳?shù)據(jù)為標(biāo)尺”，銀行可以有的放矢重點選擇支持訂單穩(wěn)定、產(chǎn)品有銷路、質(zhì)量有保證的企業(yè)，實現(xiàn)信貸資源的精準(zhǔn)滴灌。同時，銀行還可建立信用風(fēng)險控制機(jī)制，采集、統(tǒng)計和分析進(jìn)/出口數(shù)據(jù)、收/付匯數(shù)據(jù)、結(jié)/售匯數(shù)據(jù)等信息，實現(xiàn)對貨物流、資金流和信息流的持續(xù)監(jiān)測，動態(tài)調(diào)整授信策略。

三是嵌入交易場景，構(gòu)建跨境生態(tài)。出口跨境電商對資金的需求會體現(xiàn)在日常運營、訂單采購、物流倉儲及銷售回款等各個環(huán)節(jié)，銀行可將金融服務(wù)嵌入到每一個實務(wù)場景，為企業(yè)提供觸手可及的全面金融服務(wù)。場景化運營不僅可以在源頭實現(xiàn)批量獲客，還可助力構(gòu)建更為完善、更為豐富的跨境電商“生態(tài)圈”。

四是持續(xù)優(yōu)化創(chuàng)新，追求極致體驗。如前所述，出口跨境電商業(yè)務(wù)所有流程均在線上辦理，用戶體驗要求極高，申請環(huán)節(jié)的便利化、業(yè)務(wù)流程的順暢度以及融資利率的普惠性都是產(chǎn)品普及推廣的重要因素。針對貿(mào)易新業(yè)態(tài)，銀行需要與時俱進(jìn)、開拓創(chuàng)新，從客戶的新需求出發(fā)，對金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行優(yōu)化、升級、迭代，精心打造能與客戶產(chǎn)生“共振”的綜合金融服務(wù)產(chǎn)品。