任萌

當(dāng)前我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，為能從整體上促進(jìn)商業(yè)銀行的良好發(fā)展，這就需要從金融安全的角度做好流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作。商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的形成是多方面因素影響所致，做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作，才能真正有助于促進(jìn)商業(yè)銀行良好發(fā)展。

基于此，本文主要就商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)以及影響因素進(jìn)行分析，然后探究金融安全下商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的問題以及監(jiān)管策略，希望能為解決實(shí)際問題提供有益思路。

金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的影響愈來愈強(qiáng)，金融安全也成為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展比較重要的因素，所以商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的工作開展，這就需要從金融安全的角度出發(fā)，制定合適的商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的舉措，保障商業(yè)銀行的良好經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

一、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)以及影響因素

1.特點(diǎn)體現(xiàn)

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有著諸多鮮明的特征，如體現(xiàn)在：

（1）內(nèi)生性特征。由于受到銀行的資產(chǎn)和負(fù)債期限錯(cuò)配，負(fù)債經(jīng)營(yíng)等因素影響，流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)在銀行內(nèi)部發(fā)生。

（2）外生性特征。從商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的外生性層面來看，主要是其他風(fēng)險(xiǎn)傳染下，及外部因素影響所致。

（3）傳染擴(kuò)散特征。商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染擴(kuò)散性是指商業(yè)銀行監(jiān)督債權(quán)債務(wù)關(guān)系比較復(fù)雜化，一些銀行機(jī)構(gòu)發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)，能夠運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表以及擠兌等方式向銀行間市場(chǎng)擴(kuò)散，從而能夠?qū)ζ渌y行形成連鎖反應(yīng)。

2.影響因素分析

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到諸多層面的因素影響，從幾個(gè)層面進(jìn)行分析：

（1）資產(chǎn)負(fù)債期限的錯(cuò)誤配置因素影響

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債期限的錯(cuò)配影響其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，商行資金來源當(dāng)中有各存款以及借入款項(xiàng)，資產(chǎn)中短期多流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)債中中長(zhǎng)期多流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，容易出現(xiàn)“資不抵債”現(xiàn)象，造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

（2）宏觀調(diào)控因素影響

宏觀調(diào)控政策影響商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，央行實(shí)施寬松貨幣政策商行獲得資金容易，能滿足客戶貸款需求以及其他資金需求，市場(chǎng)流動(dòng)性充足。而在緊縮貨幣政策過程中，經(jīng)濟(jì)體系流動(dòng)性緊張，商行融資就比較困難，融資的成本也會(huì)因此而增加。倘若是沒有及時(shí)籌集需要的資金，以及獲得資金成本高，這就比較容易造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（3）市場(chǎng)發(fā)育因素影響

市場(chǎng)發(fā)育程度影響商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)這是對(duì)商行主動(dòng)負(fù)債能力以及資產(chǎn)變現(xiàn)能力產(chǎn)生影響的重要因素。成熟完善的金融市場(chǎng)能為商行提供寬松的融資便利，保障商行及時(shí)獲得相應(yīng)資金。

成熟完善金融市場(chǎng)對(duì)商行及時(shí)合理價(jià)格出售短期證券等也是有充足流動(dòng)需求的，商行在主動(dòng)負(fù)債以及出售資產(chǎn)等進(jìn)行獲取資金過程中，都是以金融市場(chǎng)發(fā)育成熟完善機(jī)制為基礎(chǔ)，但如果沒有達(dá)到要求，這就會(huì)容易發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融安全下商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題及策略

1.金融安全下商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題

金融安全下的商行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的開展是比較重要的，但在具體工作的落實(shí)過程中，存在著諸多的問題：

（1）盲目降低貸款的門檻，對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重視度不夠，流動(dòng)性過剩的壓力比較突出，信貸風(fēng)險(xiǎn)大大增加，這對(duì)銀行盈利能力和流動(dòng)性等都會(huì)產(chǎn)生影響。存款的增長(zhǎng)不足，存款作為商行穩(wěn)定資金來源，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)一步推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，具體的監(jiān)管工作開展過程中，流動(dòng)性監(jiān)管的指標(biāo)優(yōu)化存在著困難，監(jiān)管考核對(duì)商行帶來的壓力也比較大，這一系列的問題都會(huì)容易造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管也形成了很大阻力。

（2）新的銀行改革背景下，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，也存在著愈來愈大的壓力，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)要進(jìn)一步優(yōu)化，縮減同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模，降低金融體系杠桿水平，要能夠合理配置合理優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)，從而來滿足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

而由于資本充足率受到限制，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，小型商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和大的商業(yè)銀行相比不突出，使得監(jiān)管工作的開展所面臨的壓力和挑戰(zhàn)比較大。

（3）監(jiān)測(cè)指標(biāo)缺乏精細(xì)。商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管需要按照相應(yīng)監(jiān)測(cè)指標(biāo)來落實(shí)，保障監(jiān)測(cè)指標(biāo)的精細(xì)化才能有助于將監(jiān)測(cè)工作的質(zhì)量得以有效控制。

但從實(shí)際的現(xiàn)狀能發(fā)現(xiàn)，監(jiān)測(cè)指標(biāo)的科學(xué)性不足，以及指標(biāo)的精確性不足，影響著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的質(zhì)量。銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)制定相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)，提出風(fēng)險(xiǎn)水平，風(fēng)險(xiǎn)遷徙，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)層次監(jiān)管核心指標(biāo)，而在具體的工作落實(shí)過程中，相關(guān)的指標(biāo)沒有細(xì)化，使得監(jiān)管工作的開展效果比較差。

2.金融安全下商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管策略

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管工作落實(shí)過程中，監(jiān)管人員要能從金融安全的角度進(jìn)行執(zhí)行措施，以下幾點(diǎn)可供參考：

（1）強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

金融安全背景下，做好商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的工作是比較重要的，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行其他風(fēng)險(xiǎn)集中以及最終表現(xiàn)，所以在這一風(fēng)險(xiǎn)管理工作方面要加強(qiáng)重視度，采用有效舉措進(jìn)行控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》是對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要導(dǎo)向，要將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的力度進(jìn)一步加大，形成硬性約束，專門機(jī)構(gòu)作用發(fā)揮出來，加強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將安全性以及流動(dòng)性和盈利性關(guān)系能得以良好處理，保障流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作順利推進(jìn)。

（2）積極健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

積極健全商業(yè)銀行自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制才能有助于各項(xiàng)監(jiān)管工作的良好推進(jìn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)計(jì)量管理，能為商行組織架構(gòu)以及管理水平等提出高要求，新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)下，央行、銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，從精細(xì)化的監(jiān)管以及制度的健全方面加強(qiáng)重視。監(jiān)管制度的制定需要從信息管理體系的建設(shè)，提升系統(tǒng)性能以及覆蓋面，將各部門流動(dòng)信息進(jìn)行匯總，最大程度將風(fēng)險(xiǎn)管理的成本降低。還要注重從技術(shù)層面加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及監(jiān)測(cè)，將商行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控的目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)，只有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的構(gòu)建和落實(shí)下，才能有助于將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)最大程度控制。

（3）注重宏觀審慎的監(jiān)管措施落實(shí)

為能保障商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有效監(jiān)管，這就需要從流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)宏觀審慎監(jiān)管層面加強(qiáng)重視宏觀審慎監(jiān)管通過金融體系的整體安全保障，最大程度降低金融體系風(fēng)險(xiǎn)，將微觀審慎監(jiān)管的不足進(jìn)行有效彌補(bǔ)，這樣才能有助于在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管方面發(fā)揮積極作用。金融穩(wěn)定發(fā)展，需要注重流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)微觀和宏觀審慎監(jiān)管的機(jī)制相協(xié)調(diào)，不同監(jiān)管部門在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面能夠達(dá)到協(xié)調(diào)統(tǒng)一，并能夠?qū)ΜF(xiàn)有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系積極完善和優(yōu)化，增加動(dòng)態(tài)化的監(jiān)管指標(biāo)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，通過空間以及時(shí)間都能夠兼顧到位，才能有助于從整體上提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的質(zhì)量水平。

（4）動(dòng)態(tài)化流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)逆周期監(jiān)管

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作中，通過流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)逆周期監(jiān)管的方式，這能夠?qū)α鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間層積累得以緩解。通過逆周期流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的方式下，這能夠有效降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)順周期不利因素影響，對(duì)于降低商行落實(shí)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理壓力有著積極作用。結(jié)合實(shí)際的經(jīng)濟(jì)體系周期變化的特點(diǎn)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展好的時(shí)候市場(chǎng)整體流動(dòng)性充足，適度提升流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)能夠促進(jìn)商行流動(dòng)性儲(chǔ)備，以防危機(jī)過程中以及經(jīng)濟(jì)衰退過程中釋放流動(dòng)性，將流動(dòng)性趨緊的問題進(jìn)行有效緩解，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下行過程中通過寬松流動(dòng)監(jiān)管要求，方便商行解釋儲(chǔ)備流動(dòng)性，充分時(shí)間下進(jìn)行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而能有效避免由于流動(dòng)的短缺造成的危機(jī)，從動(dòng)態(tài)化的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管舉措的落實(shí)下，這對(duì)實(shí)現(xiàn)既定監(jiān)管的目標(biāo)有著積極作用。除此之外，商行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作開展中，注重從商行的資產(chǎn)負(fù)債配置的工作方面加強(qiáng)重視，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要注重積極引導(dǎo)商行以流動(dòng)性安全為目標(biāo)，按季制定資產(chǎn)負(fù)債配置計(jì)劃，保障資產(chǎn)負(fù)債配置的科學(xué)性，從而才能有效避免發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題。

綜上而言，金融安全的角度下商行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作開展過程中，要充分注重從實(shí)際的角度出發(fā)進(jìn)行積極優(yōu)化，找到問題的所在，采用綜合性的舉措進(jìn)行防范，最大程度降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（本文作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)）