崔文靜 中國(guó)政法大學(xué)商學(xué)院

金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的核心，貫穿于整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全過(guò)程，各行各業(yè)同金融領(lǐng)域都有著千絲萬(wàn)縷地聯(lián)系。金融安全關(guān)乎一國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展的大局，是國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的重中之重。在全球加強(qiáng)金融監(jiān)管的大背景下，如何在保障我國(guó)金融業(yè)快速健康發(fā)展的前提下進(jìn)一步理順監(jiān)管體制，迫在眉睫。

一、金融監(jiān)管的定義

金融監(jiān)管是指政府通過(guò)特定的機(jī)構(gòu)（如中央銀行）對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。綜觀世界各國(guó)，凡是實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的國(guó)家，無(wú)不客觀地存在著政府對(duì)金融體系的管制。

從詞義上講，金融監(jiān)督是指金融主管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的全面性、經(jīng)常性的檢查和督促，并以此促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。金融管理是指金融主管當(dāng)局依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施的領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制等一系列的活動(dòng)。

金融監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律規(guī)定對(duì)整個(gè)金融業(yè)（包括金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)）實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管在上述含義之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管等內(nèi)容。

二、金融監(jiān)管的主要原因

（一）金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法避免

金融市場(chǎng)存在的風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以及整個(gè)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果沒(méi)有監(jiān)管，銀行業(yè)就會(huì)不顧風(fēng)險(xiǎn)去追求收益。1936年凱恩斯發(fā)表的《通論》使“看不見(jiàn)的手”理論第一次遭到系統(tǒng)的挑戰(zhàn)，這一時(shí)期的金融監(jiān)管理論就是建立在對(duì)市場(chǎng)不完全的確認(rèn)基礎(chǔ)上，人們稱之為“市場(chǎng)失靈理論”。格林斯潘提出，金融體系系統(tǒng)性崩潰（市場(chǎng)失靈）的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不能回避的特征，由金融機(jī)構(gòu)造成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不可避免且無(wú)法消除。因此，“監(jiān)管”是主要市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家應(yīng)付市場(chǎng)失靈的主要手段之一。

（二）金融領(lǐng)域的信息不對(duì)稱問(wèn)題

信息不對(duì)稱的存在說(shuō)明關(guān)系雙方掌握的信息量不同，這對(duì)信息劣勢(shì)者的決策及利益造成很大影響。信息不對(duì)稱可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題。逆向選擇是事前的，如潛在的不良貸款來(lái)自那些積極尋求貸款的人。如果發(fā)生了逆向選擇，信貸資源就沒(méi)有得到有效配置，一旦貸放出去，將可能形成不良資產(chǎn)，從而影響到金融體系的穩(wěn)定。道德風(fēng)險(xiǎn)是在交易后發(fā)生的。貸款者發(fā)放貸款之后，將面對(duì)借款者從事那些貸款者所不希望進(jìn)行的活動(dòng)，因?yàn)檫@些活動(dòng)可能使貸款難以歸還。一旦這些活動(dòng)失敗，將形成銀行的不良債權(quán)，惡化銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，也會(huì)影響金融體系的穩(wěn)定。

信息不對(duì)稱與信息不完全還會(huì)引起不公平交易。如銀行可能對(duì)特別客戶發(fā)放不正常關(guān)系貸款；內(nèi)幕交易會(huì)引起股票市場(chǎng)的不公平交易；具有強(qiáng)大資金實(shí)力的機(jī)構(gòu)投資者會(huì)利用自己的資金優(yōu)勢(shì)進(jìn)行價(jià)格操縱損害中小投資者的利益等等。這些都破壞了正常的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，引起資源的不合理配置。

為了保證存款人、證券投資者獲得足夠的信息，金融監(jiān)管制度設(shè)定了金融機(jī)構(gòu)信息披露的各項(xiàng)規(guī)定和要求，使存款人和證券投資者可以全面了解金融機(jī)構(gòu)的資本狀況、資產(chǎn)運(yùn)用、內(nèi)部控制及管理能力，防止和避免金融機(jī)構(gòu)的過(guò)度投資和投機(jī)行為，維護(hù)存款人和證券投資者的合法權(quán)益。

（三）金融監(jiān)管有利于維護(hù)金融秩序

金融市場(chǎng)和商業(yè)銀行均具有脆弱性。金融市場(chǎng)的脆弱性反映在當(dāng)一件意外事件的沖擊導(dǎo)致人們信心喪失時(shí)，易引發(fā)股票急劇下跌，擾亂經(jīng)濟(jì)金融秩序。在商業(yè)銀行的運(yùn)轉(zhuǎn)中，如果存款、提款是隨機(jī)發(fā)生的，則商業(yè)銀行的資金流量就是穩(wěn)定的。但是，一旦發(fā)生擠兌，將導(dǎo)致商業(yè)銀行流動(dòng)性不足，甚至破產(chǎn)。金融監(jiān)管可以保護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)，提高金融效率，是實(shí)施貨幣政策和金融調(diào)控的保障。

三、我國(guó)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）金融監(jiān)管法律不夠完善

金融監(jiān)管核心是法律，特別是金融監(jiān)管法律的作用，依法監(jiān)管是監(jiān)管有效性的前提和保障。嚴(yán)格的金融立法是銀監(jiān)會(huì)行使金融監(jiān)管職能的法律保證，是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)，不能用行政的隨意性代替法律，要使金融監(jiān)管法律能面支持未來(lái)金融監(jiān)管的需要。我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系法律法規(guī)之間有諸多重疊、不協(xié)調(diào)的地方，還有部分法規(guī)和規(guī)章待更新。

（二）金融監(jiān)管體制不夠健全

目前，我國(guó)實(shí)施銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分別由人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施監(jiān)管。首先，這種分業(yè)監(jiān)管的方式監(jiān)管效率低下，監(jiān)管成本較高。我國(guó)的存款類機(jī)構(gòu)（銀行、信用社）、證券機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在資金監(jiān)通、清算上都由人民銀行管理，其外匯業(yè)務(wù)也由外匯管理局監(jiān)管，在業(yè)務(wù)上有一定交叉，由于各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作和信息交流問(wèn)題未能很好解決，往往造成有的金融業(yè)務(wù)得不到有效監(jiān)管，出現(xiàn)監(jiān)管“真空”。其次，我國(guó)金融監(jiān)管的內(nèi)容主要是機(jī)構(gòu)的審批和經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性，對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管尚不規(guī)范和完善。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化日益加快，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷變化，監(jiān)管者事實(shí)上很難隨時(shí)掌握其風(fēng)險(xiǎn)狀況。

（三）金融監(jiān)管缺乏高素質(zhì)的專業(yè)人才

監(jiān)管人員素質(zhì)不全面，能力偏低。在基層人行中普遍現(xiàn)象是大多數(shù)人學(xué)歷較低、熟練業(yè)務(wù)操作但對(duì)金融監(jiān)管研究較少，全面掌握金融、法律、外語(yǔ)、計(jì)算機(jī)的人才鳳毛麟角。

四、相應(yīng)策略與建議

（1）健全金融監(jiān)管的法律法規(guī)，并確保有效實(shí)施。伴隨著我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展和對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的需要要，根據(jù)金融市場(chǎng)開放的現(xiàn)狀、加入WT0 后外資銀行的設(shè)立和經(jīng)營(yíng)情況、國(guó)際金融監(jiān)管趨勢(shì)的變化，金融監(jiān)管需要進(jìn)一步修改、完善現(xiàn)有法律框架，以匹配金融業(yè)的高速發(fā)展。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)國(guó)際金融相關(guān)知識(shí)和法規(guī)的學(xué)習(xí)和研究。在我國(guó)，由于銀行體系占比超過(guò)85%，銀行三法對(duì)金融監(jiān)管起極其重要的作用。要根據(jù)我國(guó)金融工作的實(shí)際需要，學(xué)習(xí)、研究、借鑒國(guó)際關(guān)于銀行業(yè)監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定，并結(jié)合我國(guó)實(shí)際制定出具體的、操作性強(qiáng)的監(jiān)管細(xì)則，指導(dǎo)我國(guó)的銀行監(jiān)管工作。

（2）加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)和合作。由于現(xiàn)代金融業(yè)的迅猛發(fā)展，各金融領(lǐng)域的邊界越來(lái)越模糊，現(xiàn)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分行監(jiān)管”的監(jiān)管體制雖然在一定時(shí)期發(fā)揮了很巨大的作用，但在全球化的今天此種模式也存在相應(yīng)的局限性。綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)與分業(yè)監(jiān)管的不匹配可能產(chǎn)生一些跨市場(chǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)未來(lái)混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管的趨勢(shì)，要做到未雨綢繆。

（3）加強(qiáng)高素質(zhì)金融監(jiān)管人才培養(yǎng)，提高監(jiān)管隊(duì)伍的整體素質(zhì)。制定金融監(jiān)管人員的任職資格管理辦法，逐步完善資格考試、競(jìng)爭(zhēng)上崗的監(jiān)管人員選任機(jī)制。在此基礎(chǔ)上，人民銀行應(yīng)把加強(qiáng)監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)、提高監(jiān)管人員素質(zhì)放在工作的突出位置，加強(qiáng)員工培訓(xùn)，鼓勵(lì)員工深造，吸收學(xué)歷高、能力強(qiáng)的優(yōu)秀人才，以適應(yīng)未來(lái)金融監(jiān)管工作提出的新要求。

五、結(jié)束語(yǔ)

總結(jié)起來(lái)，我國(guó)應(yīng)加大金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，擴(kuò)大監(jiān)管的范圍，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，不斷完善金融立法，強(qiáng)化監(jiān)管系統(tǒng)機(jī)構(gòu)，綜合提高金融監(jiān)管人員的素質(zhì)。以確保建立健全我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)制，保障投資人的利益，促進(jìn)我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)繁榮健康發(fā)展。