冷金虎 中國建筑第二工程局有限公司華南分公司

一、建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流量管理的意義

企業(yè)現(xiàn)金流好比人體之血液，是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。建筑施工企業(yè)往往注重經(jīng)營規(guī)模的擴張，重視項目利潤，但對企業(yè)總體現(xiàn)金流量管理不足；加之項目生產(chǎn)周期長，資金需求量大，加劇了建筑施工企業(yè)的現(xiàn)金流量管理難度。相較利潤指標(biāo)，現(xiàn)金流量指標(biāo)更能夠讓企業(yè)主在項目承攬及承建過程中，避免只關(guān)注利潤而不注重資金占用成本的短視效應(yīng)，回歸現(xiàn)金流本身，注意提高經(jīng)營質(zhì)量，關(guān)注企業(yè)長遠健康發(fā)展，從而為股東創(chuàng)造更多價值，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定會計期間，按照收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟活動（包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目）而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱。充裕的現(xiàn)金流有助于施工企業(yè)在項目承攬、供應(yīng)商談判、融資洽談中更具有話語權(quán)，從而提高競爭優(yōu)勢。施工企業(yè)在面臨新的發(fā)展機遇的同時，也面臨著諸多風(fēng)險和挑戰(zhàn)，充裕的現(xiàn)金流也有助于提升企業(yè)抵御和應(yīng)對風(fēng)險的能力，實現(xiàn)平穩(wěn)過渡。

二、建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流量管理過程中存在的主要問題

建筑施工企業(yè)的資金運作受外部宏觀政策環(huán)境的影響，企業(yè)過分依賴商業(yè)銀行貸款模式，在籌集資金渠道狹窄的情況下，無法靈活應(yīng)對政策風(fēng)險；同時，建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流量管理也會受外部市場環(huán)境的影響。目前，大部分建筑施工企業(yè)都已經(jīng)認(rèn)識到現(xiàn)金流量管理的重要性，但在實際應(yīng)用中還存在著一些問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

首先，建筑施工企業(yè)沒有及時控制和清理應(yīng)收賬款，使得現(xiàn)金回流速度較慢。通常情況下，建筑施工企業(yè)需要不斷拓寬市場，承接更多的項目來擴大企業(yè)的產(chǎn)值和利潤，與此同時，項目數(shù)量增多也會造成企業(yè)賬面上的應(yīng)收賬款金額也大幅度增加。在這種管理模式下，一方面，建筑施工企業(yè)的利潤與現(xiàn)金不能保持一致，即賬面利潤總額較高，但企業(yè)實際資金流量回收較為滯后；另一方面，應(yīng)收賬款處理不及時，這也使得企業(yè)的資金更加緊張，進而影響到后續(xù)的經(jīng)營活動。

其次，建筑施工企業(yè)因為承攬工程墊資造成大規(guī)模流動資金被占用。建筑施工企業(yè)在新項目開展之前需要支付建筑材料預(yù)付款、履約保證金以及前期開工費用等，這就需要得到大規(guī)模的現(xiàn)金支持。同時，一些施工單位還需要依照施工進度進行項目墊資，只有按照約定將項目完成到一定進度以后才能收到一定比例的工程撥付款。企業(yè)大規(guī)模的資金墊付，一旦后期回款不力，投入的資金無法及時流回企業(yè)賬戶，將會造成“入不敷出”的局面。

再次，多數(shù)建筑施工企業(yè)“大商務(wù)”管理能力較弱，成本體系建設(shè)待加強、成本管控意識待強化、成本創(chuàng)效能力有待提升。“大商務(wù)”管理能力薄弱造成項目商務(wù)策劃、過程確權(quán)、成本管控、總包結(jié)算、收款關(guān)賬等核心業(yè)務(wù)不能聯(lián)動，企業(yè)應(yīng)收、能收款項難以“顆粒歸倉”。

最后，建筑施工企業(yè)的項目區(qū)域化管理現(xiàn)象嚴(yán)重，因信息不對稱而造成企業(yè)資金管理存在漏洞。信息傳遞渠道狹窄，企業(yè)獲取消息較為滯后，甚至一些下層部門也存在著故意過濾重要信息、掩蓋真實情況等問題。尤其在辦公費用、差旅費用、管理費用以及人工成本費用等方面，如果信息失真不僅會造成監(jiān)管不力、大規(guī)模資金被浪費，也同時會給企業(yè)造成一定的效益流失。

三、建筑施工企業(yè)加強現(xiàn)金流量管理的有效策略

（一）重視現(xiàn)金流量預(yù)算表的預(yù)測分析作用

建筑施工企業(yè)在實施預(yù)算管理工作時，通常會以編制現(xiàn)金流量報表的方式全面反映現(xiàn)金收支情況，也為管理層的經(jīng)濟決策提供信息參考，并協(xié)助企業(yè)客觀真實地評價企業(yè)整體的財務(wù)狀況。因而，建筑施工企業(yè)在實際管理工作中，也可以借助編制現(xiàn)金流量預(yù)算表的方式，發(fā)揮預(yù)算管理的事前預(yù)測、事中分析、事后評價的作用，即依據(jù)工程造價、市場行情以及現(xiàn)場勘測成果等相關(guān)信息，對項目開發(fā)全過程所需要投入的成本費用、資金消耗進行預(yù)測和計算；在預(yù)算計劃方案執(zhí)行過程中，企業(yè)應(yīng)加強預(yù)算資金審批工作的監(jiān)督，在保證資金支出與施工進度一致的情況下，及時開展糾偏工作；在年度預(yù)算評價環(huán)節(jié)，企業(yè)要針對本年度預(yù)算資金使用情況進行全面評價，形成有效的評價報告，并反饋到下一年度的預(yù)算編制工作當(dāng)中。此外，企業(yè)也可以以現(xiàn)金流量預(yù)算表作為現(xiàn)金日常管理和調(diào)度的依據(jù)，都要以現(xiàn)金存量作為決策支持，合理控制舉債規(guī)模，也要發(fā)揮資金管理在成本控制中的作用，有效提高企業(yè)盈利能力。

（二）及時清收應(yīng)收賬款

加強應(yīng)收賬款管理是建筑施工企業(yè)提高資金回流效率的有效手段，在應(yīng)收賬款回收工作中，企業(yè)要依據(jù)客戶資信等級、欠款規(guī)模以及欠款原因等差異性，采用多元化的方式有針對性地開展欠款回收工作。此外，企業(yè)在制定應(yīng)收賬款管理規(guī)定時，要遵循“寬松有度”的原則，既要避免影響合作關(guān)系，也要提高催收效率，還需要建立壞賬損失責(zé)任追究制度，降低壞賬對企業(yè)經(jīng)濟效益的不良影響。

（三）有效防范企業(yè)墊資風(fēng)險

對于建筑施工企業(yè)來說，要想在競標(biāo)市場上脫穎而出，成功地承攬到建設(shè)項目，部分企業(yè)會采用低價中標(biāo)或承諾墊資施工等方法提升中標(biāo)概率；同時，在簽署項目合約時，也會在合同條款上做出讓步，甚至同意向發(fā)包方工程履約擔(dān)保等，這種競爭方式會極大增加企業(yè)的墊資風(fēng)險。因而，建筑施工企業(yè)在開展現(xiàn)金流量管理工作中，應(yīng)當(dāng)從源頭做起，加強對投標(biāo)環(huán)節(jié)的管理，做好項目的全成本預(yù)測，嚴(yán)禁以墊資條款吸引發(fā)包方，避免前期工程墊資、后期費用拖欠等問題給企業(yè)的資金管理帶來惡性循環(huán)。當(dāng)然，對于一些利潤可觀或特殊項目，則需要企業(yè)管理層進行統(tǒng)一商議決策。

（四）實現(xiàn)企業(yè)資金統(tǒng)一調(diào)配

項目在地理層面的高度分散，造成很多建筑施工企業(yè)的資金管理也存在高度分散的現(xiàn)狀，這就使得部分項目閑置資金存在賬戶沉淀，而部分項目資金緊缺無法順利開工。面對這一現(xiàn)狀，建筑施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定“收支兩條線”的管理模式，即項目資金撥付由企業(yè)統(tǒng)一賬戶依據(jù)資金實際需求按時向各項目責(zé)任部門賬戶撥付資金，而各項目的專用賬戶則直接對接企業(yè)總賬戶，一旦有資金流入或資金沉淀問題，則自動轉(zhuǎn)入總賬戶當(dāng)中。通過對資金統(tǒng)一配置，不僅能夠提升資金使用效益，還能夠加強總公司對各項目的控制和監(jiān)督工作。

（五）加強現(xiàn)金流量主要財務(wù)指標(biāo)運用，提高現(xiàn)金流量管控水平

在公司層面，常規(guī)的現(xiàn)金流量財務(wù)指標(biāo)主要包括償債能力指標(biāo)、現(xiàn)金獲取能力指標(biāo)、經(jīng)營效率指標(biāo)、應(yīng)收賬款相關(guān)指標(biāo)四大類，在上述指標(biāo)中，建筑施工企業(yè)尤其應(yīng)該注意的是控制負(fù)債規(guī)模和應(yīng)收賬款規(guī)模。

負(fù)債源自企業(yè)現(xiàn)金流的收不抵支。從現(xiàn)金支付的去向上看，經(jīng)營投標(biāo)保證金、履約保證金、農(nóng)民工工資保證金等保證金的支付，付款時限要求明確，談判空間小，是對企業(yè)現(xiàn)金流的一大考驗。可喜的是，近年來在保證金領(lǐng)域，銀行匯票、保函等多種支付方式的推廣使用，在很大程度上減輕了施工企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)。廣大施工企業(yè)也應(yīng)積極與銀行、擔(dān)保公司、保險公司等金融中介機構(gòu)進行接洽，通過增加企業(yè)自身授信額度、利用擔(dān)保公司授信額度等多種方式，拓展運用銀行保函、保證保險等支付方式替代過去傳統(tǒng)的現(xiàn)金支付方式，以多種支付方式的組合來實現(xiàn)財務(wù)成本的降低，緩解企業(yè)現(xiàn)金流壓力。

另外一個現(xiàn)金支付的主要去向是工程項目生產(chǎn)過程中的現(xiàn)金支付。對工程項目的現(xiàn)金支付，應(yīng)以合同履約情況作為現(xiàn)金支付的主要依據(jù)，杜絕隨意付款。同時，在合同簽訂環(huán)節(jié)，提高談判能力，明確合同付款條件、付款節(jié)點，或者采取銀行承兌匯票等靈活多樣的付款方式，積極平衡現(xiàn)金流的時間分布，以最低的財務(wù)成本實現(xiàn)款項的正常支付。

在應(yīng)收賬款管理方面，建立健全應(yīng)收賬款管理制度，按照金額大小、時間長短、重要性程度等多個維度，對應(yīng)收賬款進行分類，制定對應(yīng)的收賬策略。明確應(yīng)收賬款回收責(zé)任人及責(zé)任人獎懲制度，通過采取電話催收、催款函、律師函、提起訴訟等方式，控制應(yīng)收賬款規(guī)模，保障資金的及時回收。

四、結(jié)語

綜上所述，對于建筑施工企業(yè)來說，現(xiàn)金流量是測算企業(yè)運營風(fēng)險的判斷標(biāo)準(zhǔn)，也是支持企業(yè)開展一切經(jīng)營活動的助推力，因而，建筑施工企業(yè)要重視現(xiàn)金流量的管理工作，立足于自身在資金管理方面存在的問題，通過發(fā)揮預(yù)算報表編制作用、加強應(yīng)收賬款回收工作、控制工程墊資、實現(xiàn)資金集中管理、專項審計等措施，有效實現(xiàn)對企業(yè)現(xiàn)金流量的合理配置和控制，促進企業(yè)健康發(fā)展。