王雷 云南煤業(yè)能源股份有限公司

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，運(yùn)營(yíng)資金管理是其非常關(guān)鍵的一部分內(nèi)容。并且，隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步以及發(fā)展，全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境所面臨的考驗(yàn)也越來(lái)越多。尤其是近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)階段，運(yùn)營(yíng)資金管理績(jī)效更是持續(xù)惡化，企業(yè)對(duì)資金的周轉(zhuǎn)能力逐漸退化。因而，為了可以更好的對(duì)這一現(xiàn)象進(jìn)行緩解，基于價(jià)值鏈管理背景下，企業(yè)應(yīng)該深入分析營(yíng)運(yùn)資金管理效率對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響，并在結(jié)合具體情況的基礎(chǔ)上，科學(xué)的制定提升營(yíng)運(yùn)資金管理效率的方案，以便可以為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

一、基于價(jià)值鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理簡(jiǎn)述

針對(duì)價(jià)值鏈的概念，其最早出現(xiàn)在邁克爾·波特的《競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略》中，邁克爾·波特認(rèn)為：在任何一個(gè)企業(yè)的發(fā)展過(guò)程，其都是在設(shè)計(jì)、生產(chǎn)以及銷售產(chǎn)品的過(guò)程中開(kāi)展各種活動(dòng)的集合體，并且，對(duì)于這些活動(dòng)來(lái)說(shuō)，都可以借助一個(gè)價(jià)值鏈來(lái)進(jìn)行表明[1]。同時(shí)，針對(duì)價(jià)值鏈，可以將其劃分成兩個(gè)部分，分別為基本活動(dòng)以及輔助郭活動(dòng)。其中，通過(guò)對(duì)基本活動(dòng)分析，具體涵蓋了內(nèi)部物流以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等。而對(duì)輔助活動(dòng)來(lái)說(shuō)，則包括了采購(gòu)以及人力資源管理等。

在當(dāng)今社會(huì)下，在企業(yè)的發(fā)展以及運(yùn)營(yíng)階段，只是單單的依靠?jī)?nèi)部管理，根本無(wú)法滿足企業(yè)日益競(jìng)爭(zhēng)的需求。因此，企業(yè)之間相互合作，已經(jīng)漸漸成為企業(yè)主要發(fā)展趨勢(shì)[2]。所以，在這種背景下，非常有必要將價(jià)值鏈上升到管理性的方法體系。與以往的管理模式不同，基于價(jià)值鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理，其屬于一種集成的管理理念，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)階段，所采用的經(jīng)營(yíng)方式比較側(cè)重“橫向一體化”，能夠從企業(yè)長(zhǎng)久進(jìn)步的角度考量，把企業(yè)之間的合作當(dāng)作依托，合理的對(duì)企業(yè)資源進(jìn)行配置，有效的進(jìn)行規(guī)劃和配置。同時(shí)，基于價(jià)值鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理，其可以滲透到價(jià)值鏈中的每一個(gè)企業(yè)，可以大幅度的對(duì)資源進(jìn)行整合，從而達(dá)到整條價(jià)值鏈效益最大花目的。此外，借助價(jià)值鏈管理，還可以對(duì)企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，尤其是運(yùn)營(yíng)資金管理方面，更是能夠大力的進(jìn)行管控，以便企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)對(duì)資源進(jìn)行高效應(yīng)用的效果，進(jìn)而從整體的角度上對(duì)企業(yè)的價(jià)值進(jìn)行提升。

二、基于價(jià)值鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理效率對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響分析

通常情況下，所謂的運(yùn)營(yíng)資金，其具體是指流動(dòng)資金減去流動(dòng)負(fù)債后的差額。通過(guò)對(duì)運(yùn)營(yíng)資金的深層次分次，其特點(diǎn)較為明顯，具有一定的收益性，但同時(shí)也有很大的風(fēng)險(xiǎn)性。所以，企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)該權(quán)衡好這兩方面的因素，確?？梢詮恼w的角度上對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行提升。

第一，流動(dòng)資產(chǎn)層面。一般而言，從流動(dòng)資產(chǎn)的層面進(jìn)行考量和分析，如果流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)相對(duì)較快，而資金的回籠也比較及時(shí)，那么資金占用成本以及各種成本就會(huì)處于較低的狀態(tài)，這對(duì)企業(yè)整體績(jī)效的提升非常有好處。但是，若流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)相對(duì)緩慢，則說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)的余額十分充足[3]。因而，基于這一背景，就很有可能對(duì)企業(yè)資金的正常周轉(zhuǎn)產(chǎn)生影響，也會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有辦法順利進(jìn)行，進(jìn)而大大降低了企業(yè)的績(jī)效。

第二，流動(dòng)負(fù)債層面。從流動(dòng)負(fù)債角度剖析，針對(duì)流動(dòng)負(fù)債，如果其周轉(zhuǎn)處于相對(duì)緩慢的狀態(tài)，那么則表明企業(yè)可以較多的對(duì)外在資金進(jìn)行占用，從而在一定程度上為企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)提供足夠的資金支持，有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的整體提高。與之相反，若周轉(zhuǎn)周期比較快速，則意味著企業(yè)在經(jīng)營(yíng)以及發(fā)展過(guò)程中，并沒(méi)有對(duì)負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)進(jìn)行充分的利用，最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效一直無(wú)法得到有效提高。

通過(guò)從流動(dòng)資產(chǎn)層面以及流動(dòng)負(fù)債層面兩個(gè)角度分析，基于價(jià)值鏈管理背景下的營(yíng)運(yùn)資金管理，其效率對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響非常大的[4]。但是，總體來(lái)看，營(yíng)運(yùn)資金管理效率對(duì)企業(yè)績(jī)效到底會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響，還應(yīng)該結(jié)合企業(yè)自身的情況與所處的行業(yè)環(huán)境，依托于宏觀背景，精準(zhǔn)、客觀且合理的進(jìn)行判斷。

三、基于價(jià)值鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理效率提升的具體路徑分析

通過(guò)對(duì)我國(guó)各大企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理效率與企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)聯(lián)性分析得知，有效且合理的營(yíng)運(yùn)資金管理效率以及水平進(jìn)行提升，其對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展有著一定的積極作用。所以，企業(yè)在今后的發(fā)展階段，應(yīng)該結(jié)合現(xiàn)狀，借助相對(duì)科學(xué)的辦法，合理的制定管理方案。

（一）樹立價(jià)值鏈理念，健全運(yùn)營(yíng)資金價(jià)值管理機(jī)制

在企業(yè)的具體經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，針對(duì)運(yùn)營(yíng)資金，其存在與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)當(dāng)中。通常，很多企業(yè)在發(fā)展階段，其產(chǎn)品生產(chǎn)的周期比較長(zhǎng)，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也十分激烈，再加上產(chǎn)品的可替代性相對(duì)較強(qiáng)，那么在市場(chǎng)環(huán)境不斷嚴(yán)峻的大背景下，產(chǎn)品的銷售也會(huì)受到很大的影響[5]。所以，在這種情況下，只是單純的依靠企業(yè)財(cái)務(wù)部門來(lái)對(duì)運(yùn)營(yíng)資金進(jìn)行管理，那么并不會(huì)對(duì)企業(yè)績(jī)效進(jìn)行大幅度的提升會(huì)計(jì)。故而，企業(yè)應(yīng)該從整個(gè)價(jià)值鏈出發(fā)，對(duì)企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程的運(yùn)營(yíng)資金進(jìn)行合理的管理，確保企業(yè)價(jià)值鏈運(yùn)營(yíng)資金的穩(wěn)定性以及合理性可以得到綜合的提高，不斷的對(duì)企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的規(guī)避，從而讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效可以得到綜合的改善，確保企業(yè)在價(jià)值鏈條中的競(jìng)爭(zhēng)力可以得到進(jìn)一步的增強(qiáng)。此外，針對(duì)價(jià)值鏈管理工作來(lái)說(shuō)，其是現(xiàn)階段一種較為新興的企業(yè)管理理念，在具體的實(shí)施階段，其難免會(huì)和以往管理思維出現(xiàn)碰撞。故而，企業(yè)在對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理工作進(jìn)行開(kāi)展的過(guò)程中，需要積極的對(duì)思想觀念進(jìn)行轉(zhuǎn)變，將業(yè)務(wù)流程以及資金流程等全部整合在一起，以便在對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理效率提升的同時(shí)，還能夠?qū)ζ髽I(yè)績(jī)效進(jìn)行增強(qiáng)。

（二）克服短板，對(duì)企業(yè)績(jī)效有影響環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)資金

針對(duì)企業(yè)而言，在具體的發(fā)展過(guò)程中，其在采購(gòu)方面，一般不會(huì)占用企業(yè)太多的運(yùn)作資金，與之相反，企業(yè)還會(huì)提供相應(yīng)的融資支持。并且，采購(gòu)環(huán)節(jié)運(yùn)營(yíng)管理效率的提升，其對(duì)提升企業(yè)績(jī)效具有很大益處。但是，在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，運(yùn)營(yíng)資金雖然在企業(yè)總體資金中占用的比例不高，但對(duì)績(jī)效的影響卻比較大。所以，企業(yè)在進(jìn)行這一環(huán)節(jié)的時(shí)候，應(yīng)該秉承著精細(xì)化管理理念，科學(xué)的進(jìn)行管理，然后借助相對(duì)合適的手段，加大對(duì)成本的把控力度，以便可以最大限度的對(duì)運(yùn)營(yíng)資金的占用進(jìn)行減少[6]。在營(yíng)銷環(huán)節(jié)，企業(yè)對(duì)分銷渠道的建設(shè)進(jìn)行不斷優(yōu)化，可以構(gòu)建與客戶進(jìn)行長(zhǎng)期合作的平臺(tái)，打造完善的產(chǎn)業(yè)鏈條，有效的對(duì)壓貨現(xiàn)象進(jìn)行緩解，盡可能的對(duì)產(chǎn)品的各種機(jī)會(huì)成本進(jìn)行減少。當(dāng)然，由于各個(gè)行業(yè)在發(fā)展階段所面臨的市場(chǎng)環(huán)境不同，因而所得出的結(jié)論也必然會(huì)存在差異性。由此可見(jiàn)，這也充分說(shuō)明了，基于價(jià)值鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理，企業(yè)堅(jiān)決不能生搬硬套其他的企業(yè)，也不能盲目的對(duì)其他企業(yè)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行借鑒，而是應(yīng)該依照自身的具體現(xiàn)狀以及所處的市場(chǎng)環(huán)境，具體情況具體分析，抓住自身的短板，然后有針對(duì)性的對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理措施進(jìn)行制定，提升企業(yè)績(jī)效。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜合而言，在企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，針對(duì)運(yùn)營(yíng)資金管理，其與企業(yè)績(jī)效之間存在著非常緊密的關(guān)聯(lián)。因此，為了可以不斷提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在具體的發(fā)展階段，企業(yè)應(yīng)該基于價(jià)值鏈理念，科學(xué)的對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理工作進(jìn)行開(kāi)展，明確管理效率對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響，主動(dòng)的革新管理手段。同時(shí)，企業(yè)需要建立相對(duì)完善的資金管理機(jī)制，全面的對(duì)資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率進(jìn)行降低，以便企業(yè)可以朝著可持續(xù)的方向邁進(jìn)。