呂笑顏 石丹

2019年12月16日，微眾銀行五周歲。擁有近乎完美的開局的首家互聯(lián)網(wǎng)銀行似乎依舊停留在微粒貸光環(huán)之下。近期區(qū)塊鏈政策風(fēng)口能否帶動(dòng)微眾銀行走出舒適區(qū)？

根據(jù)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室（簡(jiǎn)稱“網(wǎng)信辦”）披露的區(qū)塊鏈備案產(chǎn)品信息，微眾銀行備案了BCOS、“金鏈盟”區(qū)塊鏈底層開源平臺(tái)和WeIdentity等3個(gè)區(qū)塊鏈平臺(tái)。

2019年7月26日，微眾銀行在深圳舉行了首屆金融科技開放日（Fin Tech Day）。此次大會(huì)首次系統(tǒng)闡述了微眾銀行在金融科技領(lǐng)域的創(chuàng)新進(jìn)展，正式宣布金融科技全面開源。

其中，在區(qū)塊鏈領(lǐng)域，微眾銀行首次對(duì)外披露了其區(qū)塊鏈開源版圖。這個(gè)版圖包括聯(lián)合金鏈盟開源工作組共同打造的金融級(jí)聯(lián)盟鏈底層平臺(tái)FISCO BCOS（Be Credible，Open&Secure）；連接底層區(qū)塊鏈中間件平臺(tái)We BASE，實(shí)體身份標(biāo)識(shí)與可信數(shù)據(jù)解決方案WeIdentity，以及基于區(qū)塊鏈的分布式事件驅(qū)動(dòng)架構(gòu)We Event。

作為一家銀行，區(qū)塊鏈在微眾銀行的整個(gè)戰(zhàn)略布局中擔(dān)任什么角色？目前，區(qū)塊鏈技術(shù)及落地應(yīng)用進(jìn)展如何？其發(fā)展過(guò)程中遇到哪些挑戰(zhàn)？未來(lái)又有哪些規(guī)劃？對(duì)此，商學(xué)院記者向微眾銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，未獲得回復(fù)。

一場(chǎng)圍繞區(qū)塊鏈的大戰(zhàn)已經(jīng)打響，細(xì)觀微眾銀行的金融科技布局，或許能一窺金融業(yè)當(dāng)前的挑戰(zhàn)與機(jī)會(huì)，也能為探索區(qū)塊鏈如何賦能實(shí)體金融業(yè)提供一些思路。

區(qū)塊鏈：“分布式商業(yè)”的最后一塊拼圖

在2019年7月26日首屆金融科技開放日（Fin Tech Day）上，微眾銀行宣布將金融科技的“ABCD”四大板塊（AI-人工智能；Blockchain-區(qū)塊鏈；Cloud Computing-云計(jì)算；Big Data-大數(shù)據(jù)）全面開源。

在整個(gè)開源架構(gòu)中，區(qū)塊鏈技術(shù)支撐著微眾銀行“3O”開放銀行體系中的“開放創(chuàng)新”戰(zhàn)略。

在區(qū)塊鏈方面，微眾銀行聯(lián)合金鏈盟開源工作組打造金融級(jí)區(qū)塊鏈底層開源平臺(tái)FISCO BCOS、開源自主研發(fā)的實(shí)體身份標(biāo)識(shí)及可信數(shù)據(jù)交換解決方案WeIdentity、分布式事件驅(qū)動(dòng)架構(gòu)WeEvent、區(qū)塊鏈中間平臺(tái)WeBASE。

自2017年下半年以來(lái)，區(qū)塊鏈技術(shù)備受關(guān)注和追捧。以去中心化為特征的區(qū)塊鏈技術(shù)，具有防篡改、分布式記賬、操作透明、安全性高等多項(xiàng)特性，在金融領(lǐng)域具備廣闊的應(yīng)用前景。

根據(jù)2019年網(wǎng)信辦披露的區(qū)塊鏈備案產(chǎn)品信息，微眾銀行備案了BCOS、“金鏈盟”區(qū)塊鏈底層開源平臺(tái)和WeIdentity等3個(gè)區(qū)塊鏈平臺(tái)：

BCOS是微眾銀行、萬(wàn)向區(qū)塊鏈、矩陣元三方共同研發(fā)的區(qū)塊鏈底層技術(shù)平臺(tái)，現(xiàn)已完全開源，為行業(yè)提供了通用的底層技術(shù)；金鏈盟區(qū)塊鏈底層開源平臺(tái)也是定位于金融領(lǐng)域的區(qū)塊鏈底層平臺(tái)，由金鏈盟開源工作組協(xié)作打造，“金鏈盟”是一個(gè)非盈利的組織，目前成員主要有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（如微眾銀行、廣發(fā)銀行、華夏銀行等）、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)（如泰康人壽、太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等）、科技企業(yè)（如騰訊、深圳、華為等）、以及一些科研單位（如中科院計(jì)算所等高等院校）；WeIdentity是實(shí)體身份標(biāo)識(shí)與可信數(shù)據(jù)解決方案，2019年2月，微眾銀行與澳門政府設(shè)立的澳門科學(xué)技術(shù)發(fā)展基金簽署合作協(xié)議，合作的首個(gè)項(xiàng)目即是將WeIdentity應(yīng)用于對(duì)澳門居民的培訓(xùn)證書進(jìn)行實(shí)時(shí)認(rèn)證。

實(shí)際上，在2014年12月微眾銀行成立后，從2015年起便開始積極布局區(qū)塊鏈。2016年5月31日，其聯(lián)合多家金融機(jī)構(gòu)發(fā)起成立“金鏈盟”，開始關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用落地。

同年6月，微眾銀行在騰訊云上發(fā)布了國(guó)內(nèi)第一個(gè)面向金融業(yè)的聯(lián)盟鏈云Baas平臺(tái)。隨后8月又聯(lián)合上海華瑞銀行等多家銀行，推出了國(guó)內(nèi)首個(gè)銀行間聯(lián)盟型區(qū)塊鏈應(yīng)用場(chǎng)景——機(jī)構(gòu)間對(duì)賬平臺(tái)。

截至目前，在技術(shù)研發(fā)方面，微眾銀行已研發(fā)了兩大開源底層平臺(tái)。

其一是聯(lián)合萬(wàn)向控股、矩陣元推出BCOS，該平臺(tái)在2017年7月完全開源，并被工信部標(biāo)準(zhǔn)院牽頭成立的分布式應(yīng)用賬本開源社區(qū)納為三大項(xiàng)目之一。

隨后，微眾銀行又聯(lián)合金鏈盟開源工作組的多家機(jī)構(gòu)共同研發(fā)并完全開源了BCOS的金融分支版本——FISCO BCOS，進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融區(qū)塊鏈生態(tài)圈的形成。

在應(yīng)用場(chǎng)景方面，微眾銀行已經(jīng)在銀行間對(duì)賬平臺(tái)、仲裁鏈、物業(yè)管理平臺(tái)、智慧城市建設(shè)等多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行嘗試。同時(shí)，在開源生態(tài)方面，微眾銀行攜通合作伙伴基于FISCO BCOS落地了諸多領(lǐng)域的數(shù)十個(gè)區(qū)塊鏈的應(yīng)用，不僅有金融，還有供應(yīng)鏈、文化版權(quán)、慈善公益等。

由于區(qū)塊鏈本身是一個(gè)分布式賬本，也就更好地起到了“連接器”的作用。微眾選擇相信分布式商業(yè)，也就自然選擇相信區(qū)塊鏈技術(shù)。

在首屆金融科技開放日上，微眾銀行區(qū)塊鏈?zhǔn)紫軜?gòu)師張開翔將區(qū)塊鏈形容為“連接器”，其所提供的共享、協(xié)作、激勵(lì)、追溯特性可以連接人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等其他技術(shù)，而從本次開源項(xiàng)目的數(shù)量看，區(qū)塊鏈也是微眾銀行開源項(xiàng)目數(shù)量最多的領(lǐng)域。

當(dāng)前，微眾銀行副行長(zhǎng)兼首席信息官馬智濤對(duì)微眾銀行金融科技板塊的定位是“分布式商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施提供者”。

而微眾銀行區(qū)塊鏈負(fù)責(zé)人范瑞彬在11月23日“2019網(wǎng)易未來(lái)大會(huì)”之“區(qū)塊鏈+實(shí)體經(jīng)濟(jì)論壇”上也表示：“區(qū)塊鏈?zhǔn)侵畏植际缴虡I(yè)的重要基礎(chǔ)設(shè)施。”

為了實(shí)現(xiàn)分布式商業(yè)的對(duì)等共享與透明規(guī)則，微眾銀行提出了公眾聯(lián)盟鏈的概念，它主要滿足了服務(wù)公眾、聯(lián)盟治理以及分布式商業(yè)三個(gè)特征。

在戰(zhàn)略方面，2016年5月31日，微眾銀行聯(lián)合20多家金融機(jī)構(gòu)發(fā)起成立”金鏈盟”，約定共同探索研發(fā)、實(shí)現(xiàn)適用于金融行業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景，完成了戰(zhàn)略布局。

在技術(shù)層面上，微眾銀行將AI技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)和大數(shù)據(jù)結(jié)合，聯(lián)合金鏈盟多家成員機(jī)構(gòu)發(fā)布了基于聯(lián)盟鏈的金融業(yè)底層技術(shù)平臺(tái)——FISCO BCOS，該平臺(tái)整合了身份認(rèn)證、非對(duì)稱加密算法、技術(shù)治理、監(jiān)管審計(jì)等功能。

在成立的五年里，微眾銀行確定基于分布式架構(gòu)搭建新一代銀行體系的方向，并認(rèn)為，未來(lái)的商業(yè)模式將從原來(lái)的資源集中偏向壟斷的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)變?yōu)楦?、更均衡的發(fā)展模式，即分布式商業(yè)。

那么，分布式商業(yè)是什么樣，又如何建立？

微眾銀行選擇了全面開源。作為一家沒有線下網(wǎng)點(diǎn)的網(wǎng)上銀行，微眾銀行每天的業(yè)務(wù)要通過(guò)微信、QQ等APP發(fā)生在每個(gè)人的日常生活中，這也決定著它勢(shì)必要和很多合作伙伴建立鏈接。

那么，完全的開源是否存在隱患？而在其中充當(dāng)“連接器”的區(qū)塊鏈又會(huì)面臨怎樣的問(wèn)題？

資產(chǎn)上鏈?zhǔn)请y點(diǎn)

雖然區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的前景有目共睹，但根據(jù)IDC的全球調(diào)研，在實(shí)踐中，數(shù)據(jù)安全是金融企業(yè)在使用區(qū)塊鏈時(shí)最擔(dān)憂的問(wèn)題。

中金公司分析員黃樂(lè)平認(rèn)為，聯(lián)盟鏈技術(shù)企業(yè)主要利用區(qū)塊鏈的分布式記賬（DLT）、智能合約等技術(shù)，幫助金融行業(yè)提升服務(wù)的效率和透明性。目前，區(qū)塊鏈在需要“多方共享”“高頻重復(fù)”“交易鏈條長(zhǎng)”的場(chǎng)景下最為適合。

不過(guò)，在金融行業(yè)，聯(lián)盟鏈技術(shù)在系統(tǒng)性能、安全、數(shù)據(jù)隱私保護(hù)、治理、跨鏈互操作等方面的技術(shù)仍存在較多不完善之處，難以滿足日益發(fā)展的應(yīng)用需求。

目前，區(qū)塊鏈技術(shù)分公有鏈、聯(lián)盟鏈和私有鏈為三類。

而微眾銀行則一直堅(jiān)持走聯(lián)盟鏈的發(fā)展方向。作為國(guó)內(nèi)最早一批探索聯(lián)盟鏈技術(shù)的企業(yè)之一，微眾銀行從2015年開始成立區(qū)塊鏈研發(fā)團(tuán)隊(duì)，從2016年上線國(guó)內(nèi)第一款金融領(lǐng)域的生產(chǎn)級(jí)區(qū)塊鏈應(yīng)用“機(jī)構(gòu)間對(duì)賬平臺(tái)”，到2017年聯(lián)合金鏈盟工作組開源自主研發(fā)的區(qū)塊鏈底層平臺(tái)FISCO BCOS。

馬智濤在2018年的第四屆區(qū)塊鏈全球峰會(huì)上提出“公眾聯(lián)盟鏈”的概念，指出聯(lián)盟鏈服務(wù)公眾的方向。在此次峰會(huì)上，馬智濤提道：“區(qū)塊鏈經(jīng)歷十年發(fā)展，已經(jīng)走過(guò)了概念誕生和普及、技術(shù)跨越發(fā)展的階段，當(dāng)前區(qū)塊鏈在各行業(yè)紛紛得到應(yīng)用，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)該更好的為數(shù)字社會(huì)服務(wù)，發(fā)揮更大的社會(huì)價(jià)值。”

馬智濤認(rèn)為，相對(duì)于公有鏈，聯(lián)盟鏈更具落地條件，最終，聯(lián)盟鏈可以成為公共服務(wù)鏈，向公眾提供服務(wù)。

事實(shí)上，微眾銀行對(duì)聯(lián)盟鏈的探索可以追溯至2016年5月31日“金鏈盟”的設(shè)立，當(dāng)天，聯(lián)盟約定共同探索、研發(fā)、實(shí)現(xiàn)適用于金融行業(yè)的聯(lián)盟鏈技術(shù)及金融業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景。2017年12月，微眾銀行聯(lián)合金鏈盟多家成員機(jī)構(gòu)發(fā)布了基于聯(lián)盟鏈的金融業(yè)底層技術(shù)平臺(tái)——FISCO BCOS，該平臺(tái)整合了身份認(rèn)證、非對(duì)稱加密算法、技術(shù)治理、監(jiān)管審計(jì)等功能。

在微眾銀行核心產(chǎn)品“微粒貸”發(fā)放的貸款中，微眾銀行占20%貸款資金，合作銀行占80%，這種模式成為分布式商業(yè)的天然場(chǎng)景。

值得注意的是，對(duì)于聯(lián)合貸款，雖然中央層面尚未針對(duì)聯(lián)合貸款出臺(tái)全國(guó)統(tǒng)一的規(guī)范性文件，但2019年以來(lái)已有上海、浙江、北京等地方監(jiān)管部門為聯(lián)合貸款劃出紅線。

2016年8月，基于上述平臺(tái)，微眾銀行聯(lián)合上海華瑞銀行推出了區(qū)塊鏈機(jī)構(gòu)間對(duì)賬平臺(tái)，利用區(qū)塊鏈和分布式賬本技術(shù)提供對(duì)賬、追溯、審計(jì)等功能，提高了效率，降低了成本。

2017年10月，微眾銀行基于FISCO BCOS平臺(tái)推出了電子存證管理平臺(tái)，該平臺(tái)引入廣州仲裁委參與存證業(yè)務(wù)，通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)為金融領(lǐng)域的仲裁提供真實(shí)透明可追溯的數(shù)據(jù)源。

微眾銀行憑借以“微粒貸”為主的個(gè)人消費(fèi)信貸等消費(fèi)金融服務(wù)業(yè)務(wù)，利用大股東騰訊的C端流量?jī)?yōu)勢(shì)，迅速在盈利能力方面躍居行業(yè)榜首。以2018年的數(shù)據(jù)來(lái)看，微眾銀行的營(yíng)業(yè)收入占17家民營(yíng)銀行（除2019年新獲批籌建的江西裕民銀行，下同）合計(jì)營(yíng)業(yè)收入的42.75%，凈利潤(rùn)占比更是高達(dá)54.35%。

然而，隨著借貸利率的不斷下調(diào)，以及在整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)大爆發(fā)的背景下，微粒貸的業(yè)務(wù)邏輯和客戶定位也在悄然發(fā)生改變。

根據(jù)微眾銀行年報(bào)披露，個(gè)人貸款客戶中七成以上為大專及以下學(xué)歷，其中相當(dāng)部分從未在任何金融機(jī)構(gòu)獲得過(guò)融資。

銀行業(yè)分析人士認(rèn)為，區(qū)別于可以從銀行獲取信用卡的優(yōu)質(zhì)用戶，這類借款用戶屬于次優(yōu)級(jí)用戶，不僅是當(dāng)下很多消費(fèi)金融公司都在力爭(zhēng)的客群，也是很多銀行逐漸開始下沉的用戶群體。

他認(rèn)為，當(dāng)前消費(fèi)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，已經(jīng)是一片紅海。無(wú)論是有牌照優(yōu)勢(shì)的消金公司，還是有場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，都有增速下滑勢(shì)頭。即便是微粒貸，坐擁天然流量的優(yōu)勢(shì)也正在變?nèi)酢?/p>

有意思的是，不同以往，微眾銀行并未在2018年年報(bào)中披露微粒貸的用戶數(shù)量。

資料顯示，在資產(chǎn)端，微眾銀行的主要業(yè)務(wù)是微粒貸、微車貸的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，2018年又推出了針對(duì)小微企業(yè)的微業(yè)貸，同樣采用純線上、信用貸的業(yè)務(wù)模式。

馬智濤表示：“有了聯(lián)盟鏈體系后，可在此基礎(chǔ)上探索很多場(chǎng)景，探索如何有效地運(yùn)用創(chuàng)新技術(shù)”，上述兩個(gè)產(chǎn)品是微眾銀行基于FISCO BCOS平臺(tái)推出的主要應(yīng)用，但他們也在供應(yīng)鏈金融、跨境業(yè)務(wù)、智慧零售、物業(yè)管理等眾多場(chǎng)景進(jìn)行探索。

在民營(yíng)銀行有限牌照下，微眾銀行已利用自身優(yōu)勢(shì)，做了許多突破性創(chuàng)新。只是，越往后走，監(jiān)管的壓力會(huì)越突出。事實(shí)上，對(duì)比微眾銀行近三年財(cái)務(wù)表現(xiàn)，不難發(fā)現(xiàn)，下降的不止是微粒貸的借貸利率，還有凈利潤(rùn)增速、凈息差、資本充足率等指標(biāo)，愈發(fā)接近傳統(tǒng)銀行的水平。