耿潔

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策的提出既是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展的需要，同時(shí)也給商業(yè)銀行一個(gè)轉(zhuǎn)型的契機(jī)，讓商業(yè)銀行從單一的實(shí)體經(jīng)營(yíng)模式中跳出來，兼顧多方面的發(fā)展，轉(zhuǎn)而向金融創(chuàng)新的新時(shí)代靠攏。本文以招商銀行為例，探索創(chuàng)新銀行的道路，通過一些數(shù)據(jù)對(duì)比研究出招商銀行在轉(zhuǎn)型前后的業(yè)務(wù)發(fā)展情況，最終可以看出，商業(yè)銀行若能把握住供給側(cè)改革機(jī)會(huì)，從提升服務(wù)質(zhì)量入手，必定能形成實(shí)體銀行業(yè)的獨(dú)有優(yōu)勢(shì)，為商業(yè)銀行日后的發(fā)展帶來更大的利潤(rùn)空間。

一、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景

2019年，面對(duì)國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，各地區(qū)堅(jiān)持新發(fā)展理念，堅(jiān)持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，積極推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值99.0865萬億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)6.1%。2019年末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)290萬億元，同比增長(zhǎng)8.1%;信貸資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定;不良貸款率1.86%。在“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”的背景下，依靠商業(yè)銀行的引領(lǐng)效應(yīng)，通過銀行業(yè)的改革為社會(huì)經(jīng)濟(jì)改革積蓄力量。

新常態(tài)下的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩、就業(yè)壓力凸顯、金融風(fēng)險(xiǎn)加大等問題，由此可推斷經(jīng)濟(jì)下滑的核心原因是結(jié)構(gòu)性與體制性，而非外部性、周期性導(dǎo)致。因此，必須從供給端來研究經(jīng)濟(jì)改革路徑。

本文旨在分析在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，商業(yè)銀行如何轉(zhuǎn)變盈利模式，進(jìn)行自身的供給側(cè)改革，在銀行業(yè)青黃不接之際，發(fā)揮引導(dǎo)效應(yīng)，把握供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革帶來的契機(jī)，將推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革落實(shí)到實(shí)處。尤其是在面對(duì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革所提出的三去一降一補(bǔ)的新觀念下，商業(yè)銀行如何響應(yīng)這一經(jīng)濟(jì)新動(dòng)作，做好銀行內(nèi)部的三去一降一補(bǔ)，緩解經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上新型金融產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)銀行業(yè)的盈利沖突。

二、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀

1.盈利結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀。招商銀行是我國(guó)首家由企業(yè)法人持股的股份制銀行，自成立以來，招商銀行的經(jīng)營(yíng)理念一直處于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的前列。招商銀行將“因您而變”作為整體運(yùn)行發(fā)展的基本理念，力求為客戶提供人性化、專業(yè)化、信息化的服務(wù)。

在具體的經(jīng)營(yíng)中，商業(yè)銀行始終將零售業(yè)務(wù)作為銀行發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力，針對(duì)個(gè)人、家庭、中小型企業(yè)來開展業(yè)務(wù)，正是因?yàn)槠涮厥獾挠Y(jié)構(gòu)，使得招行無論是在產(chǎn)品的咨詢還是在銷售渠道方面都能夠根據(jù)客戶的需求靈活變動(dòng)，提供綜合的一體化服務(wù)。2019年，招商銀行零售金融業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入1，425.64億元，同比增長(zhǎng)15.66 %，占其公司營(yíng)業(yè)收入的56.59 %，批發(fā)金融業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入1，099.09 億元，同比下降0.95%，占其公司營(yíng)業(yè)收入的43.30%，招商銀行收入超過一半都是通過零售金融來獲得的，零售行業(yè)靈活多變，局限性小，集存款、貸款、證券交易、理財(cái)咨詢等業(yè)務(wù)為一體，是商業(yè)銀行開辟新的理財(cái)領(lǐng)域的主要工具。它受到人員、資金、技術(shù)等多重因素的考量，也正是因?yàn)槠潇`活、個(gè)性化的特征，才更利于商業(yè)銀行形成自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，創(chuàng)造出領(lǐng)先的產(chǎn)品與業(yè)務(wù)，具有特色的企業(yè)文化。

2.退出產(chǎn)能過剩行業(yè)，推進(jìn)“輕型銀行”戰(zhàn)略。受到新的金融環(huán)境的影響，招商銀行摒棄不再適用的依靠風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)模式，主動(dòng)退出產(chǎn)能過剩的行業(yè)，試圖調(diào)整銀行面對(duì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來減少對(duì)資源的占用，并且招商銀行將資管業(yè)務(wù)作為目前主要的發(fā)展方向。通過股票結(jié)合債券的方式幫助中小型企業(yè)降低獲取資金的成本，使得銀行業(yè)對(duì)于中小型企業(yè)的服務(wù)不僅僅停留在信貸方面，而是能夠通過更多樣化的金融合作向企業(yè)提供豐富的融資方案。

過去銀行業(yè)的獲利渠道主要停留在存貸利差，即信貸方面，現(xiàn)如今，企業(yè)對(duì)于融資渠道提出了更高的要求，招商銀行也順應(yīng)“三去一降一補(bǔ)”的大環(huán)境要求，將重心從間接融資業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到直接融資，最大可能的將吸收的資金投入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中去，減少資本的消耗，實(shí)現(xiàn)金融脫媒的要求。

與此同時(shí)，招商銀行還在管理、資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)模式三方面入手，打造以客戶需求為主導(dǎo)的“輕型銀行”，使得銀行的經(jīng)營(yíng)模式更加靈活，不同于傳統(tǒng)意義上的“重型銀行”，完全以自身盈利為目標(biāo)，將信貸作為盈利資源，以高風(fēng)險(xiǎn)、高投入為代價(jià)?！拜p型銀行”旨在通過科技化為輔助，借助靈動(dòng)的金融服務(wù)取得客戶信賴，達(dá)成長(zhǎng)遠(yuǎn)的合作關(guān)系，形成獨(dú)特的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

3.商業(yè)銀行盈利模式存在的問題。（1）盈利模式呈現(xiàn)同質(zhì)化。雖然我國(guó)的商業(yè)銀行減少了不合理的收費(fèi)項(xiàng)目，為個(gè)人和企業(yè)提供了融資便利，但是以存貸利差為主的盈利模式仍未得到改變，而存款利率上限的取消使得商業(yè)銀行低存款成本的優(yōu)勢(shì)不復(fù)存在，各類市場(chǎng)部門的需求也在不斷減少，以往存貸利差所形成的盈利空間不斷地被壓縮，盈利模式的同質(zhì)化現(xiàn)象日趨嚴(yán)重。（2）對(duì)于中小企業(yè)的重視程度不夠。由于商業(yè)銀行偏離了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初衷，所以中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨著融資成本高，融資條件難等問題。商業(yè)銀行的資源分布整體集中于大型化的企業(yè)，造成這種現(xiàn)象的首要原因就是各家商業(yè)銀行的戰(zhàn)略趨同，相較于中小型企業(yè)，更加重視大客戶資源，對(duì)于大客戶釋放大額度的貸款，使得大型的公司占有大量的資源，中小型企業(yè)借貸的成本越來越高，企業(yè)的發(fā)展受到了嚴(yán)重的限制。

三、商業(yè)銀行供給側(cè)改革的路徑

1.發(fā)揮市場(chǎng)的引導(dǎo)作用。我國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中已經(jīng)擺脫了原先的需求側(cè)政策，因此大量的制造行業(yè)出現(xiàn)供大于求的問題，產(chǎn)能過剩成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的首要難題。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的新理念一經(jīng)提出，就將經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到了供求兩端，商業(yè)銀行在調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的過程中，不斷適應(yīng)市場(chǎng)的需求，緊跟政策導(dǎo)向，調(diào)整供給結(jié)構(gòu)逐步與需求結(jié)構(gòu)相匹配，對(duì)于需求不足的行業(yè)加以信貸支持，充分發(fā)揮在金融行業(yè)中的核心作用，利用信貸規(guī)避產(chǎn)能過剩行業(yè)的進(jìn)一步壯大，回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)的建設(shè)，拓展并延長(zhǎng)金融行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈，從而推動(dòng)普惠金融的全面實(shí)施。

2.積極響應(yīng)“三去一降一補(bǔ)”政策。（1）適時(shí)退出產(chǎn)能過剩行業(yè)。針對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)能過剩的問題，從商業(yè)銀行的角度來說，最有效的解決方式就是嚴(yán)格對(duì)企業(yè)的審查制度，對(duì)于傳統(tǒng)的制造行業(yè)，尤其是煤炭、鋼鐵、水泥等高排放的行業(yè)，要嚴(yán)格控制信貸資金的流入;相反，對(duì)于依賴供給端而開發(fā)的新興產(chǎn)業(yè)，則要考察行業(yè)的就業(yè)前景，對(duì)于有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)，放寬信貸要求，為此類行業(yè)提供多元化的融資渠道，支持其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（2）鼓勵(lì)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行緊跟相關(guān)政策，從增加個(gè)人購(gòu)房貸款入手，根據(jù)借款個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況放寬或降低貸款準(zhǔn)入門檻，同時(shí)還與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等進(jìn)行跨行業(yè)合作，為農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款制定出完善的保障體系。

（3）嚴(yán)控交易杠桿，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。杠桿率快速上升使得大量的資金在金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)，銀行等金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)擴(kuò)張甚至超過了規(guī)定的監(jiān)管范圍，造成了較高的金融風(fēng)險(xiǎn)，而我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速的減緩，使得社會(huì)資金與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了背離。商業(yè)銀行可以通過設(shè)立專業(yè)的債轉(zhuǎn)股機(jī)構(gòu)，開展合理合法的債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目，有效地降低產(chǎn)能過剩所帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)，降低商業(yè)銀行的不良貸款率。

（4）協(xié)助企業(yè)降低成本。對(duì)于有融資需求的企業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)調(diào)整相關(guān)產(chǎn)品服務(wù)的價(jià)格，降低企業(yè)額外的建設(shè)成本，同時(shí)，商業(yè)銀行還應(yīng)該轉(zhuǎn)變自身的盈利模式，從以信貸為主的經(jīng)營(yíng)模式，向投貸聯(lián)動(dòng)的新模式過渡，將銀行服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)投資服務(wù)結(jié)合起來，拓寬中小型企業(yè)的融資渠道，為企業(yè)的轉(zhuǎn)型和新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展奠定良好的融資基礎(chǔ)。

3.積極倡導(dǎo)綠色金融業(yè)務(wù)。經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展一直以來都是以環(huán)境作為代價(jià)的，煤炭、水泥等制造業(yè)的高速運(yùn)轉(zhuǎn)在造成產(chǎn)能過剩的同時(shí)，也嚴(yán)重破壞了生態(tài)的平衡，政府也意識(shí)到良好環(huán)境的喪失會(huì)造成生產(chǎn)要素供給的斷裂，那么經(jīng)濟(jì)的發(fā)展終將陷入僵局。所以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的提出，有一項(xiàng)重要的目標(biāo)就是發(fā)展綠色金融，減少因開拓經(jīng)濟(jì)發(fā)展而造成的環(huán)境污染問題，實(shí)現(xiàn)真正意義上的可持續(xù)發(fā)展。

商業(yè)銀行在實(shí)現(xiàn)綠色金融的過程中，扮演著十分重要的引導(dǎo)工作，對(duì)于前景良好的綠色企業(yè)，商業(yè)銀行也有針對(duì)性地創(chuàng)立綠色融資租賃，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等產(chǎn)品。同時(shí)也要完善銀行內(nèi)部的管理體系，隨政策而變，時(shí)刻保持嚴(yán)格準(zhǔn)確的信貸準(zhǔn)入門檻，控制非綠色企業(yè)的建立，預(yù)防違反國(guó)家環(huán)保要求的信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，促進(jìn)消費(fèi)的升級(jí)和產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型。

4.發(fā)展數(shù)字金融，完善移動(dòng)終端布局?；ヂ?lián)網(wǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的虛實(shí)結(jié)合突破了以往傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了新的力量。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的蓬勃發(fā)展不但顛覆了傳統(tǒng)的零售行業(yè)，而且實(shí)現(xiàn)了金融創(chuàng)新的跨越式發(fā)展。移動(dòng)終端的升級(jí)將每一位客戶的特征都凸顯出來，并且省去了以往復(fù)雜繁瑣的手續(xù)辦理過程，為客戶提供了更為優(yōu)質(zhì)、便捷的產(chǎn)品服務(wù)。

對(duì)于新一代的年輕客戶，線上的產(chǎn)品開發(fā)越來越成為主流。商業(yè)銀行想要把握新的客戶資源，就要加強(qiáng)對(duì)自身互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的建設(shè)，完善移動(dòng)終端APP的設(shè)計(jì)和布局，提高客戶的使用感受。[課題來源：南京理工大學(xué)紫金學(xué)院校級(jí)科研課題：江蘇省供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的金融支持研究（2018ZXSK0401002）]

（作者單位：南京理工大學(xué)紫金學(xué)院）