□ 王志博,李海雁

(中國郵政集團(tuán)寄遞事業(yè)部，北京 100031)

1 物流保險定義

廣義的物流保險是指針對物流活動過程中各主要環(huán)節(jié)運(yùn)作風(fēng)險的控制與保障，主要分為財產(chǎn)保險、運(yùn)輸工具保險、貨物運(yùn)輸保險、物流責(zé)任保險及包括延誤險、運(yùn)費(fèi)險、拒收險在內(nèi)的創(chuàng)新險種。狹義的物流保險僅指物流責(zé)任保險。本文探討的物流保險為廣義范疇。

2 涉足物流保險業(yè)的必要性

2.1 物流業(yè)與保險業(yè)合作存在矛盾

信息不對稱是物流保險乃至整個保險行業(yè)面臨的難題，其帶來的道德風(fēng)險、逆向選擇，導(dǎo)致物流業(yè)與保險業(yè)僅通過簡單的供需合作無法從根本上解決信息不對稱問題，物流業(yè)的需求無法得到真正滿足，雙方無法形成互利共贏的長久合作關(guān)系。

2.1.1 道德風(fēng)險

物流保險中的道德風(fēng)險可分為事前和事后道德風(fēng)險。事前道德風(fēng)險如購買貨物運(yùn)輸保險的物流企業(yè)，由于郵件出現(xiàn)破損或丟失后能得到保險公司賠償，可能在物流各環(huán)節(jié)中對投保的郵件疏于安全監(jiān)控，導(dǎo)致出現(xiàn)風(fēng)險的可能性上升，甚至引發(fā)惡意欺詐騙保的行為。事后道德風(fēng)險，如物流企業(yè)在購買貨物運(yùn)輸保險后，當(dāng)發(fā)生意外致使貨物受損時，可能采取消極措施來搶救財產(chǎn)，導(dǎo)致保險公司的損失加大。為確保自身利益不受損害，保險公司可能采取提高保費(fèi)、甚至拒保的措施，影響物流企業(yè)與保險公司之間的合作互信。

2.1.2 逆向選擇

在信息充分的情況下，保險公司根據(jù)投保企業(yè)風(fēng)險等級征收與風(fēng)險相符的保費(fèi)，即高風(fēng)險高保費(fèi)，低風(fēng)險低保費(fèi)。但在信息不對稱的情況下，盡管投保企業(yè)中存在低風(fēng)險企業(yè)，但保險公司無法區(qū)分，為確保保費(fèi)收入能高于賠付金額，保險公司會制定高于正常水平的費(fèi)率，驅(qū)使在投保與不投保之間徘徊的低風(fēng)險物流企業(yè)退出保險市場。高風(fēng)險企業(yè)比例上升直接導(dǎo)致保險賠付額上升，保險公司進(jìn)一步提高保費(fèi)，由此陷入惡性循環(huán)，導(dǎo)致物流保險市場效率低下。

快遞企業(yè)分支機(jī)構(gòu)遍布全國，規(guī)模龐大，涉足物流保險業(yè)，可使原本跨行業(yè)的供需合作內(nèi)化為系統(tǒng)內(nèi)部的資源共享與利用，可使各分支機(jī)構(gòu)信息共通、風(fēng)險共擔(dān)、利益共享，提升物流保險效率和保險對企業(yè)的風(fēng)險覆蓋作用。

2.2 物流保險需求旺盛

根據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2018年全國社會物流總額283.1萬億元，同比增長6.4%，持續(xù)保持高速平穩(wěn)增長。物流業(yè)持續(xù)發(fā)展衍生出的對物流保險的需求，加之新國十條提出要積極探索并發(fā)展物流保險等新興保險業(yè)務(wù)，給物流保險帶來較大市場需求和發(fā)展機(jī)會。2017年底，申通、圓通、中通、韻達(dá)四家快遞公司聯(lián)合江西金控、山東京金控股、廣州寶供國際貨代做出積極嘗試，向保監(jiān)會提交共同發(fā)起成立中邦物流保險股份有限公司的申請，走出了快遞行業(yè)嘗試涉足物流保險業(yè)的第一步。

3 涉足物流保險的意義

3.1 進(jìn)一步完善管控體系

快遞企業(yè)涉足物流保險業(yè)，從而建立全面、系統(tǒng)的風(fēng)險分散與規(guī)避模式，有利于加強(qiáng)風(fēng)險防控和安全生產(chǎn)管理，進(jìn)一步促進(jìn)整體業(yè)務(wù)體系的平穩(wěn)、健康發(fā)展。

3.2 建設(shè)多元化的業(yè)務(wù)體系

快遞企業(yè)涉足物流保險業(yè)，能將每年向保險公司繳納的保費(fèi)由成本支出轉(zhuǎn)變?yōu)闃I(yè)務(wù)收入，提升企業(yè)收入規(guī)模，且有利于建設(shè)多元化的業(yè)務(wù)板塊，實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展。

4 涉足物流保險的路徑選擇

4.1 成立專業(yè)物流保險公司

成立專業(yè)的物流保險公司是指快遞企業(yè)申請出資成立具有財險資質(zhì)的保險公司，專門提供物流保險服務(wù)。

4.1.1 基本條件

成立保險公司需具備如下條件。第一，注冊資本不低于人民幣2億元，且必須為實(shí)繳貨幣資本。第二，須向保監(jiān)會申請財險牌照。第三，符合《保險法》、《公司法》、《保險公司管理規(guī)定》、《保險公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定。第四，具有明確的發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)營策略、組織機(jī)構(gòu)框架、風(fēng)險控制體系；建立完善的業(yè)務(wù)、財務(wù)、合規(guī)、風(fēng)險控制、資產(chǎn)管理、反洗錢等制度；有具體的業(yè)務(wù)發(fā)展計劃和按照資產(chǎn)負(fù)債匹配等原則制定的中長期資產(chǎn)配置計劃。第五，董事長、總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會規(guī)定的任職資格條件。

4.1.2 優(yōu)勢

①滿足個性化需求：快遞企業(yè)成立專業(yè)的物流保險公司可為本企業(yè)提供個性化物流保險服務(wù)，能根據(jù)自身風(fēng)險狀況和特殊需求，制定相匹配的保險額度和費(fèi)率，開發(fā)新險種、拓寬業(yè)務(wù)范圍，提高內(nèi)部參保積極性。

②降低保險成本：傳統(tǒng)保險公司收取的保費(fèi)由凈保費(fèi)和附加保費(fèi)組成，而附加費(fèi)中有很大部分是傭金支出、經(jīng)營費(fèi)用以及利潤附加?？爝f企業(yè)成立專業(yè)的物流保險公司，保費(fèi)按純保費(fèi)來計算，將大大降低保險成本。

③加強(qiáng)風(fēng)險控制：參加保險后，企業(yè)一般缺乏風(fēng)險防范動力，而自己成立專業(yè)的物流保險公司，風(fēng)控效果將直接影響快遞企業(yè)的經(jīng)營成果。此外，通過對以往歷史記錄的梳理回顧，物流保險公司可據(jù)此對損失原因、風(fēng)險分布進(jìn)行系統(tǒng)分析，避免此類事件再次發(fā)生，對快遞企業(yè)安全生產(chǎn)有指導(dǎo)價值。

4.1.3 劣勢

①牌照申請難：近年來，保監(jiān)會批準(zhǔn)成立保險公司的速度放緩，成立專業(yè)的物流保險公司，前期申請牌照將面臨工作量大、周期長、批復(fù)難的問題。

②資金要求高：成立專業(yè)的物流保險公司需要強(qiáng)大的資金支持。在不影響主營業(yè)務(wù)開展的同時，又保證物流保險公司的正常營運(yùn)，是初期需要面對的問題。

③初期運(yùn)營成本高：專業(yè)的物流保險公司在成立初期運(yùn)營成本很高，包括系統(tǒng)建設(shè)、網(wǎng)點(diǎn)鋪設(shè)、人員配備等，通常會占保費(fèi)收入的20-30%，甚至高達(dá)50%，短期內(nèi)較難實(shí)現(xiàn)盈利。

4.2 控股保險公司

控股保險公司是指快遞企業(yè)通過持有某家具有財險資質(zhì)、在全國有分支機(jī)構(gòu)的保險公司一定數(shù)量的股份，實(shí)現(xiàn)對該保險公司的控制，從而開展物流保險業(yè)務(wù)以滿足自身物流保險需求。

4.2.1 基本條件

控股保險公司需具備如下條件。第一，投股保險公司可選擇成為財務(wù)型股東、戰(zhàn)略型股東或控制型股東。財務(wù)型股東股權(quán)份額5%-15%，要求股東有合理水平的營業(yè)收入；最近一個會計年度盈利；最近三年內(nèi)無偷漏稅記錄；最近三年內(nèi)無重大失信行為記錄；最近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)記錄，且1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。股權(quán)比例5%以上的，還要求信譽(yù)良好，投資行為穩(wěn)健，核心主業(yè)突出；最近二個會計年度連續(xù)盈利；凈資產(chǎn)不低于2億元，2年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。戰(zhàn)略型股東股權(quán)15%-1/3，或足以對股東大會的決議產(chǎn)生重大影響，要求股東最近三個會計年度連續(xù)盈利；資產(chǎn)不低于10億元；權(quán)益性投資余額不得超過凈資產(chǎn)，3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?？刂菩凸蓶|股權(quán)三分之一以上，或者足以對股東大會的決議產(chǎn)生控制性影響，總資產(chǎn)不低于100億元；最近一年末凈資產(chǎn)不低于總資產(chǎn)的30%，五年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。第二，控股保險公司不涉及牌照申請。第三，符合《保險法》、《公司法》、《保險公司管理規(guī)定》、《保險公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定》、《保險公司股權(quán)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定。第四，具有明確的發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)營策略、組織機(jī)構(gòu)框架、風(fēng)險控制體系；建立完善的業(yè)務(wù)、財務(wù)、合規(guī)、風(fēng)險控制、資產(chǎn)管理、反洗錢等制度；有具體的業(yè)務(wù)發(fā)展計劃和按照資產(chǎn)負(fù)債匹配等原則制定的中長期資產(chǎn)配置計劃。第五，擬任董事長、總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會規(guī)定的任職資格條件。

4.2.2 優(yōu)勢

①政策形勢佳：監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對保險公司的監(jiān)管力度，清退不合規(guī)的股東，此外，部分財險公司經(jīng)營不善，出現(xiàn)收購機(jī)會。

②成型速度快：控股現(xiàn)有在全國范圍內(nèi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)的保險公司，可以迅速與快遞企業(yè)各網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行匹配，能更快速便捷地開展業(yè)務(wù)。

4.2.3 劣勢

①人員調(diào)整繁瑣：控股的保險公司，面臨公司人員的大規(guī)模調(diào)整，過渡磨合需要時間。

②業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化：控股的保險公司在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面面臨較大的調(diào)整，包括刪減現(xiàn)有業(yè)務(wù)等。

③前期投入成本較高：控股的保險公司普遍經(jīng)營情況不善，承擔(dān)未到期、未結(jié)案件所帶來的經(jīng)濟(jì)虧損，這部分支出可能導(dǎo)致公司在收購初期經(jīng)歷陣痛。

4.3 成立物流保險事業(yè)部

成立物流保險事業(yè)部是指快遞企業(yè)與某家具有財險資質(zhì)的保險公司達(dá)成合作，在該保險公司下設(shè)立專門服務(wù)于快遞企業(yè)物流保險業(yè)務(wù)的事業(yè)部，快遞企業(yè)僅需派駐管理人員，提供業(yè)務(wù)資源，與該保險公司利潤共享。

4.3.1 基本條件

成立物流保險事業(yè)部需具備如下條件。第一，快遞企業(yè)無需出資。第二，保險公司已有財險牌照，無需再次申請。第三，需滿足《合同法》等國家相關(guān)法律要求。第四，在企業(yè)宏觀領(lǐng)導(dǎo)下，擁有完全的經(jīng)營自主權(quán)，實(shí)行獨(dú)立經(jīng)營、獨(dú)立核算，既是受公司控制的利潤中心，具有利潤生產(chǎn)和經(jīng)營管理的職能，也是產(chǎn)品責(zé)任單位或市場責(zé)任單位，對產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)制造及銷售活動負(fù)有統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的職能。第五，快遞企業(yè)需派駐專門的管理人員負(fù)責(zé)與保險公司物流保險事業(yè)部的日常溝通與管理。

4.3.2 優(yōu)勢

①投入資源少：在保險公司下成立專門的物流保險事業(yè)部無需投入大量資金、人員等資源，快遞企業(yè)只需派駐專門的管理人員負(fù)責(zé)與保險公司物流保險事業(yè)部的日常溝通與管理。

②簡單高效：保險公司已有財險牌照，設(shè)立物流保險事業(yè)部無需再次排隊審批；物流保險事業(yè)部在保險公司下可獲得最大限度的管理權(quán)限，通過自主經(jīng)營、獨(dú)立核算、利潤分成，發(fā)揮雙方積極性，確保合作盡快落地。

4.3.3 劣勢

①受制于保險公司的經(jīng)營管理：因物流保險事業(yè)部設(shè)立在保險公司之下，會受保險公司經(jīng)營管理政策的限制。

②合作關(guān)系不穩(wěn)定：在保險公司下設(shè)立的物流保險事業(yè)部，自主經(jīng)營、獨(dú)立核算，這就意味著事業(yè)部要獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險，當(dāng)出現(xiàn)虧損時合作隨時可能中止。

4.4 成立保險經(jīng)紀(jì)公司

成立保險經(jīng)紀(jì)公司是指快遞企業(yè)與某家專業(yè)性高的保險經(jīng)紀(jì)公司一起合資成立保險經(jīng)紀(jì)公司，與前三種途徑有本質(zhì)區(qū)別。其通過為投保人提供更專業(yè)的保險計劃和風(fēng)險管理方案，從中獲得傭金收入。在此基礎(chǔ)上，也可為其他客戶提供保險代理服務(wù)。

4.4.1 基本條件

成立保險經(jīng)紀(jì)公司需具備如下條件。第一，經(jīng)營區(qū)域不限于工商注冊登記地所在省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市的保險經(jīng)紀(jì)公司的注冊資本最低限額為5000萬元；經(jīng)營區(qū)域?yàn)楣ど套缘怯浀厮谑?、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市的保險經(jīng)紀(jì)公司的注冊資本最低限額為1000萬元。必須為實(shí)繳貨幣資本。第二，須向保監(jiān)會申請保險經(jīng)紀(jì)牌照。第三，符合《保險法》、《公司法》、《保險經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)定》、《保險經(jīng)紀(jì)人監(jiān)管規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定。第四，保險經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，依照職責(zé)明晰、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險管理的原則，建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)和制度；明確管控責(zé)任，構(gòu)建合規(guī)體系，注重自我約束，加強(qiáng)內(nèi)部追責(zé)，確保穩(wěn)健運(yùn)營。第五，董事長、執(zhí)行董事和高級管理人員需符合中國保監(jiān)會規(guī)定的任職資格條件。

4.4.2 優(yōu)勢

①較快進(jìn)入保險業(yè)：相較于目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)對成立保險公司的嚴(yán)格審批，成立保險經(jīng)紀(jì)公司的周期相對較短。

②資金需求少：相比成立或控股保險公司，成立保險經(jīng)紀(jì)公司的門檻較低，資金需求量少。

③不承擔(dān)賠付風(fēng)險：保險經(jīng)紀(jì)公司通過為投保人提供量身定做的保險服務(wù)以獲取傭金收入，本身不承擔(dān)賠付風(fēng)險。

4.4.3 劣勢

保險經(jīng)紀(jì)牌照的申請難度雖較成立保險公司低，但是2016年保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于做好保險專業(yè)中介行政許可工作的通知》，投資方股東資質(zhì)、資金來源、商業(yè)模式等需被全方位審查。

5 結(jié)論

5.1 短期規(guī)劃

通過業(yè)務(wù)合作的方式在某財險公司下成立物流保險事業(yè)部，是快遞企業(yè)短期內(nèi)最快進(jìn)入物流保險業(yè)的方式。該方式不涉及資本投入和牌照申請，需投入的資源較少，物流保險事業(yè)部獨(dú)立核算，可從保險公司獲取利潤分成，既滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要，又能從中獲取收益。但從長期看，物流保險事業(yè)部易受制于所在財險公司經(jīng)營策略的影響，雙方合作關(guān)系不穩(wěn)定，缺少對快遞企業(yè)總體布局的長期規(guī)劃。

5.2 長期規(guī)劃

從長期來看，有三種途徑可供選擇。

①成立專業(yè)的物流保險公司?？烧掀髽I(yè)資源，綜合布局物流金融領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張和生態(tài)整合，為快遞企業(yè)提供運(yùn)輸、車險、財險等保險服務(wù)。相較參加商業(yè)保險，自己成立專業(yè)的物流保險公司，風(fēng)控效果好壞直接影響整個企業(yè)的經(jīng)營成果，風(fēng)險防范積極性將會提升，且通過對歷史記錄的總結(jié)分析，可避免同類風(fēng)險事件再次發(fā)生。但成立物流保險公司會面臨牌照申請難的問題，同時，還需有強(qiáng)大的資金、團(tuán)隊支撐。

②控股現(xiàn)有在全國設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的保險公司?？裳杆倥c快遞企業(yè)各網(wǎng)點(diǎn)匹配，更快捷地開展業(yè)務(wù)，不涉及牌照審批，但需承擔(dān)控股公司的經(jīng)營管理風(fēng)險。

③與其他保險經(jīng)紀(jì)公司合資成立保險經(jīng)紀(jì)公司。通過為投保人提供更加專業(yè)的保險計劃和風(fēng)險管理方案，為投保人減少保費(fèi)投入、提供更多服務(wù)保障，從中分享傭金收入。在此基礎(chǔ)上，也可為其他客戶提供保險代理服務(wù)。由于不涉及承保，無需承擔(dān)賠付風(fēng)險。