王鵬

中小企業(yè)發(fā)展已經(jīng)成為各種論壇和座談會(huì)的重要話題，從政府到企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)都把中小企業(yè)“融資難、融資貴、融資惑”作為亟待解決的問題。

從政府層面看，十八大以來，各級(jí)政府加緊落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，打造更加公平便捷的營商環(huán)境，制定了一系列政策措施，大力推進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，千方百計(jì)解決“融資難、融資貴、融資惑”問題。從金融機(jī)構(gòu)層面看，金融機(jī)構(gòu)也很困惑，貸風(fēng)險(xiǎn)較大，不貸來自方方面面的壓力也大。部分金融機(jī)構(gòu)雖然愿意給符合條件的中小企業(yè)貸款，但由于中小企業(yè)自身的特征，存在償債能力弱、融資規(guī)模較小、財(cái)務(wù)規(guī)范性差、缺乏完善的公司治理機(jī)制等問題。銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)置了復(fù)雜的風(fēng)控手續(xù)，收益卻很低。特別是大型金融機(jī)構(gòu)考慮到成本等因素，不愿意為中小企業(yè)制定具體的金融服務(wù)方案。從中小企業(yè)層面看，中小企業(yè)可抵押的資產(chǎn)少，輕資產(chǎn)缺乏擔(dān)保，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差;缺乏健全的財(cái)務(wù)管理體系及制度;員工素質(zhì)水平普遍不高;相比于大型或國有企業(yè)，銀行借貸后融資渠道較少;信用體系不健全，等等。在這種情況下，中小企業(yè)融資一般都是通過地下錢莊、私募基金、擔(dān)保公司、投資公司等來獲取企業(yè)發(fā)展需要的資金。

在調(diào)研中，我們也深切感受到，中小企業(yè)融資難，甚至根本融不到資，確實(shí)是一個(gè)長期存在的難題。尤其在當(dāng)前中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下，國家政府和中小企業(yè)都面臨著更加復(fù)雜的局面。中小企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、宏觀經(jīng)濟(jì)的周期波動(dòng)與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)機(jī)制與業(yè)務(wù)構(gòu)成的改善、所有制歧視以及信用文化不足、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)過低等諸多要素，共同決定了解決中小企業(yè)融資難融資貴必然是一個(gè)系統(tǒng)性工程。它的解決需要政府、企業(yè)、銀行、社會(huì)多方協(xié)同，同時(shí)要依靠制度創(chuàng)新。

黨的十九大報(bào)告強(qiáng)調(diào)，要深化金融改革，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以供給側(cè)改方式為中小企業(yè)鋪建融資新道路，為廣大中小企業(yè)發(fā)展提供便利優(yōu)化的條件，給予它們大力的支持。之所以要著力解決中小企業(yè)“融資難、融資貴、融資惑”問題，是因?yàn)槲覈闹行∑髽I(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中起到無可替代的重要作用。截至2018年底，我國中小企業(yè)的數(shù)量已超過3000萬家，個(gè)體工商戶數(shù)量超過7000萬戶，貢獻(xiàn)了全國50%以上的稅收，60%以上的GDP，70%以上的技術(shù)創(chuàng)新成果和80%以上的勞動(dòng)力就業(yè)。

當(dāng)前，解決中小企業(yè)“融資難、融資貴、融資惑”的問題要下真功夫。

首先，政府要練好環(huán)境“外功”。外部環(huán)境的改善對(duì)解決中小企業(yè)“融資難、融資貴、融資惑”至關(guān)重要。通過建立健全社會(huì)信用系統(tǒng)和登記制度及信用檔案，打擊逃廢債行為;推進(jìn)政策性和商業(yè)性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)發(fā)展;保護(hù)創(chuàng)新型的中小企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，成立公平公正的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)，為創(chuàng)新型企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資。

接下來，在政策環(huán)境基本制定完善到位后，更重要的是落實(shí)。各級(jí)政府部門要在落實(shí)上多想辦法，特別是各種優(yōu)惠政策讓企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)清楚并抓好就位。要不斷加快公募和私募資本市場(chǎng)的發(fā)展，加快創(chuàng)新型企業(yè)推進(jìn)上市融資和民間融資力度，提升資本市場(chǎng)活力。

與此同時(shí)，中小企業(yè)也需練好“內(nèi)功”，尤其是提高自身的財(cái)務(wù)管理水平和企業(yè)高層管理人員對(duì)財(cái)務(wù)管理重要性的認(rèn)識(shí)。對(duì)國家的政策要吃透記熟，通過真實(shí)的財(cái)會(huì)資料，多與金融機(jī)構(gòu)溝通，讓金融機(jī)構(gòu)充分了解企業(yè)的真實(shí)情況和市場(chǎng)前景;更要充分利用資本市場(chǎng)，把民間融資和市場(chǎng)融資結(jié)合起來，解決融資難問題。

最后，金融機(jī)構(gòu)也需要練好“中功”。金融機(jī)構(gòu)作為中介部門，在繼續(xù)發(fā)揮既有融資上要?jiǎng)?chuàng)新融資模式，利用征信平臺(tái)提供信用貸款、提供將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)的“供應(yīng)鏈金融”、投貸聯(lián)動(dòng)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用打包貸等融資模式。