熊榮萍

摘要：國有企業(yè)是國民經(jīng)濟的主導(dǎo)力量，是社會主義經(jīng)濟的重要支柱。近年來，隨著國有企業(yè)改革的深化，管理體制機制的不斷完善，經(jīng)濟規(guī)模的穩(wěn)步增長，打造了一批在國內(nèi)外具有較強影響力和實力的國有企業(yè)，但是，國有企業(yè)在改革發(fā)展在過程出現(xiàn)了一些亟待解決的問題和突出的矛盾，如無序競爭、主業(yè)不優(yōu)不強輔業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)值，同質(zhì)化經(jīng)營導(dǎo)致效率低下，投資越來越大而回報率卻不斷下降;內(nèi)部管控薄弱，債務(wù)風(fēng)險大;國有資產(chǎn)監(jiān)管不利，造成國有資產(chǎn)流失等。本文的宗旨是在全面深化國有企業(yè)改革，著力建設(shè)現(xiàn)代國有資產(chǎn)管理體系，有效推動國有企業(yè)優(yōu)化布局、國有企業(yè)戰(zhàn)略性重組和國有資本股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整時，如何調(diào)整優(yōu)化國有資本監(jiān)管職能，如何預(yù)警和化解風(fēng)險，提高國有資本效率，從而促進國有資產(chǎn)保值增值進行分析和探討。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè) 管理機制 資本監(jiān)管 保值增值

國有企業(yè)是國民經(jīng)濟的主導(dǎo)力量，是社會主義經(jīng)濟的重要支柱。近年來，隨著國有企業(yè)管理體制機制的不斷完善，經(jīng)濟規(guī)模的穩(wěn)步增長，整體實力持續(xù)壯大，活力、競爭力進一步增強，在服務(wù)重大戰(zhàn)略、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展、保障和改善民生方面，打造了一批在國內(nèi)外具有較強影響力和實力的國有企業(yè)，但是，國有企業(yè)在改革發(fā)展在過程出現(xiàn)了一些亟待解決的問題和突出的矛盾，如無序競爭、主業(yè)不優(yōu)不強輔業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)值，同質(zhì)化經(jīng)營導(dǎo)致效率低下，投資越來越大而回報率卻不斷下降;有的企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度不健全，市場化經(jīng)營機制尚未形成，國有資產(chǎn)管理還不完善，內(nèi)部管控薄弱，債務(wù)風(fēng)險大，國有資產(chǎn)監(jiān)管不利，造成國有資產(chǎn)流失等。本文的宗旨是在全面深化國有企業(yè)改革，著力建設(shè)現(xiàn)代國有資產(chǎn)管理體系，有效推動國有企業(yè)優(yōu)化布局、國有企業(yè)戰(zhàn)略性重組和國有資本股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整時，如何調(diào)整優(yōu)化國有資本監(jiān)管職能，如何預(yù)警和化解風(fēng)險，提高國有資本效率，從而促進國有資產(chǎn)保值增值進行分析和探討。

一、國有企業(yè)改革的任務(wù)和面臨的挑戰(zhàn)

國有經(jīng)濟、國有企業(yè)是中國經(jīng)濟發(fā)展的脊梁，國有企業(yè)改革一直是我國經(jīng)濟體制改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。黨的十九大報告強調(diào)：“要完善各類國有資產(chǎn)管理體制，改革國有資本授權(quán)經(jīng)營體制，加快國有經(jīng)濟布局優(yōu)化、結(jié)構(gòu)調(diào)整、戰(zhàn)略性重組，促進國有資產(chǎn)保值增值，推動國有資本做強做優(yōu)做大，有效防止國有資產(chǎn)流失。深化國有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)?！边@是在新的歷史起點上，以習(xí)近平同志為核心的黨中央對國有企業(yè)改革作出的重大部署，為新時代國有企業(yè)改革指明了方向，提供了根本遵循。這些改革的任務(wù)彰顯了堅定不移的市場化改革方向，又呼應(yīng)了目前國有企業(yè)改革過程中的核心命題。

當前復(fù)雜多變的形勢，國企改革不斷涉及“深水區(qū)”、啃“硬骨頭?！弊鳛閲蟾母锏摹巴黄瓶凇保旌纤兄聘母锝陙砣〉昧朔e極進展。但在發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，提高國有資本配置效率的同時，如何調(diào)整優(yōu)化國有資本監(jiān)管職能，如何預(yù)警和化解風(fēng)險，促進國有資產(chǎn)保值增值、防止國有流失是目前面臨的緊迫問題。

二、國有資本市場化下股權(quán)資本特征及影響

混合所有制改革為國有企業(yè)帶來了多種性質(zhì)的資本融合，使企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)更加多元化，形成國有企業(yè)和非國有企業(yè)之間的交叉所有權(quán)。國企混合所有制改革不是為了混合而混合，而是為了放大國有資本功能，轉(zhuǎn)換國有企業(yè)經(jīng)營機制，增強國有經(jīng)濟的控制力和影響力，增強國有經(jīng)濟的競爭力與生命力，使國有經(jīng)濟和民營經(jīng)濟優(yōu)勢互補，實現(xiàn)國有經(jīng)濟和民營經(jīng)濟共同發(fā)展，為企業(yè)打造一個符合現(xiàn)代企業(yè)治理的有競爭力和創(chuàng)新力的治理體系。

（一）國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化與公司治理

股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化相當于把國有資本運營與非國有資本運營結(jié)合成一個整體，通過國有或非國有資本投資主體對國有資本的監(jiān)管，來加強國有企業(yè)的內(nèi)部與外部約束，從而使國有企業(yè)的效率得到提升。對于一部分肩負著國家重要使命的國有企業(yè)，必須讓位于國有資本主導(dǎo)權(quán)，由國有資本行使監(jiān)督權(quán);對于不具有國家戰(zhàn)略任務(wù)的國有企業(yè)，非國有資本具有主導(dǎo)權(quán)更有利于企業(yè)效率的提升。全球化已成為當今世界發(fā)展的潮流，中國經(jīng)歷四十年的改革開放歷程，逐步融入了世界經(jīng)濟格局，成為世界第二大經(jīng)濟體。國有企業(yè)通過引入外國資本發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，不僅可以轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，拓寬融資渠道，還可以利用國外優(yōu)秀的管理經(jīng)驗、先進的技術(shù)，有效促進國際市場開拓，達到以開放打造一批國際知名的高端品牌，形成一批在全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展中具有話語權(quán)和影響力的領(lǐng)軍企業(yè)。

（二）國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化與資本集中

國有企業(yè)股權(quán)多元化主要是通過股份制把國有資本與民間資本有機組織起來，實現(xiàn)各種資本的集中經(jīng)營。國有資本與民間資本之間的集中是一種創(chuàng)新，也是一種社會資本發(fā)展形式的進步。馬克思對資本集中現(xiàn)象進行了深入研究，他認為股份制是生產(chǎn)社會化的產(chǎn)物，極大地促進了資本集中，創(chuàng)造了大資本支配小資本的形式，放大了大資本的支配權(quán)，以前單個資本無法做成的事情，通過資本集中可以輕而易舉地完成，推動了社會生產(chǎn)力的發(fā)展。通過國有企業(yè)股權(quán)多元化，引入民間資本，不僅可以減少國家對國有資本的投入，降低國有企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險，而且通過一定國有資本支配比它自身大得多的資本的形式還可以增強國有企業(yè)的控制力，客觀上增強了公有制經(jīng)濟的主體地位。

三、構(gòu)建國有資本市場化下國有資本監(jiān)督體系

實行公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的基本經(jīng)濟制度，是國家的一項大政方針，是中國特色社會主義制度的重要組成部分，也是完善社會主義市場經(jīng)濟體制的必然要求?；旌纤兄剖菄一窘?jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式，其改革的目標通過多方混合參股，從而提高國有企業(yè)的經(jīng)營效率。但在改革過程中存在一些企業(yè)缺乏規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，權(quán)力運作機制不完善，監(jiān)督機制失效，造成國有資產(chǎn)流失等問題。因此，在完善國資管理體制的基礎(chǔ)上，以完善產(chǎn)權(quán)保護制度為基礎(chǔ)，以管資本為主，改革國資授權(quán)經(jīng)營體制，推動國企完善現(xiàn)代企業(yè)制度，以應(yīng)對新挑戰(zhàn)，適應(yīng)新變化。文章從下面幾個方面就如何構(gòu)建國有資本市場化下國有資本監(jiān)督體系，調(diào)整優(yōu)化國有資本監(jiān)管職能，預(yù)警和化解風(fēng)險，提高國有資本效率，從而促進國有資產(chǎn)保值增值提出建議和對策。

（一）領(lǐng)悟貫徹落實國家政策，增強國有經(jīng)濟活力和核心競爭力

習(xí)近平總書記所作的黨的十九大報告強調(diào)：“要完善各類國有資產(chǎn)管理體制，改革國有資本授權(quán)經(jīng)營體制，加快國有經(jīng)濟布局優(yōu)化、結(jié)構(gòu)調(diào)整、戰(zhàn)略性重組，促進國有資產(chǎn)保值增值，推動國有資本做強做優(yōu)做大，有效防止國有資產(chǎn)流失”。這為新時代國有企業(yè)改革指明了方向，提供了根本遵循。一是圍繞服務(wù)國家戰(zhàn)略目標，優(yōu)化國有經(jīng)濟布局，使國有經(jīng)濟向關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈和國計民生的重要行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域、重點基礎(chǔ)設(shè)施集中，推動國有經(jīng)濟整體功能有效發(fā)揮作用。二是推動國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資本形態(tài)轉(zhuǎn)換，加快處置低效無效資產(chǎn)，解決歷史遺留問題，創(chuàng)新發(fā)展前瞻性企業(yè)，提高國有資本配置效率。三是推動國有企業(yè)進行專業(yè)化重組，縱向整合，聯(lián)合發(fā)展，從而提高國有企業(yè)抗風(fēng)險能力、核心競爭力、控制影響力，實現(xiàn)質(zhì)量更高、效益更好、結(jié)構(gòu)更優(yōu)的發(fā)展，建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系和現(xiàn)代經(jīng)濟體系，有效推動國有企業(yè)高質(zhì)量跨越式發(fā)展。

（二）建立健全企業(yè)內(nèi)部控制體系，強化流程管控剛性約束

以國有資產(chǎn)保值增值為目的、防止流失為目標，建立健全國有資產(chǎn)監(jiān)督工作機制和督查體系。一是有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu)和靈活高效的市場化經(jīng)營機制相結(jié)合，推進規(guī)范董事會建設(shè)，嚴格董事選聘和履職管理，改革外部董事管理制度，切實落實董事會職權(quán)，內(nèi)外部董事有機結(jié)合，有效規(guī)范決策行為，使董事會真正成為企業(yè)的決策主體。同時，加強和改進外派監(jiān)事會的監(jiān)督。二是強化內(nèi)部監(jiān)督及時有效，建立健全企業(yè)內(nèi)部控制體系，增強其有效性、整體性，強化流程管控剛性約束。建立利益相關(guān)人員的回避制度，以防止關(guān)聯(lián)交易和利益輸送。三是建立健全第三方監(jiān)督機制，充分利用多層次的資本市場，在清產(chǎn)核資、財務(wù)審計、資產(chǎn)定價等方面引入第三方機構(gòu)委托服務(wù)。加強法務(wù)、審計、紀檢、巡視監(jiān)督，建立監(jiān)督會商機制，建立有效的外部監(jiān)督協(xié)同聯(lián)動機制，突出工作重點，規(guī)范決策程序，完善管理流程，強化監(jiān)督執(zhí)行，形成多方出力有效的監(jiān)控合力。

（三）強化壓實監(jiān)督，建立健全國有企業(yè)重大決策失誤和失職、瀆職責(zé)任追究機制

統(tǒng)一紅線清單，設(shè)立禁區(qū)，統(tǒng)一產(chǎn)權(quán)管理，強化監(jiān)管。健全國有企業(yè)行為規(guī)范，提高領(lǐng)導(dǎo)人員有效作為、正確履職盡責(zé)的意識和自覺性，加強對改革重點領(lǐng)域、國有資本運營重要環(huán)節(jié)、企業(yè)關(guān)鍵業(yè)務(wù)的監(jiān)督，定位向監(jiān)督聚焦、責(zé)任向監(jiān)督壓實、力量向監(jiān)督傾斜。一是強化對關(guān)鍵崗位、關(guān)鍵環(huán)節(jié)及相關(guān)監(jiān)督職能部門的監(jiān)督。加強對國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員的監(jiān)督，特別是對“一把手”和“關(guān)鍵少數(shù)”的監(jiān)督;加強對管理人、財、物等部門和關(guān)鍵崗位的監(jiān)督;加強對關(guān)鍵環(huán)節(jié)的監(jiān)督，聚焦企業(yè)在資本運作、業(yè)務(wù)重組、項目投資、物資采購等過程中的違規(guī)違紀問題;加強對財務(wù)、審計、法務(wù)、風(fēng)控等相關(guān)職能部門履行職責(zé)情況的監(jiān)督。二是建立健全重大責(zé)任追究制度。對國有企業(yè)重大經(jīng)濟事項決策失誤、重大經(jīng)濟事項決策瀆職、重大經(jīng)濟事項決策失職責(zé)任進行追究倒查，尤其是加大國有企業(yè)資產(chǎn)管理運用、違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任的追究力度，對違反規(guī)定、未履行或未正確履行職責(zé)造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴重不良后果的經(jīng)管管理有關(guān)人員嚴肅追責(zé)問責(zé)，實行重大決策終身責(zé)任追究。通過失責(zé)必問，問責(zé)必嚴，問責(zé)精準，把責(zé)任層層壓實，以問責(zé)傳導(dǎo)壓力，以問責(zé)督促責(zé)任落實。

（四）以管資本為導(dǎo)向，建立新型資本監(jiān)督考核體系

實現(xiàn)國有資本的保值增值與國有資本戰(zhàn)略性布局的雙重目標，除了考察國有企業(yè)的資本收益率，還要考核國有資本在充分競爭領(lǐng)域的布局調(diào)整和功能發(fā)揮，合理確定經(jīng)營業(yè)績和國有資產(chǎn)保值增值指標的考核權(quán)重，以達到合理的資本回報率，為產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)再投資提供良性循環(huán)。一是設(shè)計國有資本監(jiān)督考核維度，如國有資本股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整維度、

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國有資本功能發(fā)揮效益維度、國有資本經(jīng)營效率考核維度、配套改革效果維度等;二是設(shè)計國有資本監(jiān)督考核指標，如以市場化為導(dǎo)向混合所有制改革企業(yè)的比例、集團整體資產(chǎn)證券化水平、戰(zhàn)略投資者引入比例、通過增量方式實施員工持股計劃企業(yè)比例、授予股份規(guī)模占比等。

（五）聚焦重點抓住關(guān)鍵，實施信息公開，強化社會監(jiān)督

推動國有資產(chǎn)和國有企業(yè)重大信息公開，建立健全企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)管重大信息公開制度，依法依規(guī)設(shè)立信息公開，發(fā)揮國有資本市場化運作的專業(yè)平臺作用。一是對國有資本整體運營、國有企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核、國有資產(chǎn)保值增值、國有資產(chǎn)監(jiān)管制度建立與實施、國有資產(chǎn)監(jiān)督檢查等情況依法依規(guī)、及時準確披露。二是拓寬和暢通社會公眾參與監(jiān)督的渠道，充分發(fā)揮社會監(jiān)督力量，重視各類媒體的監(jiān)督，及時回應(yīng)社會輿論對企業(yè)國有資產(chǎn)運營的重大關(guān)注。通過開設(shè)網(wǎng)站專欄、安裝舉報箱、設(shè)置舉報專線、微信、APP等多種形式暢通信訪舉報渠道，認真處理來信、來訪和舉報，切實保障單位和個人對造成國有資產(chǎn)損失行為進行檢舉和控告的權(quán)利，提高監(jiān)管的及時性、針對性、有效性。

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（作者單位：云南能投新能源投資開發(fā)有限公司）