劉 蕾

(廣州商學(xué)院，廣東 廣州 511363)

互聯(lián)網(wǎng)金融(ITDIN)，是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的背景下產(chǎn)生的一種新的金融業(yè)務(wù)模式，是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息通信技術(shù)等，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)投資、支付、資金融通以及信息中介等服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并非金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是立足網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，在保證可靠性和安全性的前提下，逐步滲透，為了適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需求而產(chǎn)生的一種全新的業(yè)務(wù)模式，屬于金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相互融合所產(chǎn)生的新興領(lǐng)域。與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有低成本、高效率、廣覆蓋、快發(fā)展等優(yōu)點(diǎn)，不過(guò)也存在著管理弱、風(fēng)險(xiǎn)大的缺陷，需要得到足夠的重視。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和現(xiàn)代通信技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金融通、信息中介以及支付等功能的平臺(tái)，相較于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠突破時(shí)間和空間對(duì)于資金融通的限制，開(kāi)展新的服務(wù)，從而更好地滿足消費(fèi)者的個(gè)性化需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身具備很多優(yōu)勢(shì)，如透明度高、參與人員廣泛、交易便捷、中間成本低、信息處理效率高等，而且經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的發(fā)展后，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)形成了多樣化的業(yè)務(wù)模式，如第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌模式、大數(shù)據(jù)金融以及互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶等，在社會(huì)發(fā)展中產(chǎn)生了不容忽視的影響。以人們所熟知的支付寶為例，其本身能夠?qū)崿F(xiàn)不同賬戶之間的快捷轉(zhuǎn)賬，不僅到賬速度快，而且可以免除中間服務(wù)費(fèi)，雖然發(fā)展時(shí)間并不長(zhǎng)，但是卻備受消費(fèi)者的喜愛(ài)，甚至在潛移默化中改變著人們的生活習(xí)慣。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠憑借大數(shù)據(jù)分析，明確投資者信用，對(duì)信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題進(jìn)行解決，從而提供更加具有針對(duì)性的產(chǎn)品和服務(wù)，而交易成本的降低以及風(fēng)險(xiǎn)的平攤則使得互聯(lián)網(wǎng)金融在極短的時(shí)間內(nèi)得到了普及，有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融中存在的缺陷。

當(dāng)然，作為一種新興事物，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中同樣存在一些缺陷和問(wèn)題：一是缺乏統(tǒng)一規(guī)制，在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、設(shè)備維護(hù)等方面參差不齊，給互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作增加了難度；二是缺乏專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，很多時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)都僅僅被當(dāng)做是一種新的營(yíng)銷(xiāo)渠道，其本身所具備的潛力并沒(méi)有得到深入挖掘，缺乏專(zhuān)業(yè)化的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)[1]，參與者的利益以及網(wǎng)絡(luò)金融的穩(wěn)定性都無(wú)法保證；三是金融立法滯后，當(dāng)前，我國(guó)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)僅有《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》等很少的幾部，其所涉及的內(nèi)容在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中僅占一小部分，而且缺乏可操作性，無(wú)法切實(shí)保障互聯(lián)網(wǎng)金融的安全穩(wěn)定發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管問(wèn)題

(一)法律法規(guī)不健全

我國(guó)現(xiàn)行的法律體系中，涉及金融監(jiān)管方面的法律法規(guī)包括了《保險(xiǎn)法》、《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》等，其都能夠在一定程度上規(guī)范金融業(yè)的發(fā)展，但是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言卻存在很大的滯后性，相關(guān)規(guī)范可操作性不強(qiáng)，一些原則性規(guī)范也無(wú)法切實(shí)滿足互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需求，在一定程度上阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展[2]。

(二)自身監(jiān)管不完善

完善的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是金融行業(yè)地域外來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分，而金融機(jī)構(gòu)自身監(jiān)管不僅會(huì)對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生影響，也會(huì)在很大程度上影響外界對(duì)于機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)?，F(xiàn)階段，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融受理的業(yè)務(wù)多是介于傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)，一味采用傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管方式進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，難免會(huì)出現(xiàn)這樣那樣的問(wèn)題。尤其是網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，為了更好地適應(yīng)金融市場(chǎng)發(fā)展要求，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度更快，更新周期也更短，相較于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管要求更高[3]。

(三)監(jiān)管有效性不足

當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管采用的是“一行三會(huì)”的格局，為了實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)也設(shè)置了內(nèi)部監(jiān)督管理機(jī)制。而縱觀互聯(lián)網(wǎng)金融，有限的監(jiān)管資源并沒(méi)有能夠得到合理利用，互聯(lián)網(wǎng)金融本身的虛擬性特征使得傳統(tǒng)的行政管理模式并不能取得預(yù)期效果，也造成了互聯(lián)網(wǎng)金融的漏洞。網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管難度較大，而在加入WTO后，對(duì)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的要求更加嚴(yán)格，這樣無(wú)疑會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展產(chǎn)生很大限制[4]。

(四)風(fēng)險(xiǎn)隱患眾多

當(dāng)前，金融法律監(jiān)管尚未能夠形成專(zhuān)門(mén)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題的法制體系，在監(jiān)管工作中存在很多漏洞，金融風(fēng)險(xiǎn)和隱患無(wú)法得到有效整治，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)在很多環(huán)節(jié)都無(wú)法得到法律法規(guī)的可靠支撐，在很大程度上增加了監(jiān)管工作的難度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身存在高效性、便捷性和低成本的特征，也正因?yàn)槿绱?，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制無(wú)法發(fā)揮出應(yīng)有效果，構(gòu)建基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系也就顯得非常重要。另外，互聯(lián)網(wǎng)本身同樣存在各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)和隱患：一是以網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為支撐開(kāi)展的金融交易，交易對(duì)象無(wú)法確認(rèn)，可能存在跨區(qū)域乃至跨國(guó)界交易的行為；二是網(wǎng)絡(luò)中存在的木馬、病毒及各類(lèi)網(wǎng)絡(luò)攻擊會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易體系產(chǎn)生嚴(yán)重威脅；三是從個(gè)人信息保護(hù)的角度看，不少互聯(lián)網(wǎng)商家并沒(méi)有重視消費(fèi)者信息保護(hù)，導(dǎo)致消費(fèi)者的個(gè)人隱私無(wú)法得到保障。加上風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的缺乏以及風(fēng)險(xiǎn)防控工作的缺位，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在大量難以掌控的風(fēng)險(xiǎn)隱患，想要推動(dòng)其穩(wěn)定健康發(fā)展，就必須采取有效的監(jiān)管措施，加強(qiáng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融中風(fēng)險(xiǎn)隱患的防范工作，盡可能減少其對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的影響。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管強(qiáng)化措施

(一)完善相關(guān)立法

美國(guó)相關(guān)機(jī)構(gòu)的調(diào)查研究表明，80%以上的美元交易采用的是電子支付，平均每天通過(guò)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)完成清算的資金超過(guò)2萬(wàn)億。在我國(guó)，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)及投資、信貸等業(yè)務(wù)的發(fā)展，使得不同商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)之間的資金傳輸都是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)的，相比較線下交易，這種交易更加便捷，成本也更低，因此受到了消費(fèi)者的一直青睞。不過(guò)，電子支付會(huì)涉及多方當(dāng)事人的利益，在缺少明確法律規(guī)定的情況下，經(jīng)濟(jì)參與者之間的責(zé)任劃分很難確定[5]?；诖耍瑧?yīng)該進(jìn)一步加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中能夠?qū)崿F(xiàn)有章可循，有法可依。通過(guò)立法對(duì)相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行完善，能夠令互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的行為更具權(quán)威性，也可以確保金融法律后果承擔(dān)的有據(jù)可循。政府部門(mén)應(yīng)該出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)，對(duì)經(jīng)濟(jì)參與者的法律責(zé)任進(jìn)行確定，做好其法律行為的引導(dǎo)工作，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)秩序進(jìn)行規(guī)范。

(二)重視自身監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上可以看做是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的結(jié)合，金融行業(yè)監(jiān)管本身難度大，而且存在很多問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管則更加困難。在傳統(tǒng)金融交易中，存在部分非現(xiàn)場(chǎng)性的監(jiān)督管理，但是其無(wú)論是在方法手段還是運(yùn)作流程上，都存在很多的缺陷，也沒(méi)有對(duì)有關(guān)部門(mén)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)進(jìn)行明確劃分[6]，存在越權(quán)管理的情況，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，彼此之間會(huì)對(duì)責(zé)任進(jìn)行推諉；另外，不少金融參與者在開(kāi)展金融貿(mào)易的過(guò)程中，往往會(huì)利用監(jiān)管漏洞，謀取私利，導(dǎo)致金融市場(chǎng)秩序混亂。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中，應(yīng)該借鑒傳統(tǒng)金融監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建專(zhuān)門(mén)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和體系，以先進(jìn)信息技術(shù)為支撐，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中的監(jiān)督機(jī)制、審批程序、法律規(guī)范等進(jìn)行完善，積極開(kāi)發(fā)能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供推動(dòng)力的硬件設(shè)備及軟件程序，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。不僅如此，在構(gòu)建專(zhuān)業(yè)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的過(guò)程中，還應(yīng)該充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的環(huán)境需求，確保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能可以切實(shí)發(fā)揮出來(lái)[7]。

(三)創(chuàng)新監(jiān)管模式

在我國(guó)，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)發(fā)展，其業(yè)務(wù)類(lèi)型變得越發(fā)多樣化，例如，傳統(tǒng)的銀行金融業(yè)務(wù)開(kāi)始逐漸被基于消費(fèi)市場(chǎng)交易平臺(tái)的第三方支付所取代，甚至快速發(fā)展的第三方支付已經(jīng)滲透到了現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)中。現(xiàn)階段，我國(guó)在市場(chǎng)監(jiān)管中采用的是“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理”，但是這種模式并不能有效滿足金融市場(chǎng)發(fā)展需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身的特點(diǎn)使得其可以提供多樣化的金融服務(wù)，在發(fā)展過(guò)程中呈現(xiàn)出混合化以及多樣化的特征，顯然與當(dāng)前的市場(chǎng)監(jiān)管原則存在一定沖突[8]。針對(duì)這樣的問(wèn)題，相關(guān)部門(mén)需要及時(shí)更新觀念認(rèn)識(shí)，改革現(xiàn)有的監(jiān)管模式，使得互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管能夠朝著“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、統(tǒng)一管理”的方向發(fā)展，以更好地適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的客觀要求，實(shí)際上，這種監(jiān)管模式已經(jīng)得到了很多國(guó)家的認(rèn)可。考慮我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融以及傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展情況，想要實(shí)現(xiàn)監(jiān)管體制的轉(zhuǎn)變，需要經(jīng)過(guò)一個(gè)過(guò)渡期，在相關(guān)法律法規(guī)完善前，非銀行金融機(jī)構(gòu)和其他非金融機(jī)構(gòu)如果想要進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中，可能會(huì)遇到一定的制約和阻礙。另外，在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，消費(fèi)者的合法權(quán)益很容易受到互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的侵害，因?yàn)槠浣鹑跈C(jī)構(gòu)本身的利益與金融消費(fèi)者的利益并不完全一致。對(duì)此，有關(guān)部門(mén)應(yīng)該重視對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)工作，制定切實(shí)可行的保護(hù)辦法，通過(guò)相關(guān)立法，要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)做好信息披露，針對(duì)交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)分配、責(zé)任承擔(dān)、消費(fèi)者個(gè)人信息保護(hù)等，做出更加明確的規(guī)定。面對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的局面，應(yīng)該做好對(duì)于消費(fèi)者權(quán)益的跨行業(yè)、跨區(qū)域協(xié)調(diào)保護(hù)工作，成立相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)，完善賠償及訴訟機(jī)制，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中存在的問(wèn)題和糾紛進(jìn)行處理。

(四)做好風(fēng)險(xiǎn)防范

互聯(lián)網(wǎng)作為服務(wù)載體本身的虛擬性以及互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的間接性，導(dǎo)致在其運(yùn)作中難免會(huì)出現(xiàn)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。針對(duì)這樣的情況，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)形式及特征的分析，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防工作。相關(guān)部門(mén)可以基于安全認(rèn)證及保密措施，構(gòu)建起新型信用關(guān)系，對(duì)傳統(tǒng)金融監(jiān)管方式進(jìn)行改革，逐步推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的網(wǎng)絡(luò)化和信息化，采取切實(shí)有效的監(jiān)管措施，保證監(jiān)管的有效性[9]。

(五)推動(dòng)并行管理

這里的并行管理指的是將傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行并行管理。網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對(duì)于傳統(tǒng)金融形成的沖擊毋庸置疑。在金融監(jiān)管層面，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，相關(guān)部門(mén)應(yīng)該更新觀念認(rèn)識(shí)，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠與傳統(tǒng)金融實(shí)現(xiàn)并駕齊驅(qū)，做好協(xié)調(diào)管理。兩相對(duì)比，互聯(lián)網(wǎng)金融較傳統(tǒng)金融發(fā)展速度更快，更新周期更短，想要提升對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管效果，需要將協(xié)調(diào)傳統(tǒng)金融發(fā)展、預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)等作為監(jiān)管的核心，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理能力的提高。在實(shí)踐中，各種監(jiān)管措施和監(jiān)管方式的落實(shí)都必須以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的協(xié)作為支撐。

四、結(jié)語(yǔ)

總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展背景下的金融創(chuàng)新，其消費(fèi)融資理念已經(jīng)在一定程度上改變了傳統(tǒng)金融交易的結(jié)構(gòu)。面對(duì)高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融，相關(guān)部門(mén)應(yīng)該重視起來(lái)，做好法律監(jiān)管，構(gòu)建更加完善的法律法規(guī)，發(fā)揮監(jiān)管主體的職能，對(duì)征信體系進(jìn)行完善，為金融消費(fèi)者的合法權(quán)益提供保護(hù)，提升監(jiān)管效果，為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展奠定良好法制基礎(chǔ)，以更加系統(tǒng)化、專(zhuān)業(yè)化和國(guó)際化的監(jiān)管系統(tǒng)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展。